ESG (محیط زیست ، اجتماعی و حاکمیت)

ESG (محیط زیست ، اجتماعی و حاکمیت) چیست؟

ESG چارچوبی است که به ذینفعان کمک می کند تا درک کنند که چگونه یک سازمان در حال مدیریت خطرات و فرصت های مربوط به معیارهای زیست محیطی ، اجتماعی و حاکمیتی است (که گاهی اوقات فاکتورهای ESG نامیده می شوند).

ESG مخفف مخفف E nvivenionmental ، S Ocial و G oveance است. ESG این دیدگاه جامع را نشان می دهد که پایداری فراتر از مسائل زیست محیطی است.

در حالی که اصطلاح ESG اغلب در زمینه سرمایه گذاری مورد استفاده قرار می گیرد ، ذینفعان نه تنها جامعه سرمایه گذاری بلکه مشتریان ، تأمین کنندگان و کارمندان را شامل می شوند که همه آنها به طور فزاینده ای علاقه مند به عملکرد پایدار عملیات یک سازمان هستند.

نکات برجسته کلیدی

• ESG چارچوبی است که به ذینفعان کمک می کند تا درک کنند که چگونه یک سازمان خطرات و فرصت های مربوط به مسائل مربوط به پایداری را مدیریت می کند.
• ESG از سایر جنبش های تاریخی که بر موضوعات بهداشتی و ایمنی ، کاهش آلودگی و بشردوستانه شرکت ها متمرکز شده است ، تکامل یافته است.
• ESG نحوه تصمیم گیری های تخصیص سرمایه توسط بسیاری از بزرگترین شرکت های خدمات مالی و مدیران دارایی در جهان را تغییر داده است.
• یک طبقه نوظهور از متخصصان ESG در حال قدم زدن به صنعت و پشتیبانی از اهداف خالص صفر و بی طرفی کربن است.

نمای کلی E ، S و G

1. محیط زیست

عوامل محیطی به تأثیر (های) زیست محیطی سازمان و شیوه های مدیریت ریسک اشاره دارند. این موارد شامل انتشار گازهای گلخانه ای مستقیم و غیرمستقیم ، سرپرستی مدیریت بر منابع طبیعی و تاب آوری کلی شرکت در برابر خطرات آب و هوایی فیزیکی (مانند تغییرات آب و هوا ، سیل و آتش سوزی) است.

2. اجتماعی

ستون اجتماعی به روابط سازمان با ذینفعان اشاره دارد. نمونه هایی از عواملی که ممکن است یک شرکت در برابر آن اندازه گیری شود شامل معیارهای مدیریت سرمایه انسانی (HCM) (مانند دستمزدهای منصفانه و مشارکت کارمندان) بلکه تأثیر سازمان بر جوامعی است که در آن فعالیت می کند.

ویژگی بارز ESG این است که چگونه انتظارات تأثیرات اجتماعی در خارج از دیوارهای شرکت گسترش یافته و شرکای زنجیره ای ، به ویژه مواردی که در اقتصادهای در حال توسعه است که در آن استانداردهای زیست محیطی و کارگری ممکن است استحکام کمتری داشته باشد ، گسترش یافته است.

3. حكومت

حاکمیت شرکت به نحوه رهبری و مدیریت یک سازمان اشاره دارد. تحلیلگران ESG به دنبال درک بهتر چگونگی هماهنگی مشوق های رهبری با انتظارات ذینفعان ، نحوه مشاهده و افتخار سهامداران هستند و چه نوع کنترل های داخلی برای ارتقاء شفافیت و پاسخگویی از طرف رهبری وجود دارد.

تکامل ESG

لنز ESG به ارزیابی چگونگی مدیریت یک سازمان خطرات و فرصت های ایجاد شده با تغییر شرایط مانند تغییر در سیستم های زیست محیطی ، اقتصادی و اجتماعی کمک می کند.

برخی از این شرایط در نسخه های قبلی چارچوب های استراتژیک و/یا نظارتی متمرکز بر پایداری ، از جمله:

EHS (محیط زیست ، بهداشت و ایمنی)

تا دهه 1980 ، سازمان های ایالات متحده در حال بررسی چگونگی استفاده از مقررات برای مدیریت یا کاهش آلودگی (و سایر موارد منفی) تولید شده در دستیابی به رشد اقتصادی بودند. آنها همچنین به دنبال بهبود استانداردهای کار و ایمنی کارمندان بودند ، اگرچه پیشرفت های زیادی حتی امروز نیز انجام می شود.

پایداری شرکت

EHS در دهه 1990 به آنچه در آن زمان به عنوان جنبش پایداری شرکت شناخته می شد ، تکامل یافت. این در حالی ظاهر شد که برخی از تیم های مدیریتی می خواستند بر کاهش تأثیرات زیست محیطی شرکت خود فراتر از کاهش هایی که به طور قانونی اجباری شده اند ، تمرکز کنند.

