6 کاری که باید در بازار خرس انجام شود

توسط دکتر جیمز م. دال ، بنیانگذار WCI

من در ابتدا این پست را در سال 2016 نوشتم و سپس دوباره آن را در سال 2019 منتشر کردم. با کاهش قابل توجهی در بازار در سال 2022 ، ما دوباره در حال انتشار مجدد هستیم. وقتی در ابتدا آن را نوشتم ، من واقعاً مطمئن نبودم که وقتی این پست در واقع منتشر شد ، بازارها کجا خواهند بود ، بسیار کمتر از زمان انتشار مجدد (و سپس دوباره مجدداً منتشر شد). اما من گفتم ، "از آنجا که شما باید به طور متوسط هر سه سال یکبار انتظار داشته باشید ، این پست برای سالهای آینده مفید خواهد بود. شاید این پاییز یکی از آنها را داشته باشیم ، و شاید چند سال دیگر باشد. من هیچ ایده ای ندارم ، اما این پست به شما کمک می کند تا هنگام آمدن آماده شوید. "خوب ، آن زمان ، یک بار دیگر ، اینجا است. امیدوارم که این اطلاعات را مفید و به موقع پیدا کنید حتی اگر در ابتدا سالها پیش نوشته شده بود.

از آنجا که شاخص های سهام ایالات متحده در سال 2022 15 ٪ -20 ٪ YTD کاهش یافته است ، این یک فرصت مناسب برای بررسی کارهایی است که باید و نباید در بازار خرس انجام دهید اگر امیدوار هستید که در رسیدن به اهداف سرمایه گذاری خود موفق باشید. اطلاعات موجود در این پست فرض می کند که شما یک برنامه سرمایه گذاری کتبی معقول ، کم هزینه ، کاملاً متنوع و متنوع ، در آغاز بازار خرس داشته اید. اگر اینگونه نیست ، ابتدا یک برنامه سرمایه گذاری معقول را تهیه و بنویسید (یا به شما در دوره مشاوره مالی خود برای کمک نگاه کنید) ، و سپس برگردید و این را بخوانید.

6 کاری که باید در بازار خرس انجام شود

شماره 1 هیچ کاری نکنید

بسیاری از سرمایه گذاران به دلیل کمبود نظم و رفتار خوب سرمایه گذاری ، بارها و بارها خود را با پای خود شلیک می کنند. سرمایه گذاران به طور معمول در سرخوشی بازار گاو نر بسیار بالایی خریداری می کنند و سپس در بازار خرس خرس های کمتری می فروشند. شما می توانید با انجام هیچ کاری ، سرمایه گذار متوسط را شکست دهید. به ارزشهای نمونه کارها خود نگاه نکنید. اخبار مالی را تماشا نکنید. روزنامه را نخوانید. اظهارات سرمایه گذاری خود را باز نکنید.

حتی اگر تصمیم دارید که در این لیست کار دیگری انجام ندهید ، حداقل حتماً در طول بازار خرس هیچ کاری زیادی انجام ندهید. تا زمانی که متوجه شده اید که بازار به پایین می رود ، احتمالاً خیلی دیر است که به امید خرید بعداً کم فروش کنید. علاوه بر این ، توپ کریستالی ابری شما نمی خواهد به شما بگوید چه موقع خرید کنید ، دقیقاً مثل این که به شما نگفت که چه موقع بفروشید. تلاش برای زمان بازار را فراموش کنید و بدانید که زمان آن در بازار است. پول موجود در سبد بازنشستگی شما برای ده ها سال هزینه نمی شود ، بنابراین مانند آن سرمایه گذاری کنید.

#2 برداشت مالیات از دست دادن

اگر در حال سرمایه گذاری در یک حساب غیر واجد شرایط یا مشمول مالیات هستید ، عمو سام داوطلب شده است تا درد ضررهای شما را به اشتراک بگذارد. اگرچه کار طبیعی که باید انجام شود وقتی سرمایه گذاری شما از ارزش پایین می آید ، این است که به امید بازگشت به یکنواخت ، آن را حفظ کنید ، اما کار هوشمندانه ای که باید انجام دهید این است که آن را بفروشید و چیزی بسیار مشابه بخرید اما به قول IRS ،در همان زمان "قابل ملاحظه ای" نباشید. به این ترتیب ، شما می توانید از ضرر در مالیات خود استفاده کنید ، اما سرمایه گذاری های شما اساساً یکسان است.

