فرضیه بازار کارآمد

گفته می شود که اگر کاملاً و به درستی تمام اطلاعات مربوطه را در تعیین قیمت های امنیتی منعکس کند ، بازار سرمایه کارآمد است. به طور رسمی ، گفته می شود که بازار با توجه به برخی از اطلاعات تنظیم شده ، اگر با آشکار کردن این اطلاعات به همه شرکت کنندگان ، قیمت های امنیتی بی تأثیر باشد ، کارآمد است. علاوه بر این ، کارآیی با توجه به یک مجموعه اطلاعات ، Ø ، دلالت بر این دارد که با تجارت بر اساس Ø ، سود اقتصادی غیرممکن است.

کلید واژه ها

• قیمت سهام
• بازده سهام
• بازگشت غیر طبیعی
• تغییر قیمت
• صندوق متقابل

این کلمات کلیدی توسط دستگاه اضافه شده و نه توسط نویسندگان. این فرآیند تجربی است و با بهبود الگوریتم یادگیری ممکن است کلمات کلیدی به روز شود.

این پیش نمایش محتوای اشتراک ، دسترسی از طریق موسسه شما است.

گزینه های خرید

کتاب الکترونیکی 24. 99 یورو شامل مالیات بر ارزش افزوده (فدراسیون روسیه)

کتاب Softcover 29. 99 یورو از مالیات بر ارزش افزوده (فدراسیون روسیه) مستثنی است

پیش نمایش

نمایش پیش نمایش امکان پذیر نیست. بارگیری PDF PREVIEW.

کتابشناسی - فهرست کتب

Bachelier ، L. 1900. حدس و گمان های Thorie de la. Aales de l’Ecole Normale Supérieure ، سری 3 ، 17 ، 21-86. ترانس. توسط A. J. Boness در شخصیت تصادفی قیمت بازار سهام ، ویرایش. P. H. Cootner ، Cambridge ، Mass: MIT Press ، 1967.

Ball ، R. 1978. ناهنجاری ها در روابط بین بازده اوراق بهادار و بازده-سوروگ. مجله اقتصاد مالی 6 (2-3) ، 103-26 ، ژوئن-سپتامبر ، 1981.

Banz ، R. 1981. رابطه بین بازده و ارزش بازار سهام مشترک. مجله اقتصاد مالی 9 (1) ، مارس ، 3-18.

Basu ، S. 1977. عملکرد سرمایه گذاری سهام مشترک در رابطه با نسبت سود قیمت آنها: آزمون فرضیه بازارهای کارآمد. مجله مالی 32 (3) ، ژوئن ، 663-82.

Basu ، S. 1983. رابطه بین بازده درآمد ، ارزش بازار و بازده سهام مشترک NYSE: شواهد بیشتر. مجله اقتصاد مالی 12 (1) ، ژوئن ، 129-56.

کرنل ، ب. و رول ، R. 1981. استراتژی های مسابقات زوجی در بازارها و سازمان ها. مجله اقتصاد 12 (1) ، بهار ، 201-13.

Cowles ، A. 1933. آیا پیش بینی بازار سهام می تواند پیش بینی کند؟اقتصاد سنجی 1 (3) ، ژوئیه ، 309-24.

Cowles ، A. and Jones ، H. 1937. برخی از احتمالات خلفی در اقدام به بازار سهام. اقتصاد سنجی 5 (3) ، ژوئیه ، 280-94.

Dodd ، P. 1981. تأثیر بر ارزش بازار معاملات در بازار کنترل شرکت ها. مجموعه مقالات سمینار در مورد تجزیه و تحلیل قیمت های امنیتی ، CRSP. شیکاگو: دانشگاه شیکاگو ، مه.

فاما، E. 1965. رفتار قیمت های بازار سهام. مجله کسب و کار 38 (1)، ژانویه، 34-105.

Fama, E. and Blume, M. 1966. قوانین فیلتر و معاملات بازار سهام. قیمت های امنیتی: یک مکمل، مجله تجارت 39 (1)، ژانویه، 226-41.

Fama, E, Fisher, L., Jensen, M. and Roll, R. 1969. تعدیل قیمت سهام با اطلاعات جدید. بررسی اقتصادی بین المللی 10(1)، فوریه، 1 تا 21.

فرانسوی، K. 1980. بازده سهام و اثر آخر هفته. مجله اقتصاد مالی 8 (1)، مارس، 55-69.

Friend, I., Brown, F., Herman, E. and Vickers, D. 1962. A Study of Mutual Funds. واشنگتن، دی سی: دفتر چاپ دولت ایالات متحده.

Granger, D. and Morgenste, O. 1963. تحلیل طیفی قیمت های بازار سهام نیویورک. Kyklos 16، ژانویه، 1-27.

Grossman, S. and Stiglitz, J. 1980. در مورد عدم امکان بازارهای کارآمد اطلاعاتی. American Economic Review 70(3)، ژوئن، 393-408.

Gultekin, M. and Gultekin, N. 1983. فصلی بودن بازار سهام، شواهد بین المللی. مجله اقتصاد مالی 12 (4)، دسامبر، 469-81.

