"در حین عجله طلایی ، زمان خوبی است که در انتخابات انتخاب و بیل باشید."- هرچه ادعای تجاری پیش می رود ، بسیاری از مبادلات جدید رمزنگاری در سال گذشته ظاهر شده اند تا از طلای عجله در بازارهای رمزنگاری استفاده کنند.

با کمال تعجب ، به نظر می رسد که چندین تازه وارد از نظر حجم معاملات گزارش شده از بازیکنان فعلی پیشی می گیرند. بسیاری از صرافی های جدید - از جمله Bitmax ، Fcoin ، Coinbene ، ZB.com ، FatBTC ، Lbank و Bibox - همه گزارش های تجاری بیشتر از بازیکنانی مانند Binance ، Kraken و Bitfinex را گزارش کرده اند.

با این وجود دلایل خوبی برای شک و تردید نسبت به حجم معاملات گزارش شده وجود دارد. گزارش اخیر مدیریت دارایی Bitwise شیوع حجم جعلی در بازار رمزنگاری را در معرض دید قرار داده است ، که مطابق تحقیقات آنها 95 ٪ از کل حجم را نشان می دهد. در دسامبر سال 2018 ، یک مبادله بزرگ کره به اتهام حجم معاملات 110 میلیون دلاری متهم شد.

blockchain هرگز دروغ نمی گوید

برای اطلاع از رتبه واقعی مبادلات رمزنگاری ، ما در Viewbase برای پاسخ ها به تجزیه و تحلیل blockchain روی آورده ایم.

از این گذشته ، یکی از نقاط قوت اصلی blockchain شفافیت آن است. این یک زباله خواهد بود که از آن پشته روزافزون داده های blockchain استفاده نکنید.

در تحقیقات ما ، ما به کیف پول های متعلق به مبادلات مختلف در مورد blockchain اتریوم نگاه کردیم و مانده های تاریخی اتر و همچنین نشانه های ERC20 را مورد تجزیه و تحلیل قرار دادیم.

blockchain Ethereum انتخاب شده است زیرا اتر دومین cryptocurrency بزرگ با سرمایه گذاری در بازار و حجم معاملات است. اکثریت قریب به اتفاق علائم اولیه سکه (ICO) نیز در blockchain اتریوم صادر می شود.

رتبه بندی مبادله توسط مانده های ETH

ما مبادلات را با توجه به میزان اتر واریز شده در کیف پول آنها رتبه بندی کرده ایم و آن را با حجم معاملات گزارش شده آنها مقایسه کرده ایم.

اتر دومین cryptocurrency بزرگ توسط کلاه بازار است و بیشتر صرافی ها اتر را به عنوان یک جفت تجارت بزرگ در برابر سایر آلتکین ها ارائه می دهند. از این رو انتظار داریم که تعادل اتر مبادله ای متناسب با حجم معاملات آن باشد. در غیر این صورت ، مبادله ای با مانده اتر کم اما حجم معاملات بالا نشانه کلاسیک تجارت شستشو است.

همانطور که مشاهده می شود ، بین توازن اتر و حجم معاملات گزارش شده توسط مبادلات ، اختلاف زیادی وجود دارد.

از نظر تعادل اتر ، به نظر می رسد که بازیکنان مستقر - Kraken ، Binance ، Poloniex ، Bitfinex ، Bittrex - همچنان رهبری خود را حفظ می کنند.

رتبه بندی مبادله توسط توازن توکن ERC20

در مرحله بعد ، ما با ارزش گذاری نشانه های ERC20 که در کیف پول مبادله ای آنها سپرده شده است ، مبادلات را رتبه بندی کردیم.

اکثریت قریب به اتفاق نشانه های اولیه ارائه سکه (ICO) در blockchain اتریوم صادر می شود ، از پروژه های مستقر مانند Omisego گرفته تا آخرین نشانه های IEO مانند fetch. ai و Celer. از این رو ما انتظار داریم که ارزیابی نشانه های ERC20 واریز شده در یک مبادله متناسب با حجم معاملات گزارش شده آن باشد.

مجدداً ، بین ارزیابی نشانه های ERC20 و حجم معاملات گزارش شده توسط مبادلات ، اختلاف بزرگی وجود دارد.

با این حال ، علاوه بر بازیکنان مستقر معمول ، تازه واردان نیز در رده های برتر مانند Huobi ، Fcoin و Kucoin قرار می گیرند.

این امر منطقی است زیرا این مبادلات جدیدتر مبادلات Altcoin شناخته شده است که در آن کاربران ارزهای کوچک درپوش را تجارت می کنند ، در حالی که مبادلات مستقر مانند Kraken و Poloniex به عنوان دروازه های فیات شناخته شده اند که در آن کاربران کلاه های بزرگی مانند اتر را تجارت می کنند.

رتبه بندی مبادله با ارزش ترکیبی از نشانه های اتر و ERC20

سرانجام ، ما ارزیابی ترکیبی از نشانه های اتر و ERC20 را که در کیف پول از آن برگزار می شود محاسبه کردیم تا تصویری کامل تر از رتبه بندی مبادله بدست آوریم.

با استفاده از این متریک ، ما مبادلات برتر را مشخص می کنیم:

اختلاف در داده های blockchain و گزارش های گزارش شده

چرا بین حجم معاملات گزارش شده و داده های blockchain چنین تفاوت گسترده ای وجود دارد؟چندین فرصت وجود دارد ، از بد تا بدترین حالت:

1. رباتهای تجاری الگوریتمی: این خوش بینانه ترین امکان است. رباتهای الگوریتمی ساخت بازار می توانند به طور فعال در بین یکدیگر تجارت و رقابت کنند و با وجود کمبود نقدینگی ، حجم معاملات بالایی ایجاد می کنند.
2. معاملات حاشیه: برخی از صرافی ها مانند FCOIN تجارت اهرم را ارائه می دهند ، که به کاربران امکان می دهد با وام گرفتن از مبادله ، بیشتر از آنچه در اختیار دارند تجارت کنند.
3. عدم اعتماد کاربر: کاربران در مبادله تجارت می کنند اما به اندازه کافی به مبادله اعتماد ندارند تا وجوه خود را در کیف پول بگذارند.
4. معاملات شستشو: معامله گران یا اشخاصی که کنترل زیادی از رمزنگاری را کنترل می کنند می توانند برای خودشان خرید و فروش کنند تا یک توهم کاذب از فعالیت خرید ایجاد کنند.
5. ساخت کاملاً زیاد از حجم: این بدترین سناریو است ، اما همچنین به احتمال زیاد. مبادلات جدید گزارش حجم کاملاً جعلی از هوای نازک را نشان می دهد. مشوق های محکمی برای ساخت حجم آنها وجود دارد زیرا CoinmarketCap یک سایت محبوب برای معامله گران Cryptocurrency است و رتبه های بالاتر می تواند کاربران بیشتری را به خود جلب کند.

ظهور Underdogs

تحقیقات ما شیوع حجم معاملات جعلی را تأیید می کند و بازیکنان مستقر - Kraken ، Binance ، Poloniex ، Bitfinex ، Bittrex - هنوز هم در صدر هستند.

با این حال ، این گروه در حال ظهور از مبادلات جدیدتر را نیز نشان می دهد که رتبه بندی را افزایش می دهد و کاربران به اندازه کافی به آنها اعتماد می کنند تا مقادیر زیادی از رمزنگاری را در کیف پول مبادله خود واریز کنند.

اینها مبادلات هستند:

مبادلات مستقر نباید خیلی سریع برای رد این مبادلات جدیدتر به دلیل جعل حجم معاملات خود و در نظر گرفتن جدی تر این رقبا در نظر گرفته شود.

اعتبار و اعتماد هنوز هم در رمزنگاری اهمیت دارد

چه مدت می خواهید این پیام ها راز باقی بمانند؟ ... من می خواهم که آنها تا زمانی که مردان قادر به شر باشند ، مخفی بمانند.

- نیل استفنسون ، Cryptonomicon ، 1999

هرچه به نظر می رسد طعنه آمیز است ، بیشتر فضای cryptocurrency هنوز به اعتماد و اعتبار قدیمی متکی است. هنگامی که بیشتر پروژه ها و مبادلات رمزنگاری در منطقه خاکستری اجرای قانونی (یا حداقل خارج از قلمرو صلاحیت SEC) ساکن هستند ، اعتماد حتی از اهمیت بیشتری برخوردار است.

شفافیت یک ماده ضروری برای ایجاد اعتماد و اعتبار است. اما همانطور که درام Bitfinex/Tether اخیر نشان می دهد ، بخش اعظم فضای رمزنگاری هنوز در رازداری یا حتی فریب خورده است.

بلاکچین ها از نظر ماهیت طراحی آن شفاف هستند ، اما مگر اینکه سرمایه گذاران قادر به تجزیه و تحلیل و درک و درک داده های blockchain باشند ، پاسخگویی برای اجرای آن دشوار خواهد بود. ما در Viewbase در حال انجام اقدامات برای پرداختن به این شکاف هستیم و هدف ما این است که به سمت یک صنعت رمزنگاری سالم تر و قابل اعتماد تر تلاش کنیم.

صرافی هایی که از کیف پول های متمرکز استفاده نمی کنند (به عنوان مثال Coinbase ، Bitstamp) در این مطالعه گنجانده نشده اند زیرا ردیابی تعادل در هزاران کیف پول کاربر از نظر فنی چالش برانگیز است.

اگر هر مبادله ای مایل به به چالش کشیدن یافته های تحقیق ما است ، لطفاً آدرس های کیف پول اتریوم خود را با ما (تیم (در) viewbase.com) به اشتراک بگذارید و یافته های خود را به روز خواهیم کرد.