این برداشت از دست دادن مالیات نامیده می شود. از این ضررهای مالیاتی می توان برای جبران سود سرمایه های آینده استفاده کرد و حتی می توانید 3000 دلار در سال در برابر درآمد منظم خود کسر کنید. اگرچه این امر پایه شما را کاهش می دهد و بنابراین ، ممکن است سودهای مشمول مالیات در آینده را افزایش دهد ، شما از به تعویق انداختن سود برای سالها - و احتمالاً حتی تا زمانی که در یک براکت مالیاتی سود پایین سرمایه هستید ، بهره مند می شوید.

شما می توانید با اهدای سهام قدردانی به امور خیریه یا با مرگ و ترک سهام قدردانی به وراث خود ، که می توانند از این مرحله لذت ببرند ، از این دستاوردان به طور کامل دست یابید. این امر به آنها امکان می دهد سرمایه گذاری را بدون پرداخت مالیات بر همه آن دسته از دستاوردهایی که در طول زندگی شما رخ داده اند ، بفروشند.

شماره 3 تحمل ریسک و تخصیص دارایی خود را ارزیابی کنید

یک بازار خرس ، به ویژه اولین مورد شما ، زمان بسیار خوبی برای فهمیدن اینکه آیا تحمل ریسک شما به همان اندازه که فکر می کردید است ، است. از آنجا که شما تخصیص دارایی خود یا برنامه سرمایه گذاری کتبی خود را برآورد شما برآورد تحمل ریسک خود ، اکنون زمان آن است که دریابید که آیا شما حدس زده اید خیلی زیاد ، خیلی کم یا درست است.

اگر تحمل ریسک شما از تخصیص دارایی شما بالاتر است ، اکنون زمان بسیار خوبی برای تخصیص دارایی شما تهاجمی است. شما ممکن است در پایین بازار کم خریداری نکنید ، اما مطمئناً قیمت بهتری نسبت به آخرین بازار در دسترس دارید.

اگر فهمیدید که ، مانند بسیاری از سرمایه گذاران ، شبانه بیدار می شوید و نگران پولی هستید که از دست داده اید ، این نشانه این است که تخصیص دارایی شما برای شما بسیار پرخاشگر است. با این حال ، اکنون زمان تغییر به تخصیص دارایی کمتر تهاجمی نیست. آن زمان یک ، دو یا شاید حتی سه سال از آن فاصله دارد ، هنگامی که گاو دوباره ظاهر شد و بیشتر یا تمام خسارات شما بازیابی شده است. اگر به سادگی نمی توانید آن را تحمل کنید ، سعی کنید فقط کمی بفروشید. تعجب خواهید کرد که چقدر طول می کشد تا دوباره بخوابید. به نقطه خواب بفروشید ، اما وحشت نکنید و "به پول نقد بروید" ، فروش تمام سرمایه گذاری های خود را. من با پزشکانی که این اشتباه را مرتکب شده اند کار کرده ام. آنها برخلاف سایر پزشکان با سرمایه گذاری بهتر ، در حال کار هستند.

شماره 4 هزینه مشاوره سرمایه گذاری خود را مرور کنید

وقتی اوضاع به خوبی پیش می رود و به نظر می رسد سرمایه گذاری های شما درختان در حال رشد به آسمان هستند ، به نظر می رسد که این موفقیت را با مشاور سرمایه گذاری خود به اشتراک بگذارید. با این حال ، هنگامی که بسیاری از سرمایه گذاران متوجه می شوند مشاور خود حتی وقتی در بازار خرس پول خود را از دست می دهند ، پول خوبی می گیرند ، آنها شروع به تجدید نظر در رابطه مشاوره می کنند.

پرداخت هزینه های معمولی حتی به یک مدیر سرمایه گذاری خوب می تواند تأثیر چشمگیری در اندازه تخم مرغ لانه شما داشته باشد. پس از 30 سال درآمد 8 ٪ قبل از هزینه و پرداخت 1 ٪ به یک مشاور ، شما با 17 ٪ کمتر از پول دریافت خواهید کرد تا اگر هر سال 1 ٪ هزینه پرداخت نکردید. در حالی که به طور موقت 15 ٪ یا 25 ٪ از تخم مرغ لانه خود را در بازار خرس از دست می دهد ، صدمه دیده است ، حتی باید به طور دائم 17 ٪ از آن را به تدریج طی 30 سال از دست بدهد. آن را یک روش تضمین شده برای تقویت تخم مرغ لانه 17 ٪ در نظر بگیرید: برای خودتان یاد بگیرید که چگونه مشاور سرمایه گذاری خود را برای شما انجام می دهد.

