مبانی مکانیک پشت تجارت الکترونیکی

لیزا اسمیت یک نویسنده مستقل با اشتیاق به روزنامه نگاری مالی است و به رسانه های محبوب مانند Investopedia و Bloomberg BNA کمک می کند.

Samantha Silberstein یک برنامه ریز مالی معتبر ، FINRA سری 7 و 63 دارای مجوز ، نماینده دارای مجوز بیمه زندگی ، تصادف و بیمه درمانی ایالت کالیفرنیا و CFA است. او روزهای خود را با صدها کارمند سازمان های غیرانتفاعی و آموزش عالی در برنامه های مالی شخصی خود می گذراند.

تیموتی لی مشاور ، حسابدار و مدیر دارایی با MBA از USC و بیش از 15 سال تجربه مالی شرکت است. تیموتی به ارائه مدیرعامل و CFO با تجزیه و تحلیل عمیق شیرجه کمک کرده است ، و داستانهای زیبایی را در پشت تعداد ، نمودارها و مدلهای مالی ارائه می دهد.

تجارت الکترونیکی آسان است: وارد حساب خود شوید. امنیتی را که می خواهید بخرید یا بفروشید انتخاب کنید. روی ماوس کلیک کنید یا روی صفحه خود ضربه بزنید و معامله انجام می شود. از دیدگاه یک سرمایه گذار ، ساده و آسان است. اما در پشت صحنه ، این یک فرآیند پیچیده است که توسط مجموعه ای چشمگیر از فناوری پشتیبانی می شود. آنچه زمانی با فریاد زدن معامله گران و حرکات دست وحشی همراه بود ، اکنون با آمارشناسان و برنامه نویسان رایانه ارتباط نزدیکی بیشتری پیدا کرده است.

غذای اصلی

• تجارت الکترونیکی شامل تنظیم یک حساب کاربری با کارگزاری مورد نظر شما ، از جمله ارائه اطلاعات تماس و مالی شما - برای تسهیل نقل و انتقالات الکترونیکی بین بانک و کارگزاری است.
• هنگامی که شما سفارش می دهید ، فناوری پیچیده کارگزاری را قادر می سازد تا با تمام مبادلات اوراق بهادار که به دنبال اجرای معاملات هستند ، تعامل داشته باشد ، در حالی که این مبادلات به طور همزمان با تمام کارگزاری ها تعامل دارند.
• یک موتور تطبیق رایانه ای هر دقیقه حجم بالایی از معاملات را انجام می دهد و تمام کارها از آن حمایت می شود و در دسترس است که توسط سرمایه گذاران ، سازندگان بازار و تنظیم کننده های دولتی مورد بررسی قرار می گیرد.
• کلیه اطلاعات توسط شرکت Trust Trust ، یک ضبط کننده از کلیه معاملات مالی انجام شده توسط سهامداران ایالات متحده محافظت و ذخیره می شود ، بنابراین تضمین می کند که هیچ اطلاعاتی از دست نمی رود.

مرحله اول: یک حساب باز کنید

اولین قدم افتتاح حساب در یک شرکت کارگزاری است. این کار را می توان به صورت الکترونیکی یا با تکمیل و ارسال فرم های مربوطه انجام داد. شما باید اطلاعات شخصی مانند نام و آدرس خود را ارائه دهید که شرکت را قادر می سازد شما را شناسایی کند، همراه با کمی اطلاعات در مورد سطح تجربه سرمایه گذاری شما. سپس شرکت کارگزاری می تواند ارزیابی کند که آیا حساب مورد نظر شما مناسب است یا خیر. به عنوان مثال، اگر تجربه ای در معامله سهام ندارید اما می خواهید حسابی باز کنید که به شما امکان می دهد با استفاده از پول قرض گرفته شده معامله کنید (حساب مارجین)، ممکن است درخواست شما رد شود.

فرآیند افتتاح حساب همچنین شما را قادر می سازد تا مسیرهای الکترونیکی را بین حساب بانکی و حساب کارگزاری خود تعیین کنید تا پول بتواند در هر جهت حرکت کند. اگر می خواهید پول بیشتری به استخر سرمایه گذاری خود اضافه کنید، می توانید آن را از حساب بانکی خود به حساب کارگزاری خود به سادگی با ورود به حساب خود منتقل کنید. به همین ترتیب، اگر سرمایه گذاری های شما سودآور بوده و برای پرداخت قبوض به آن پول نیاز دارید، می توانید بدون برقراری تماس تلفنی از حساب کارگزاری خود به بانک خود منتقل کنید. اگر حساب بانکی ندارید، می توانید یک حساب بازار پول در شرکت کارگزاری ایجاد کنید و از آن به روشی مشابه حساب بانکی استفاده کنید.

این وسایل الکترونیکی به تجهیزات کامپیوتری مانند سرورها و نظارت انسانی نیاز دارند تا مطمئن شوند همه چیز به درستی تنظیم شده و طبق برنامه کار می کند. هنگامی که شما آماده تجارت هستید، الزامات تکنولوژیکی حتی پیچیده تر می شوند.

تجارت الکترونیک یک بازار امن برای سرمایه گذاران و سیستم های صنعتی در سراسر صنعت برای محافظت از اطلاعات فراهم می کند، اما بدون خطر نیست: حتی یک نقص کوچک می تواند بازتاب های بزرگی داشته باشد.

تحقیق قبل از معامله

قبل از ثبت سفارش، احتمالاً می خواهید در مورد امنیت مورد نظر برای خرید اطلاعات کسب کنید. اکثر وب سایت های کارگزاری دسترسی به گزارش های تحقیقاتی را ارائه می کنند که به شما کمک می کند تصمیم خود را بگیرید و قیمت های بی درنگ را ارائه می دهند که نشان می دهد چقدر اوراق بهادار در هر زمان معین معامله می شود. گزارش های تحقیقاتی به صورت دوره ای به روز می شوند و در صورت دسترسی به آنها در وب سایت بارگذاری می شوند. مظنه ها موضوع بسیار پیچیده تری هستند، زیرا این فناوری باید هزاران نقطه داده مربوط به قیمت سهام را ردیابی کند و در صورت درخواست آن داده ها را فوراً به شما تحویل دهد.

چگونه کار می کند

وقتی واقعاً سفارشی را ثبت می کنید، سطح زیرساخت مورد نیاز برای پشتیبانی از فرآیند افزایش می یابد. برنامه نویسی و فناوری باید ورود سفارش و انتخاب های متنوعی را که مستلزم آن است تسهیل کند.

ابتدا این امکان را دارید که انواع سفارش را انتخاب کنید. سفارشات بازار بلافاصله اجرا می شوند. سفارشات محدود را می توان به گونه ای تنظیم کرد که فقط با یک قیمت معین، در یک محدودیت زمانی مشخص از فوری تا هر زمان در یک دوره چند ماهه اجرا شود. این انتخاب ها به طور همزمان برای همه سرمایه گذارانی که از سیستم استفاده می کنند در دسترس هستند و باید در زمان واقعی کار کنند.

قیمت خرید و مقدار سهم درخواستی باید به بازار منتقل شود، که لازم است سیستم کامپیوتری در شرکت کارگزاری که در آن سفارش انجام شده است، با سیستم های رایانه ای در بورس اوراق بهادار که در آن سهام خریداری می شود، تعامل داشته باشد. سیستم های موجود در بورس باید فوراً و به طور همزمان با سیستم های همه شرکت های کارگزاری تعامل داشته باشند، یا سهام را برای فروش عرضه کنند یا به دنبال خرید سهام باشند.

برای پیچیده تر کردن مسائل، رابط الکترونیکی باید شامل همه صرافی ها (Nasdaq، NYSE، و غیره) باشد که سرمایه گذار می تواند از آنها اوراق بهادار را خریداری کند. تعامل بین سیستم ها باید معاملات را انجام دهد و بهترین قیمت را برای معامله ارائه دهد. برای اینکه به تنظیم کننده هایی مانند کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) ثابت شود که معامله به موقع و مقرون به صرفه انجام شده است، سیستم ها باید سابقه معامله را حفظ کنند.

موتور تطبیق کامپیوتری باید حجم بالایی از تراکنش ها را در هر دقیقه ای که بازار برای تجارت باز می شود انجام دهد و این کار را فورا و بدون نقص انجام دهد. سیستم های پشتیبان برای اطمینان از دسترسی سرمایه گذاران به حساب هایشان ضروری هستند و می توانند در هر دقیقه باز شدن بازارها معامله کنند. رگولاتورهای صنعت امنیت، مانند SEC، همچنین نیاز به دسترسی به اطلاعات موجود در حساب های سرمایه گذاران دارند.

چگونه اطلاعات محافظت می شود

این داده ها در Depository Trust Company نگهداری می شود، که یک رکورددار مسئول نگهداری جزئیات برای همه سهامداران در ایالات متحده است. DTCC یک شرکت هلدینگ است که شرکت های تابعه آن خدمات تسویه حساب، پردازش تجاری سازمانی، تسویه حساب و خدمات مخزن را ارائه می کنند. خدمات مخزن DTCC یک پشتیبان ارائه می کند و سرمایه گذاران را قادر می سازد تا در صورتی که شرکت کارگزاری مسئول تسهیل معاملات سرمایه گذار از کار خارج شود، اطلاعات حساب را بازیابی کنند.

پس از انجام معامله، معامله باید با خریدار و فروشنده تایید شود. داده ها باید به سیستم هایی ارسال شوند که قیمت ها را جمع آوری می کنند و به سایر فعالان بازار نشان می دهند تا تجارت در بازار گسترده تر تسهیل شود.

سوابق معاملاتی نگهداری می شود

یک رکورد از تراکنش باید ذخیره شود، به طوری که داده ها برای اظهارات مشتری و برای دسترسی مشتریان به صورت آنلاین در هنگام ورود به حساب های کارگزاری خود در دسترس باشد. به طور مداوم، سیستم باید داده هایی را برای اقدامات شرکتی مانند سود سهام و سود سرمایه جمع آوری کند، نه تنها برای به روزرسانی و دقیق نگه داشتن مانده حساب سرمایه گذار، بلکه برای تسهیل گزارش دهی مالیاتی. حجم عظیمی از داده ها باید به طور مداوم ردیابی، ضبط و ارسال شوند.

این سیستم همچنین باید بتواند تراکنش های دوره ای و دوره ای منظم را تسهیل کند. همه چیز از نقل و انتقالات به و از حساب بانکی شخصی سرمایه گذار گرفته تا نقل و انتقالات در حال انجام بین حساب ها برای تامین مالی حساب، پرداخت صورتحساب، تسویه ملک و انواع تراکنش های دیگر باید پشتیبانی شود.

خطرات

تجارت الکترونیکی جزء جدایی ناپذیر بازارهای مالی است. همه چیز از اشکالات تکنولوژیکی گرفته تا تقلب آشکار می تواند عملکرد روان و کارآمد آن بازارها را مختل کند و برای شرکت های کارگزاری هزینه داشته باشد و اعتبار سیستم مالی را زیر سوال ببرد. حتی اشکالات جزئی، مانند "سقوط فلاش" در 6 می 2010، می تواند ویرانی ایجاد کند. سقوط فلش یک نقص تجاری مختصر بود که باعث شد میانگین صنعتی داوجونز تنها در 5 دقیقه 600 واحد سقوط کند. بیش از یک تریلیون دلار از ارزش بازار ناپدید شد. برای اصلاح وضعیت و کامل کردن سرمایه گذاران، 21000 معامله لغو شد - همه اینها به دلیل یک نقص واحد، ناشی از سفارشی بود که در بازار آتی در سیستم کامپیوتری یک شرکت کارگزاری انجام شد، که باعث سرایت معاملات وحشت زده به بازارهای سهام شد.

خط پایین

تجارت الکترونیک به طرز شگفت انگیزی پیچیده و فوق العاده سریع است. دسترسی فوری به مجموعه ای چشمگیر از اوراق بهادار و بازارها را ارائه می دهد. پشتیبانی از داده ها شامل تمام عملکردهای گزارشگری مورد نیاز یک سرمایه گذار و تمام داده هایی است که تنظیم کننده ها نیاز دارند. این شامل یک محیط امن برای جزئیات حساب شخصی و یک مخزن در سراسر صنعت است که برای اطمینان از از بین رفتن داده ها طراحی شده است. با وجود حجم معاملات بالا، سیستم فوق العاده قابل اعتماد است. این یک شگفتی تکنولوژیک مدرن است و فقط با چند دلار در هر معامله می توانید از آن استفاده کنید.