در مورد اصلاحات بازار سهام چه چیزی باید بدانید

اصلاح بازار سهام اتفاق می افتد - این یک واقعیت سرمایه گذاری است."تصحیح" اصطلاحی است که اغلب در رسانه های مالی پرتاب می شود. اما تصحیح بازار دقیقاً چیست؟و چگونه سرمایه گذاران می توانند تصحیح کنند؟چه اقداماتی می تواند برای کمک به آنها در آماده سازی و تلاش برای محافظت در برابر اجتناب ناپذیری اصلاح بازار انجام شود؟

تصحیح بازار ، همانطور که به طور سنتی تعریف شده است ، کاهش 10 ٪ یا بیشتر از 52 هفته بالا (یا سایر قله های اخیر) در قیمت یک امنیت یا معیار اصلی ، مانند میانگین صنعتی داو جونز یا S& P 500 است. فهرست مطالب. با اثبات این موضوع ، سرمایه گذاران چه چیز دیگری باید در مورد اصلاحات بدانند؟

به گفته سام استوال ، استراتژیست ارشد سرمایه گذاری در CFRA Research ، برای مبتدیان ، درک کنید که تصحیح بازار چند هدف مهم دارد. یک درس: بازارها برای همیشه بالا نمی روند (یا پایین). همچنین ، سرمایه گذاران نباید سعی کنند از بازارها پیشی بگیرند.

استوال توضیح داد: "اصلاحات برای بازارها مناسب است ، زیرا آنها شماره گیری ها را تنظیم می کنند."

"آنها همچنین برای سرمایه گذاران خوب هستند به عنوان یک یادآوری که نباید مغز خود را با بازار گاو نر اشتباه بگیرند."

در حالی که همه با این احساسات موافق نخواهند بود ، اما چشم انداز ارائه می دهند.

بیایید به چند سؤال اساسی دیگر در مورد اصلاح بازار سهام نگاه کنیم.

تصحیح بازار سهام چیست؟

اصلاح ممکن است ناشی از واژگونی خوش بینی سرمایه گذار باشد و می تواند توسط عوامل بازار ، اقتصادی یا ژئوپلیتیکی ایجاد شود. مثالها شامل نگرانی از رشد درآمدهای کندتر یا رکود بالقوه یا اختلالات طبیعی یا سیاسی مانند ترور ، جنگ ، یا بحران ارز یا اقتصادی است.

استوال گفت: "سرمایه گذاران از سود سهام یا افزایش قیمت در سهام بهره مند می شوند.""اما اگر چشم انداز رشد تهدید شود ، این زمانی است که قیمت سهم کاهش می یابد. ممکن است تعداد بیشماری از وقایع بی سابقه وجود داشته باشد که ممکن است خوش بینی سرمایه گذار را تغییر دهد. "

چند بار اصلاح بازار اتفاق می افتد؟

به گفته استوال ، از نظر تاریخی ، اصلاحات تقریباً هر دو سال یک بار اتفاق افتاده است. از سال 2010 ، S& P 500 دارای نه اصلاح شده است - از جمله دو مورد که در نهایت به آستانه 20 ٪ بازار خرس رسیده است - از 10. 2 ٪ به 35. 4 ٪ رسیده است. جدیدترین تصحیح ، رکود 25. 4 ٪ که از 4 ژانویه 2022 آغاز شد و هنوز بهبود نیافته است ، در 20 روز به آستانه 10 ٪ رسید و در 17 ژوئن به حداقل رسید.

در مقابل ، بازپرداخت بازار کوچکتر به طور متوسط هر 9 ماه یکبار اتفاق افتاده است ، در حالی که بازارهای خرس تقریباً هر پنج سال یکبار به دست آمده اند و بهبودی از این اصلاحات و بازارهای خرس می تواند سریع یا طولانی شود. مثال اخیر تصحیح اواخر سال 2018 است که در بیش از چهار ماه پس از سقوط 19. 8 ٪ و به پایین آمدن 2346. 58 در 26 دسامبر 2018 ، در اوج های جدید بهبود یافت (شکل 1 را ببینید).

منبع داده: شاخص های S& P Dow Jones. منبع نمودار: پلت فرم ThinkorsWim.

تصحیح و بهبودی

فروش بازار سهام در اواخر سال 2018 شاخص های اصلی مانند S& P 500 را در حدود 20 ٪ از اوج های تعیین شده چند ماه قبل به دست آورد. اگرچه بازار طی چند هفته به عقب برگردد ، اما برخی از اصلاحات می توانند ماهها یا حتی سالها طول بکشد تا بهبود یابد.

تفاوت بین تصحیح ، تصادف و بازار خرس چیست؟

تعاریف تصحیح بازار ، سقوط و بازار خرس کمی متفاوت است ، اما تمایز بیشتر به سرعت وابسته است. به گفته جفری هیرش ، مدیرعامل Hirsch Holdings و سردبیر سهام Almanac ، یک تصادف "اصلاح خشونت آمیز و سریع" است که در طی چند روز 5 ٪ یا بیشتر در روز یا بیش از چند روز کاهش یافته است. وی به عنوان نمونه از ماه مه 2010 Flash Crash و Black Octer Octer Octore به عنوان نمونه اشاره کرد.

یک تصادف یا تصحیح ممکن است بازار زیر آستانه 20 ٪ که بازار خرس را تعریف می کند ، باشد. هیرش گفت: "هر بازار خرس به عنوان تصحیح آغاز می شود ، اما همه اصلاحات به بازار خرس تبدیل نمی شود.""بازارهای خرس به طور معمول در بازه های زمانی طولانی تر آشکار می شوند: هفته ها ، ماه ها یا سالها."

چه شاخص هایی ممکن است نشانگر تصحیح بازار سهام باشد؟

کنت جی وینز ، رئیس جمهور و مدیر ارشد سرمایه گذاری در سرمایه گذاری های Winans گفت: "میانگین حرکت 200 روزه ، یک سنج فنی که به طور گسترده دنبال می شود ، ارزش دنبال کردن دارد."

این شاخص به سادگی میانگین بسته شدن قیمت ها در طول 200 روز معاملاتی قبلی (یک سال تقویم حدود 250 روز معاملاتی است) ، که بسیاری از متخصصان بازار به عنوان یک جدول زمانی طولانی برای فشار دادن "سر و صدای" تصادفی و تشخیص روند طولانی مدت می دانند. به عنوان مثال ، قیمت بسته شدن زیر میانگین حرکت 200 روزه می تواند یک سیگنال بالقوه فروش را نشان دهد ، در حالی که نزدیک به میانگین حرکت 200 روزه می تواند یک سیگنال خرید بالقوه را نشان دهد.

واننس گفت: "مطالعات نشان می دهد که سرمایه گذاران که از این نوسانات کاهش یافته پیروی می کنند ، ممکن است از کاهش عمده و افزایش بازده تنظیم شده در معرض خطر جلوگیری کنند."البته ، بررسی سایر تحقیقات مهم است ، زیرا همه مطالعات موافق نیستند ، و حتی وقتی ممکن است موضوعی مشترک پیدا کنند ، رویدادهای گذشته رفتار بازار آینده را پیش بینی نمی کنند.

آیا اصلاحات سریعتر و یا بیشتر اتفاق می افتد؟

استوال خاطرنشان کرد: "اصلاحات بازار و بهبودی های بعدی ، به نظر می رسد که طی دو دهه گذشته با فرکانس و سرعت بیشتری اتفاق می افتد."این تا حدودی نشان دهنده افزایش معاملات محور رایانه است.

در دهه 1950 و 1960 به طور متوسط 113 روز طول کشید تا S& P 500 از اوج به 10 ٪ کاهش یابد. در دهه 1990 و 2000 ، طبق گفته CFRA ، میانگین 10 ٪ اوج به ترو حدود 60 روز طول کشید. و برای نه تصحیح از سال 2010 ، S& P از اوج 52 هفته ای به طور متوسط فقط 35 روز 10 ٪ کاهش یافت.

استوال گفت: "از آنجا که فناوری به بخش مهمی از معاملات سهام تبدیل شده است ، به طور متوسط سرعت توسعه اصلاحات افزایش یافته است.""زمان اوج به آستانه کاهش 10 ٪ در اصل به نصف کاهش یافته است."

سرمایه گذاران چه کاری می توانند برای تلاش برای آماده سازی برای اصلاحات انجام دهند؟

برای سرمایه گذاران انفرادی ، بخشی از نبرد شامل ایجاد یک برنامه است. یک استراتژی کاملاً فکری و یک سبد متنوع ایجاد کنید که با اهداف بلند مدت و اشتهای شما برای ریسک مطابقت داشته باشد. سپس ، با برنامه خود بچسبید.

استوال گفت: "همچنین ، فکر کنید به موضوع توجه کنید."

استوال گفت: "به خود یادآوری کنید که اصلاحات بخشی طبیعی از چرخه بورس سهام است."

"سرمایه گذاران می توانند با شرط بندی ذهن خود از خود محافظت کنند ، بنابراین احساسات به بدترین دشمن سبد آنها تبدیل نمی شوند و باعث می شوند آنها در پایین بفروشند."

3 نکته برای تلاش برای زنده ماندن در بازار

وقتی بازار به حالت تصحیح می رسد چه کاری باید انجام دهید؟بستگی به اهداف شخصی ، افق زمانی و تحمل ریسک دارد.

1. سر و صدا را نادیده بگیرید. اگر یک سرمایه گذار بلند مدت هستید ، ممکن است مسیر مناسب عمل به هیچ وجه عملی نباشد.
2. تاکتیکی باشید. بسیاری از بازرگانان کوتاه مدت سود برنده معاملات را کسب می کنند و برای از دست دادن موقعیت ها امتیاز خروج شرکت را تعیین می کنند. اگر در فروش تردید دارید ، در نظر بگیرید که موقعیت پرچین را تنظیم کنید.
3. به آرامیاگر به عنوان یک فرصت خرید از فروش استفاده می کنید ، از اطلاعات بازار مانند تجزیه و تحلیل فنی و داده های اساسی استفاده کنید تا به شما در انتخاب یک نقطه ورود کمک کند.

تمام سرمایه گذاری شامل ریسک است ، از جمله از دست دادن احتمالی سرمایه گذاری اصلی. عملکرد گذشته یک امنیت ، نتایج آینده یا موفقیت را تضمین نمی کند.

افشای اطلاعات: TD Ameritrade® تفسیر فقط برای اهداف آموزشی. عضو SIPCگزینه ها شامل خطرات است و برای همه سرمایه گذاران مناسب نیست. لطفاً ویژگی ها و خطرات گزینه های استاندارد را بخوانید.