خط مشی معاملات خطای آشکار

برای ارائه درخواست خطای آشکار برای NASDAQ PHLX (PHLX) ، بازار گزینه های NASDAQ (NOM) ، NASDAQ BX (BX) ، NASDAQ ISE (ISE) ، NASDAQ GEMX (GEMX) و NASDAQ MRX (MRX) (جمع "Nasdaq") ، یک عضو/شرکت کننده باید فرم تشکیل پرونده آنلاین را تکمیل و ارسال کند.

هنگام تشکیل درخواست خود ، لطفاً مهلت تشکیل پرونده را یادداشت کنید. تماس تلفنی قبل از تشکیل پرونده لازم نیست و ممکن است باعث تأخیر در فرآیند تشکیل پرونده شود.

اطلاعات تماس

اگر در مورد خطاهای آشکار در مورد PHLX ، NOM ، BX ، ISE ، GEMX و MRX سؤالی دارید ، لطفاً با آنها تماس بگیرید:

راهنمایی بررسی نادرست

برای PHLX ، NOM ، BX ، ISE ، GEMX و MRX:

اگر یکی از معیارهای زیر رضایت داشته باشد ، یک مقام مبادله گزینه ها یک معامله را یک خطای آشکار تلقی می کند:

خطای آشکاریک خطای آشکار در نظر گرفته می شود که مبادله ای را دریافت می کند که یک پرونده ارسال شده به درستی دریافت می کند که در آن قیمت اجرای یک معامله بالاتر یا پایین تر از قیمت نظری این سری با مبلغی برابر با حداقل مبلغ نشان داده شده در زیر است:

معاملات توقفمبادله باید هرگونه معامله ای را که در طی معاملات متوقف شده در یک گزینه تحت تأثیر مبادله به موجب قوانین خاص مبادله انجام می شود ، باطل کند.

چاپ نادرست در زیرین. تجارت ناشی از چاپ (های) نادرست منتشر شده توسط بازار اساسی که بعداً توسط آن بازار اساسی باطل می شود ، تعدیل یا خراب می شود ، مشروط بر اینکه یک طرف به مقامات مبادله گزینه های مبادله به موقع اطلاع دهد. تجارت ناشی از چاپ (های) نادرست به معنای هر گزینه ای است که تجارت در طی یک دوره زمانی انجام شود که برای آن یک یا چند اعدام در امنیت اساسی و برای یک ثانیه پس از آن. اگر یک طرف معتقد باشد که در یک معامله نادرست ناشی از چاپ (های) نادرست شرکت کرده است ، طرف باید در بازه های زمانی مندرج در زیر ، به مقامات مبادله ای مبادله ای که در زیر اعلام شده است ، اطلاع دهد ، با بازه زمانی اعلان مجاز در زمان اعلان توسط زیربنایی شروع می شودبازار (های) ابطال معاملات در امنیت اساسی. اگر چندین بازارهای اساسی معاملات را در امنیت اساسی باطل کنند ، بازه زمانی اعلان مجاز در زمان اطلاع رسانی بازار اول آغاز می شود.

نقل قول اشتباه در زیربنا. معامله ناشی از یک مظنه (های) اشتباه در اوراق بهادار پایه باید مطابق با ذکر شده در زیر تعدیل یا شکسته شود، مشروط بر اینکه یکی از طرفین به موقع به مسئول تبادل اختیار بورس اطلاع دهد. یک مظنه اشتباه زمانی رخ می دهد که پهنای اوراق بهادار اساسی حداقل 1. 00 دلار باشد و عرض آن حداقل پنج برابر بیشتر از عرض نقل قول برای چنین اوراق بهادار اساسی در طول یک دوره زمانی شامل دو دقیقه قبل و بعد از انتشار چنین مظنه ای باشد. میانگین عرض مظنه باید با افزودن عرض مظنه نمونه در فواصل زمانی 15 ثانیه ای منظم در طول دوره زمانی چهار دقیقه ای که در بالا به آن اشاره شد (به استثنای مظنه ها) و تقسیم بر تعداد مظنه ها در این مدت تعیین شود. دوره (به استثنای نقل قول(های) مورد نظر). اگر یکی از طرفین معتقد است که در یک تراکنش نادرست ناشی از یک مظنه (های) اشتباه شرکت کرده است، باید طبق شرح بالا به مقامات صرافی اختیارات صرافی اطلاع دهد.