شماره 5 خرید عمده را به تعویق بیندازید و سرمایه گذاری ها را در اولویت قرار دهید

بسیاری از سرمایه گذاران درک نمی کنند که درصد زیادی از سود سرمایه گذاری بلند مدت خود در بازار خرس انجام می شود. بازار خرس زمان ریختن پول در بازار است و به جای بیرون بردن آن ، کم خرید می کند. بنابراین ، زمان بسیار خوبی برای تعویق برخی از خریدهای اصلی شما است. این زمان خرید یک ماشین جدید نیست ، آن قایق را که چشم خود را به آن خود کرده اید ، خریداری کنید ، آشپزخانه را بازسازی کنید یا آن سفر رویایی را به تاهیتی انجام دهید. این زمان برای تأمین اعتبار Roth IRA های پشتی خود ، تسریع در 401 (k) خود را تسریع کنید ، آن حساب سرمایه گذاری مشمول مالیات را شروع کنید و از این واقعیت استفاده کنید که درآمد پزشک حتی در رکود اقتصادی کاملاً پایدار است. پزشکان ، بیش از بسیاری از افراد ، می توانند به سرمایه گذاری در بازار خرس ، خرید کم و افزایش بازده بلند مدت بپردازند.

شماره 6 تاریخچه بازار را بیاموزید

اگر خود را نسبت به تمام پولی که از دست داده اید نگران باشید ، این احتمالاً زمان بسیار خوبی برای بهبود آموزش مالی شماست. من پیشنهاد می کنم با بررسی تاریخچه بورس اوراق بهادار شروع کنید. شما به سرعت شاهد کاهش 5 ٪ یا بیشتر در حدود سه بار در سال ، 10 ٪ یا بیشتر (تصحیح) حدود یک بار در سال و 20 ٪ یا بیشتر (بازار خرس) یک بار هر 3-4 سال است. بشردر طی 60 سال فعالیت سرمایه گذاری (30 سال کار و 30 سال بازنشستگی) ، باید حدود 60 اصلاح و 20 بازار خرس را طی کنید. همچنین ممکن است به آن عادت کند. این رفتار عادی بازار است.

احتمال اینکه این بار متفاوت باشد بسیار کم است. تاکنون این قرن ما در سال 2000-2002 ، در سال 2008-2009 ، در سال 2011 ، در دسامبر 2018 ، در مارس 2020 و دوباره در نیمه اول سال 2022 ، بازار خرس داشته ایم. بالابرنامه سرمایه گذاری کتبی شما باید فرض کند که این اتفاق خواهد افتاد و دستورالعمل هایی را در مورد آنچه باید هنگام وقوع باید انجام دهید ، به شما ارائه می دهد. تمام کاری که شما باید انجام دهید این است که آن را دنبال کنید.

در بازار خرس چه می کنید؟چرا آن کار را کردی؟در زیر نظر بدهید!

[این پست به روز شده در ابتدا در سال 2016 منتشر شد.]

پست های مرتبط

71 نظر

نکات خوب. موجزدقیقا. مخصوصاً نکته شماره 5. مگر اینکه برای جمع آوری پول برای چیزهای مهم در زندگی خود نیاز به سرمایه گذاری داشته باشید (اما چرا باید این کار را انجام دهید؟ هر پولی که ممکن است در 5 سال آینده به آن نیاز داشته باشید احتمالاً نباید در بازار سهام سرمایه گذاری شود) ،سرمایه گذار با افق طولانی مدت باید هر رکود بازار را به عنوان فروش جشن بگیرد. فقط آرزو می کنم که طی 15 سال گذشته توصیه های خودم را انجام دهم!

من مشتاقانه منتظر مورد بعدی هستم. 50 ٪ از نمونه کارها من را از دست ندهم ... .. اما خرید تخفیف در اجرای گاو نر بعدی.

در سال 2008 ، من تماشای اخبار را متوقف کردم و از نگاه کردن به نمونه کارها خودداری کردم. من تخصیص دارایی سهام را افزایش دادم و بیش از حد مشغول نگرانی در مورد آن بودم. و ، سال 2008 زمان بسیار خوبی بود که با یک قایق به هر حال. آنها به ندرت در منطقه ما به فروش می رسند اما پسر آنها در آن زمان بودند. با صبر و شکیبایی در حاشیه به شما امکان خرید وسایل بزرگ در فروش را می دهد. LT همچنین زمان بسیار خوبی برای تهیه مبلمان بود. وقتی هیچ کس دیگری نبود ، من با خرید معامله بهتری پیدا کردم.

