همبستگی چیست؟

در دنیای تجارت مالی ، همبستگی دارایی چگونگی و چه موقع قیمت ابزارهای مالی مختلف در رابطه با یکدیگر را تعیین می کند. با توجه به ارز و تجارت فارکس به صورت آنلاین ، همبستگی رفتاری است که برخی از جفت های ارزی در آنجا به طور همزمان در یک جهت حرکت می کنند یا در جهات مختلف حرکت می کنند:

• اگر مقادیر آنها در همان جهت حرکت کند ، یک جفت ارز با دیگری همبستگی مثبت در نظر گرفته می شود. یک مثال خوب از جفت ارز مثبت با همبستگی GBPUSD و EURUSD است. هنگامی که GBPUSD معامله شد ، EURUSD نیز چنین می شود.
• همبستگی منفی بین ارزها هنگامی اتفاق می افتد که دو یا چند جفت ارز وجود داشته باشد که به طور همزمان در جهت های مخالف تجارت می کنند. نمونه خوبی از این پدیده USDCHF و EURUSD است. هنگامی که USDCHF سقوط می کند ، EURUSD اغلب معامله می شود ، و برعکس.

انواع همبستگی

سه شکل قابل تشخیص از همبستگی دارایی وجود دارد: مثبت ، منفی و بدون همبستگی. اگر قیمت دو دارایی به طور همزمان در یک جهت بالا یا پایین حرکت کند ، همبستگی مثبت نشان می دهد ، که می تواند قوی یا ضعیف باشد. با این حال ، اگر یک دارایی هنگام افزایش دیگری تمایل به پایین آمدن داشته باشد ، این همبستگی منفی است. سطح همبستگی به عنوان درصد درصد ، ا ز-100 ٪ تا 100 ٪ اندازه گیری می شود ، همچنین به عنوان ضریب همبستگی شناخته می شود و با تجزیه و تحلیل عملکرد تاریخی دارایی ها ایجاد می شود.

به عنوان مثال ، اگر دو دارایی 50 ٪ همبستگی داشته باشند ، به این معنی است که از نظر تاریخی ، وقتی یکی از ارزش دارایی ها در حال افزایش یا سقوط بود ، یک افزایش یا سقوط مربوطه در همان جهت در ارزش دارایی همبسته وجود داشت ،حدود 50 ٪ از زمان. در مقابل ، یک همبستگ ی-70 ٪ به این معنی است که تجزیه و تحلیل داده های بازار تاریخی نشان می دهد که دارایی ها حداقل 70 ٪ از زمان را در جهت مخالف حرکت می کنند. یک همبستگی صفر به این معنی است که قیمت دارایی کاملاً بی ارتباط است. این بدان معنی است که حرکت قیمت یک دارایی هیچ تأثیر قابل توجهی در عملکرد قیمت دارایی دیگر ندارد.

همچنین درک این واقعیت ضروری است که این واقعیت که همبستگی ها به طور متوسط در طی یک دوره زمانی وجود دارد ، لزوماً به معنای وجود آنها نیست. جفت ارز یا دارایی هایی که ممکن است یک سال بسیار با هم ارتباط داشته باشند ، می توانند واگرایی کنند و سال بعد همبستگی منفی نشان دهند. اگر تصمیم دارید یک استراتژی معاملاتی همبستگی را امتحان کنید ، باید از مواقعی آگاه باشید که ارتباط بین دارایی ها قوی یا ضعیف باشد و چه زمانی رابطه تغییر می کند.

دارایی های همبسته و کلاس های دارایی

پیدا کردن همبستگی بین بیشترین معامله های ارز و معاملات کالا در جهان معمول است. به عنوان مثال ، دلار کانادا (CAD) با قیمت نفت در ارتباط است زیرا کانادا صادر کننده اصلی نفت است ، در حالی که ین ژاپنی (JPY) با وارد کردن تمام روغن خود با قیمت نفت ارتباط منفی دارد. به همین روش ، دلار استرالیا (AUD) و نیوزیلند (NZD) با قیمت های طلا و روغن ارتباط زیادی دارند.

سایر نمونه های متداول روابط دارایی همبسته عبارتند از:

• سهام هواپیمایی و قیمت نفت و طلا (اغلب ، اما نه همیشه)
• وجوه متقابل با کلاه بزرگ به طور کلی همبستگی مثبت بالایی با شاخص استاندارد و فقیر (S& P) 500 دارد.

توجه به همبستگی دارایی ، نظارت بر آنها و با دقت زمان بندی پنجره های سرمایه گذاری برای موفقیت در تجارت بر اساس تجزیه و تحلیل بین بازار بسیار مهم است.

استراتژی معاملاتی مبتنی بر همبستگی

در حالی که همبستگی دارایی مثبت و منفی تأثیر قابل توجهی در بازار دارد ، برای معامله گران برای معاملات همبستگی زمان به درستی بسیار مهم است. این امر به این دلیل است که مواقعی وجود دارد که رابطه از بین می رود - اگر یک معامله گر نتواند به سرعت بفهمد چه اتفاقی می افتد ، چنین زمانهایی می تواند بسیار پرهزینه باشد. مفهوم همبستگی بخش مهمی از تحلیل فنی برای سرمایه گذاران است که به دنبال تنوع بخشیدن به اوراق بهادار خود هستند. در دوره های عدم اطمینان در بازار بالا ، یک استراتژی مشترک این است که با جایگزینی چند دارایی که همبستگی مثبت با برخی از دارایی های دیگر با همبستگی منفی با یکدیگر دارند ، دوباره به تعادل یک نمونه کارها تعادل دهید.

در این حالت ، حرکات قیمت دارایی یکدیگر را لغو می کند و خطر معامله گر را کاهش می دهد ، اما بازده آنها را نیز کاهش می دهد. پس از پایداری بازار ، معامله گر می تواند موقعیت های افست خود را ببندد. نمونه ای از دارایی های همبستگی منفی که در این نوع استراتژی تجارت استفاده می شود ، یک سهام و گزینه ای در همان سهام است که با کاهش قیمت امنیت ، ارزش خود را به دست می آورد.

چرا همبستگی دارایی برای سرمایه گذاران مهم است؟

در دنیای سرمایه گذاری و دارایی ، همبستگی دارایی از نزدیک مورد مطالعه قرار می گیرد زیرا تخصیص دارایی با هدف ترکیب دارایی هایی که دارای همبستگی کم یا منفی هستند به منظور کاهش نوسانات نمونه کارها است. داشتن ترکیبی از دارایی ها با همبستگی کم ، نوسانات نمونه کارها را کاهش می دهد. این یک اتاق مدیر معامله گر یا مدیر نمونه کارها را برای سرمایه گذاری تهاجمی فراهم می کند. این بدان معنی است که اگر یک معامله گر آماده پذیرش مقدار معینی از نوسانات باشد ، می توانند پول خود را در سرمایه گذاری بازده/ریسک بالا قرار دهند. این ترکیب از دارایی های کم/منفی با همبستگی به منظور کاهش نوسانات در سطح قابل قبول به عنوان بهینه سازی نمونه کارها شناخته می شود.

نکات مدیریت ریسک برای استراتژی های مبتنی بر همبستگی

مدیریت ریسک صوتی هنگام تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری به منظور کاهش عوارض جانبی در صورت بروز ضرر ضروری است. با استفاده از تئوری مدرن نمونه کارها ، برای شما امکان می دهد با سرمایه گذاری در دارایی های همبسته مثبت ، ریسک کلی خود را در نمونه کارها از دارایی های خود کاهش داده و حتی بازده خود را به طور کلی افزایش دهید. این استراتژی به شما امکان می دهد تا واگرایی های کوچک را ضبط و کاهش دهید زیرا جفت دارایی به طور کلی بسیار با همبستگی باقی می ماند. از آنجا که واگرایی قیمت دارایی ها ادامه می یابد و همبستگی شروع به تضعیف می کند ، شما باید رابطه را با دقت بررسی کنید تا دریابید که آیا این همبستگی رو به وخامت است یا خیر. در این صورت ، شما باید از تجارت خارج شوید یا در واکنش به تغییر در بازار ، یک رویکرد تجاری متفاوت را به دست آورید.

حرف آخر

اگر همبستگی منفی بین دارایی وجود داشته باشد ، این بدان معنی است که یکی از قیمت دارایی بالا می رود ، در حالی که احتمالاً دیگری کاهش می یابد. هنگامی که هر یک از این دارایی ها را تجارت می کنید ، ممکن است با جلوگیری از صعودهای شیب دار و غوطه های بزرگ که با یک نوع دارایی واحد انتظار می رود ، در هر شرایط بازار موفق شوید. به همین ترتیب ، دارایی های همبستگی مثبت می توانند در صورت حرکت قیمت در مسیری که حدس می زنید ، از هر دو دارایی سود ببرید.

سؤالات متداول اصلی همبستگی

بدون شک شناخته شده ترین و پرمعامله ترین همبستگی دارایی ها بین دلار آمریکا و طلا است. این یک همبستگی منفی است که با کاهش ارزش دلار طلا افزایش می یابد و بالعکس. دلیل این همبستگی این است که طلا بر اساس دلار قیمت گذاری می شود، بنابراین وقتی دلار تقویت می شود طلا در خارج از ایالات متحده گران می شود و تقاضا (و در نتیجه قیمت) کاهش می یابد. اما این بدان معنا نیست که شما می توانید این همبستگی را کورکورانه معامله کنید. مانند بسیاری از همبستگی ها، 100٪ نیست و گاهی اوقات طلا و دلار آمریکا همبستگی مثبت دارند یا هیچ همبستگی ندارند.

وقتی اصطلاح همبستگی معکوس را می شنوید، به سادگی به چیزی اشاره می کند که به عنوان همبستگی منفی نیز شناخته می شود. این زمانی است که دو دارایی در جهت مخالف یکدیگر حرکت می کنند، به طوری که وقتی یکی بالا می رود دیگری سقوط می کند. حتی زمانی که یک همبستگی معکوس قوی بین دو دارایی وجود دارد، به این معنی نیست که هیچ رابطه علی بین آن دو وجود دارد. احتمالاً شناخته شده ترین همبستگی معکوس بین طلا و دلار آمریکا است.

صرفاً به این دلیل که بین دو دارایی، اعم از مثبت یا منفی، همبستگی وجود دارد، به این معنا نیست که هیچ گونه علیت بین آن دو وجود دارد. این اشتباه را نکنید که فکر کنید همبستگی بین دارایی ها به این دلیل است که یکی باعث حرکت دیگری می شود. همبستگی به سادگی یک رابطه بین دو دارایی است. علیت زمانی اتفاق می افتد که عمل یک چیز باعث رفتار چیز دیگری شود و اگر علیت پشت همبستگی بود، هرگز تغییری در همبستگی بین دارایی ها مشاهده نمی کردیم.