بودجه تاریخ هدف

انتخاب یک ارائه دهنده تاریخ هدف یکی از مهمترین تصمیمات برای حامیان مالی برنامه است. کشف کنید که چگونه صندوق ها و اعتماد بازنشستگی هدف اصلی می تواند به رفاه مالی برای شرکت کنندگان و بهزیستی وفاداری برای شما کمک کند.

انتخاب یک ارائه دهنده تاریخ هدف یکی از مهمترین تصمیمات برای حامیان مالی برنامه است. کشف کنید که چگونه صندوق ها و اعتماد بازنشستگی هدف اصلی می تواند به رفاه مالی برای شرکت کنندگان و بهزیستی وفاداری برای شما کمک کند.

نتیجه متمرکزصنعت پیشرو.

تعادل خطر و بازگشت

وجوه تاریخ هدف ما (TDF) از لحاظ تاریخی بازده بالاتری را با نوسانات کمتری نسبت به میانگین همسالان خود فراهم کرده اند. این بدان معناست که اعتماد به نفس بیشتر برای شرکت کنندگان و اعتماد به نفس بیشتر برای شما. و این یک پیروزی برای همه است.

منابع: Vanguard and Moingstar ، Inc. ، از تاریخ 6/30/2022. نتایج برای سایر دوره های زمانی متفاوت خواهد بود. قدیمی ترین کلاس سهم پیشتاز (سهام سرمایه گذار) و کلیه بودجه در گروه همسالان Moingstar با حداقل تاریخ 10 ساله در این مقایسه گنجانده شده است. ممکن است تفاوتهای مادی دیگری بین محصولاتی وجود داشته باشد که باید قبل از سرمایه گذاری در نظر گرفته شوند. توجه داشته باشید که داده های عملکرد رقابتی نشان داده شده ، عملکرد گذشته را نشان می دهد ، که ضمانت نتایج آینده نیست و همه سرمایه گذاری ها در معرض خطرات هستند. بازده سرمایه گذاری و ارزش اصلی در نوسان خواهد بود ، بنابراین ممکن است سهام سرمایه گذاران ، در صورت فروخته شدن ، ارزش بیشتری از هزینه اصلی آنها داشته باشند. عملکرد فعلی ممکن است پایین تر یا بالاتر از داده های عملکرد ذکر شده باشد. برای جدیدترین عملکرد ، به وب سایت ما مراجعه کنیدVanguard.com/Performance.

هوازدگی اوقات سخت

نوسانات شدید بازار آخرین چیزی است که هر کسی می خواهد هنگام تلاش برای حفظ پس انداز بازنشستگی با آن برخورد کند. صندوق درآمد بازنشستگی هدف ما (پرنعمت برای کسانی که در حال بازنشستگی هستند در صورت نیاز به وجوه بیشترین نیاز را دارند) در مقابل میانگین گروه همسالان خود در طی یک نه یک بلکه چهار رکود شدید بازار از آنجا که در سال 2003 معرفی شد ، به شدت انجام می شود. بنابراین شرکت کنندگان شما می توانند خوش بینانه بمانند. وقتی پیش بینی بازار چیزی غیر از آفتابی است.

بهینه سازی نتایج

ما TDF های خود را بر اساس چندین دهه تخصص مدیریت نمونه کارها و تکنیک های سرمایه گذاری آزمایش شده در زمان طراحی کردیم. در نتیجه ، TDF های ما ، به طور متوسط ، در گروه های برتر در بین گروه های همسالان خود برای بازده 10 ساله انجام داده اند ، 1 به شرکت کنندگان فرصت بهتری برای درآمد پایدار از طریق بازنشستگی می دهد.

توجه: این تصویر فرضی یک سرمایه گذار با مانده 100000 دلاری در یک طرح مشارکت تعریف شده فرض می کند که 10 ٪ از 80،000 دلار حقوق و دستمزد را در هر سال افزایش می دهد.

1 منبع: Vanguard and Moingstar ، Inc. ، از تاریخ 6/30/2022. وجوه بازنشستگی هدف ما با سابقه 10 ساله یا طولانی تر (2055 و شراب های قبلی در سهام سرمایه گذار) ، به طور متوسط ، در صدک 78 در بین گروه های همسالان برای بازده 10 ساله تا اواسط سال 202 قرار گرفت. صندوق درآمد بازنشستگی هدف پیشتاز در رتبه 29 از 107 همسالان قرار گرفت. صندوق 2020 ، نوزدهم از 96 ؛صندوق 2025 ، نوزدهم از 129 ؛صندوق 2030 ، 26 ام از 133 ؛صندوق 2035 ، 28 از 124 ؛صندوق 2040 ، 20 از 133 ؛صندوق 2045 ، شانزدهم از 123 ؛صندوق 2050 ، 20 از 131 ؛و صندوق 2055 ، 22 ام از 98. فقط صندوق های رقیب با سابقه 10 ساله گنجانده شده است. نتایج در دوره های زمانی دیگر متفاوت خواهد بود.

