آشنایی با اوراق بهادار خزانه داری

مارک کوسن ، CMFC ، به عنوان نویسنده 13+ سال تجربه دارد و آموزش مالی را برای اعضای خدمت سربازی و عموم مردم فراهم می کند. مارک یک متخصص در سرمایه گذاری ، اقتصاد و اخبار بازار است.

Chip Stapleton یک دارنده مجوز سری 7 و سری 66 ، دارنده امتحان CFA سطح 1 است و در حال حاضر دارای مجوز زندگی ، تصادف و بهداشت در ایندیانا است. وی 8 سال تجربه در امور مالی ، از برنامه ریزی مالی و مدیریت ثروت گرفته تا امور مالی شرکت ها و FP& A دارد.

پیت راتبورن یک نویسنده مستقل ، ویرایشگر کپی و حقایق با تخصص در اقتصاد و امور مالی شخصی است. وی بیش از 25 سال را در زمینه آموزش متوسطه گذرانده است ، از جمله موارد دیگر ، ضرورت سواد مالی و امور مالی شخصی برای جوانان هنگام شروع زندگی استقلال.

وقتی صحبت از سرمایه گذاری های محافظه کارانه می شود ، هیچ چیز نمی گوید امنیت اصلی مانند اوراق بهادار خزانه داری است. این ابزارها ده ها سال است که به عنوان زیرزمین ایمنی در تلاطم بازارهای سرمایه گذاری - آخرین خط دفاع در برابر هرگونه از دست دادن احتمالی اصلی است.

ضمانت هایی که در پشت این اوراق بهادار ایستاده اند ، در واقع به عنوان یکی از سنگ بنای اصلی اقتصاد داخلی و بین المللی در نظر گرفته می شوند و به دلایل زیادی برای سرمایه گذاران فردی و نهادی جذاب هستند.

غذای اصلی

• اوراق بهادار خزانه داری یکی از امن ترین سرمایه گذاری ها است زیرا از ایمان و اعتبار کامل دولت ایالات متحده حمایت می شود.
• اوراق بهادار خزانه داری با توجه به طول بلوغ به سه دسته اصلی تقسیم می شوند. این لوایح خزانه داری ، اوراق بهادار خزانه داری و یادداشت های خزانه داری است.
• همه این اوراق بهادار خزانه داری را می توان مستقیماً از دولت ایالات متحده در وب سایت ، treasurydirect. gov یا از طریق یک بانک یا کارگزار خریداری کرد.
• اگرچه خزانه داری در معرض خطر کم به حساب می آیند ، اما برخی از خطرات از جمله تحت تأثیر تورم و تغییر در نرخ بهره به وجود می آیند.
• از آنجا که خزانه ها سرمایه گذاری های ایمن هستند ، بازده آنها نسبتاً کم است.
• بهره پرداخت شده در اوراق بهادار خزانه داری در سطح فدرال مشمول مالیات است.

ویژگی های اساسی اوراق بهادار خزانه داری

اوراق بهادار خزانه داری با توجه به طول بلوغ آنها به سه دسته تقسیم می شود. این سه نوع اوراق قرضه بسیاری از خصوصیات مشترک را به اشتراک می گذارند ، اما همچنین تفاوت های اساسی دارند. دسته ها و ویژگی های اصلی اوراق بهادار خزانه داری عبارتند از:

خیش

خطوط T کمترین محدوده سررسید همه اوراق قرضه دولتی را دارند. در بین قبض های حراج شده در یک برنامه منظم ، پنج دوره وجود دارد: چهار هفته ، هشت هفته ، 13 هفته ، 26 هفته و 52 هفته. یک لایحه دیگر ، لایحه مدیریت نقدی ، در یک برنامه منظم به حراج گذاشته نشده است. این امر به صورت متغیر ، معمولاً فقط در چند روز صادر می شود.

اینها تنها نوع امنیت خزانه داری است که در بازارهای پایتخت و پول وجود دارد ، زیرا سه مورد از بلوغ تحت خط تقسیم 270 روزه بین آنها قرار می گیرد.

T-Bills با تخفیف و بالغ با ارزش و با ارزش ، با تفاوت بین قیمت های خرید و فروش که سود پرداخت شده در این لایحه را تشکیل می دهد ، صادر می شود.

تله

این یادداشت ها نشان دهنده دامنه میانی سررسید در خانواده خزانه داری ، با بلوغ دو ، سه ، پنج ، هفت و 10 سال در حال حاضر موجود است. حراج های خزانه داری ، یادداشت های دو ساله ، یادداشت های سه ساله ، یادداشت های پنج ساله و یادداشت های هفت ساله هر ماه. این آژانس یادداشت های 10 ساله را در شماره اصلی در فوریه ، مه ، آگوست و نوامبر و به عنوان بازگشایی در هشت ماه دیگر حراج می کند. یادداشت های خزانه داری با ارزش 100 دلاری و بالغ با همان قیمت صادر می شود. آنها به صورت نیمه ساله بهره می دهند.

