سه راه برای ردیابی یک بازار روند (کمتر)

دامنه تابستانی دست نخورده است ، اما خطر طولانی مدت به نزولی اشاره دارد

• نماد ایمیل
• نماد فیس بوک
• نماد توییتر
• نماد LinkedIn
• نماد فلیپ

• نماد چاپی
• نماد تغییر اندازه

نمادهای ارجاع شده

یادداشت ویرایشگر: این یک نسخه رایگان از شاخص فنی ، یک خبرنامه مشترک مشترک MarketWatch است. برای به دست آوردن این ستون ، از جمله 100 انتخاب سهام فنی هر ماه ، اینجا را کلیک کنید.

CINCINNATI (MarketWatch) - پس از شعار دادن در یک تابستان بی نظیر ، بازارهای ایالات متحده از ماه سپتامبر شروع می شوند - فصلی بدترین ماه - با قدم های ناهموار.

به طور خاص ، معیارهای اصلی همچنان به هضم سقوط ممکن است ، در حالی که در عین حال ، سرمایه گذاران از نظر رشد اقتصادی "جدید عادی" به معنای "عادی جدید" می پردازند.

نتیجه خالص یک استاندارد مسطح و 500 شاخص SPX ، -1. 20 ٪ -یک بازار بدون رون د-است که ریسک نزولی طولانی مدت دارد.

سه راه برای ردیابی یک روند

قبل از جزئیات پس زمینه طولانی مدت S& P ، سه روش گسترده کاربردی را برای تعیین روند بازار در نظر بگیرید.

با شروع بدیهی ، این نمودار اول وضعیت S& P 500 را در مقابل میانگین اصلی حرکت آن نشان می دهد.

به عنوان یک قاعده ، میانگین حرکت 50 روزه (به رنگ سیاه) روند میانی مدت را تعریف می کند ، در حالی که میانگین حرکت 200 روزه (به رنگ آبی) روند طولانی مدت را نشان می دهد.

خیلی ساده ، S& P در زیر هر دو شاخص گرایش نشان می دهد که روند طولانی مدت آن پایین تر است.

با حرکت کمتر آشکار ، یک روند را می توان با یک سری "اوج های بالاتر" و "پایین تر" ، سیگنال بالا رفتن یا یک سری "ارتفاعات پایین" و "پایین پایین" تعریف کرد که یک روند نزولی را تعریف می کند.

اما همانطور که نشان داده شد ، این رویکرد سیگنال خنثی را به همراه دارد.

S& P در حال حاضر دارای روند نزولی نزدیک است ، اما محدوده تابستانی این شاخص را محدود کرده است و یک سیگنال بلند مدت را پیش می برد.

در مورد نشانگر گرایش سوم ، این نمودار بعدی همان نمای S& P 500 است ، اما تمرکز بر روی شیب میانگین های بزرگ در حال حرکت است.

به طور کلی ، میانگین حرکت 50 روزه به سمت بالا به سمت بالا ، یک صعود میانی را نشان می دهد (و برعکس) ، در حالی که شیب 200 روز روند طولانی مدت را تعیین می کند.

در این حالت ، هر دو میانگین متحرک صاف هستند ، همچنین یک تعصب خنثی را نشان می دهند.

بنابراین در مجموع ، یکی از سه شاخص گرایش به بازار پایین تر اشاره می کند - S& P تحت هر دو میانگین در حال حرکت قرار دارد - در حالی که دو سیگنال باقیمانده خنثی هستند.

فراتر از شاخص های گرایش - حجم و سقوط ممکن است

با توجه به اینکه شاخص های گرایش در تضاد - اما تکیه پایین - در نظر بگیرید که محدوده معاملات تابستانی از طریق سقوط فلش در ماه مه وارد شده است.

این یک شکست با حجم قوی و با حجم قوی بود ، در حالی که تلاش های بعدی رالی-تست های بالای محدوده ، در حدود 1130-به حجم نسبی سبک تر رسیده است.

و به عنوان یک قاعده ، محدوده معاملات بیشتر در مسیری که وارد شده اند خارج می شوند و احتمال وقفه نهایی را پایین می آورد.

نمای دو ساله

گسترش منظره به دو سال از چشم انداز. این یک نمودار هفتگی S& P 500 است که هر نوار یک هفته را نشان می دهد.

در اینجا دوباره ، پس زمینه نزولی است و این شاخص از بالای سر و شانه تشکیل می شود. همانطور که نشان داده شده است ، شانه سمت چپ توسط اوج ژانویه (1،150) تعریف شده است ، سر توسط بالا در آوریل (1،219) تعیین شده است ، و شانه راست در اوت اوت (1131) قرار دارد.

بالای سر و شانه ها یک الگوی واژگونی با قابلیت اطمینان بالا است و با نقض خط گردن ، در منطقه S& P 1000 تا 1،010 تأیید می شود.

اگر این شکست رخ دهد ، روند نزولی فوری می تواند قابل توجه باشد ، با یک هدف بلند مدت که با فاصله بین سر و گردنبند (در این حالت ، حدود 200 امتیاز) حاصل می شود و این مقدار را از نقطه شکست کم می کند.

نتیجه یک هدف بلند مدت در منطقه 820 است ، و اگرچه این احتمالاً بدترین حالت سناریوی است ، اما روند کار عملی این است که نقض منطقه S& P 1000 می تواند باعث کاهش روند نزولی شود.

در نظر بگیرید که میانگین حرکت 200 روزه S& P یک سطح فنی به همان اندازه قابل توجه است و بازارهای ایالات متحده سه کاهش قابل توجه تابستانی را به دلیل نقض 200 روزه انجام داده اند.(فکر کنید: مدل های رایانه ای که سطح فنی را به طور گسترده ردیابی می کنند.)

جمع بندی پس زمینه

همه گفتند ، بازارهای ایالات متحده در محدوده تابستان باقی مانده است.

این دامنه قابل معامله است ، و اگر به نوعی ، S& P با حجم قوی با رهبری بخش اساسی ، پرونده گاو را تقویت می کند.

با این حال ، بر اساس تکنیک های فعلی ، زمینه طولانی مدت S& P شکل گیری صدر را ایجاد کرده است ، و یک نتیجه نهایی از شکست ماه مه را به نتیجه می رساند. تعصب بازار طولانی مدت کمتر است.