شرکت کنندگان پیشرو و از طریق بازنشستگی

ما تئوری سرمایه گذاری را با چهار دهه بینش رفتاری برای طراحی یک مسیر سرسره TDF که به شرکت کنندگان کمک می کند تا در صورت تمایل بازنشسته شوند ، با پول کافی برای زندگی راحت ترکیب می کنیم. این شرکت کنندگان را با تعادل کالیبره شده با دقت بین ریسک و پاداش که ممکن است روی سطح ساده به نظر برسد ، ارائه می دهد اما با چندین دهه تحقیق پشتیبانی می شود. این رویکرد متفکرانه به TDF های ما اجازه می دهد تا در طول بازنشستگی یک شرکت کننده از درآمد کامل تری پشتیبانی کنند.

فاز1 ، کار اولیه. با توجه به افق سرمایه گذاری طولانی خود ، سرمایه گذاران جوانتر به احتمال زیاد می توانند با اختصاص 90 ٪ سهام ، ریسک های بیشتری را تحمل کنند ، که رشد را ضبط می کند اما فقط با اوراق قرضه کافی متنوع است تا بدترین رکودها را تحمل کند.](خالی)

فاز1 ، کار اولیه. با توجه به افق سرمایه گذاری طولانی خود ، سرمایه گذاران جوانتر به احتمال زیاد می توانند با اختصاص 90 ٪ سهام ، ریسک های بیشتری را تحمل کنند ، که رشد را ضبط می کند اما فقط با اوراق قرضه کافی متنوع است تا بدترین رکودها را تحمل کند.](خالی)

فاز 2 ، انتقال. ما شروع به کاهش تدریجی در معرض سهام برای ایجاد یک نمونه کارها محافظه کارانه تر در آماده سازی برای بازنشستگی می کنیم.

فاز 2 ، انتقال. ما شروع به تخصیص دارایی ها به اوراق بهادار کوتاه مدت با تورم گنجینه می کنیم و ضمن ایجاد محافظت از تورم ، نوسانات را بیشتر می کنیم. بیشتر بدانید

فاز 4 ، عقب نشینی. تحقیقات ما نشان می دهد که 72 رایج ترین سن برای شروع برداشت است. این سن زمانی است که مسیر سرطان پیش فرض ما به تخصیص دارایی نهایی خود در 30 ٪ سهام و 70 ٪ اوراق قرضه می رسد و به استراتژی درآمد بازنشستگی هدف منتقل می شود. این استراتژی تنها بخشی از پیشنهاد درآمد بازنشستگی جامع ما برای حمایت از شرکت کنندگان شما از طریق سفر بازنشستگی است. بیشتر بدانید

رویکرد متفکرانه ما را کشف کنید

رویکرد پیشتاز به بودجه تاریخ هدف

مدل سرمایه گذاری چرخه زندگی پیشتاز

یک چارچوب سیستماتیک برای اعتبارسنجی مسیرهای Glide TDF

همیشه در حال یادگیری. همیشه آموزش

تخصیص دارایی تاکتیکی در مقابل استراتژیک: شواهد روشن است

29 نوامبر 2022 |سرمایه گذاری

تنظیم تاکتیکی تاکتور بلند مدت ، مانند صندوق های تاریخ هدف ، در دوره های تلاطم بازار ممکن است ایده خوبی به نظر برسد. با این حال ، تحقیقات به طور مداوم نشان می دهد که چنین حرکاتی با گذشت زمان ضد تولید است.

02 نوامبر 2022 |سرمایه گذاری

26 اوت 2022 |سرمایه گذاری

18 مه 2022 |سرمایه گذاری

تعریف کننده ارزش

ما شرکت خود را برای بازگشت ارزش به سرمایه گذاران خود ساختیم. اما تعریف ما از ارزش فراتر از کاهش هزینه ها است. ما به طور مداوم در حال افزایش محصولات و خدمات در قیمت گذاری هستیم که صنعت را برای کمک به ارائه بهترین نتایج شرکت کنندگان مختل می کند - و ما یک رکورد آهنگ تقریباً پنج دهه برای اثبات آن داریم.

