ریسک سرمایه گذاری چگونه اندازه گیری می شود؟

سرمایه گذاری جنبه اساسی امور مالی است. این نه تنها به ما امکان می دهد قدرت خرید خود را حفظ کنیم بلکه دارایی های مالی خود را نیز افزایش دهیم. هنگامی که ما سرمایه گذاری می کنیم ، همیشه خطر ضرر وجود دارد ، بنابراین لازم است بدانید که چگونه ریسک سرمایه گذاری را اندازه گیری کنید تا از قبل آماده شود و به سود مورد انتظار برسید. اطلاعات بیشتر در مورد نحوه محاسبه آن را بخوانید.

ریسک سرمایه گذاری چیست؟

ریسک سرمایه گذاری یا ریسک مالی احتمال از دست دادن پول سرمایه گذاری شده است زیرا بازده مورد انتظار را فراهم نمی کند یا به دلیل ضرر بیش از سهم اولیه است.

با دانستن این موضوع ، باید در نظر گرفت که هر سرمایه گذاری مستلزم ریسک است ، هرچند حداقل ممکن است باشد و هرچه سرمایه گذاری بیشتر باشد ، ریسک بیشتر می شود.

با این حال ، روش هایی برای جلوگیری از این خطرات و تأمین سرمایه گذاری ما وجود دارد. برای انجام این کار ، لازم است بدانید که سطح و انواع ریسک در یک سرمایه گذاری چیست.

سطح خطر

از دیدگاه یک سرمایه گذار ، 3 سطح ریسک در یک سرمایه گذاری وجود دارد:

ریسک بالا

سرمایه گذاری با سطح بالایی از ریسک مرتبط ، کالایی است که در آن سرمایه و تعهد زیادی سرمایه گذاری می شود. این به معنای سطح بالاتری از بازده مورد انتظار است ، اما تحت تأثیر یک عامل نوسانات بالا قرار دارد.

سرمایه گذاران باتجربه که تصمیم می گیرند در این سطح سرمایه گذاری کنند ، در طول فرآیند آموزش دیده و فعال هستند. یکی از استراتژی های متقابل برای به حداقل رساندن خطرات ، داشتن یک برنامه مهار ضرر است.

خطر متوسط

سطح ریسک فرض شده پایین تر از مورد قبلی است و در نتیجه ، بازده مورد انتظار به اندازه ریسک بالاتر نیست.

در اینجا سطح بازده قابل توجه است ، اما نوسانات زیادی وجود دارد. برخی از محصولات صندوق های متقابل سهام عدالت هستند.

ریسک کم

سرمایه گذاری کم ریسک در جایی است که سرمایه سرمایه گذاری شده بسیار کم است ، بنابراین امکانات ضرر بسیار کم است. همانطور که ریسکی که مایل به فرض هستیم پایین تر است و در نتیجه ، بازده مورد انتظار خیلی زیاد نیست.

در این سطح سپرده های با دوره ثابت یا صندوق های متقابل با درآمد ثابت قرار دارند.

انواع خطر

اکنون خطرات خاصی وجود دارد که از سایرین قابل پیش بینی هستند. بنابراین ، ما می توانیم آنها را به شرح زیر طبقه بندی کنیم:

ریسک سیستمیک یا بازار

ریسک سیستمیک یا بازار ریسکی است که مستقیماً بدون توجه به شرکتی که در آن سرمایه گذاری می شود ، به طور مستقیم بر بازار تأثیر می گذارد ، یعنی خطرات غیرقابل پیش بینی مربوط به اقتصاد و سایر عوامل خارجی.

نمونه ای از این نوع ریسک مواردی است که از همه گیر ناشی می شود ، یا همچنین می تواند بحران سال 2008 باشد که بر اقتصاد جهانی تأثیر می گذارد و بسیاری از شرکت ها متحمل خسارات جزئی یا کل شده اند.

عواملی از قبیل قیمت سهام ، نرخ بهره ، نرخ ارز یا قیمت کالاها می توانند به شما در اندازه گیری ریسک بازار کمک کنند ، اما شما هرگز نمی دانید که چه اتفاقی خواهد افتاد.

نوسانات این نوع ریسک تحت تأثیر بزرگی و سرعت وقایع است.

خطر غیر سیستمی

این نوع که به عنوان ریسک متنوع نیز شناخته می شود ، فقط یک شرکت خاص را تحت تأثیر قرار می دهد ، با توجه به عوامل خاص خود که فقط بر سودآوری سهام یا اوراق قرضه آن تأثیر می گذارد.

