چرا در سبد خود به اوراق قرضه نیاز دارید

سلب مسئولیت: برای رایگان کردن Wealthtender برای خوانندگان ما ، ما از تبلیغ کنندگان درآمد کسب می کنیم ، از جمله متخصصان مالی و بنگاه هایی که پرداخت می کنند. این امر تضاد طبیعی منافع ایجاد می کند وقتی که ما از ارتقاء آنها نسبت به دیگران حمایت می کنیم. Weathttender مشتری این ارائه دهندگان خدمات مالی نیست. بیاموزید که چگونه ما با یکپارچگی کار می کنیم تا اعتماد شما را بدست آوریم.

در حالی که شرایط محدودی وجود دارد که یک نمونه کارها 100 ٪ سهام معقول باشد ، بیشتر ما باید در یک سبد متنوع از سهام و اوراق سرمایه گذاری کنیم.

من معتقدم که در نمونه کارها خود به اوراق قرضه نیاز دارید. اما من اعتراف می کنم که در حساب های بازنشستگی خود 100 ٪ در سهام سرمایه گذاری کنم. قبل از اینکه من را منافق بنامید ، بگذارید دو چیز را توضیح دهم.

1. مقدماتی را که من از آن استفاده کردم به یاد بیاورید قبل از اینکه به شما بگویم سرمایه گذاری 100 ٪ در سهام ایده بدی است.
2. من در گفتن من 100 ٪ در سهام در حساب های بازنشستگی خود سرمایه گذاری می کنم. من در حساب های سرمایه گذاری خود اوراق قرضه ای دارم که افق زمانی کوتاه تری نسبت به بازنشستگی دارند.

فهرست مطالب

ممکن است در سبد خود به اوراق قرضه احتیاج نداشته باشید

هنگامی که من این پرونده را مطرح کردم که چرا شما نیاز به برخی از نمونه کارها خود را به اوراق قرضه اختصاص داده اید ، شرایط لازم را برای یک سبد سهام 100 ٪ برای معنا پیدا کردم. اگر شما:

• زیر 30 سال با یک افق زمانی سرمایه گذاری چند دهه
• بدانید چه کاری انجام می دهید
• می تواند نوسانات کوتاه مدت را تحمل کند

احساس می کنم همه این معیارها را رعایت می کنم. علاوه بر آن ، من و همسرم و من از طریق کار برنامه بازنشستگی (DB) مزایای مشخص داریم. بازنشستگی DB سطح تضمینی درآمد را در طول بازنشستگی فراهم می کند ، این به من این امکان را می دهد تا با سرمایه گذاری های شخصی خود بسیار پرخاشگرتر باشم.

علاوه بر این ، با توجه به 31 سالگی ، من برای چندین دهه از حساب بازنشستگی خود خارج نمی شوم. این بدان معناست که اگر بازار فردا 40 ٪ کاهش یابد ، می توانم در برابر آن سطح از نوسانات کوتاه مدت مقاومت کنم. این احساس خوبی نخواهد داشت ، در واقع ، ممکن است باعث شود من نسبت به معده خود احساس بیماری کنم. اما من می دانم که بیش از زمان کافی برای جبران خسارات کوتاه مدت در حساب های بازنشستگی خود دارم.

از زمان بندی بازار خودداری کنید

از آنجا که بازده مورد انتظار سهام از اوراق قرضه بالاتر است ، تنها دلیلی که من به عنوان یک 31 ساله برای سرمایه گذاری پول بلند مدت خود در اوراق قرضه داشتم اگر معتقدم بازار سهام مانند گذشته سقوط کرده است2008-2009. من از این به عنوان بدترین سناریوی من استفاده خواهم کرد.

اول ، بارگیری اوراق قرضه در انتظار سقوط بازار نوعی زمان بازار است. کسانی که معتقدند می توانند زمان بازار را داشته باشند ، دارایی هایی را با همبستگی کم با سهام در هنگام پیش بینی بازار سقوط می کنند. این تفکر پیش می رود که آنها می توانند پس از تصادف ، سهام خود را خریداری کنند و با بهبود بازار موج دستاوردهای آینده را سوار کنند.

زمان بندی بازار یک داستان خوب است. با این حال ، تحقیقات نشان می دهد که بازار سهام کارآمد است. اگر بازار سهام کارآمد باشد ، کلیه اطلاعات موجود در قیمت سهام منعکس می شود. من آن را به سادگی قرار خواهم داد. اگر اعتقاد دارید که بورس اوراق بهادار در حال سقوط است ، سرمایه گذاران دیگری نیز وجود خواهند داشت که به همین روش فکر می کنند. این بدان معناست که خطر سقوط بازار در قیمت فعلی سهام منعکس می شود.

این واقعیت که خطرات در قیمت سهام فاکتور می شوند ، باعث نمی شود که کم و بیش اتفاقی بیفتد که ممکن است در اقتصاد جهانی اتفاق بیفتد که باعث سقوط بازار شود. این امر مرا به دومین دلیل سرمایه گذاری در بازنشستگی من 100 ٪ در سهام می رساند.

جدول زمانی سرمایه گذاری من به من اجازه می دهد تا در برابر نوسانات کوتاه مدت مقاومت کنم

بیایید بگوییم که من 31 ساله در آستانه بحران مالی بودم و 100 ٪ از سبد بازنشستگی خود را در S& P 500 سرمایه گذاری کردم.

• اگر نمونه کارها من در سپتامبر 2007 100000 دلار ارزش داشت
• تا ژانویه 2009 ، نمونه کارها من حدود 51000 دلار ارزش دارد.
• تقریباً نیمی از نمونه کارها من تا زمان 33 سالگی از بین می روند.
• تا سال 2019 ، حتی اگر من هرگز دلار دیگری را به بازار سرمایه گذاری نکرده بودم ، نمونه کارها من حدود 160،000 دلار ارزش دارد
• این تقریباً 60 ٪ افزایش در حالی که در بدترین زمان ممکن سرمایه گذاری می کند.
• در این مرحله ، من 43 ساله خواهم شد و بیشتر از نمونه کارها خود را به اوراق قرضه اختصاص می دهم.

با توجه به راحتی من از ریسک و افق زمانی من تا زمان بازنشستگی ، من راحت 100 ٪ از سبد بازنشستگی خود را به سهام اختصاص می دهم.

چرا باید در اوراق قرضه سرمایه گذاری کنید

فرض کنید شما یک افق زمانی چند دهه برای بازنشستگی ندارید ، یا با نوسانات گسترده کوتاه مدت راحت نیستید. در این حالت ، شما باید بخشی از نمونه کارها خود را به اوراق قرضه اختصاص دهید. این بخش به عوامل مختلفی از جمله کل دارایی های بازنشستگی شما ، سالها به بازنشستگی ، درآمدی که باید جایگزین کنید و تحمل ریسک شما بستگی دارد.

اگر یک افق زمانی چند ساله برای بازنشستگی ندارید یا با نوسانات کوتاه مدت عظیم از آنچه که کاملاً نیاز به اختصاص بخش هایی از نمونه کارها خود را به اوراق قرضه دارید ، راحت نیستید.

شاید مهمترین چیز برای شما که باید در نظر بگیرید راحتی شما با خطر است. بسیاری از مردم در طول بحران مالی فریب خورده و در پایین بازار فروخته می شوند. این "ضررهای کاغذی" را به ضررهای واقعی تبدیل کرد و تخم لانه بازنشستگی آنها هرگز بهبود نیافته است.

اگر نگران آن نوع نوسانات هستید ، اوراق قرضه می توانند به صاف کردن سوار کمک کنند. پیشتاز بهترین و بدترین سالها را برای تخصیص دارایی که از 100 ٪ اوراق به 100 ٪ سهام است ، مطالعه کرده است.

• در بدترین سال خود ، نمونه کارها 100 ٪ سهام 43. 1 ٪ از ارزش خود را از دست داد (در سال 1931)
• در همان سال ، 1931 ، یک نمونه کارها با 60 ٪ سها م-40 ٪ تخصیص اوراق قرضه تنها 26 ٪ از دست می داد. هنوز پیک نیک نیست ، اما تقریباً به اندازه سبد سهام 100 ٪ وحشتناک نیست.

چقدر باید در اوراق قرضه داشته باشید؟

اوراق قرضه ، و به ویژه اوراق قرضه دولتی با کیفیت بالا ، همبستگی کم یا حتی منفی با سهام در هنگام رکود بازار دارند. تخصیص باند استاندارد برای یک نمونه کارها متنوع ، تقسیم 60-40 بین سهام و اوراق قرضه بوده است. از نظر تاریخی ، این تخصیص بسیار خوب عمل کرده است. میانگین بازده سالانه 60-40 سهام ایالات متحده و اوراق قرضه دولتی از سال 1928 بیش از 9 ٪ بود. این "بازده کل" است ، به این معنی که شامل سود سهام و سود اوراق است و برای تورم تعدیل نمی شود.

