نسبت شناور رایگان: همه چیز سرمایه گذاران باید بدانند

شاخص ها و ضرب های زیادی برای تجزیه و تحلیل شرکت های دولتی وجود دارد. در این مقاله ، ما در مورد یکی از آنها ، نسبت شناور رایگان صحبت خواهیم کرد. ما فرمول محاسبه آن را می یابیم و توضیح می دهیم که چگونه سرمایه گذاران هنگام تجزیه و تحلیل وضعیت بازار از آن استفاده می کنند.

نسبت شناور رایگان چیست

نسبت شناور رایگان مقدار سهام موجود برای معاملات عمومی است. آنها در بورس سهام معامله می شوند ، متعلق به سرمایه گذاران استراتژیک نیستند و در دسترس خرده فروشی ها هستند. شما می توانید نامهای دیگری را که می گذرد ملاقات کنید - شناور یا شناور عمومی.

چه سهام در یک محاسبه شناور رایگان گنجانده نشده است؟

هنگام محاسبه نسبت شناور رایگان ، سهام زیر گنجانده نشده است:

• متعلق به سهامداران ، مدیریت شرکت و مدیران ارشد
• متعلق به دولت
• متعلق به صندوق های سرمایه گذاری بزرگ ، که اکثریت سهامداران هستند

علاوه بر این ، سهام محدود نیز در نظر گرفته نمی شود. به عنوان مثال ، سهام که به عنوان پاداش شایستگی یک شرکت به یک کارمند داده می شد.

چگونه نسبت شناور آزاد محاسبه می شود

برای محاسبه نسبت شناور رایگان ، باید تعداد سهام شناور رایگان و تعداد کل سهام صادر شده را بدانیم. برای درک آسان فرمول ، ما به ترتیب این پارامترها را به عنوان A و B بیان خواهیم کرد.

فرمول محاسبه نسبت شناور رایگان:

شناور رایگان = a / b

این نسبت را می توان در دو قالب مشخص کرد - در درصد (به عنوان مثال ، 50 ٪) یا کسری اعشاری (برای مثال ، 0. 5).

بیایید بگوییم که یک شرکت 100000 سهم صادر کرده است. 51 ٪ از آنها ، 51000 ، اکثریت سهام ، متعلق به مدیریت هستند ، در حالی که بقیه 49،000 سهم برای گردش رایگان آزاد شدند. در این حالت ، نسبت شناور آزاد 0. 49 یا 49 ٪ خواهد بود.

محاسبه شناور رایگان: 49،000 / 100،000 = 0. 49

نحوه افزایش شناور رایگان

• تقسیم یک تقسیم سهام با نسبت تقسیم ثابت است. از طریق تقسیم ، شرکت ها تعداد سهام را افزایش داده و قیمت خود را کاهش می دهند. به عنوان مثال ، یک شرکت 100 سهم 4 دلار در هر سهم داشت و پس از تقسیم 1: 2 آنها 200 سهم را با 2 دلار دارند
• مسئله اوراق بهادار راهی برای افزایش سرمایه سهم و جذب سرمایه گذاری است
• فروش سهام توسط سهامداران عمده - سهام که قبلاً یخ زده بودند برای گردش رایگان منتشر می شوند. ممکن است دلایل مختلفی برای این امر وجود داشته باشد

نحوه کاهش شناور رایگان

• بای بک خرید مجدد سهام خود توسط یک شرکت است. با جمع آوری وجوه کافی، یک شرکت سهام خود را از سهامداران خود بازخرید می کند و آنها را بازنشسته می کند. در نتیجه، سهم سرمایه گذاران عمده و همچنین نفوذ آنها بر یک شرکت افزایش می یابد
• خرید اوراق بهادار شناور توسط سهامداران عمده برای بدست آوردن اکثریت سهام
• ادغام سهام (تقسیم معکوس) تبدیل دو یا چند سهم به یکی از دسته های مشابه است.

چه مقدار آزاد شناور بهینه در نظر گرفته می شود؟

ارزش شناور آزاد بهینه برای معامله گران و سرمایه گذاران در محدوده 40 تا 80 درصد است. چنین حجمی از سهام شناور آزاد نوعی محافظت در برابر نوسانات بازار ایجاد می کند، نقدینگی ابزار را افزایش می دهد و فرصتی برای خرید یا فروش یک دارایی در هر زمان فراهم می کند. به عبارت دیگر، هر چه نسبت آزاد شناور بیشتر باشد، نقدشوندگی ابزار بیشتر است و سرمایه گذاران فرصت های بیشتری دارند.

معایب نسبت پایین شناور آزاد

اول از همه، تقاضای بازار کوچک یا محدود است. پس از خرید برخی از سهام، یک معامله گر ممکن است برای فروش آنها مشکل پیدا کند. این احتمال وجود دارد که خریدار در بازار برای خرید این دارایی وجود نداشته باشد یا قیمت آن بسیار پایین باشد.

ثانیاً، ممکن است در زمان انتشار اخبار، نوسانات شدید قیمت در هر دو جهت وجود داشته باشد که ممکن است باعث وحشت بازیگران بازار شود.

ثالثاً، خرید مقدار زیادی از سهام توسط یک سرمایه گذار ممکن است به طور قابل توجهی قیمت را افزایش دهد و باعث عدم تعادل شود. فروش سهام اقلیت عمده ممکن است به تعویق بیفتد و همچنین ممکن است منجر به افزایش قیمت شود. در برخی موارد، سهام به هیچ وجه نمی تواند فروخته شود، زیرا سرمایه گذاران حاضر به خرید آن ها نیستند.

نحوه استفاده از نسبت شناور آزاد برای تحلیل بازار

برای شروع، این نسبت به سرمایه گذار درکی از نقدینگی یک ابزار را می دهد. اگر مقدار نسبت 40 تا 80 درصد باشد، ابزاری کاملاً نقد در نظر گرفته می شود و ریسک های مرتبط با معاملات کوچک تری را در بر می گیرد.

ارزش شناور آزاد بالای 80 درصد به این معنی است که برای شاغلان و سرمایه گذاران بزرگ ایجاد نوسانات بیشتر در بازار با فروش/خرید مقادیر زیادی سهام دشوار خواهد بود.

ارزش نسبت زیر 40 درصد می گوید که اکثریت سهام در اختیار سهامداران اصلی است و آنها می توانند با تخلیه تعداد زیادی از سهام در بازار بر قیمت سهام تأثیر بگذارند. مقادیر اندک سهام شناور آزاد مشکلات بیشتری را برای فروش آنها ایجاد می کند.

خلاصه

در ترکیب با سایر شاخص ها و ضرایب، نسبت شناور آزاد به معامله گران و سرمایه گذاران فرصتی برای انتخاب ابزار مناسب تری از نظر نقدینگی و قیمت منصفانه بازار می دهد.

تجربه ثابت کرده است که هیچ ارتباط مستقیمی بین نقدینگی و شناور آزاد وجود ندارد، اما این عقیده وجود دارد که ارزش نسبت بالا نسبت به پایین برتری جزئی دارد.

مواد تهیه شده توسط

ماکس آرتموف

از سال 2009 در فارکس بوده است، همچنین در بازار سهام معامله می کند. به طور منظم در وبینارهای RoboForex که برای مشتریان با هر سطح تجربه ای طراحی شده است، شرکت می کند.