وام از Binance چیست و چگونه کار می کند؟

با بیت کوین روی جمینی شروع کنید

با کمترین 5 دلار در جمینی شروع کنید.

وام سنتی در مقابل وام رمزنگاری

به روز شده در 28 ژوئن 2022 • 6 دقیقه بخوانید

وام و وام گرفتن مؤلفه های مهم سیستم بانکی مدرن است. با این حال ، ظهور پلتفرم های فناوری مالی (FinTech) شروع به مختل کردن این پویا کرده است. با تکیه بر این نوآوری ، فن آوری blockchain اکنون از وام و وام های رمزنگاری شده پشتیبانی می کند. سیستم عامل های وام دهی رمزنگاری را می توان بر روی زیرساخت های متمرکز یا غیرمتمرکز ساخته شد - تصمیمات معماری که تا حدودی به رویکرد خاص هر پلتفرم به حضانت و تعامل با پروتکل های نظارتی بستگی دارد. هر دو سیستم عامل متمرکز و غیرمتمرکز با خطرات و مزایای احتمالی خود همراه هستند.

وام جهانی سنتی چیست؟

فناوری مالی (FinTech) و وام به همتا (P2P)

وام رمزنگاری چگونه کار می کند؟

وام رمزنگاری متمرکز

سیستم عامل های وام دهی رمزنگاری P2P غیر متمرکز

خطرات وام رمزنگاری

وام دهی رمزنگاری و منفی

وام جهانی سنتی چیست؟

از زمان معرفی بانکداری مدرن ، روند وام دهی عامل مهمی در توسعه اقتصادی بوده است. به طور کلی ، یک وام دهنده با این فرض که وام گیرنده دارایی ها را برگرداند یا وام دهنده را در آینده بازپرداخت کند ، وام دهنده ، اموال یا سایر دارایی ها را به وام گیرنده ارائه می دهد. به طور خاص ، وام دهندگان اعتبار را به وام گیرندگان افزایش می دهند ، به این معنی که وام گیرندگان باید بدهی را بازپرداخت کنند. در بیشتر موارد ، وام دهندگان وام دهندگان وام به صورت نقدی ، همچنین به عنوان پول فیات نیز شناخته می شوند. با این حال ، از آنجا که وام دهندگان برای وام دادن به پول خود نیاز به انگیزه ای دارند ، معمولاً علاوه بر مبلغ وام ، بهره نیز هزینه می شود و بهره به عنوان هزینه وام دهنده برای وام است. به عنوان مثال ، بیایید بگوییم که یک وام گیرنده وام 5000 دلار با نرخ درصد سالانه (APR) 3 ٪ نسبت به مدت بازپرداخت 24 ماهه دریافت می کند. پرداخت وام حاصل ، شامل اصلی و بهره ، در هر ماه 214. 91 دلار خواهد بود و معادل 5157. 75 دلار است - این بدان معنی است که وام گیرنده 157. 75 دلار سود پرداخت می کند.

به طور سنتی ، یک واسطه - به عنوان مثال یک بانک - کل روند را تسهیل می کند و به عنوان مقام اصلی در معامله عمل می کند. این موسسات مالی وام گیرندگان و وام دهندگان را با هم جمع می کنند. به طور خاص ، بیشتر بانک های جهانی به آنچه به عنوان یک سیستم بانکی ذخیره کسری شناخته می شود ، تکیه می کنند. در این چارچوب ، درصد مشخصی از سپرده های بانکی به عنوان اعتبار برای وام گرفتن مشتریان عمل می کند. به عبارت دیگر ، بخشی از مبلغ پولی که توسط مشتریان واریز می شود و به وام گیرندگان وام داده می شود در واقع توسط چنین بانکهایی در هر مقطع زمانی مشخص در اختیار شما قرار می گیرد. یکی از ضعف های این سیستم این است که اگر اکثر مشتریان همزمان پول خود را پس بگیرند - در آنچه به عنوان یک بانک شناخته می شود - این بانک ممکن است پول کافی برای ذخیره برای بازپرداخت اکثر مشتریان خود به یکباره نداشته باشد. این می تواند بسیار مشکل ساز باشد ، نه فقط برای وام گیرندگان و وام دهندگان بلکه برای کل اقتصادهای کلان.