اگر یک تخصیص 60-40 کمی خودسرانه احساس کند ، یک قانون مفید دیگر از یک قانون 110 است.

قانون 110

قانون 110 یک قانون شست است که می گوید درصد پول شما در سهام باید برابر با 110 منهای سن شما باشد.

• اگر 30 سال سن دارید ، قانون 110 ایالت باید 80 ٪ (30-30) از پول خود را در سهام سرمایه گذاری کرده و 20 ٪ سرمایه گذاری در اوراق قرضه داشته باشید.
• اگر 50 سال سن دارید ، این قانون بیان می کند که باید 60 ٪ از پول خود را در سهام سرمایه گذاری کرده و 40 ٪ سرمایه گذاری در اوراق قرضه

ایده بسیار ساده است. هرچه جوان تر باشید ، تا زمان بازنشستگی طولانی تر خواهید بود و بهتر می توانید از رکودهای موجود در بازار بهبود یابید. وقتی جوان هستید ، در مرحله "انباشت" ثروت هستید. شما در تلاش هستید تا در طول سال های کاری خود به همان اندازه ثروت بسازید.

هنگامی که نزدیک یا در بازنشستگی هستید ، اهداف و رابطه شما با ریسک تغییر خواهد کرد. در بازنشستگی ، شما از تخم مرغ لانه خود زندگی می کنید ، و اگر بازار در حالی که از نمونه کارها خود خارج می شوید ، کاهش می یابد ، می تواند به طور جدی بازنشستگی شما را به خطر بیندازد. به همین دلیل تغییر از ثروت به حفظ ثروت معقول است. این به معنای سرمایه گذاری بیشتر در اوراق قرضه و سایر دارایی های کم خطر است.

اوراق قرضه سری I را در نظر بگیرید

اگر به دنبال نرخ بهره بالاتری از آنچه معمولاً در حساب های بانکی سنتی در دسترس خواهید بود ، ممکن است بخواهید در نظر بگیرید که اوراق قرضه پس انداز می تواند در نمونه کارها خود بازی کند.

اوراق بهادار پس انداز سری I محصولات پس انداز کم خطر است که توسط دولت ایالات متحده ارائه می شود که سود خود را پرداخت می کند و از تورم حمایت می کند. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد این فرصت به موقع و اگر ممکن است اوراق قرضه برای شما مناسب باشد ، در نظر بگیرید که این قسمت از بازنشستگی را نشان می دهد پادکست که به میزبانی مشاور مالی جرمی کیل برگزار می شود. همچنین به روزرسانی های منتشر شده در این لینک با جزئیات نرخ بهره فعلی و بینش های مفید برای کمک به شما در کسب اطلاعات بیشتر پیدا خواهید کرد.

چگونه کارشناسان مالی توصیه می کنند مشتریان خود را به اوراق قرضه اختصاص دهند؟

ما از مشاوران مالی در جامعه Wealthtender سؤال کردیم که چگونه آنها به مشتریان خود پیشنهاد می کنند در اوراق قرضه سرمایه گذاری کنند. این همان چیزی است که آنها گفتند:

وی گفت: "دو روش وجود دارد که می دانم برای تعیین تخصیص پیوند ایده آل برای مشتری خوب کار می کند. یک روش مبتنی بر تحمل ریسک و میزان نیازهای بازده است. برای این مشتریان ، ما از بازده تاریخی پرتفوی استفاده می کنیم و به مشتریان کمک می کنیم تا با تحمل ریسک خود مطابقت داشته باشند (با استفاده از پرسشنامه ای که با امتیازات بیشتر پاسخ های خطرناک تر را کسب می کند). روش دوم مبتنی بر تجزیه و تحلیل جریان نقدی و تطبیق با مسئولیت است. برای این مشتریان ، ما با طراحی تخصیص اوراق قرضه به عنوان یک سری اوراق بهادار بلوغ (نردبان اوراق قرضه) که نرخ هزینه های مورد انتظار مشتری را برای هزینه های لازم برآورده می کند ، شروع می کنیم. برای هزینه های غیر ضروری ، می توانیم به سود سهام و تقدیر از سهام اعتماد کنیم. پناه دادن به اندازه کافی در اوراق قرضه برای محافظت از هزینه های لازم به سرمایه گذاران کمک می کند تا در شب بهتر بخوابند. "- داگ "بادی" امیس ، مدیرعامل برنامه ریزی بازنشستگی کاردینال.