پیوندها

معمولاً در جامعه سرمایه گذاری به عنوان "اوراق قرضه طولانی" گفته می شود ، پیوندهای T اساساً با T-notes یکسان هستند به جز اینکه در 30 سال بالغ می شوند. پیوندهای T همچنین با ارزش 100 دلاری با ارزش 100 دلار صادر شده و به صورت نیم سال سود پرداخت می شوند. اوراق بهادار خزانه داری ماهانه به حراج گذاشته می شود. اوراق قرضه در شماره اصلی در فوریه ، مه ، آگوست و نوامبر و سپس به عنوان بازگشایی در هشت ماه دیگر به حراج گذاشته می شود.

خرید حراج اوراق بهادار خزانه داری

هر سه نوع اوراق بهادار خزانه داری را می توان به صورت آنلاین در حراج با 100 دلار افزایش داد. با این حال ، هر اصطلاح بلوغ برای هر نوع امنیت در هر حراج در دسترس نیست. به عنوان مثال ، دو ، سه ، پنج و هفت ساله T-Notes هر ماه در حراج در دسترس است ، اما T-Note 10 ساله فقط به صورت سه ماهه ارائه می شود.

تمام سررسید های T T-Hearly به جز بلوغ 52 هفته ای که هر ماه یک بار به حراج گذاشته می شود ، ارائه می شود. کارمندانی که مایل به خرید اوراق بهادار خزانه داری هستند ممکن است این کار را از طریق برنامه پس انداز حقوق و دستمزد خزانه داری انجام دهند. این برنامه به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا به طور خودکار بخشی از چک های خود را به یک حساب خزانه داری هدایت کنند. سپس کارمند از این وجوه برای خرید اوراق بهادار خزانه داری به صورت الکترونیکی استفاده می کند.

مالیات دهندگان همچنین می توانند بازپرداخت مالیات بر درآمد خود را مستقیماً در یک حساب خزانه داری برای همین هدف قرار دهند. گواهینامه های کاغذ دیگر برای اوراق بهادار خزانه داری صادر نمی شوند و اکنون کلیه حساب ها و خریدها در یک سیستم ورود به کتاب الکترونیکی ثبت می شوند.

خطر و پاداش اوراق بهادار خزانه داری

بزرگترین مزیت اوراق بهادار خزانه داری این است که آنها البته بدون قید و شرط از ایمان و اعتبار دولت ایالات متحده حمایت می شوند. سرمایه گذاران تا زمانی که آنها را به بلوغ نگه دارند ، بازده علاقه خود و اصلی را که در آن قرار دارند تضمین می کنند. با این حال ، حتی اوراق بهادار خزانه داری با خطر روبرو می شوند.

مانند همه ابزارهای مالی تضمین شده ، خزانه داری هم در برابر تورم و هم در تغییر نرخ بهره آسیب پذیر است. نرخ بهره پرداخت شده توسط بنفش T و یادداشت ها نیز از کمترین نوع هر نوع اوراق قرضه یا امنیت با درآمد ثابت است و به طور معمول فقط از نرخ های ارائه شده توسط حساب های نقدی مانند صندوق های بازار پول فراتر می رود.

دولت ایالات متحده برای جمع آوری پول برای هزینه های دولت به عنوان یک روش اضافی برای مالیات ، اوراق بهادار خزانه داری را صادر می کند.

اوراق قرضه 30 ساله به دلیل بلوغ طولانی تر نرخ بالاتری می پردازد و ممکن است با سایر پیشنهادات با سررسید کوتاه تر رقابت کند. با این حال ، اوراق بهادار خزانه داری دیگر با ویژگی های تماس همراه نیست ، که معمولاً به بسیاری از پیشنهادات شرکت ها و شهرداری ها وصل می شوند. ویژگی های تماس به صادرکنندگان اوراق قرضه اجازه می دهد تا پس از یک دوره زمانی خاص ، مانند پنج سال ، از پیشنهادات خود تماس بگیرند و سپس دوباره اوراق بهادار جدیدی را که ممکن است نرخ بهره کمتری را بپردازند ، دوباره استفاده کنند.

اکثریت قریب به اتفاق اوراق بهادار خزانه داری نیز در بازار ثانویه به همان روشی که سایر اوراق قرضه است ، تجارت می کنند. هنگامی که نرخ بهره کاهش می یابد و برعکس ، قیمت آنها افزایش می یابد. آنها را می توان تقریباً از طریق هر کارگزار یا مدیر پول خرده فروشی و همچنین بانک ها و سایر موسسات پس انداز خریداری و فروخت. سرمایه گذاران که اوراق بهادار خزانه داری را در بازار ثانویه خریداری می کنند ، هنوز هم تضمین می کنند که پرداخت های سود باقی مانده را در اوراق قرضه به علاوه ارزش چهره آن در سررسید دریافت می کنند (که ممکن است بیشتر یا کمتر از چیزی باشد که آنها به فروشنده برای آنها پرداخت کرده اند).

درمان مالیاتی اوراق بهادار خزانه داری

همان قوانین مالیاتی برای هر سه نوع اوراق بهادار خزانه داری اعمال می شود. بهره پرداخت شده به T-K-Bills ، T-Notes و T-Bonds در سطح فدرال کاملاً مشمول مالیات می شود اما بدون قید و شرط برای ایالات و محلی ها عاری از مالیات است. تفاوت بین مسئله و قیمت بلوغ T-Bills به عنوان علاقه به این منظور طبقه بندی می شود.

سرمایه گذاران که همچنین سود و زیان خزانه داری را که در بازارهای ثانویه معامله می کردند ، باید سود و زیان سرمایه کوتاه مدت یا بلند مدت را گزارش دهند. هر سال ، وزارت خزانه داری سرمایه گذاران را به فرم 1099 می فرستد ، که نشان دهنده بهره مشمول مالیات است که باید در مورد 1040 گزارش شود.

چه کسی اوراق بهادار خزانه داری را خریداری می کند؟

اوراق بهادار خزانه داری تقریباً توسط هر نوع سرمایه گذار در بازار استفاده می شود. افراد ، موسسات ، املاک ، اعتماد و شرکت ها همه از اوراق بهادار خزانه داری برای اهداف مختلف استفاده می کنند. بسیاری از صندوق های سرمایه گذاری از خزانه داری برای دستیابی به اهداف خاص ضمن برآورده کردن نیازهای وفاداری خود ، استفاده می کنند و سرمایه گذاران انفرادی اغلب این اوراق بهادار را خریداری می کنند زیرا می توانند با توجه به برنامه مشخص شده ، دریافت اصلی و بهره خود را حساب کنند - بدون ترس از اینکه آنها زودرس فراخوانی شوند.

سرمایه گذاران با درآمد ثابت که در ایالت هایی با نرخ مالیات با درآمد بالا زندگی می کنند نیز می توانند از معافیت مالیاتی خزانه داری در سطح ایالت و محلی بهره مند شوند.

سایر کشورها همچنین می توانند اوراق بهادار خزانه داری را خریداری کنند و درصد بدهی ایالات متحده را در اختیار آنها قرار می دهند. بزرگترین دارندگان دولت خارجی بدهی ایالات متحده شامل ژاپن ، چین ، ایالات متحده ، برزیل و ایرلند است. دلایل مختلفی وجود دارد که چرا سایر کشورها ممکن است بدهی ایالات متحده را بخرند. در مورد چین ، اوراق بهادار خزانه داری ایالات متحده امن ترین پناهگاه را برای ذخایر فارکس چینی ارائه می دهد.

اوراق بهادار محافظت شده از تورم خزانه داری چیست؟

اوراق بهادار محافظت شده از تورم خزانه ، معروف به "نکات" ، اوراق بهادار خزانه داری است که توسط دولت ایالات متحده صادر می شود که به منظور محافظت از سرمایه گذاران در برابر تورم ، به تورم فهرست می شوند و این منجر به کاهش ارزش پول آنها می شود. با افزایش تورم ، بخش اصلی اوراق قرضه نیز به همین ترتیب انجام می شود.

انواع مختلف اوراق بهادار خزانه داری در دسترس است؟

دولت ایالات متحده بسته به آنچه سرمایه گذار به دنبال آن است ، اوراق بهادار مختلف خزانه داری را برای خرید در دسترس دارد. پیشنهادات مختلف اوراق بهادار عبارتند از صورتحساب خزانه داری ، یادداشت های خزانه داری ، اوراق بهادار خزانه داری ، اوراق بهادار محافظت شده از تورم خزانه داری (نکات) ، یادداشت های نرخ شناور (FRN) ، اوراق بهادار پس انداز سری و اوراق پس انداز سری EE.

چگونه اوراق بهادار خزانه داری را خریداری می کنید؟

بهترین راه برای خرید اوراق بهادار خزانه داری مستقیماً از طرف دولت در وب سایت ، TreasuryDirect. gov است. اوراق بهادار خزانه داری نیز از طریق بیشتر بانک ها و کارگزاران برای خرید در دسترس است.