نمونه های ضعیفقایق و مبلمان شما ممکن است با تخفیف خریداری شده باشد ، اما آنها دارایی را کاهش می دهند. جایگزین در سال 2008-2009 بورس سهام بود که از ژانویه 2009 230 ٪ قدردانی کرده است.

بستگی به دیدگاه کلی زندگی شما دارد. انتظار برای خرید چیزی که به هر حال قصد خرید آن را دارید تا زمانی که معامله خوبی کسب نکنید ، عاقلانه است. هدف ما نجات همه چیز نیست. ما بیش از حد ناخوشایند نیستیم. داشتن پول نقد در دست این امکان را به شما می دهد تا هر دو را انجام دهد - عاقلانه و پس انداز کنید. باور کنید ، بسیاری فکر می کردند من آجیل هستم که چقدر در طول تصادف سرمایه گذاری کردیم. تحمل ریسک من ظاهراً بیش از حد خطرناک است ، که من اکنون با افزایش سن می جنگم و به دلیل توالی مسائل بازده ، نیاز به ریسک و غیره باید محافظه کارتر شویم. آینده.

وقتی می میرید همه چیز در مورد خط پایین نیست. هدف از پس انداز برای من این است که بتوانم بعداً هزینه های بیشتری را خرج کنم. بنابراین متعادل کردن هزینه ها و پس انداز مهم است. بنابراین حتی اگر پول مواد غذایی من می توانست از 230 ٪ قدردانی کند ، من هنوز خوشحالم که با آن غذا خریداری کردم.

در واقع باهوش ترین کاری که باید انجام شود سرمایه گذاری در هنگام پایین آمدن قیمت دارایی است. املاک و مستغلات ، سهام ، هرچه بیشتر در مقایسه با ارزش ذاتی آن باشد.

سپس کالاهای لوکس را با وام کم بهره خریداری کنید زیرا نرخ صندوق های فدرال کاهش می یابد و بیشتر پزشکان با اعتبار خوب درآمد پایدار دارند. بنابراین شما در واقع می توانید کالاهای Lucera خود را خریداری کنید وقتی می توانید در مورد کالا/بازسازی/قایق معامله خوبی کسب کنید و حداقل بهره را در آن بپردازید. و در واقع هنگامی که دارایی ها منصفانه/بیش از حد ارزشمند هستند ، آن را با پول پرداخت می کنید.

شما یک موضوع جالب را مطرح کردید. من در حال برنامه ریزی برای بازسازی با اندازه مناسب از خانه خود هستم. آیا بازسازی را در بازار خرس انجام می دهم و کمتر پرداخت می کنم یا بودجه ارزان تری می خرم؟

انتخاب سخت. آیا تقاضا برای بازسازی پس از اصلاح 13 ٪ واقعاً کاهش یافته است که نیمی از آن قبلاً ساخته شده است؟من می گویم اگر اقتصاد کند شود ، شاید خرید بزرگی انجام دهید. اگر فقط بازار سهام کاهش می یابد ، سهام را خریداری کنید. اگر هر دو ، ممکن است تفاوت را تقسیم کنید.

دو روز گذشته دوباره معاشقه آن با آن 1/20 پایین است. جالب است که چقدر پایدار بود. همیشه از این حد از ارتفاع بسیار ایمن تر از آن است که حتی اگر پایین تر باشد ، پایین تر است. قطعاً یک بازار بیمارستانی است ، اما به نظر می رسید که از خود جلوتر می رود. به نظر می رسد هیچ کس این اصلاحات/خرس ها را سالم نمی خواند تا بعد از این واقعیت ...

پیش بینی ها سخت است ، به خصوص در مورد آینده Yogi Berra.

در مورد اظهار نظر پس انداز شما ، این نکته جالب است ، کاری که ما واقعاً در بازار ثانویه انجام می دهیم سرمایه گذاری نمی کند (به سرمایه بذر برای تأمین بودجه تولید آینده) اختصاص می دهد و پس انداز ما را برای مصرف آینده اختصاص می دهد (با یک انتظار صریح از آنها بزرگتر).

هنگام بحث در مورد بورس و اقتصاد به یاد داشته باشید ... بازار سهام 9 مورد از 5 رکود گذشته را پیش بینی کرده است. بازار رمزارزها...