سرمایه گذاران ما Vanguard ، 1 بنابراین مدل تجاری ما برای اولویت بندی بهزیستی مالی برای شرکت کنندگان و بهزیستی وفاداری برای حامیان مالی ساخته شده است. ساختار ما به این معنی است که ما با این سؤال شروع می کنیم ، "چه چیزی برای سرمایه گذاران ما بهتر است؟"این مالکیت سرمایه گذار به ما این امکان را داده است تا مقیاس فوق العاده ای کسب کنیم ، با بیش از 15 میلیون سرمایه گذار به ما 1 تریلیون دلار دارایی TDF را به ما واگذار می کند ، بیش از دارایی های سرمایه گذاری شده در هر حق رای دادن TDF.

1 پیشتاز سرمایه گذار است. این بدان معنی است که سرمایه گذاران دارای وجوهی هستند که صاحب پیشتاز هستند.

or منابع: دارایی های TDF از تاریخ 30 ژوئن 2022 بر اساس داده های Vanguard ، Moingstar و Filed Public Company ساخته شده است.

ما سابقه طولانی در کاهش هزینه ها و بازگشت ارزش به سرمایه گذاران و وفاداران خود داریم. این یک بازی کوتاه مدت رقابتی یا حیله بازاریابی نیست. این یک ارزش اصلی است ، و به چیزی منجر می شود که ما مفتخریم اثر پیشتاز را بنامیم: در هر بازاری که وارد می شویم ، شرکت های رقیب هزینه های آنها را کاهش می دهند.

ما همچنین با بهبود محصولات و خدمات خود ارزش خود را به سرمایه گذاران باز می گردانیم. شرکت کنندگان TDF ما به ابزارهای بصری ارائه می دهند که راهنمایی و خدمات را برای بازنشستگی ارائه می دهند ، حتی اگر برنامه آنها در Vanguard ضبط نشده باشد.

صندوق های متداول در تاریخ

TDF ها انتخاب سرمایه گذاری های پیش فرض واجد شرایط در برنامه های تعریف تعریف شده به دلایل خوب بوده اند. درباره آنها و اینکه چگونه استراتژی های بازنشستگی هدف ما از بقیه متمایز است ، بیشتر بدانید.

چه چیزی TDF های پیشتاز را از این رقابت متمایز می کند؟

1. ما متعلق به سرمایه گذار هستیم. سهامداران صندوق دارای وجوهی هستند که صاحب پیشتاز هستند و هنگام گزارش به طرف دیگر ، تضاد منافع را حذف می کنند. ما ارزش خود را به 30 میلیون صاحبان خود باز می گردیم ، نه به یک شرکت خارج.

2. ما TDF های خود را برای کمک به بیشترین تعداد شرکت کنندگان با موفقیت به اهداف بازنشستگی خود کمک کردیم. مسیر Glide ما تخصیص دارایی را برای تعادل خطر و پاداش در طول سفر بهینه می کند.

3. صندوق های بازنشستگی هدف Vanguard به طور متوسط در کوارتیل برتر در بین گروه همسالان خود برای بازده 10 ساله انجام شده است. 3

3 منبع: Vanguard and Moingstar ، Inc. ، از تاریخ 6/30/2022. وجوه بازنشستگی هدف ما با سابقه 10 ساله یا طولانی تر (2055 و شراب های قبلی در سهام سرمایه گذار) ، به طور متوسط ، در صدک 78 در بین گروه های همسالان برای بازده 10 ساله تا اواسط سال 202 قرار گرفت. صندوق درآمد بازنشستگی هدف پیشتاز در رتبه 29 از 107 همسالان قرار گرفت. صندوق 2020 ، نوزدهم از 96 ؛صندوق 2025 ، نوزدهم از 129 ؛صندوق 2030 ، 26 ام از 133 ؛صندوق 2035 ، 28 از 124 ؛صندوق 2040 ، 20 از 133 ؛صندوق 2045 ، شانزدهم از 123 ؛صندوق 2050 ، 20 از 131 ؛و صندوق 2055 ، 22 ام از 98. فقط صندوق های رقیب با سابقه 10 ساله گنجانده شده است. نتایج در دوره های زمانی دیگر متفاوت خواهد بود.

TDF های پیشتاز چگونه در طول نوسانات بازار 2020 عمل کردند؟

آنها بهتر از میانگین همسالان عمل کردند. بخشی جدایی ناپذیر از طراحی TDF ما ارائه عملکرد قوی ضمن محدود کردن نوسانات در طول افت بازار است. به عنوان مثال ، صندوق درآمد بازنشستگی هدف Vanguard-صندوق در این سریال که بیشترین حمایت را در برابر نوسانات می خواهید-به طور میانگین درآمد تاریخ Moingstar-نه فقط برای سال 2020 ، بلکه در طی چهار رکود شدید.

چرا عملکرد TDF پیشتاز نسبت به معیارهای کامپوزیت مربوطه گسترده تر است؟

در حالی که TDF های مبتنی بر شاخص با صندوق های شاخص ساخته می شوند ، خود صندوق های شاخص نیستند. بنابراین ، آنها مانند صندوق های فهرست مدیریت نمی شوند. اجرای معیار و سیاست های تعادل برای صندوق های بازنشستگی هدف پیشتاز و اعتماد به دنبال تأکید بر نتایج سرمایه گذار - کاهش هزینه ها ، ارائه تجربه تخصیص دارایی مورد انتظار و افزایش ثروت سرمایه گذار - بیش از اپتیک پیگیری محکم یک معیار غیرقابل سرمایه گذاری است.

در حالی که سایر استراتژی های TDF که ماهانه تعادل می یابد می تواند ظاهر سخت تر را به یک معیار نشان دهد ، آنها همچنین تغییرات قابل توجهی را از تخصیص دارایی استراتژیک هدف بین تعادل ها به خطر می اندازند. ما روزانه معیار خود را دوباره تعادل می دهیم زیرا معتقدیم بهترین نمایش مسیر سرسره را هر روز از ماه فراهم می کند.

آیا Vanguard قصد دارد یک سری صندوق بازنشستگی تاریخ هدف را به طور فعال مدیریت کند؟

Vanguard به طور مداوم تحقیق می کند که چگونه TDF ها می توانند به برنامه ریزی حامیان مالی کمک کنند تا بهترین راه را برای اهداف بازنشستگی ارائه دهند. معرفی یک سری TDF که به طور فعال مدیریت می شود بخشی از بحث است. ما می دانیم که بسیاری از حامیان برنامه و شرکت کنندگان سطح تحمل ریسک متفاوتی دارند و ممکن است مدیریت فعال را ترجیح دهند. توسعه چنین سریال ، فلسفه و مأموریت اصلی ما برای قرار دادن بهترین منافع سرمایه گذاران را دنبال می کند. به همین ترتیب ، هر TDF های فعال ما ارائه می دهیم از مدیران با سوابق آهنگ ستاره ای استفاده می کند-86 ٪ از بودجه فعال ما در طی 10 سال گذشته از میانگین گروه همسالان خود بهتر عمل کرده اند. 4

4 برای دوره 10 ساله منتهی به 31 دسامبر 2020 ، 81 از 93 Vanguard که به طور فعال مدیریت می شوند ، از میانگین گروه همسالان خود بهتر عمل کردند. نتایج برای سایر دوره های زمانی متفاوت خواهد بود. فقط بودجه با حداقل تاریخ 10 ساله در این مقایسه گنجانده شده است.(منبع: لیپر ، یک شرکت تامسون رویترز.) توجه داشته باشید که داده های عملکرد رقابتی نشان داده شده عملکرد گذشته را نشان می دهد ، که ضمانت نتایج آینده نیست و همه سرمایه گذاری ها در معرض خطرات هستند.

صندوق هدف هدف پیشتاز (TDF) چیست؟

TDF یک صندوق متقابل متعادل (یا اعتماد سرمایه گذاری جمعی در برخی موارد برای برنامه های نهادی بزرگتر) است که در ابتدا دارای تخصیص دارایی تهاجمی است و با نزدیک شدن به سال بازنشستگی خود ، به طور خودکار محافظه کارانه تر می شود. این برای حفظ ترکیب دارایی مناسب برای شرکت کنندگان در هر کجا که در زندگی سرمایه گذاری خود باشد ، طراحی شده است.

مسیر سرسره چیست؟

یک مسیر Glide یک فرمول است که تخصیص دارایی صندوق را تعیین می کند ، با نزدیک شدن صندوق به تاریخ هدف خود ، محافظه کارانه تر می شود. مسیرهای Glide از ارائه دهندگان مختلف TDF می توانند به طور قابل توجهی متفاوت باشند. به عنوان مثال ، نکاتی که در آن تخصیص تغییر می کند می تواند متفاوت باشد. بنابراین می توان سرعت تغییر در تخصیص ، کلاسهای زیر دارایی را شامل شد و ترکیبی از سرمایه گذاری های فعال و غیرفعال. حامیان مالی باید با دقت در نظر بگیرند که چگونه این عوامل مختلف برای تأمین نیازهای شرکت کنندگان خود تراز می شوند.