برخی از نمونه های این امر می تواند نتایج کسب و کار ضعیف ناشی از یک قرارداد ، پایین تر از داده های فروش مورد انتظار ، محصول جدید از یک رقیب ، کلاهبرداری ، مدیریت ضعیف ، عدم آگاهی از سرمایه گذاری جدید ، عدم توجه از جمله دیگران باشد.

ریسک نقدینگی

ریسک نقدینگی جایی است که یک شرکت مجبور است دارایی (کالاها یا درآمد) خود را زیر ارزش بازار بفروشد. با این حال ، راه دیگر برای دیدن آن ممکن است به توانایی شرکت در انجام تعهدات کوتاه مدت اشاره کند.

همچنین می توان با نسبت نقدینگی مانند دارایی های فعلی و بدهی کوتاه مدت اندازه گیری کرد.

فقط دو طبقه بندی در خطر نقدینگی وجود دارد ، اینها:

نقدینگی دارایی: هنگامی که دارایی ها توانایی معامله یا معامله به راحتی را دارند.

نقدینگی وجوه: هنگامی که یکی از طرفین درگیر در معامله ، بودجه ای برای پرداخت تعهدات خود ندارد.

ریسک اعتباری

این ممکن است به عنوان ریسک پیش فرض یا طرف مقابل شناخته شود ، جایی که طرف مقابل پس از وام قرض گرفتن ، ظرفیت کمی برای فرض تعهدات خود ندارد.

موسسات بانکی مواردی هستند که بیشتر این نوع ریسک را انجام می دهند ، همیشه مطالعاتی را انجام می دهند که از نقدینگی نهاد که درخواست وام را برای به حداقل رساندن خطرات احتمالی پشتیبانی می کند ، پشتیبانی می کند.

خطر قانونگذاری

این خطر تحت تأثیر قوانین و مقررات کشور است ، به این معنا ، اینها مواردی هستند که سطح ریسک در یک سرمایه گذاری را دیکته می کنند.

فقط دولت می تواند قوانینی را که بر عملکردی که سرمایه در آن سرمایه گذاری شده است ، ایجاد ، اصلاح یا از بین ببرد.

یک اقدام برای کاهش شانس این امر ، سرمایه گذاری در کشورهای پایدار با قوانین تعیین شده و عدم تصویب در انتظار است. به این ترتیب شما از سرمایه خود محافظت خواهید کرد و به یک خطر قابل پیش بینی تبدیل می شود.

ریسک نرخ بهره

همانطور که از نام آن پیداست ، در معرض تغییرات و تغییرات نرخ بهره در بازار است ، بنابراین ، به آن یک خطر سیستمیک نیز گفته می شود.

اگرچه می تواند بر انواع دارایی ها تأثیر بگذارد ، اما بیشترین افراد در معرض خطر ، سرمایه گذاری درآمدی ثابت مانند اوراق قرضه یا سهام ترجیحی هستند.

خطر تورم

یکی از غیرقابل پیش بینی ترین خطرات ، خطر تورم است ، به ویژه هنگامی که در کشوری هستید که نرخ دائماً در حال افزایش است.

این نوع ریسک کاملاً به اقتصاد بستگی دارد. در صورت افزایش تورم ، خطر بیش از سودآوری سرمایه گذاری شما نیز افزایش می یابد. به عبارت دیگر ، این می تواند بر قدرت خرید شرکت یا بازده سرمایه گذاری تأثیر بگذارد.

چگونه ریسک سرمایه گذاری را اندازه گیری کنیم؟

گزینه های زیادی برای اندازه گیری خطر سرمایه گذاری وجود دارد ، از جمله این موارد:

نوسان

این یکی از پرکاربردترین شاخص ها برای ارزیابی خطر سرمایه گذاری است.

این نشان دهنده فرکانس و بزرگی است که قیمت دارایی با آن متفاوت است. هرچه بیشتر قیمت تغییر کند ، نوسانات سرمایه گذاری بیشتر می شود.

برای اندازه گیری آن ، از پارامترهای آماری مانند انحراف استاندارد استفاده می شود ، که به شما مروری بر نحوه عملکرد یک دارایی در گذشته می دهد.

ارزیابی نوسانات سهام و همچنین درآمد ثابت از این طریق مهم است ، از این طریق ، شما از سطح ریسک سرمایه سرمایه گذاری شده آگاه خواهید بود.

سودآوری

این شاخص رابطه بین بازده سرمایه گذاری و هزینه سرمایه گذاری شده را اندازه گیری می کند ، نشان می دهد چه مقدار از آنچه سرمایه گذاری شده است به دست آمده است یا اینکه فقط بازیابی شده است.

یکی از راه های محاسبه سودآوری ، تجزیه و تحلیل ارزش سهام است که می خواهید در بازار سرمایه گذاری کنید و نتیجه تصمیمات سرمایه گذاری خود را ببینید.