فناوری مالی (FinTech) و وام به همتا (P2P)

اگرچه از نظر تاریخی بانکهای مرکزی معمولاً نرخ بهره معیار معیار را دیکته می کنند ، وام دهندگان خصوصی اغلب برای کسب مشاغل با یکدیگر رقابت می کنند. به عنوان مثال ، نرخ معیار ممکن است 1 ٪ باشد ، در حالی که نرخ وام شخصی در موسسات مالی بین 1. 5 تا 3 درصد کاهش می یابد. بانک ها و اتحادیه های اعتباری از نظر تاریخی منبع اصلی اعتبار مصرف کننده بوده اند. با این حال ، این پویا در حال تغییر به عنوان سرمایه گذاری در جمع آوری پول و همسالان (P2P) است که مانند Kickstarter و LendingClub تجربه پذیرش گسترده ای را تجربه می کنند. فناوری مالی (FINTECH) و سیستم عامل های مالی باز مانند این می توانند به خدمات مالی در دسترس تر و راحت تر برای عموم مردم کمک کنند. در عین حال ، این راه حل ها به طور کلی هنوز با سیستم بانکی سنتی یکپارچه شده و از زیرساخت های متمرکز آن استفاده می کنند.

وام رمزنگاری چگونه کار می کند؟

برخلاف وام با فیات ، که تمایل به ایجاد در شبکه های معمولی وب 2. 0 دارد ، وام رمزنگاری شامل استفاده از cryptocurrency است. این دارایی های دیجیتالی بر روی فناوری blockchain غیرمتمرکز ساخته شده است ، که می تواند به آنها کمک کند شفاف تر ، مقاوم در برابر دستکاری و نام مستعار باشد. علاوه بر این ، بر خلاف فیات ، بیشتر cryptocurrency به طور مستقیم توسط یک کشور مستقل کنترل نمی شود و می تواند از طریق شبکه اساسی پروتکل رمزنگاری به سراسر جهان ارسال شود. با تسریع در پذیرش رمزنگاری ، سیستم عامل های بی شماری از وام های رمزنگاری شده برای تسهیل فعالیت های مالی در اقتصاد غیرمتمرکز ظاهر شده اند.

اولین ابتکارات وام دهی رمزنگاری با تقلید از محصولات وام سنتی ، جریان نقدی ناکافی را حل کرد. سیستم عامل های وام دهی رمزنگاری می توانند با تأمین Crypto به عنوان وثیقه در برابر وام ، ابزار دارایی های دیجیتالی را باز کنند. در نتیجه ، دارندگان رمزنگاری می توانند بدون از دست دادن کنترل دارایی های خود ، وام هایی را که در فیات یا سایر ارزهای رمزنگاری شده دریافت می کنند ، بدست آورند.

در اینجا مثالی از نحوه کار آن آورده شده است:

بیایید بگوییم که یک سرمایه گذار 5 اتر (ETH) را در اختیار دارد و قیمت بازار در حال افزایش است. از آنجا که آنها می خواهند از جنبش قیمت رو به بالا سود ببرند ، آنها تمایلی به فروش هر یک از ETH خود ندارند. با این حال ، آنها همچنین برای تأمین هزینه های غیر منتظره به پول نقد نیاز دارند و منبع سرمایه دیگری ندارند.

وام رمزنگاری در این سناریو مفید است زیرا سرمایه گذاران می توانند با استفاده از ETH خود به عنوان وثیقه ، وام تحت حمایت رمزنگاری دریافت کنند ، در حالی که به دارایی می پردازند که ممکن است از ارزش آن قدردانی کند. با این حال ، این فرآیند در حال حاضر با یک نیاز استاندارد برای جمع آوری بیش از حد عمل می کند. بیشتر پروتکل های وام دهی رمزنگاری برای محافظت از وام دهندگان در برابر نوسانات قیمت رمزنگاری به وثیقه اضافی نیاز دارند. اگرچه مؤسسات مالی سنتی نیز وام را به عنوان بخشی از ارزش وثیقه صادر می کنند ، اما این نسبت اغلب نزدیک به 0. 80 (80 ٪) است ، در حالی که بیشتر وام های رمزنگاری به 2 (200 ٪) تا 3 (300 ٪) به عنوان وثیقه نیاز دارند. به عبارت دیگر ، اگر می خواستید 1000 دلار از طریق وام رمزنگاری وام بگیرید ، برای دریافت 1000 دلار پول نقد ، باید 2،000 تا 3000 دلار به ارزش ETH واریز کنید. با این حال ، در چشم انداز سریع در حال توسعه از Defi ، محصولات مالی بیشتر و بیشتر به روشهای جدید و وثیقه نزدیک می شوند.

وام رمزنگاری متمرکز

در حالی که اساساً تمام وام های رمزنگاری شامل تبادل دارایی های دیجیتالی به یک شکل یا شکل دیگر است ، زیرساخت های اساسی یک بستر وام دهی رمزنگاری نشان می دهد که آیا این روند متمرکز است یا غیر متمرکز است.