سوالی دارید؟

افشای و یادداشت ها

برای اطلاعات بیشتر در مورد هر صندوق ، به من مراجعه کنیدnstitutional. vanguard.comیا برای به دست آوردن دفترچه یا در صورت وجود دفترچه خلاصه ، با شماره 800-523-1036 تماس بگیرید. اهداف سرمایه گذاری ، خطرات ، هزینه ها ، هزینه ها و سایر اطلاعات مهم در دفترچه موجود است. قبل از سرمایه گذاری آن را با دقت بخوانید و در نظر بگیرید.

تمام سرمایه گذاری ها در معرض خطر هستند ، از جمله از دست دادن احتمالی پولی که سرمایه گذاری می کنید.

تنوع ، سود را تضمین نمی کند یا در برابر ضرر محافظت می کند. توجه داشته باشید که نوسانات در بازارهای مالی و سایر عوامل ممکن است باعث کاهش ارزش حساب شما شود. هیچ تضمینی وجود ندارد که هرگونه تخصیص دارایی خاص یا ترکیبی از وجوه اهداف سرمایه گذاری شما را برآورده کند یا سطح معینی از درآمد را در اختیار شما قرار دهد.

سرمایه گذاری در امانت ها و وجوه بازنشستگی هدف مشمول خطرات صندوق های اساسی آنها است. سال در نام اعتماد یا صندوق به سال تقریبی (تاریخ هدف) اشاره دارد که یک سرمایه گذار در اعتماد یا صندوق بازنشسته می شود و نیروی کار را ترک می کند. اعتماد یا صندوق به تدریج تأکید خود را از سرمایه گذاری های تهاجمی تر به سمت محافظه کاران تر بر اساس تاریخ هدف خود تغییر می دهد. اعتماد/صندوق درآمد و اعتماد به نفس و اعتماد به نفس تخصیص سرمایه گذاری را ثابت کرده و برای سرمایه گذاران که از قبل بازنشسته شده اند ، طراحی شده است. سرمایه گذاری در یک اعتماد یا صندوق بازنشستگی هدف در هر زمان تضمین نمی شود ، از جمله در تاریخ یا بعد از تاریخ هدف.

پیشتاز فقط وظیفه انتخاب صندوق های اساسی و بازآفرینی دوره ای از سرمایه گذاری های تاریخ هدف را بر عهده دارد. تخصیص دارایی پیشتاز برای صندوق های بازنشستگی هدف بر اساس تجربه سرمایه گذاری ما انتخاب کرده و به یک سرمایه گذار متوسط اختصاص داده شده است. به طور مرتب ترکیب دارایی گزینه ای را که انتخاب می کنید بررسی کنید تا اطمینان حاصل شود که برای وضعیت فعلی شما مناسب است.

اعتماد بازنشستگی هدف پیشتاز صندوق های متقابل نیست. آنها اعتماد جمعی هستند که فقط برای برنامه های واجد شرایط مالیات و شرکت کنندگان واجد شرایط آنها در دسترس هستند. اهداف سرمایه گذاری ، خطرات ، هزینه ها ، هزینه ها و سایر اطلاعات مهم قبل از سرمایه گذاری باید با دقت در نظر گرفته شود. دستورالعمل های اعتماد جمعی توسط شرکت Trust Trust Vanguard ، یک شرکت تابعه کاملاً متعلق به گروه Vanguard Group ، Inc اداره می شود.

سرمایه گذاری در اوراق منوط به نرخ بهره ، اعتبار و ریسک تورم است. در حالی که خزانه داری ایالات متحده یا اوراق بهادار آژانس دولتی محافظت قابل توجهی در برابر ریسک اعتباری ارائه می دهند ، آنها از سرمایه گذاران در برابر تغییرات قیمت به دلیل تغییر نرخ بهره محافظت نمی کنند. بر خلاف سهام و اوراق قرضه ، صورتحساب خزانه داری ایالات متحده در مورد پرداخت به موقع اصلی و بهره تضمین می شود. سرمایه گذاری در سهام یا اوراق قرضه صادر شده توسط شرکت های غیر آمریکایی مشمول خطرات ، از جمله ریسک کشور/منطقه ای و ریسک ارزی است.