تنظیم یا سینه. اگر مشخص شود که یک خطای آشکار رخ داده است، صرافی باید یکی از اقدامات ذکر شده در زیر را انجام دهد. پس از انجام اقدام نهایی، صرافی باید سریعاً به دو طرف معامله به صورت الکترونیکی یا تلفنی اطلاع دهد.

معاملات غیر مشتریدر صورتی که هیچ یک از طرفین معامله مشتری نباشد، قیمت اجرای معامله توسط مقام رسمی مطابق جدول زیر تعدیل خواهد شد.

هر گونه خطای آشکار غیرمشتری که بیش از 50 قرارداد باشد، مشمول تعدیل کننده تنظیم اندازه خواهد بود که برای تراکنش های فردی به شرح زیر اعمال می شود:

معاملات مشتریدر صورتی که حداقل یکی از طرفین خطای آشکار مشتری باشد، قیمت اجرای تراکنش توسط مقام رسمی مطابق جدول زیر تعدیل می شود تا باطل شود. با این حال، اگر چنین تعدیلی منجر به نقض قیمت محدود مشتری شود، معامله باطل خواهد شد.

هر گونه خطای مشهود مشتری که بیش از 50 قرارداد باشد، مشمول اصلاح کننده تنظیم اندازه خواهد بود که برای تراکنش های فردی به شرح زیر اعمال می شود:

اگر هر یک از اعضا یا شرکت کننده ها درخواست هایی را برای بررسی تراکنش های طبق این قانون به صرافی ارسال کنند و در مجموع آن عضو یا شرکت کننده 200 یا بیشتر تراکنش مشتری را به طور همزمان در دست بررسی داشته باشد و سفارش های منتج به چنین معاملاتی در مدت 2 دقیقه ارسال شده باشند. یا کمتر، در صورتی که حداقل یکی از طرفین خطای آشکار غیرمشتری باشد، صرافی معیارهای تعدیل غیرمشتری را که در بالا ذکر شد اعمال خواهد کرد.

معاملات پیوندی. اگر صرافی سفارشی را بر اساس طرح انجام دهد که منجر به معامله در بورس اختیار دیگری ("معامله پیوندی") شود و چنین مبادله اختیار متعاقباً معامله پیوندی را مطابق این قوانین باطل یا تعدیل کند، صرافی تمام اقدامات لازم را انجام خواهد داد. لغو یا تعدیل تجارت پیوند را کامل کنید.

برای PHLX، ISE، GEMX و MRX:

توقف (و Stop-Limit) سفارش معاملاتی که توسط معاملات نادرست ایجاد شده است. تراکنش های ناشی از شروع دستور توقف یا حد مجاز توسط معامله اشتباه در قرارداد اختیار معامله، توسط صرافی باطل می شود، مشروط بر اینکه یکی از طرفین به موقع به مقامی که در زیر آمده است اطلاع دهد. اگر طرفی معتقد است که در یک تراکنش اشتباه شرکت کرده است، باید در بازه های زمانی تعیین شده در اینجا به یک مقام رسمی اطلاع دهد، در حالی که بازه زمانی مجاز اطلاع رسانی از زمان اطلاع رسانی ابطال تراکنش ها آغاز می شود که باعث توقف یا حد توقف شده است. سفارش.

برای PHLX، NOM و BX:

اختلالات قابل اثبات یا نقص سیستم های مبادله. طرفین تجارت ممکن است تجارت را باطل کنند یا قیمت آن تعدیل شده باشد در صورتی که ناشی از اختلال قابل اثبات یا نقص اجرای مبادله ، انتشار یا سیستم های ارتباطی باشد که باعث ایجاد نقل قول /سفارش بیش از اندازه انتشار آن شده است (به عنوان مثال نقل قول /سفارشاین به دلیل خطای سیستم تبادل ، یخ زده است و به طور مکرر معامله می شود). طرفین تجارت ممکن است تجارت را باطل کنند یا قیمت آن تعدیل شده باشد در صورتی که ناشی از اختلال قابل اثبات یا نقص در انتشار مبادله یا سیستم ارتباطی باشد که مانع از به روزرسانی یا لغو یک نقل قول/سفارش از آن شود که عضو/شرکت کننده مسئول باشد. مستندات مبادله ای وجود دارد که عضو/شرکت کننده در صدد به روزرسانی یا لغو نقل قول/سفارش بوده است.