Jaffé, J. 1974. تأثیر تغییرات مقررات بر تجارت داخلی. مجله بل اقتصاد و علم مدیریت 5(1)، بهار، 93-121.

Jaffé, J. and Westerfield, R. 1984. اثر آخر هفته در بازده سهام عادی: شواهد بین المللی. دستنوشته منتشر نشده، دانشگاه پنسیلوانیا، دسامبر.

جنسن، M. 1969. ریسک، قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای، و ارزیابی پرتفوی سرمایه گذاری. مجله کسب و کار 42 (2)، آوریل، 167-247.

Jensen, M. 1978. برخی شواهد غیرعادی در مورد کارایی بازار. مجله اقتصاد مالی 6 (2-3)، ژوئن-سپتامبر، 95-101.

Keim, D. 1983. ناهنجاری های مربوط به اندازه و فصلی بودن بازده سهام: شواهد تجربی بیشتر. مجله اقتصاد مالی 12 (1)، ژوئن، 13-32.

کندال، ام. 1953. تحلیل سری های زمانی اقتصادی. بخش اول: قیمت هامجله انجمن سلطنتی آمار 96 (1)، 11-25.

Kleidon, A. 1986. آزمون های کران واریانس و مدل های ارزش گذاری قیمت سهام. مجله اقتصاد سیاسی 94 (5)، اکتبر، 953 1001.

Kraus, A. and Stoll, H. 1972. اثرات قیمتی معاملات بلوکی در بورس اوراق بهادار نیویورک. مجله مالی 27 (3)، ژوئن، 569.

Malkiel, B. 1980. The Inflation-Beater’s Investment Guide. نیویورک: نورتون.

Malkiel, B. 1985. پیاده روی تصادفی در پایین وال استریت. ویرایش چهارم، نیویورک: نورتون.

Mandelbrot, B. 1966. پیش بینی قیمت های آتی، بازارهای بی طرفانه و مدل های مارتینگل. قیمت های امنیتی: یک مکمل، مجله تجارت 39 (1)، ژانویه، 242-55.

Marsh, T. and Merton, R. 1987. رفتار سود تقسیمی کل و پیامدهای آن برای آزمون های عقلانیت بازار سهام. مجله کسب و کار 60 (1)، ژانویه، 1-10.

مرتون، R. 1980. در مورد برآورد بازده مورد انتظار در بازار: و تحقیقات اکتشافی. مجله اقتصاد مالی 8 (4)، دسامبر، 323-61.

آزبورن، ام. 1959. حرکات براونی در بازار سهام. تحقیق در عملیات 7(2)، مارس/آوریل، 145-73.

پیرسون، کی و ریلی، لرد. 1905. مسئله پیاده روی تصادفی. طبیعت 72، 294، 318، 342.

Rendleman, R., Jones, C. and Latané, H. 1982. ناهنجاریهای تجربی بر اساس درآمدهای غیرمنتظره و اهمیت تعدیل ریسک. مجله اقتصاد مالی 10 (3)، نوامبر، 269-87.

رابرتز، H. 1959. الگوهای بازار سهام و تحلیل مالی: پیشنهادات روش شناختی. مجله مالی 14 (1)، مارس، 1-10.

رابرتز، H. 1967. پیش بینی آماری در مقابل بالینی بازار سهام. دستنوشته منتشر نشده، CRSP، شیکاگو: دانشگاه شیکاگو، می.

Roll, R. 1984. آب پرتقال و آب و هوا. American Economic Review 74(5)، دسامبر، 861-80.

ساموئلسون، P. 1965. اثبات اینکه قیمت های پیش بینی شده درست به طور تصادفی در نوسان هستند. بررسی مدیریت صنعتی 6(2)، بهار، 41-9.

Scholes, M. 1972. بازار اوراق بهادار; جایگزینی در مقابل فشار قیمت و اثرات اطلاعات بر قیمت سهام. مجله کسب و کار 45 (2)، آوریل، 179-211.

شیلر، آر. جی. 1981. آیا قیمت سهام بیش از حد حرکت می کند که با تغییرات بعدی در سود سهام قابل توجیه نیست؟American Economic Review 71(3)، ژوئن، 421-36.

Solnik، B. 1973. توجه به اعتبار حرکت تصادفی برای قیمت سهام اروپا. مجله مالی 28 (5)، دسامبر، 1151-9.

تامپسون، R. 1978. محتوای اطلاعاتی تخفیف و حق بیمه در سهام صندوق پایان بسته. مجله اقتصاد مالی 6 (2-3)، ژوئن-سپتامبر، 151-86.

Watts, R. 1978. بازده سیستماتیک «غیر طبیعی» پس از اعلام درآمدهای سه ماهه. مجله اقتصاد مالی 6 (2-3)، ژوئن-سپتامبر، 127-50.

Working, H. 1934. یک سری تفاوت تصادفی برای استفاده در تحلیل سری های زمانی. مجله انجمن آماری آمریکا 29، مارس، 11-24.