وی گفت: "من در مورد تخصیص اوراق قرضه توصیه شده بر اساس تحمل ریسک مشتری تصمیم می گیرم و چه زمانی به پول احتیاج دارند. اگر آنها تحمل ریسک کمتری داشته باشند ، ممکن است تخصیص اوراق قرضه را افزایش دهم. همچنین ، با نزدیک شدن به نیاز آنها به پول ، توصیه می کنم پول بیشتری را به اوراق قرضه یا پول نقد منتقل کنیم. بسیاری از موکلان من نظامی یا ارتش سابق هستند که ممکن است مستمری داشته باشند. در این موارد ، من توصیه می کنم که آنها کمتر در اوراق قرضه داشته باشند و حقوق بازنشستگی خود را به عنوان بخشی از نیازهای با درآمد ثابت خود مشاهده کنند. "- مایک هونسببرگر ، CHFC ، CFP ، بنیانگذار برنامه ریزی مالی Next Mission.

"ما تخصیص اوراق بهادار مشتری را بر اساس دو عامل تعیین می کنیم. اول ، ما یک حساب اوراق قرضه کوتاه مدت تنظیم کردیم که 3-5 سال از هزینه های بازنشستگی مورد انتظار مشتری را در اختیار دارد. اینها همه اوراق قرضه کوتاه مدت و درجه سرمایه گذاری در یک ساختار نردبان است. دوم ، ما یک تخصیص اوراق بهادار متنوع را به سبد بلند مدت مشتری اضافه می کنیم. این مبتنی بر میزان اوراق بهادار باقیمانده لازم برای حفظ تخصیص کلی مشتری مطابق با هدف تخصیص دارایی استراتژیک آنها بر اساس مشخصات ریسک آنها است. "- دیوید Edmisten ، CFP ، بنیانگذار ، برنامه ریزی مالی مرحله بعدی.

"در برنامه ریزی مالی Arch ، ما از شبیه سازی مونت کارلو از طریق نرم افزار برنامه ریزی مالی استفاده می کنیم تا تخصیص مناسب مشتری مورد نیاز برای تحقق اهداف خود را تعیین کنیم. در مرحله بعد ، ما کاهش احتمالی را برای تخصیص تعیین شده از طریق برنامه ریزی بازنشستگی بررسی می کنیم تا اطمینان حاصل شود که تحمل ریسک مشتری در نظر گرفته شده است. "- سسیل استاتون ، CFP ، CSLP ، بنیانگذار برنامه ریزی مالی Arch.

وی گفت: "اکنون که تورم به اوج خود رسیده است و نرخ بهره به طور معناداری بیشتر است ، سرمایه گذاران باید نقش اوراق بهادار را در اوراق بهادار خود ارزیابی کنند. با توجه به صندوق های اوراق قرضه شرکتی درجه سرمایه گذاری بیش از 5 ٪ ، پس اندازان برای رسیدن به اهداف نیازی به ریسک سهام اضافی ندارند. سرمایه گذاران که برای رسیدن به اهداف باید به 8. 00 ٪ -9. 00 ٪ ضربه بزنند ، نیازی به این خطر ندارند که در سالهای گذشته از این ریسک سهام اضافی مورد نیاز خود استفاده کنند. "- رایان گریوز ، CFA ، رئیس جمهور مدیریت دارایی Bemiston.

"چقدر پول در" قفسه سینه جنگ "خود به آنها نیاز دارند؟یا اگر قصد دارید در حالی که بازارها پایین آمده اند ، به درآمد خود بپردازید ، با فرض اینکه شما از سرمایه گذاری های خود زندگی می کنید. برای احساس راحتی چند ماه/سال هزینه در قفسه سینه جنگ خود نیاز دارید؟سپس ، آنها می توانند به من بگویند که چقدر. اگر این تعداد زیادی باشد ، من آنها را در مورد جوانب مثبت/منفی از داشتن بیش از حد از بازار سهام آموزش می دهم.

وی گفت: "پس از توافق سینه جنگ ، پس می فهمیم که چقدر نوسانات آنها مایل به پذیرش با بقیه پول هستند. به عنوان مثال ، اگر من با یک مشتری بازنشسته کار می کنم ، و پنج سال را در قفسه سینه (نردبان اوراق بهادار ، پول نقد و غیره) قرار می دهیم ، بسته به احساسات آنها ممکن است 100 ٪ سهام یا کمتر در سطل های دیگر آنها باشیم. در اطراف خطر.