وام رمزنگاری متمرکز ، زیر مجموعه ای از مالی متمرکز (CEFI) ، بر روی سیستم عامل هایی رخ می دهد که مقررات و زیرساخت های سنتی بانکی را تقلید می کند. سیستم عامل هایی مانند Blockfi ، Nexo و Binance یکپارچه سازی مشتری خود (KYC) و ضد پولشویی (AML) را در بین سایر پروتکل های نظارتی می شناسند. این سیستم عامل ها معمولاً حضانت سپرده های مشتری را به عهده می گیرند و فرایندهایی را برای کمک به اطمینان از ذخیره وثیقه ایمن ، و اغلب ادغام راه حل های ذخیره سازی سرد ، انجام می دهند. برخی از سیستم عامل های CEFI نیز بیمه سپرده را ارائه می دهند. اگرچه راه اندازی دسترسی به یک راه حل CEFI می تواند زمان آور باشد ، اما مزایای ذاتی برای استفاده از یک بستر وام دهی رمزنگاری تنظیم شده با ساختارها و سیاست هایی که برای سرمایه گذاران سنتی آشنا هستند ، وجود دارد.

نکته قابل توجه این است که وام رمزنگاری متمرکز بر روی زنجیره اتفاق می افتد. با این حال ، یک واسطه روند را تسهیل می کند و به عنوان متولی عمل می کند. سپرده ها و برداشت ها هنوز هم به blockchain زیرین ثبت می شوند ، اما روند کلی تحت حاکمیت انسانی قرار می گیرد.

سیستم عامل های وام دهی رمزنگاری P2P غیر متمرکز

بر خلاف راه حل های CEFI ، پروتکل های وام دهی غیر متمرکز یا P2P در قلمرو مالی غیرمتمرکز (DEFI) قرار می گیرند. به طور کلی ، سیستم عامل های DEFI غیر حضوری هستند و بسیاری از آنها به پروتکل های نظارتی مانند KYC یا AML پایبند نیستند. علاوه بر این ، بازده وام های Defi و نرخ وام ، منعکس کننده عرضه و تقاضا در استخر نقدینگی (LP) است که در بسیاری از موارد می تواند نرخ آنها را کمتر پیش بینی کند. سیستم عامل های وام دهی رمزنگاری غیرمتمرکز اغلب با ارائه ویژگی هایی مانند وام حاشیه ای ، نرخ بهره مطلوب به وام دهندگان و شرایط وام جذاب تر برای وام گیرندگان ، با راه حل های متمرکز رقابت می کنند.

بر خلاف وام CEFI ، وام های Defi بسیار غیر متمرکز است و از کد خودکار برای اجرای بیشتر یا تمام فرایندها استفاده می کند. سیستم عامل هایی مانند Aave ، Compound ، Dydx و متعادل کننده از قراردادهای هوشمند برای خودکار سازی پرداخت وام رمزنگاری و تولید وام دهنده استفاده می کنند. این پویا به اطمینان حاصل می کند که سیستم عامل های DEFI بسیار در دسترس هستند و فقط برای صدور وام نیاز به وثیقه دارند. کاربران می توانند وثیقه را واریز کرده و وام را در فرقه های مختلف مانند BTC ، ETH ، USDC ، GUSD یا حتی FIAT دریافت کنند. وام رمزنگاری غیرمتمرکز همچنین سابقه ای شفاف و شفاف از کلیه معاملات ایجاد می کند و باعث می شود سیستم های Defi بسیار مقاوم در برابر سانسور باشند.

علیرغم فواید چنین تمهیداتی ، سیستم عامل های وام دهی رمزنگاری غیرمتمرکز ممکن است به همان پروتکل های نظارتی و مقررات مربوط به محافظت از مصرف کننده که سیستم عامل های CEFI انجام می دهند ، رعایت نکنند ، که ممکن است در صورت عدم وجود چیزی ، کاربران را آسیب پذیر کند. علاوه بر این ، بازده پروتکل وام دهی به طور معمول پایین تر از مواردی است که در گزینه های CEFI یافت می شود.

