استیبل کوین: در مورد سکه های دیجیتالی که برای کاهش نوسانات در سرمایه گذاری کریپتو طراحی شده اند، چه باید بدانید

نماد پیوند ایمیل تصویری از پیوند زنجیره ای. نشانی اینترنتی پیوند وب سایت را شبیه سازی می کند.

یکی از راه های محبوبی که مردم از استیبل کوین ها استفاده می کنند، شرکت در پروژه های مالی غیرمتمرکز (DeFi) است، مانند پلتفرم های وام دهی و استقراض کریپتو. راشل مندلسون/خودی

• استیبل کوین ها چیست؟
• استیبل کوین ها چگونه کار می کنند؟
• دو رویکرد رایج برای وثیقه استیبل کوین
• مردم چگونه از استیبل کوین استفاده می کنند؟
• خط پایین

کارشناسان اینسایدر بهترین محصولات و خدمات را برای کمک به تصمیم گیری هوشمندانه با پول خود انتخاب می کنند (در اینجا نحوه انجام این کار آمده است). در برخی موارد، ما از شرکای خود کمیسیون دریافت می کنیم، با این حال، نظرات خودمان است. شرایط برای پیشنهادهای فهرست شده در این صفحه اعمال می شود.

• استیبل کوین ها ارزهای رمزپایه ای هستند که برای حفظ ثبات قیمت در طول زمان طراحی شده اند.
• استیبل کوین ها اغلب به ارزهای فیات مانند دلار آمریکا متصل می شوند و توسط وثیقه پشتیبانی می شوند.
• مردم عمدتاً از استیبل کوین ها در پلتفرم های DeFi و برای نگهداری پول در اکوسیستم کریپتو استفاده می کنند.

در حالی که ارزهای دیجیتال و اکوسیستم کریپتو ممکن است فرصت های جالب و مفیدی را ارائه دهند، بسیاری از ارزهای دیجیتال به شدت نوسان دارند.

اگر فکر می کنید قیمت بیت کوین می تواند در عرض یک سال 10 برابر شود، ممکن است نخواهید یک بیت کوین خرج کنید. یا ممکن است نخواهید یک ارز دیجیتال با ارزشی که پس از دریافت وجه کاهش می یابد، قرض کنید. علاوه بر این، انتقال پول بین سیستم های مالی سنتی و شبکه های ارز دیجیتال می تواند دشوار و پرهزینه باشد.

استیبل کوین ها به کاربران کریپتو کمک می کنند تا هر دوی این نگرانی ها را برطرف کنند.

استیبل کوین ها چیست؟نماد شورون یک بخش یا منوی قابل ارتقا یا گاهی اوقات گزینه های ناوبری قبلی / بعدی را نشان می دهد.

همانطور که از نام آن پیداست، استیبل کوین ها ارزهای رمزپایه ای هستند که برای ارائه ثبات در یک سیستم ارز دیجیتال طراحی شده اند. آنها اغلب به یک ارز فیات مانند دلار آمریکا متصل می شوند (یعنی نرخ مبادله ثابتی دارند).

پل برودی، مدیر اصلی و رهبر جهانی بلاک چین در ارنست اند یانگ، می گوید: «در اکوسیستمی مانند ارزهای دیجیتال، که نوسانات معمولاً زیاد است، این ویژگی مهمی است. اگر می خواهید از فناوری بلاک چین بدون اینکه خود را در معرض نوسانات قیمت کریپتوها قرار دهید، استفاده کنید، این راه انجام آن است.

به عنوان مثال، یک سکه USDC (USDC) در نظر گرفته شده است که همیشه 1 دلار ارزش داشته باشد. در حالی که قدرت خرید دلار ممکن است در طول زمان تغییر کند، نوسان آن بسیار کمتر از ارزهای دیجیتال است.

همچنین Stablecoins وجود دارد که به کالایی مانند طلا یا روغن متصل می شوند ، اما Stablecoins Fiat-Pegged در حال حاضر محبوب ترین گزینه ها هستند.

stablecoins چگونه کار می کنند؟نماد شورون آن را نشان می دهد یک بخش یا منو قابل ارتقا ، یا گاهی اوقات گزینه های ناوبری قبلی / بعدی.

مقدار قابل توجه Stablecoin همان چیزی است که باعث می شود در دنیای رمزنگاری مفید باشد. اما این تنها در صورتی ممکن است که به دارندگان سکه اطمینان دهند که آنها می توانند از Stablecoin های خود پول بگیرند. برای اطمینان از این امر می تواند اتفاق بیفتد ، سازندگان Stablecoin روی ذخایر سایر ارزها یا دارایی ها قرار می گیرند.

استفان استونبرگ ، مدیرعامل Bittrex Global ، یک بستر معاملاتی Cryptocurrency ، توضیح می دهد: "این وثیقه نامیده می شود.""جدا از اینکه به دارایی دیگری گره خورده است ، وثیقه نیز شامل خرید و فروش دارایی های وابسته از طریق مکانیسم های الگوریتمی است."

به عنوان مثال ، یک صادرکننده StableCoin ممکن است قول دهد 1 دلار در حساب بانکی برای هر یک از سکه های رمزنگاری شده در آن ایجاد کند. تا زمانی که وثیقه - یا ذخایر در دسترس باشد ، دارندگان سکه می دانند که می توانند یک سکه را با قیمت 1 دلار مبادله کنند. با این حال ، این خطر وجود دارد که صادرکننده Stablecoin در واقع ذخایر کافی نداشته باشد.

سازمان های دولتی در مورد روشهای تنظیم استبندین ها بحث کرده اند و علیه سازمان هایی که ممکن است از منابع ذخیره آنها نادرست استفاده کرده اند ، اقدام کرده اند. و صادرکنندگان StableCoin ممکن است جزئیات مربوط به آنچه را که در آن ذخایر خود را نگه می دارند به اشتراک بگذارند.

با این وجود ، اگر قصد خرید Stablecoins را دارید ، فقدان ذخایر مناسب یکی از خطرهای بالقوه برای آگاهی از آن است. بردی می گوید: "از نظر من ، تنها پاسخ واقعاً قابل قبول با یک ممیزی مستقل است.""نه تنها شما باید بدانید که دارایی ها از یک نشانه خاص حمایت می کنند ، اگر این یک نشانه تحت حمایت دارایی باشد ، بلکه به این اطمینان نیز نیاز دارید که این دارایی ها در برابر سایر بدهی ها قول ندهند."

دو رویکرد رایج برای وثیقه استیبل کوین

صادرکنندگان StableCoin می توانند نحوه نگه داشتن وثیقه را برای Stablecoins خود در ذخایر انتخاب کنند. مشخصات بسته به Stablecoin متفاوت است ، اما بیشتر آنها در دو دسته قرار می گیرند:

• وثیقه خارج از زنجیره یا دارایی. stablecoins با پشت دارایی ذخایر موجود در دارایی های غیر مسدود را حفظ می کند. امن ترین گزینه ها ممکن است مواردی باشد که ارز فیات را در حساب های تنظیم شده نگه می دارد. اما برخی ممکن است کالاهایی مانند طلا را در ذخیره نگه دارند. یا برخی بخشی از وجوه را در ارزهای فیات نگه می دارند و بقیه وثیقه را سرمایه گذاری می کنند. بردی می گوید: "در اینجا ریسک کمی بیشتر وجود دارد زیرا تغییرات عمده قیمت در این دارایی ها می تواند توانایی دارندگان نشانه را برای پول نقد تهدید کند."
• وثیقه در زنجیره یا رمزنگاری. stablecoins با حمایت رمزنگاری از ارزهای رمزنگاری شده به عنوان وثیقه استفاده می کند. شما می توانید برای ایجاد این stablecoins ، سایر ارزهای رمزنگاری شده را واریز و قفل کنید ، و آنها به طور کلی بیش از حد از هم برخورد می شوند تا نوسانات را به خود اختصاص دهند. به عنوان مثال ، Stablecoin Dai به دلار آمریکا چسبیده است (یک DAI برابر با 1 دلار است). اما برای ایجاد 100 دلار ارزش DAI می توانید 150 دلار ارزش اتر (ETH) را قفل کنید.

استونبرگ می گوید: "یکی دیگر از تنوع stablecoins در ساحل و خارج از ساحل است.""در نهایت ، بازاری برای هر دو نوع stablecoins وجود خواهد داشت."

نکته سریع: در حالی که ایجاد stablecoins با حمایت رمزنگاری ممکن است نیاز به جمع آوری بیش از حد داشته باشد ، می توانید ارزهای رمزنگاری شده را برای stablecoins تغییر دهید یا از طریق مبادله Stablecoins خریداری کنید. از آنجا که stablecoin های جدید ایجاد نمی شوند - آنها فقط دست را تغییر می دهند - نیازی به ارائه رمزنگاری یا پرداخت اضافی نیست.

نوع دیگری از stablecoin وجود دارد که هیچ وثیقه ای ندارد. در عوض ، آنها از الگوریتم های خودکار برای تلاش برای ایجاد یا کاهش عرضه و حفظ قیمت ثابت استفاده می کنند. با این حال ، این stablecoins الگوریتمی یا "سبک seigniorage" به این نتیجه رسیده اند.

چگونه مردم از stablecoins استفاده می کنند؟نماد شورون آن را نشان می دهد یک بخش یا منو قابل ارتقا ، یا گاهی اوقات گزینه های ناوبری قبلی / بعدی.

stablecoins در درجه اول به دو روش استفاده می شود.

اول ، ممکن است بخواهید پول را در سیستم cryptocurrency نگه دارید ، اما فکر نمی کنید که در حال حاضر سرمایه گذاری در بیت کوین (یا یک رمزنگاری متفاوت) در حال حاضر منطقی است. نگه داشتن وجوه در stablecoin می تواند ریسک شما را محدود کند. کمی شبیه به نگه داشتن پول در حساب کارگزاری در حالی که منتظر سرمایه گذاری هستید.

روش دیگر و شاید محبوب تر که مردم از Stablecoin استفاده می کنند ، شرکت در پروژه های غیرمتمرکز مالی (DEFI) ، مانند وام های رمزنگاری و سیستم عامل های وام گرفتن است. به حداقل رساندن ریسک نوسانات برای کاربران می تواند درک هزینه (یا سود) را که می تواند از این معاملات حاصل شود ، آسانتر کند.

بردی می گوید: "برای بیشتر شرکت ها و کاربران شخصی ، امکان استفاده از StableCoins برای مدیریت ریسک در حالی که دسترسی به DEFI و سایر خدمات آنلاین است ، گزاره ارزش کلیدی خواهد بود و مطمئناً همان چیزی است که کاربران سازمانی ما به آن علاقه مند هستند."

خط پایین

برای افراد و مؤسسات به طور یکسان ، Stablecoins به مردم اجازه می دهد بدون خطری که معمولاً با ارزهای رمزپایه در ارتباط است ، در دنیای رمزنگاری بمانند. از نظر استونبرگ ، "آنچه در مورد stablecoins منحصر به فرد و مهم است این است که آنها نمایانگر پل زدن دو جهان هستند - ارزهای رمزنگاری شده و امور مالی سنتی."

با این حال ، اگر قصد خرید Stablecoins را دارید یا از آنها برای وام گرفتن یا وام گرفتن از طریق یک سکوی Defi استفاده می کنید ، بدانید که هنوز خطر وجود دارد.

Stablecoins تحت حمایت دارایی ممکن است در واقع دارایی کافی برای وصل کردن تعادل سکه برجسته خود به طور کامل نداشته باشد. و حتی اگر آنها بیش از حد جمع شوند ، اگر سایر رمزنگاری ها باعث کاهش سرنوشت های اصلی شوند ، می توان Stablecoins با حمایت رمزنگاری را دچار مشکل کرد.

لوئیس دنیکولا رئیس جمهور LD Money Media LLC و یک نویسنده باتجربه است که در اعتبار مصرف کننده ، امور مالی شخصی و امور مالی مشاغل کوچک تخصص دارد. وی یک متخصص اعتبار و وام با مجوز NAV ، یک شرکت کننده چند ساله از یک سمینار 18 ساعته آموزش اعتباری پیشرفته و تهیه کننده مالیات داوطلبانه از طریق برنامه VITA IRS است. لوئیس با ناشران مختلف ، دفاتر اعتباری ، شرکتهای خدمات مالی Fortune 500 و استارتاپ های FinTech همکاری می کند. علاوه بر خودی ، می توانید کارهای او را در مورد Experian ، FICO ، اعتبار کارما ، FICO و Lending Tree پیدا کنید. می توانید با لوئیس در LinkedIn ارتباط برقرار کنید یا مستقیماً در [email protected] به او دسترسی پیدا کنید.