حجم متعادل (OBV): چیست؟

نشانگر حجم متعادل (OBV) نوعی حرکت تجاری فنی است که جریان حجم را برای پیش بینی تغییرات قیمت سهام تجزیه و تحلیل می کند. جوزف گرانویل در کتاب خود که در سال 1963 با عنوان کلید جدید Granville به سود بازار سهام منتشر شد ، به عنوان مخترع اندازه گیری Obv شناخته شده است.[1]

گرانویل معتقد بود که حجم نیروی محرک بازارها است. بنابراین ، او OBB را پیش بینی کرد تا پیش بینی کند که حرکات قابل توجهی در بازار بر اساس تغییرات در حجم رخ می دهد. مطابق کتاب او ، پیش بینی های Obv مانند "یک چشمه محکم" است. وی فکر می کرد که اگر حجم همچنان بدون تغییر چشمگیر در قیمت ادامه یابد ، قیمت سهام به سمت بالا می رود یا در دراز مدت سقوط می کند.

محاسبه obv

حجم متعادل ، کل تجمعی فعالیت معاملاتی سهام را ارائه می دهد و نشان می دهد که آیا این حجم به داخل یا خارج از اوراق بهادار یا جفت ارز در حال حرکت است یا خیر. حجم همچنین ممکن است نشان دهد که آیا فعالیت معاملاتی دارایی با گذشت زمان افزایش می یابد یا کاهش می یابد. OBV اقدامی است که همه حجم ها (مثبت و منفی) را ترکیب می کند. هنگام تعیین OBV ، سه قانون مختلف مورد توجه قرار می گیرد. آنها به شرح زیر هستند:

1. اگر قیمتی که امروز تجارت به پایان رسید بیشتر از قیمتی است که در آن معاملات دیروز به پایان رسید ، پس: فعلی Obv = قبلی Obv + حجم امروز

2. اگر قیمتی که امروز تجارت به پایان رسید پایین تر از قیمتی است که در آن تجارت دیروز به پایان رسید ، پس: فعلی Obv = قبلی Obv - حجم امروز

3. اگر قیمت نزدیک به تجارت امروز همان قیمت نزدیک به تجارت دیروز است ، پس: فعلی Obv = قبلی Obv.

حجم متعادل: چه چیزی به شما می گوید؟

مفهومی که زیربنای OBB است ، در مورد تمایز بین "پول هوشمند" در قالب بنگاه های سرمایه گذاری و "سرمایه گذاران خرده فروشی کمتر پیشرفته" در قالب سرمایه گذاران فردی پیش بینی شده است. این پتانسیل وجود دارد که حتی اگر قیمت به طور منطقی پایدار بماند و صندوق های صندوق های متقابل همچنان به خرید بپردازند ، ممکن است این حجم رشد کند. در بعضی از مواقع ، افزایش حجم باعث افزایش قیمت می شود. هنگامی که این اتفاق می افتد ، سرمایه گذاران بزرگتر شروع به فروش می کنند ، در حالی که سرمایه گذاران کوچکتر شروع به خرید می کنند.

حتی اگر Obv در یک نمودار قیمت نشان داده شود و از نظر کمی ارزیابی شود ، مقدار کمی دقیق OBV بی ربط است. از آنجا که مقدار واقعی Obv دلخواه است و به تاریخ شروع متکی است ، این نشانگر تجمعی است. با این حال ، دوره زمانی تعیین شده توسط یک نقطه آغاز خاص. این بدان معنی است که مقدار عدد واقعی Obv را نمی توان با دقت تعیین کرد. درعوض ، معامله گران و تحلیلگران بر روی ویژگی های تغییرات Obv در طول زمان تمرکز می کنند. شیب خط Obv کل وزن تجزیه و تحلیل را تحمل می کند.

تحلیلگران از حجم Obv به عنوان یک پروکسی برای ردیابی فعالیت های سرمایه گذاران مهم نهادی استفاده می کنند. آنها با تفسیر اختلافات بین حجم و قیمت به عنوان پروکسی برای پویا بین "پول هوشمند" و توده های متمرکز ، به دنبال شانس خرید در برابر روندهای نادرست نادرست هستند. بسیار غیر معمول است که سرمایه گذاران بزرگ قبل از فروش آن ، قیمت کالا را افزایش دهند ، به امید سودآوری از استامپ بعدی سرمایه گذاران خرده فروشی.

محدودیت های obv

تا حدودی ، قدرت پیش بینی کننده Obv با این واقعیت محدود می شود که این یک شاخص پیشرو است نه یک عقب مانده. سیگنال های تولید شده فقط می توانند به جای ارائه بینش در گذشته ، به تحولات آینده اشاره کنند. به عنوان یک نتیجه از این ، اغلب سیگنال های نادرست ایجاد می کند. بنابراین می توان با استفاده از نشانه های پیشرو ، این امر را خنثی کرد. اگر نشانگر Obv همچنین به طور همزمان یک شکست ایجاد کند ، می توانید یک شکست را در قیمت تأیید کنید. این کار با اضافه کردن یک خط متوسط متحرک به OBV و به دنبال شکستن در خط Obv انجام می شود.

هنگام استفاده از OBV ، هشدار دیگر این است که افزایش ناگهانی و قابل توجهی در حجم در یک روز ممکن است نشانه را برای زمان قابل توجهی از بین ببرد. به عنوان مثال ، انتشار درآمد غیر منتظره از یک شاخص درج شده یا حذف شده است ، یا معاملات بزرگ بلوک نهادی ممکن است باعث افزایش یا سقوط این نشانگر شود. با این حال ، افزایش حجم ممکن است نشانگر روند در بازار اساسی نباشد.

تجارت مانند یک حرفه ای با Moomoo

امروز تجارت حرفه ای خود را شروع کنید

این ارائه فقط برای استفاده اطلاعاتی و آموزشی است و توصیه یا تأیید هیچ استراتژی سرمایه گذاری یا سرمایه گذاری خاص نیست. اطلاعات سرمایه گذاری ارائه شده در این محتوا از نظر ماهیت کلی ، کاملاً برای اهداف مصور است و ممکن است برای همه سرمایه گذاران مناسب نباشد. این امر بدون احترام به پیچیدگی مالی سرمایه گذاران ، وضعیت مالی ، اهداف سرمایه گذاری ، سرمایه گذاری در افق زمانی یا تحمل ریسک ارائه می شود. شما باید قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری ، مناسب بودن این اطلاعات را با توجه به شرایط شخصی مربوطه در نظر بگیرید. عملکرد سرمایه گذاری گذشته موفقیت آینده را نشان نمی دهد یا تضمین نمی کند. بازده متفاوت خواهد بود و کلیه سرمایه گذاری ها خطرات از جمله از دست دادن مدیر را دارند.

Moomoo یک برنامه اطلاعات مالی و معاملاتی است که توسط Moomoo Technologies Inc.

در ایالات متحده ، محصولات و خدمات سرمایه گذاری در دسترس از طریق برنامه Moomoo توسط شرکت Moomoo Financial ، یک دلال دلال ثبت شده در کمیسیون اوراق بهادار و بورس ایالات متحده (SEC) و عضو سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی (FINRA)/سرمایه گذار اوراق بهادار ارائه می شود. شرکت حفاظت (SIPC).

در سنگاپور ، محصولات و خدمات سرمایه گذاری در دسترس از طریق برنامه Moomoo از طریق Moomoo Financial Singapore Pte ارائه می شود. آموزشی ویبولیتین ("Moomoo Financial SG") تنظیم شده توسط مقامات پولی سنگاپور (MAS). Moomoo Financial SG یک مجوز خدمات بازار سرمایه (مجوز شماره CMS101000) با وضعیت مشاور مالی معاف است. این تبلیغات توسط مقامات پولی سنگاپور بررسی نشده است.