میانگین هزینه دلار چیست؟

دن یک نویسنده و ویراستار کهنه کار است و متخصص در اخبار مالی، آموزش بازار و روابط عمومی است. او در اوایل کار خود، نزدیک به یک دهه را به پوشش اخبار شرکت ها و بازارها برای Dow Jones Newswires گذراند و مقالات او اغلب در وال استریت ژورنال و بارونز منتشر می شد.

داگ یک تحلیلگر خبره سرمایه گذاری جایگزین است که بیش از 20 سال را به عنوان یک بازارساز مشتقات و مدیر دارایی گذرانده است، قبل از اینکه یک دهه پیش به عنوان یک حرفه ای در رسانه های مالی "تجسم مجدد" پیدا کند.

قبل از پیوستن به بریتانیکا، داگ نزدیک به شش سال را صرف مدیریت پروژه های بازاریابی محتوا برای ده ها مشتری کرد، از جمله The Ticker Tape، اخبار بازار TD Ameritrade و سایت آموزش مالی برای سرمایه گذاران خرد. او از سال 2006 دارنده منشور CAIA بوده و در طول سال هایی که به عنوان متخصص مشتقات فعالیت می کرد، مجوز سری 3 را نیز داشت.

داگ قبلاً به عنوان مدیر منطقه ای برای منطقه شیکاگو PRMIA، انجمن بین المللی مدیران ریسک حرفه ای، و همچنین به عنوان سردبیر «ریسک هوشمند»، خبرنامه اعضای فصلی PRMIA، خدمت می کرد. او دارای مدرک کارشناسی از دانشگاه ایلینویز در Urbana-Champaign و MBA از موسسه فناوری ایلینوی، دانشکده تجارت استوارت است.

میانگین گیری هزینه دلار یک استراتژی سرمایه گذاری است که در آن کل مبلغی را که می خواهید سرمایه گذاری کنید در طول زمان به افزایش های کوچک تقسیم می کنید، به این امید که میانگین قیمت را کاهش دهید و بازدهی بهتر در بلندمدت را هدف قرار می دهید.

آیا تا به حال تصمیم گرفته اید که باک بنزین خود را تا نیمه پر کنید، به این امید که یکی دو روز دیگر برگردید و چند گالن دیگر با قیمت کمتری دریافت کنید؟مانند قیمت بنزین، سهام افزایش می یابد، اما گاهی اوقات سقوط می کند. اگر سهام یا صندوق سهامی را در دسته های کوچک تر در طول هفته ها، ماه ها یا سال ها با استراتژی سرمایه گذاری میانگین هزینه دلار بخرید، به جای تنها یک، سهام را در محدوده قیمتی انباشته خواهید کرد.

امتیاز کلیدی

• میانگین هزینه دلار می تواند به شما کمک کند تا سهام بیشتری را با قیمت پایین تر جمع آوری کنید.
• اگر 401(k) دارید، ممکن است از استراتژی سرمایه گذاری میانگین هزینه دلار استفاده کنید.

در بازاری که در حال سقوط است، این بدان معناست که سرمایه گذاری های شما در طول زمان ممکن است به طور متوسط ارزان تر از خرید یک دسته بزرگ باشد. ارزانتر بهتر است، مشروط بر اینکه سهام باکیفیتی باشد که بتواند بازگردد. اگر سهام نوسان داشته باشد، بالا و پایین شود، با ایجاد موقعیت خود، سهام کمتری را با قیمت های بالاتر و سهام بیشتری را با قیمت های پایین تر خریداری خواهید کرد. این در نهایت می تواند به معنای بازگشت بهتر سرمایه سال ها بعد هنگام فروش باشد.

اگر یک بخش عظیمی از پول نقد آماده سرمایه گذاری نباشید ، میانگین هزینه دلار نیز می تواند مفید باشد. درعوض ، می توانید موقعیت خود را به آرامی و با تزریق کوچکتر به مرور زمان بسازید.

هزینه متوسط دلار چگونه کار می کند

در اینجا نحوه میانگین هزینه دلار آمده است:

• یک صندوق مبادله با کیفیت (ETF) یا یک گروه متنوع از سهام را انتخاب کنید.
• تصمیم بگیرید که چقدر سرمایه گذاری کنید و در چه مدت زمان.
• کل مبلغ سرمایه گذاری را در هفته یا ماه هایی که قصد استفاده از آن را به طور متوسط هزینه می کنید تقسیم کنید. به عنوان مثال ، 20،000 دلار بیش از 20 ماه به معنای 1000 دلار در ماه است.
• هر هفته یا ماه ، بدون توجه به قیمت فعلی سهام ، همان مبلغ را سرمایه گذاری کنید. از قطره نترسید. به یاد داشته باشید ، این زمانی است که سهام بیشتری برای پول خود دریافت می کنید.

ممکن است فکر کنید ، "مطمئناً ، اما اگر سهام بالا برود چه می شود؟"خوب ، اگر این اتفاق بیفتد ، برای شما خوب است. این یک سرمایه گذاری محکم بود. سهام کمتری را با قیمت بالاتر خریداری خواهید کرد ، فقط به این دلیل که هر بار همان مبلغ را خرج می کنید. و البته از سود سهام به دست می آورید. نکته منفی این است که اگر تمام سهام خود را به یکباره خریداری کنید ، به همان سرعتی که می خواهید بدست آورید. با این حال ، این ممکن است در وهله اول گزینه ای مقرون به صرفه نباشد.