خطرات وام رمزنگاری

وام رمزنگاری مزایای بالقوه زیادی را برای مصرف کنندگان ایجاد می کند ، اما خطرات بالقوه ای منحصر به فرد دارد. در نتیجه ، کاربران قبل از استفاده از آنها باید خود را با این سیستم عامل ها آشنا کنند. بردارهای اصلی ریسک که باید قبل از درگیر شدن با سیستم عامل های وام دهی غیر متمرکز از آنها آگاه باشید به شرح زیر است:

خطر نقدینگی (وام رمزنگاری متمرکز): وام گیرندگان ممکن است هنگام استفاده از سیستم عامل های وام دهی رمزنگاری متمرکز در معرض خطر نقدینگی قرار بگیرند. به عنوان مثال ، اگر وثیقه آنها زیر ارزش باشد که وام دهندگان را به طور کامل نگه می دارد ، باید نقدینگی بیشتری را به پروتکل تأمین کنند ، یا وام دهندگان خطر از دست دادن سرمایه گذاری اصلی خود را از طریق انحلال دارند.

ریسک نقدینگی (وام رمزنگاری P2P): در سیستم عامل های DEFI ، استفاده از استخرهای نقدینگی می تواند منجر به نوسانات نرخ بهره شود اگر مقدار زیادی سرمایه در داخل یا خارج از سیستم حرکت کند.

ریسک فنی (وام رمزنگاری P2P): از آنجا که پروتکل های وام دهی رمزنگاری از قراردادهای هوشمند استفاده می کنند ، این خطر وجود دارد که کد ممکن است فاسد شود. در نتیجه ، هکرها می توانند از آسیب پذیری های قرارداد برای سرقت وجوه یا سقوط این سکو استفاده کنند.

مالیات و ریسک نظارتی (وام رمزنگاری متمرکز و P2P): این که آیا مصرف کنندگان از یک بستر وام دهی رمزنگاری متمرکز یا غیرمتمرکز استفاده می کنند ، می توانند خطرات مالیاتی و نظارتی داشته باشند. از آنجا که بسیاری از سیستم عامل های غیرمتمرکز به KYC ، AML یا سایر پروتکل های نظارتی پایبند نیستند ، عنصر عدم اطمینان در شیوه های وام دهی غیر متمرکز ظهور مشهود است.

وام دهی رمزنگاری و منفی

اگرچه وام رمزنگاری مزایای قابل توجهی بسیاری را برای روند وام ارائه می دهد ، وام های سنتی هنوز هم مزایای مشخصی را حفظ می کند. به عنوان مثال ، تقریباً تمام وام های رمزنگاری نیاز به جمع آوری بیش از حد دارند ، که از دیدگاه وام دهنده یک مکانیسم اعتبار بهینه نیست. به طور خاص ، شما باید قبل از دریافت وام ، رمزنگاری را نگه دارید. هیچ محصول مالی ناامن وجود ندارد. البته ، این پویا به دلیل نوسانات قیمت رمزنگاری غالب است - متغیری که بسیاری از ارزهای فیات کمتر مورد توجه قرار می گیرند. با این حال ، وثیقه اضافی همچنین می تواند به عنوان یک مکانیسم تثبیت ایده آل باشد که به جلوگیری از انحلال کمک می کند.

در صورت نیاز به انحلال رویداد ، Crypto به دلیل سهولت نسبی نقدینگی ، به عنوان یک منبع وثیقه عمل می کند. در مقابل ، انحلال در بازارهای اعتباری سنتی می تواند شامل مراحل طولانی باشد. به عنوان مثال ، در صورت حرکت بانکی که پس از وام وام دهنده در سلب مالکیت وام دهنده به خانه می رود. یکی دیگر از مزایای وام رمزنگاری ، بازده بالاتری است که در مقایسه با یک حساب پس انداز معمولی برای وام دهندگان تولید می کند. چه از استفاده از یک بستر متمرکز یا غیرمتمرکز ، وام دهندگان و وام گیرندگان می توانند از cryptocurrency استفاده کنند تا به حداکثر رساندن سود و افزایش بهره وری دارایی های خود کمک کنند.

آماده قرار دادن دانش رمزنگاری خود برای کار هستید؟

با جمینی شروع کنید

Cryptopedia قابلیت اطمینان محتوای سایت را تضمین نمی کند و در قبال هرگونه خطا ، حذف یا نادرستی مسئولیت پذیر نخواهد بود. نظرات و نظرات بیان شده در هر مقاله Cryptopedia صرفاً نظرات نویسنده (ها) است و نظرات جمینی یا مدیریت آن را منعکس نمی کند. اطلاعات ارائه شده در سایت فقط برای اهداف اطلاع رسانی است و تأیید هیچ یک از محصولات و خدمات مورد بحث و یا مشاوره سرمایه گذاری ، مالی یا معاملاتی نیست. یک متخصص واجد شرایط باید قبل از تصمیم گیری های مالی مشورت شود. لطفاً برای کسب اطلاعات بیشتر به سیاست سایت Cryptopedia ما مراجعه کنید.