به طور گسترده ای توافق شده است که پایداری شرکت ها اغلب توسط تیم های مدیریتی به عنوان ابزاری برای بازاریابی برای بیش از حد (یا در غیر این صورت نادرست) تلاش ها و تأثیرات زیست محیطی استفاده می شود - عملی که بعداً به عنوان شستشوی سبز شناخته می شود.

CSR (مسئولیت اجتماعی شرکت)

در اوایل دهه 2000 ، جنبش پایداری شرکت ها شروع به ادغام ایده های پیرامون نحوه پاسخگویی شرکت ها به موضوعات اجتماعی کردند - این به عنوان مسئولیت اجتماعی شرکت شناخته می شود.

بشردوستانه شرکت یکی از مؤلفه های اصلی CSR بود ، اگرچه برخی از منتقدین معتقدند که مشوق های مالیاتی کمک های مالی را به اندازه تأثیر اقتصادی نهایی آنها بر روی گیرندگان جذاب می کند. داوطلبانه کارکنان یکی دیگر از مشخصه های CSR بود.

ESG

سرانجام ، تا اواخر سال 2010 و در دهه 2020 ، ESG به عنوان یک حرکت بسیار فعال تر (به جای واکنش پذیر) ظاهر شد.

ESG اکنون به یک چارچوب جامع تبدیل شده است که شامل عناصر کلیدی پیرامون تأثیرات زیست محیطی و اجتماعی و همچنین چگونگی اصلاح ساختارهای حاکمیتی برای به حداکثر رساندن بهزیستی ذینفعان است.

ESG ، امور مالی ، و سرمایه گذاری

ESG هنگامی که این چارچوب به بخشی جدایی ناپذیر از کتابهای بازی سرمایه گذاران نهادی تبدیل شد ، واقعاً جریان اصلی را پشت سر گذاشت. تعداد فزاینده ای از آژانس های رتبه بندی ESG وجود دارد که نمرات ESG را اختصاص می دهند ، و همچنین چارچوب های گزارش دهی جدید و در حال تحول ، که همه آنها در حال بهبود شفافیت و قوام اطلاعات ESG هستند که بنگاه ها به طور عمومی گزارش می دهند (که اغلب به آن افشای ESG گفته می شود).

بازارهای سرمایه می تواند ابزاری قدرتمند برای ایجاد تغییر باشد. با محدود کردن دسترسی به سرمایه (یا ایجاد شرایطی که در آن کمتر مطلوب است) ، بازیگران بد ممکن است برای بهبود عملکرد در اقدامات E ، S یا G ایجاد شوند. برعکس ، پاداش شرکت ها و تیم های مدیریتی آنها که در برابر عوامل ESG عملکرد خوبی دارند ، پیشرفت و پیشرفت را تشویق می کنند.

بسیاری از وسایل نقلیه سرمایه گذاری ESG پدید آمده اند ، از جمله اوراق قرضه سبز ، صندوق های متقابل ، ETF و صندوق های شاخص (در میان دیگران). این ابزارهای معامله شده عمومی باعث می شود تا سرمایه گذاران بتوانند تصمیمات سرمایه گذاری خود را از نزدیک با اعتقادات و ارزشهای خود در مورد عوامل E ، S یا G هماهنگ کنند.

متخصص ESG چیست؟

اگر کسی متخصص ESG باشد ، می تواند به معنای تعدادی از موارد باشد. اما به طور کلی ، این شخصی است که دارای مهارت های تحلیلی بسیار قوی و درک جامع از چگونگی ارتباط عوامل ESG با خطرات و فرصت ها است.

متخصصان ESG ممکن است در جامعه تحلیلگر ، شاید با سرمایه گذاران نهادی یا بانک های سرمایه گذاری فعالیت کنند. از طرف دیگر ، آنها ممکن است در صنعت ، در شرکت های خصوصی یا دولتی کار کنند. در همه موارد ، آنها به طور مستقیم یا غیرمستقیم از سازمان های پشتیبانی کننده در تلاش خود برای دستیابی به انتشار گازهای خالص صفر و/یا بی طرفی کربن استفاده می کنند.

در بازارهای عمومی (به طور خاص) ، فشار رو به رشد توسط تنظیم کننده ها و سایر ذینفعان وجود دارد که صادرکنندگان افشای ESG روشن ، شفاف و قابل مقایسه را در کنار سایر پرونده های سه ماهه و گزارش های سالانه تولید می کنند.

این مقاله با همکاری Rho Impact تهیه شده است.

منابع بیشتر

با تشکر از شما برای خواندن راهنمای CFI برای ESG (محیط زیست ، اجتماعی و حاکمیت). برای ادامه پیشرفت حرفه خود ، منابع اضافی CFI در زیر مفید خواهد بود: