تبادل متمرکز (CEX) در مقابل صرافی غیرمتمرکز (DEX) - تفاوت های کلیدی

صرافی های ارزهای دیجیتال به عنوان دروازه ورود هر فردی به دنیای شگفت انگیز دارایی های کریپتو عمل می کنند. صرافی های کریپتو رایج ترین مقصد برای خرید و فروش ارزهای رمزپایه انتخابی شما هستند. با این حال، بحث صرافی متمرکز در مقابل صرافی غیرمتمرکز به دلایل موجهی در سرفصل اخبار کریپتو قرار گرفته است. کاربران کریپتو در مورد انتخاب یک پلت فرم معاملاتی مناسب از دو دسته محبوب سردرگم هستند. کدام یک صرافی ارز دیجیتال بهتر است؟ممکن است در مورد احتمالات یافتن یک صرافی رمزنگاری تعجب کنید که هر دو تسهیلات تجارت کریپتو ارائه می دهند.

در حالی که صرافی های متمرکز ممکن است به عنوان یکی از نیروهای مسلط در صنعت کریپتو عمل کنند، صرافی های غیرمتمرکز حضور خود را احساس می کنند. بنابراین، برای دستیابی به یک انتخاب مناسب بین این دو، مهم است که یک مقایسه واضح CEX در مقابل DEX ترسیم کنیم. بحث زیر طرحی واضح از تفاوت های بین صرافی های متمرکز و صرافی های غیرمتمرکز در دنیای کریپتو ارائه می کند.

صرافی های رمزنگاری چیست؟

قبل از مروری بر تفاوت DEX و CEX، اجازه دهید به درک اساسی مبادلات رمزنگاری بپردازیم. صرافی های کریپتو اساساً بورس های دنیای کریپتو هستند. درست همانطور که می توانید دارایی هایی مانند سهام و مشتقات را در بورس خریداری و بفروشید، صرافی های کریپتو نیز به شما امکان خرید و فروش توکن ها و سکه های مبتنی بر بلاک چین را می دهند. دو نوع قابل توجه مبادلات ارزهای دیجیتال شامل پلتفرم های نسل اول، که ماهیت متمرکزتری داشتند، و مجموعه ای از صرافی های غیرمتمرکز که اخیراً در حال ظهور هستند، هستند.

در حالی که هر دو بازیکن در بحث تبادل کریپتو CEX و DEX عملکردی را برای تجارت کریپتو ارائه می کنند، اما در بسیاری از عوامل دیگر با هم تفاوت دارند. به عنوان مثال، نوع مبادله نقش مهمی در تعیین نحوه عملکرد یک معامله خاص دارد. در عین حال، ویژگی های کاربر و انعطاف پذیری نیز در دو نوع مبادله به طور قابل توجهی متفاوت است. بنابراین، یک مرور کلی از دو نوع صرافی رمزنگاری می تواند لحن مناسبی را برای مقایسه بین آنها ایجاد کند.

آیا می خواهید سردرگمی بین مفهوم غیرمتمرکز و متمرکز را برطرف کنید؟راهنمای مقایسه دقیق در غیرمتمرکز در مقابل متمرکز را بررسی کنید

صرافی های متمرکز چیست؟

همانطور که از نام آن پیداست ، مبادلات متمرکز مبادلات رمزنگاری شده است که توسط سازمان های متمرکز ایجاد می شود که بر مالکیت مبادله کنترل می کنند. سازمان متمرکز به عنوان واسطه بین خریداران و فروشندگان عمل می کند. برخی از نمونه های متداول مبادلات متمرکز شامل Coinbase ، Gemini و Binance است.

برجسته ترین برجسته در تفاوت DEX در مقابل CEX بدیهی است که چگونه مبادلات متمرکز در واقع به عنوان بانک ها کار می کنند. شما می توانید رمزنگاری خود را در کیف پول مرکزی مبادله واریز کنید ، که در کنترل سازمان متمرکز باقی می ماند. مبادلات متمرکز همچنین مستندات و اجرای معاملات رمزنگاری را در سیستم های داخلی تسهیل می کند.

مبادلات متمرکز طیف گسترده ای از مزایا را به همراه می آورد ، از جمله راه های مناسب برای مبتدیان رمزنگاری. UIS کاربر پسند و پشتیبانی از شرکت متمرکز در پشت CEX سهولت بازیابی دارایی های رمزنگاری شما را ارائه می دهد. علاوه بر این ، مبادلات متمرکز همچنین تضمین نقدینگی بهتر را با کاربران بیشتری که در سیستم عامل های تبادل رمزنگاری متمرکز درگیر هستند ، فراهم می کند.

از طرف دیگر ، مبادلات متمرکز در بحث CEX vs DEX کاملاً بی عیب و نقص نیستند ، به دلیل کاستی های آنها. به عنوان مثال ، مبادلات متمرکز نیاز به تأیید KYC دارند که اصول اساسی رمزنگاری را نقض می کند ، مانند ناشناس بودن کاربر. در عین حال ، صرافی های متمرکز تمام سکه های سپرده شده را در کنترل شرکت در حال انجام مبادله دارند. بنابراین ، صاحبان رمزنگاری کنترل کاملی بر دارایی های خود در مبادلات متمرکز ندارند.

با اصطلاحات مربوط به cryptocurrency با کارتهای cryptocurrency آشنا شوید

مبادلات غیر متمرکز چیست؟

پاسخ به "DEX و CEX چیست؟"برای ترسیم یک نمای کلی از تفاوت های احتمالی بین آنها ضروری است. به دنبال تعریف و نمای کلی مبادلات متمرکز ، شما باید مشتاق باشید که در مورد صرافی های غیرمتمرکز بدانید. همانطور که از نام آن پیداست ، مبادلات غیر متمرکز اساساً همتایان مبادلات متمرکز با ساختار متفاوت هستند. شما به وضوح می توانید حدس بزنید که مبادلات غیرمتمرکز عاری از کنترل هر نهاد واحد است و به عنوان واسطه خدمت می کند. در مقابل ، صرافی های غیرمتمرکز در واقع قراردادهای هوشمند متناسب با ارائه معاملات همسالان هستند.

بهترین چیز در مورد DEX این است که برای تعامل با آنها نیازی به تأیید KYC ندارید. شما پاسخ روشنی برای "تفاوت CEX و DEX چیست" در تضمین ناشناس بودن کاربران با صرافی های غیرمتمرکز دارید. دو دسته قابل توجه صرافی های غیرمتمرکز شامل DEX های کتاب سفارش و سازندگان بازار خودکار یا AMM DEX هستند. نسل اول صرافی های غیرمتمرکز از مدل سفارشی مرسوم که در صرافی های متمرکز استفاده می شود، پیروی کردند.

برخی از نمونه های رایج DEXهای کتاب سفارش شامل پروتکل Gnosis یا LoopRing است. DEX های دفتر سفارش برای کشف و جابجایی تراکنش ها در بین کاربران فردی به جای پلت فرم های مرکزی به الگوریتم ها متکی هستند. قراردادهای هوشمند به مستندسازی تراکنش ها در دفترچه های سفارش DEX کمک کردند. بنابراین، DEX های دفترچه سفارش، سازمان متمرکز را با الگوریتم جایگزین کردند و تمرکززدایی را تضمین کردند. با این حال، بدون توجه به مزایای تمرکززدایی، مدل دفترچه سفارش از نظر کارایی فاقد است.

در نتیجه، DEX های خودکار بازارساز برای حل یک مشکل قابل توجه در مبادلات غیرمتمرکز، یعنی نقدینگی، وارد صحنه شدند. برخی از نمونه های متداول Automated Market Maker یا AMM DEX عبارتند از Compound، Uniswap و SushiSwap. AMM DEX ها به دلیل کارایی آنها در جایگزینی دفترچه های سفارش، نکته قابل توجهی در بحث تبادل ارزهای CEX و DEX است. Automated Market Maker به جای اینکه منتظر سفارشات خرید و فروش منطبق باشد، به استفاده از استخرهای نقدینگی که از کاربران تامین می شود، متکی است. افرادی که دارایی های خود را در استخر نقدینگی سرمایه گذاری می کنند، نشانه های حاکمیتی را دریافت می کنند که حاکمیت توزیع شده در بورس را نیز تضمین می کند.

آیا می خواهید بدانید که صرافی های غیرمتمرکز کار می کنند و چه مزایای ارزشی ارائه می دهند؟راهنمای دقیق نحوه عملکرد یک صرافی غیرمتمرکز را بخوانید

تفاوت بین صرافی های متمرکز و صرافی های غیرمتمرکز

شرح مفصل صرافی های متمرکز و صرافی های غیرمتمرکز اطلاعات کافی را برای مقایسه آنها ارائه می دهد. یکی از اولین چیزهایی که در مقایسه صرافی متمرکز در مقابل صرافی غیرمتمرکز به آن توجه می کنید این است که DEX ها کاستی های زیادی را در صرافی های متمرکز برطرف کرده اند.

در عین حال، صرافی های غیرمتمرکز نیز مشکلات منحصربه فردی برای خود دارند. بنابراین، شما نیاز به مقایسه دقیق بین CEX و DEX بر اساس عوامل خاص مربوط به قابلیت استفاده آنها دارید. در اینجا برخی از تفاوت های قابل توجه در مقایسه بین صرافی های رمزنگاری متمرکز و غیر متمرکز وجود دارد.

نگهداری دارایی ها

یکی از مهمترین جنبه ها در پاسخ به "DEX و CEX چیست؟” در نگهبانی دارایی ها منعکس می کند. چه کسی بر دارایی های رمزنگاری که در یک صرافی متمرکز یا غیرمتمرکز سپرده گذاری می کنید، کنترل دارد؟آیا دارایی های رمزنگاری خود را مستقیماً در مالکیت خود نگه می دارید یا آنها را تحت کنترل صرافی قرار می دهید؟

در مورد صرافی های متمرکز، قبل از شروع معامله، باید دارایی های خود را در اختیار صرافی قرار دهید. صرافی های غیرمتمرکز به شما این امکان را می دهد که دارایی های خود را با کنترل انحصاری بر روی آنها نگهداری کنید. با این حال، ماهیت غیر نگهبانی صرافی های غیرمتمرکز همچنین مستلزم تمرکز بیشتر روی امنیت کلیدهای خصوصی شماست.

از دست دادن دائمی

صرافی های غیرمتمرکز یک سیستم منظم برای معاملات ارزهای دیجیتال با تسهیلات استخرهای نقدینگی ارائه می دهند. با این حال، مزیت صرافی های غیرمتمرکز نسبت به صرافی های متمرکز ممکن است یک ریسک اساسی برجسته داشته باشد. ارائه دهندگان نقدینگی اغلب در معرض خطر از دست دادن دائمی در مبادلات غیرمتمرکز قرار دارند. ارائه دهندگان نقدینگی تنها می توانند سهم خود را در ارزش استخر نقدینگی به جای تعداد توکن هایی که در آن سرمایه گذاری کرده اند، برداشت کنند.

نسبت دارایی های رمزنگاری مختلف در استخر نقدینگی DEX ها به طور مکرر در کنار اجرای معاملات تغییر می کند. در نتیجه، استخر نقدینگی می تواند با توکن های بیشتری که ارزش خود را از دست می دهند، با سناریوی بازار سازگار شود. متعاقبا، ارائه دهندگان نقدینگی باید توکن های بیشتری را که باید ارزش خود را از دست بدهند، برداشت کنند. در صرافی های متمرکز امکان از دست دادن دائمی را پیدا نمی کنید، در نتیجه یک مزیت بزرگ در مقایسه CEX در مقابل DEX ارائه می شود.

آیا می خواهید خطرات مربوط به مبادلات غیرمتمرکز را بدانید؟راهنمای دقیق در مورد ریسک های صرافی های غیرمتمرکز (DEX) که نمی توانید نادیده بگیرید را بخوانید

آئین نامه

حتی اگر DEX ها از نظر محبوبیت در چند وقت اخیر افزایش یافته اند، با برخی از موانع نظارتی همراه بوده اند. چگونه صرافی های غیرمتمرکز به طور ناگهانی محبوب شده اند؟پاسخ به وضوح در این واقعیت مشهود است که صرافی های غیرمتمرکز برخی از موانع نظارتی را دور زده اند.

مشهودترین پاسخ برای "تفاوت بین CEX و DEX" در مورد چگونگی ایجاد شرکت ها DEX از استانداردهای KYC یا AML استفاده نمی کند. عملیات خودمختار مبادلات غیر متمرکز به وضوح آنها را از هرگونه نگرانی از تأیید KYC یا روشهای AML رهایی می دهد. با این حال ، سرمایه گذاران نهادی کمتر احتمال دارد که علاقه خود را به سیستم عامل هایی که از KYC و AML پیروی نمی کنند ، استفاده کنند.

تازگی

یکی دیگر از برجسته های مهم در مقایسه CEX vs DEX Crypto ، توجه به نقدینگی را به خود جلب می کند. شاید تصور کرده باشید که DEX ها در مورد نقدینگی ، به ویژه به دلیل استفاده از استخرهای نقدینگی در AMM DEX ، برنده هستند. با این حال ، بسیاری از نگرانی های دیگر وجود دارد که بر نقدینگی مبادلات غیرمتمرکز تأثیر می گذارد. به عنوان مثال ، مبادلات غیرمتمرکز باید در مقایسه با CEX در مورد سرمایه گذاران بزرگ به دلیل عدم ظرافت نظارتی ، بیشتر مبارزه کنند.

DEX های جدید و در حال ظهور نمی توانند از نظر نقدینگی با مبادلات متمرکز بزرگ و کاملاً تثبیت شده رقابت کنند. بدون نقدینگی مورد نظر ، مبادلات غیر متمرکز به دلیل نگرانی از هزینه های اضافی بی سابقه یا لغزش ، برای سفارشات بزرگ نامناسب است. با این حال ، پروتکل های جدید و پروتکل های انطباق به تدریج به عنوان راه حل های مناسب برای مشکلات نقدینگی در مبادلات غیرمتمرکز ظاهر می شوند.

آیا می خواهید در مورد بزرگترین مبادله غیرمتمرکز در جهان بدانید؟راهنمای مفصل را اکنون در Uniswap بخوانید - همه چیز را در مورد بزرگترین مبادله غیرمتمرکز (DEX) بدانید

گزینه های معاملاتی

همچنین می توانید در مورد گزینه های معاملاتی ارائه شده در مبادلات رمزنگاری ، تفاوت DEX vs CEX را پیدا کنید. مبادلات رمزنگاری متمرکز طیف گسترده ای از گزینه های معاملاتی را برای کاربران ، از جمله وام های رمزنگاری و وام ، AirDrops ، معاملات آتی ، گزینه ها ، معاملات نقطه ای و اهرم ها فراهم می کند. در حالی که برخی از DEX ها برخی از این گزینه های معاملاتی را ارائه می دهند ، بیشتر کارها در مورد مبادلات غیر متمرکز حول وام رمزنگاری و وام و گمانه زنی ها می چرخد.

دسترسی

جنبه در دسترس بودن نیز برجسته مهمی در تبادل تبادل متمرکز در مقابل مبادله غیرمتمرکز است. سازمان های متمرکز مبادلات متمرکز را انجام می دهند و مستعد ابتلا به تصادفات هستند. به عنوان مثال ، مبادلات متمرکز می تواند دسترسی به کاربران را برای به حداقل رساندن ضرر در صورت تصادفات گسترده در بازار کاهش دهد. در مقابل ، مبادلات غیرمتمرکز هیچ مشکلی ندارند زیرا هیچ واسطه ای ندارند. شما همیشه می توانید بدون توجه به تصادفات بازار به DEX ها دسترسی پیدا کنید و از دارایی های خود همانطور که می خواهید استفاده کنید.

سخنان پایانی

تصور نهایی در مورد بحث CEX در مقابل DEX نشان می دهد که مبادلات غیرمتمرکز راه طولانی را طی می کند. مبادلات غیر متمرکز بدیهی است که به عنوان یک جایگزین آسان تر از مبادلات متمرکز ظاهر شده است. به عنوان مثال ، شما نیازی به تأیید KYC یا فشار برای تحمل کنترل دارایی های رمزنگاری خود در مبادله ندارید. با این حال ، مزایای مبادلات غیر متمرکز نیز منجر به برخی از مشکلات مانند عدم اعتماد به نفس سرمایه گذاران نهادی می شود.

از طرف دیگر ، صرافی های متمرکز سهولت استفاده بهتری را با طرح های رابط کاربری انعطاف پذیر ارائه می دهند. از هم اکنون ، مبادلات متمرکز اولین نقطه ورود برای هر کسی است که علاقه مند به کاوش در فضای رمزنگاری است. با این حال ، صرافی های غیرمتمرکز پتانسیل تغییر آینده مالکیت و تجارت رمزنگاری را دارند. در مورد ارزهای رمزپایه بیشتر بدانید و پیامدهای مبادلات رمزنگاری را کشف کنید.

به برنامه عضویت سالانه/ماهانه ما بپیوندید و به 20+ دوره حرفه ای و 50+ وبینارهای تقاضا دسترسی نامحدود داشته باشید.

*سلب مسئولیت: مقاله نباید به عنوان تهیه شود ، و برای ارائه مشاوره سرمایه گذاری در نظر گرفته نشده است. ادعاهای مطرح شده در این مقاله مشاوره سرمایه گذاری را تشکیل نمی دهد و نباید به این ترتیب انجام شود. 101 blockchains مسئولیت هرگونه ضرر و زیان ناشی از هر شخصی که به این مقاله اعتماد دارد ، مسئولیت پذیر نیست. تحقیقات خود را انجام دهید!

درباره نویسنده

جورجیا وستون یکی از پرکارترین متفکران در فضای blockchain است. در سالهای گذشته ، او با ایده های هوشمندانه بسیاری روبرو شد که مقیاس پذیری ، ناشناس بودن و ویژگی های بیشتری را به blockchains باز می آورد. او علاقه زیادی به موضوعاتی مانند Blockchain ، NFTS ، Defis و غیره دارد و هم اکنون با 101 blockchain به عنوان یک نویسنده محتوا و متخصص ارتباط با مشتری همکاری می کند.