شما همچنین ممکن است فکر کنید ، "چرا هر ماه که فقط می توانم در پایین بخرم؟"این یک مغالطه مشترک است ، مگر اینکه شما یک توپ کریستالی واقعی داشته باشید. حتی سرمایه گذاران خبره در "زمان بندی بازار" مشکل دارند. میانگین هزینه دلار شما را به مرور زمان در بازار نگه می دارد ، و در طی مدت طولانی که مهمتر از تلاش برای زمان چرخش سهام است.

نمونه متوسط هزینه دلار

بیایید دو سرمایه گذار ، بیل و روت را دنبال کنیم تا ببینیم که چگونه یک دلار متوسط استراتژی سرمایه گذاری کار می کند. فرض کنید شرکت XYZ برای هر سهم 100 دلار معامله می شود ، اما قیمت آن کاملاً بی ثبات است و در حدود 100 دلار قیمت بالا و پایین می آید.

• بیل پاداش 20،000 دلاری دریافت می کند و تصمیم می گیرد همه آن را با قیمت 100 دلار در XYZ قرار دهد. او 20،000 دلار برای 200 سهم خرج می کند.
• روت همان سهام را دوست دارد ، اما او 20،000 دلار برای یک بار هزینه ندارد. درعوض ، او طی 20 ماه آینده 20،000 دلار خرج می کند و در آخرین روز هر ماه بیش از 1000 دلار چنگ می زند. بیایید تصور کنیم ، به دلیل نوسانات شدید XYZ ، در 10 ماه از این ماه قیمت غالب 80 دلار برای هر سهم است و در 10 ماه دیگر 120 دلار است.

با دنبال کردن استراتژی متوسط هزینه دلار ، روت توانست 12. 5 سهم را با 80 دلار در هر سهم خریداری کند. او همچنین 8. 3 سهم را با قیمت 120 دلار خریداری کرد. انجام ریاضیات ، پس از 20 ماه ، روت 208 سهم [(12. 5 10 10) + (8. 3 10 10) = 208] به دست آورد. روت 8 سهم بیشتر از بیل را برای همان پول نقد خریداری کرد. قیمت متوسط او پایین تر بود ، با 96. 15 دلار [(125 80 80) + (83 x 120) ÷ 208 = 96. 15 $].

این مثال یک توضیح بیش از حد است ، اما قدرت متوسط هزینه دلار را نشان می دهد. در طی 20 ماه ، همان سرمایه گذاری 20،000 دلاری به روت اجازه داد سهام بیشتری را نسبت به صورتحساب با هزینه متوسط پایین تر خریداری کند.

شما ممکن است در حال حاضر یک سرمایه گذار متوسط هزینه دلار باشید

آیا شما در برنامه 401 (k) کارفرمای خود شرکت می کنید ، و به یک یا چندین صندوق متقابل یا ETF کمک می کنید؟سپس شما با گذشت زمان و پایین ، همان صندوق را خریداری می کنید ، احتمالاً بدون اینکه در مورد آن فکر کنید (به جز وقتی که بیانیه سالانه خود را بررسی می کنید).

هنگامی که به طور منظم به 401 (k) کمک می کنید ، به تدریج با طیف وسیعی از قیمت ها خریداری می کنید - گاهی اوقات پایین ، گاهی اوقات بالا - و در صورت پایین بودن قیمت سهام بیشتری دریافت می کنید. به نظر می رسد مانند یک استراتژی سرمایه گذاری متوسط هزینه دلار است ، زیرا اینگونه است.

در زمینه 401 (k) ، میانگین هزینه دلار مزیت دیگری دارد. آن عبارت قدیمی ، "خارج از دید ، خارج از ذهن" را به خاطر دارید؟

401 (k) شما هر ماه به همان میزان از چک خود را به طور خودکار می گیرد و آن را به هر سرمایه گذاری که تعیین کرده اید ، هر چه قیمت فعلی باشد ، رها می کند. اگر قیمت تضعیف شود ، شما همچنان سهام را با قیمت پایین تر جمع می کنید. مگر اینکه به طور فعال عملکرد حساب خود را کنترل کنید ، حتی ممکن است متوجه افت شدید شوید ، که می تواند مانع از دست دادن سر و فروش از ترس شوید.

اگر کارفرمای شما 401 (k) ارائه نمی دهد ، می توانید به جای آن یک استراتژی متوسط هزینه دلار را در حساب بازنشستگی فردی خود (IRA) دنبال کنید.

خط پایین

یکی از بزرگترین اشتباهاتی که می توانید به عنوان یک سرمایه گذار انجام دهید این است که ترس تصمیمات خود را راهنمایی کنید. بهترین سرمایه گذاران شکارچی در اوقات سخت و اجرای برنامه خود را اجرا می کنند. اگر از استراتژی متوسط هزینه دلار استفاده می کنید ، در آن زمان های سخت سهام بیشتری را جمع می کنید. اگرچه عملکرد گذشته هیچ تضمینی ندارد ، اما از نظر تاریخی ، بازیابی بازار تمایل به پاداش مداوم دارد.

وارن بافت یک بار گفت که وقتی دیگران از ترس و وحشت می ترسند ، حریص می شوند و وقتی دیگران حریص هستند. ما حرص و آز را تشویق نمی کنیم ، اما آقای بافت در اصل می گفت که هنگام جمع آوری سرمایه گذاری ، وقتی قیمت ها پایین و پرخاشگرانه تر هستند ، پرخاشگرتر باشید.