وی گفت: "به طور کلی ، برای بازنشستگان ، پنج سال هزینه در اوراق قرضه را به عنوان نقطه شروع پیشنهاد می کنم. برای افراد جوانتر که از بازنشستگی دور هستند (حداقل ده سال) و در سالهای درآمد خود هستند ، این مبلغ می تواند به اندازه 3-12 ماه هزینه باشد. "- زاک سواد ، رئیس جمهور و مدیر ثروت مدیریت ثروت SWAD.

وی گفت: "من با مشتری ها کار می کنم تا سطح ریسک و اهداف آنها را برای پولشان تعیین کنم. سپس من یک شبیه سازی مونت کارلو را اجرا می کنم. سرانجام ، با این ترکیب اطلاعات ، درصد را انتخاب می کنم که باید در اوراق قرضه باشد. "- ناتان مولر ، MBA ، بنیانگذار مالی Blackbird.

خط پایین

در حال حاضر ، من هنوز 100 ٪ از سبد بازنشستگی خود را در سهام دارم. با بزرگتر شدن ، من بسیار محافظه کارتر خواهم شد و بیشتر از نمونه کارها خود را به اوراق قرضه اختصاص می دهم.

چه نوع تخصیصی نسبت به سهام و اوراق قرضه دارید و چه عواملی را در نظر گرفتید؟

درباره نویسنده

سلام ، نام من بن است. من بنیانگذار ساخت یک میلیونر هستم. من از زمانی که والدینم ورشکستگی اعلام کردند و در سال 2010 خانه خانواده را برای سلب حق اقامه دعوی از دست دادند ، وسواس مالی شخصی و یادگیری نحوه مدیریت پول را تجربه کرده ام.

من 10 سال دیگر را صرف ادامه سفر خود برای آموزش خودم در مورد پول کردم. این آموزش هم رسمی و هم غیررسمی بود.

در آموزش رسمی ، من لیسانس و مدرک کارشناسی ارشد مالی و اقتصاد را کسب کردم.

از طرف غیررسمی ، من هر کتاب ، فیلم ، پست وبلاگ و پادکست را که در مورد امور مالی شخصی بحث کرده بود ، مصرف کردم.

آموزش خوب بود ، اما تا زمانی که من شروع به اجرای آنچه که یاد گرفتم احساس امیدواری بیشتر در مورد آینده کردم.

مدتها است که وام اولم را پرداخت کرده بودم. سپس بعدی. تا سال 2015 من بدون بدهی بودم. تا سال 2016 من و همسرم خانه اولمان را خریداری کردیم. سپس شروع به سرمایه گذاری کردیم. ما خانه دیگری خریداری کردیم و شروع به ساختن ثروت واقعی کردیم.

با رشد ثروت ما ، خاطرات آن ورشکستگی خانواده در آینه بازگو بیشتر و بیشتر به نظر می رسید. استرس و اضطراب من شروع به ذوب شدن کرد و من شب ها بدون اینکه ذهنم مسابقه و حل مسئله را بخورم ، می توانم بخوابم.

تا سال 2018 می دانستم که وقت آن رسیده است که آنچه را که در مورد مدیریت پول آموخته ام به اشتراک بگذارم و یک میلیونر متولد شد.

امیدوارم مقالات ، فیلم ها و دوره های ایجاد شده با ساخت یک میلیونر را برای شما پیدا کنید. لطفاً اگر بازخورد یا سؤال دارید ، مستقیماً به من مراجعه کنید.

شما می توانید تمام مقالات من را در سایت شخصی من یا در متوسط بخوانید. اگر به آموزش و آموزش مالی شخصی مبتنی بر فیلم علاقه دارید ، می توانید در کانال YouTube من مشترک شوید یا دوره مالی عمیق من را بررسی کنید.

سلب مسئولیت: برای رایگان کردن Wealthtender برای خوانندگان ما ، ما از تبلیغ کنندگان درآمد کسب می کنیم ، از جمله متخصصان مالی و بنگاه هایی که پرداخت می کنند. این امر تضاد طبیعی منافع ایجاد می کند وقتی که ما از ارتقاء آنها نسبت به دیگران حمایت می کنیم. Weathttender مشتری این ارائه دهندگان خدمات مالی نیست. بیاموزید که چگونه ما با یکپارچگی کار می کنیم تا اعتماد شما را بدست آوریم.