حسابهای تأمین اعتبار

تأمین اعتبار دریافتنی حسابهای وسیله ای برای بودجه کوتاه مدت است که یک تجارت می تواند با استفاده از مطالبات خود را ترسیم کند. اگر عدم تطابق زمان بندی بین ورود نقدی و جریان های تجاری وجود داشته باشد ، بسیار مفید است. تأمین مالی AR می تواند اشکال مختلفی به خود بگیرد ، اما سه نوع اصلی عبارتند از:

• حساب های دریافتنی حساب
• اوراق بهادار تحت حمایت دارایی

حساب های دریافتنی حساب

وام های دریافتنی حساب منبع بودجه کوتاه مدت است که در آن وام گیرنده می تواند از مطالبات حساب های خود به عنوان وثیقه برای جمع آوری وجوه از یک بانک استفاده کند. این بانک به طور معمول کسری - به عنوان مثال ، 80 ٪ - از ارزش چهره مطالبات قابل دریافت را وام می دهد. کسری بسته به کیفیت مطالبات قابل دریافت متفاوت است - هرچه کیفیت بهتر باشد ، کسری بالاتر است.

وام گیرنده هنوز صاحب مطالبات قابل دریافت است و مسئولیت جمع آوری بدهکاران آنها را بر عهده دارد. یک تجارت فقط باید از وام های AR استفاده کند در صورتی که رابطه خوبی با بدهکاران خود داشته باشد و از پرداخت ها اطمینان داشته باشد. در غیر این صورت ، این احتمال وجود دارد که یک تجارت بین بانک و بدهکار فشرده شود.

فاکتور

فاکتورسازی رایج ترین شکل تأمین اعتبار دریافتنی برای مشاغل کوچکتر است. تحت رویکرد فاکتورسازی ، وام گیرنده مطالبات خود را به یک موسسه فاکتورسازی می فروشد. مطالبات قابل دریافت با تخفیف فروخته می شود ، جایی که تخفیف به کیفیت مطالبات قابل دریافت بستگی دارد.

از آنجا که این یک فروش آشکار از مطالبات مطالبات است ، وام گیرنده دیگر مسئولیت روند جمع آوری را ندارد و مبالغ توسط سازمان فاکتور سازی جمع آوری می شود. فاکتورسازی می تواند گران باشد ، زیرا به طور معمول هزینه های مختلفی را در کنار هزینه بهره شامل می کند. همچنین ، اگر یک تجارت مایل به حفظ روابط خوب با بدهکاران خود باشد ، پس باید از فاکتورسازی کم استفاده کند.

اوراق بهادار تحت حمایت دارایی

اوراق بهادار دارایی (ABS) نوعی تأمین مالی در دسترس سازمان های بزرگتر است. ABS ابزاری با درآمد ثابت است که با استخراج جریان نقدی خود از استخر دارایی های زیرین ، پرداخت کوپن را به سرمایه گذاران خود پرداخت می کند. متداول ترین نمونه این است که اوراق بهادار تحت حمایت وام که از وام ها به عنوان دارایی های اساسی خود استفاده می کنند.

یک شرکت بزرگ می تواند برخی یا تمام مطالبات خود را در یک وسیله نقلیه خاص (SPV) صادر کند. این ابزار مطالبات قابل دریافت را نگه می دارد ، پرداخت ها را جمع می کند و آنها را به سرمایه گذاران منتقل می کند.

از طرف دیگر ، شرکت وام از طریق SPV از سرمایه گذاران پول می گیرد. مجدداً ، مانند وام های AR و فاکتورسازی ، امتیاز اعتباری ABS به کیفیت و سطح تنوع مطالبات قابل دریافت بستگی دارد.

عوامل مؤثر بر کیفیت مطالبات

همانطور که در بخش های قبلی مورد بحث قرار گرفت ، کیفیت مطالبات قابل دریافت در تصمیم گیری های تأمین مالی مهم است. در زیر چند عامل اصلی که در مورد کیفیت یک سبد مطالبات دریافت می کنند ، وجود دارد:

1. اعتبار اعتبار بدهکار

کیفیت اعتبار بدهکار ضروری است ، زیرا در نهایت بدهکار است که پرداخت را انجام می دهد. بنابراین ، یک بدهکار با رتبه بندی اعتبار ضعیف ، کیفیت سبد را کاهش می دهد و هزینه وام را از نظر بهره یا کاهش مبلغ وام افزایش می دهد.

2. مدت دریافتنی

مدت زمان یا سن دریافتنی تعداد روزهای برجسته آنها است. مطالبات مطالبات طولانی مدت از کیفیت پایین تری در نظر گرفته می شود زیرا احتمال پرداخت مطالبات قابل پرداخت کاهش می یابد.

به طور معمول ، اگر یک دریافتنی بیش از 90 روز برجسته باشد ، به عنوان یک پیش فرض رفتار می شود. از این رو ، هرچه مدت زمان سبد کوتاه تر باشد ، هزینه تأمین مالی نیز کمتر است.

3. صنعت حساب اصلی

صنعتی که بدهکار اصلی به آن تعلق دارد ، مهم است ، زیرا روندهای کلان در این صنعت بر توانایی بدهکار در انجام کار در تعهدات خود تأثیر می گذارد. همچنین مهم است زیرا موسسات مالی ممکن است بخواهند قرار گرفتن در معرض برخی صنایع خاص را محدود کنند.

4. کیفیت مستندات

کیفیت مستنداتی که با حساب همراه است نیز بسیار مهم است ، زیرا کیفیت بهتر مستندات وضوح قراردادها را ارائه می دهد. همچنین در صورت بروز پیش فرض ، پایه و اساس مراجعه به حقوقی را فراهم می کند. بنابراین ، مستندات خوب و واضح کیفیت سبد مطالبات را بهبود می بخشد.

قرائت های مرتبط

CFI ارائه دهنده رسمی برنامه صدور گواهینامه بانکی و تحلیلگر تجاری جهانی (CBCA) است که برای کمک به هر کسی به یک تحلیلگر مالی در سطح جهانی طراحی شده است. برای ادامه پیشرفت حرفه خود ، منابع اضافی CFI در زیر مفید خواهد بود: