صندوق ارز مبادله ای چیست؟

ETF ارز یک صندوق مبادله ای است که دارای ابزارهای مختلف مالی است که برای ردیابی ارزش نسبی یک یا چند ارز خارجی طراحی شده است. آنها برای محافظت از قرار گرفتن در معرض نرخ ارز برای سرمایه گذاران که نگران بیش از حد از ارزهای خاص هستند ، استفاده می شوند. ETF های ارزی همچنین به سرمایه گذاران این امکان را می دهند که در مورد تغییرات در بازارهای فارکس حدس بزنند.

MetamorWorks/iStock از طریق Getty Images

ETF ارز چیست؟

ETF ارز صندوق است که در بورس اوراق بهادار معامله می شود و ارزش نسبی یک ارز خاص یا یک سبد ارز را ردیابی می کند. ETF ها می توانند به طور منفعلانه یا فعال مدیریت شوند اما ETF های ارزی به طور کلی مدیریت می شوند.

ETF های ارزی به سرمایه گذاران این امکان را می دهند تا از سبد سرمایه گذاری خود در برابر خطرات نوسان ارز یا کاهش ارزش ارز محافظت کنند ، به ویژه اگر آنها به شدت در اوراق بهادار سرمایه گذاری شده در یک ارز سرمایه گذاری کنند. ETF های ارزی همچنین می توانند برای حدس و گمان در مورد حرکات احتمالی در بازار فارکس بدون نیاز به خرید مستقیم و فروش ارز یا معاملات معاملات ارز استفاده شوند. فایده این وجوه این است که آنها در بورس کالا معامله می شوند و می توانند از طریق حساب کارگزاری موجود یک سرمایه گذار خریداری و فروخته شوند.

نکته: سرمایه گذاران باید درک کنند که صندوق های ارزی فقط ارزها را خریداری نمی کنند - آنها از آینده های طولانی و کوتاه استفاده می کنند یا قراردادهای رو به جلو را به منظور ردیابی ارزش یک ارز خاص در برابر یک یا چند ارز دیگر استفاده می کنند. بنابراین ، موقعیت ها معمولاً هنگام معامله جفت می شوند. به عنوان مثال ، اگر این صندوق بخواهد نسبت به یورو جای صعودی بر پوند انگلیس داشته باشد ، ممکن است موقعیت های آتی طولانی در موقعیت های پوند و آینده کوتاه در یورو داشته باشد.

ETF ارزی با سایر ETF ها چگونه است؟

بیشتر ETF ها به عنوان صندوق های شاخص که اوراق بهادار یا سایر سرمایه گذاری ها را خریداری می کنند به منظور ردیابی شاخص های موجود در بازارهای سهام یا اوراق قرضه عمل می کنند. ETF های ارزی از این نظر متفاوت هستند که منحصراً بر رابطه بین یک ارز و دیگری یا بین یک ارز و یک سبد ارز متمرکز شده اند. بنابراین ETF های ارزی سرمایه گذاران را در معرض مقادیر نسبی بین ارزهای مختلف قرار می دهند ، چیزی که می تواند بخشی از یک استراتژی برای تنوع باشد یا ریسک ارزی را در یک نمونه کارها که بیش از حد در معرض سرمایه گذاری هایی است که در ارزهای خاصی وجود دارد ، محافظت کند.

آنها همچنین فرصتی را برای سرمایه گذاران فراهم می کنند تا در مورد نوسانات ارزها که ممکن است ناشی از اقدامات سیاست های ژئوپلیتیکی یا اقتصادی توسط ملل حاکم باشد ، حدس بزنند.

با این حال ، ETF های ارزی خطرات دارند. به عنوان مثال ، ارزها به دلایلی که لزوماً آشکار نیستند ، می توانند در ارزش نوسان داشته باشند ، یا می توانند نسبت به سایرین کم و بیش از آنچه پیش بینی می شود نوسان کند.

نکته: اکثر ETF های ارز بودجه "دلار کوتاه" هستند. این بدان معناست که سرمایه گذاران وقتی ارز که ETF را خریداری کرده اند ، غالباً دلار آمریکا ، درآمد کسب می کنند ، نسبت به ارز یا سبد ارزهای موجود در ETF کاهش می یابد. با این حال ، برخی از استراتژی های "دلار طولانی" نیز وجود دارد که سرمایه گذاران وقتی به جای آن دلار از آن قدردانی می کنند ، درآمد کسب می کنند.

انواع ETF های ارزی

برای سرمایه گذاران مهم است که تفاوت بین انواع ETF های ارزی را بدانند زیرا ساختار موارد را به عنوان استراتژی سرمایه گذاری صندوق ، خطرات ، پتانسیل صعودی و ملاحظات مالیاتی مهم می داند.

• اعتماد اهدا کننده: ارزهای مورد نظر را در حساب های بانکی نگه دارید
• امانت های باز: اکثر بودجه خود را در صورتحساب خزانه داری نگه دارید اما در معرض ارزهای خارجی هستند که از طریق قراردادهای ارز رو به جلو متمرکز شده اند
• استخرهای کالا: قراردادهای آتی را برای ارزها نگه دارید
• یادداشت های مبادله ای مبادله: یادداشت های بدهی را از بانکهایی که علاقه آنها به یک ارز خاص یا نرخ ارز فهرست بندی شده است

جوانب مثبت و منفی ETF های ارز

• تنوع نمونه کارها: ETF های ارزی می توانند به تنوع ارز یک نمونه کارها اضافه کنند یا می توانند به عنوان یک استراتژی محافظت در برابر ارزش نسبی یک ارز خاص مورد استفاده قرار گیرند.
• معاملات ارز سوداگرانه ایجاد کنید: می تواند به سرمایه گذاران اجازه دهد با جفت کردن آنها در برابر سایر ارزها یا سبد ارز ، در مورد ارزیابی ارز حدس بزنند
• معاملات موجود در بازار: برخلاف ارزهای خارجی ، سرمایه گذاران می توانند ETF های ارزی را از طریق حساب کارگزاری موجود خود و بدون نیاز به انجام معاملات ارز یا مشتق شخصی خریداری کنند.
• هزینه معاملات پایین تر: سرمایه گذاران می توانند بدون نیاز به پرداخت هزینه های معامله در خرید و فروش ارز ، در معرض بازار فارکس قرار بگیرند.
• هزینه های مدیریت پایین: از آنجا که بیشتر آنها به طور فعال مدیریت نمی شوند ، هزینه های مدیریت تا حدودی کم است.

• بسیاری از معاملات جفت می شوند: این شامل یک سطح پیچیدگی اضافه شده است و این خطر را افزایش می دهد که اگر یک رابطه بین دو ارز همانطور که انتظار می رود ، یک سرمایه گذار اشتباه کند.
• نوسانات: ارزهای بین المللی می توانند بی ثبات باشند و سرمایه گذاری در ارزهای خارجی سرمایه گذاران را در معرض خطرات نزولی سایر اقتصادها و مقررات قرار می دهد.
• ریسک سبد: در حالی که سبدهای ارزی می توانند به توزیع ریسک کمک کنند ، ارزهای موجود در بازده می توانند تأثیر زیادی در بازده داشته باشند. این امر مستلزم آن است که سرمایه گذاران به اندازه کافی در مورد هر یک از ارزها بدانند که آیا استراتژی صندوق با اهداف آنها مطابقت دارد یا خیر.
• ورشکستگی: از آنجا که یادداشت های مبادله ای مبادله ای یادداشت های بدهی ناامن از بانک ها هستند ، اگر بانک متصل به صندوق ورشکسته شود ، سرمایه گذاران می توانند وجوه خود را از دست بدهند.
• مالیات: سرمایه گذاران بر اساس نحوه ساخت صندوق ، مالیات متفاوتی دارند ، بنابراین تحقیقات لازم برای درک نسبی درمانی مالیاتی صندوق مورد نظر خود وجود دارد.

لیست نمونه از انواع مختلف ETF های ارز

1. ETFS CHORRENCY BASKET: Wisdomtree Bloomberg Us Dollar Fund (USDU): یک سبد ارز از جمله دلار استرالیا و ارزهای در حال ظهور دارد. دلار آمریکا طولانی است ، به این معنی که سرمایه گذاران وقتی دلار آمریکا نسبت به ارزهای موجود در سبد صندوق افزایش می یابد ، درآمد کسب می کنند.
2. ETF های واحد واحد: Invesco CurrencyShares Trust Dollar Canadian (FXC): دارای یک ارز واحد است: دلار کانادا. دلار آمریکا کوتاه است ، به این معنی که سرمایه گذاران وقتی دلار آمریکا نسبت به دلار کانادا کاهش می یابد ، درآمد کسب می کنند.
3. ETF های طولانی دلاری: صندوق صعودی Invesco DB Dollar Index (UUP): سرمایه گذاران وقتی دلار آمریکا در برابر سبد ارزهای این صندوق به خوبی عمل می کند ، پول می گیرند.
4. ETF های کوتاه دلار: Invesco CurrencyShares Swiss Franc Trust (FXF): سرمایه گذاران وقتی فرانک ارزش را در برابر دلار آمریکا افزایش می دهد ، پول می گیرند.
5. Trusts Grantor: Invesco CurrencyShares Euro Trust (FXE): یورو در حساب های بانکی دارد. سرمایه گذاران با افزایش ارزش یورو در برابر دلار درآمد کسب می کنند.
6. استخرهای کالا: Invesco DB Index index index index index (UDN): یک سبد ارز را در استخر کالایی نگه می دارد ، به این معنی که این قراردادهای آتی برای ارزها را در اختیار دارد. دلار آمریکا کوتاه است - وقتی دلار آمریکا نسبت به سبد ارزها تضعیف می شود ، خوب است.

هشدار: این توصیه ای برای هر صندوق خاص نیست. همچنین ، اندازه لزوماً نشانه ای از عملکرد نیست. قبل از سرمایه گذاری در ETF ارز ، سرمایه گذاران باید اطمینان حاصل کنند که ساختار و استراتژی صندوق با اهداف سرمایه گذاری خود مطابقت دارد.

خط پایین

ETF ارزی می تواند یک گزینه سرمایه گذاری مفید برای کسانی باشد که به دنبال تنوع بخشیدن به سبد سهام خود ، کاهش بیش از حد خود در برابر ارزهای خاص ، یا استفاده از نوسانات در بازار فارکس بدون نیاز به سرمایه گذاری مستقیم در ارز یا مشتقات هستند.