بازگشت سرمایه گذاری

همچنین به ROI نیز معروف است. از طریق این شاخص ، نتیجه اقتصادی یک سرمایه گذاری نشان داده شده است. بنابراین می توان دانست که با هر سرمایه گذاری انجام شده چقدر پول بدست می آورید یا از دست می دهید.

فرمول محاسبه بازده سرمایه گذاری ، تفاوت بین درآمد و مبلغ سرمایه گذاری شده است.

ارزش در معرض خطر

ارزش در معرض خطر یا VAR برای کوتاه ، خطر سرمایه گذاری را از طریق تکنیک های آماری سنتی اندازه گیری می کند و احتمال ضرر را در یک دوره زمانی معین تعیین می کند.

معمولاً این احتمالات بین 1 تا 5 ٪ متغیر است. اگر آنها از این تعداد فراتر رود ، این بدان معنی است که احتمال زیادی برای از دست دادن سرمایه گذاری وجود دارد.

ما می توانیم ارزش ریسک را به 3 روش محاسبه کنیم:

تاریخی VAR: با آن ، بازده های تولید شده در دوره های قبلی را اندازه گیری می کنیم. این قابل اطمینان ترین راه نیست ، زیرا ما فرض می کنیم که آنها در آینده عود می کنند ، اما با تجزیه و تحلیل آن می توانیم فرصت های غیب را ببینیم.

پارامتری وار: برای محاسبه آن ، از بازده تخمین زده شده استفاده می شود و توزیع عادی فرض می شود.

var توسط مونت کارلو. از طریق یک نرم افزار رایانه ای محاسبه می شود که تعداد زیادی از نتایج ممکن را با توجه به داده های اولیه وارد شده توسط کاربر ایجاد می کند.

چراغ ترافیک ریسک برای محصولات مالی

CNMV ابزاری برای تسهیل در اندازه گیری ریسک در هنگام سرمایه گذاری و بهبود شفافیت بانکها ایجاد کرده است: چراغ ترافیک خطر.

این تکنیک اندازه گیری ، ایجاد شده توسط CNMV ، می تواند با طبقه بندی آنها به شش سطح خطر در مقیاس رنگ ، خطر ابتلا به محصولات مالی را آسانتر ارزیابی کند ، با این که سبز نشان دهنده کمترین محصولات خطرناک است و خطرناک ترین محصولات را قرمز می کند.

برای به حداقل رساندن خطرات باید چه چیزی را در نظر بگیرید؟

پس از دانستن اینکه خطرات سرمایه گذاری چیست و چگونه آنها را محاسبه کنید ، این نکات را دنبال کنید تا خطرات هنگام سرمایه گذاری پول خود را به حداقل برسانید.

دانستن دارایی های سرمایه گذاری: دانش کافی از بازار که در آن سرمایه گذاری می شود به اندازه گیری موثر ریسک سرمایه گذاری و اطمینان از بازده موفقیت آمیز کمک می کند.

پیش بینی وقایع پیش بینی نشده: هرگز نمی توان با اطمینان پیش بینی کرد که چه اتفاقی می افتد ، با این حال ، آگاهی از آنچه اتفاق می افتد و پیش بینی موقعیت های خاص نتیجه ای را در صورت امکان پذیر خواهد کرد.

متنوع سازی سرمایه گذاری ها: انجام این کار باعث تعادل بین ریسک بالا و پایین می شود ، این به عنوان قانون طلایی در بین سرمایه گذاران متخصص شناخته می شود.

ارزیابی نتایج: مهم است که از تکامل سرمایه گذاری آگاه باشید و نتایج را ارزیابی کنید ، بنابراین می توانید یک استراتژی بهتر برای سرمایه گذاری های آینده ایجاد کنید.

از ابزارهای مدیریت ریسک استفاده کنید: برای اطمینان از امنیت پروژه خود می توانید از بیمه استفاده کرده یا از سیاست های حفاظت مانند اخطار حریم خصوصی استفاده کنید.

دانستن چگونگی اندازه گیری ریسک سرمایه گذاری برای ادغام پروژه ها یا رشد دارایی های ما مهم است ، این به نقطه شروع برای تصمیم گیری درست در مورد پول ما تبدیل می شود.

اگر در امور مالی خود به کمک نیاز دارید ، به وب سایت ما مشاوره TAS بروید یا با نوشتن به tasconsultoria@tas-sl. es ، شک و تردید خود را حل کنید ، همچنین می توانید با شماره 34 93 737 75 25 تماس بگیرید و با یکی از مشاوران تجاری ما صحبت کنید.