برای ISE ، GEMX و MRX:

اختلالات قابل اثبات یا نقص سیستم. معاملات ناشی از "اختلال یا نقص قابل اثبات" در استفاده یا بهره برداری از هرگونه نقل قول خودکار ، انتشار ، اجرای یا سیستم ارتباطی ممکن است با کنترل بازار باطل یا تنظیم شود. معامله هایی که واجد شرایط تعدیل قیمت هستند ، مطابق با دستورالعمل های موجود در گزینه های 3 ، بخش 20 (ب) (2) (i) (الف) و (ب) تنظیم می شوند.

برای PHLX و ISE:

اعدام های سفارش پیچیده. اگر هر دو طرف با تجارت که یکی از مؤلفه های اجرای سفارش پیچیده است طرفین همه معاملات هستند که در کنار هم شامل اجرای یک سفارش پیچیده در یک بدهی یا اعتبار خالص واحد هستند ، پس اگر یکی از آن معاملات مؤلفه قابل باطل باشد ،تمام معاملات مؤلفه ای که بخشی از همان سفارش پیچیده بودند نیز باید باطل شوند.

سفارشات پیچیده و سفارشات گزینه سهام.

(الف) اگر یک دستور پیچیده در برابر پاهای جداگانه اجرا شود و حداقل یکی از پاها به عنوان یک خطای آشکار یا یک خطای فاجعه بار واجد شرایط باشد ، پس پا (های) که یک خطای آشکار یا فاجعه بار است مطابق با تنظیم یا تنظیم می شودقانون BUST که در بالا برای معاملات غیر مشتری توضیح داده شده است یا قانون تنظیم یا شلوغی قابل استفاده برای خطاهای فاجعه بار ، به ترتیب ، صرف نظر از اینکه یکی از طرفین مشتری است ، به ترتیب اعمال می شود. با این وجود ، اگر تنظیمات منجر به افزایش قیمت اعدام (برای معاملات خرید) یا پایین تر (برای فروش معاملات) شود ، هر سفارش مشتری باطل می شود تا قیمت محدود مشتری در سفارش پیچیده یا پا (های) فردی. اگر هر پا از یک سفارش پیچیده باطل شود ، کل معامله باطل می شود.

(ب) اگر یک دستور پیچیده در مقابل یک دستور پیچیده دیگر اجرا شود و حداقل یکی از پاها واجد شرایط خطای آشکار یا یک خطای فاجعه آمیز باشد، آن گاه پا (های) که یک خطای آشکار یا فاجعه بار است، مطابق باقانون تعدیل یا رکود توضیح داده شده در بالا برای تراکنش های غیرمشتری یا قانون تعدیل یا کاهش قابل اجرا برای خطاهای فاجعه آمیز، به ترتیب، تا زمانی که: (1) عرض بازار پخش ملی برای استراتژی سفارش پیچیده درست قبل از معامله اشتباهبرابر یا بیشتر از مقدار تعیین شده در جدول قیمت گسترده در گزینه های PHLX/ISE/MRX 3، بخش 2(b)(3) یا (ii) قیمت خالص اجرای سفارش پیچیده بالاتر (کمتر) ازپیشنهاد (پیشنهاد) بازار پراکندگی ملی برای استراتژی سفارش پیچیده درست قبل از معامله اشتباه با مبلغی معادل حداقل مبلغی که در جدول ابتدایی برای خطای آشکار بالا نشان داده شده است. اگر هر یک از مراحل یک سفارش پیچیده باطل شود، کل تراکنش باطل می شود. بازار پراکندگی ملی برای یک استراتژی سفارش پیچیده توسط بهترین پیشنهاد/پیشنهاد ملی هر بخش از استراتژی تعیین می شود.

(ج) اگر قسمت اختیار معامله یک سفارش اختیار سهام واجد شرایط یک خطای آشکار یا یک خطای فاجعه آمیز باشد، قسمت اختیار معامله که یک خطای آشکار یا فاجعه آمیز است مطابق با قانون تعدیل یا سقوط که در بالا توضیح داده شد، تنظیم می شود. تراکنش های مشتری یا قانون تعدیل یا شکست به ترتیب برای خطاهای فاجعه آمیز قابل اعمال، صرف نظر از اینکه یکی از طرفین مشتری است یا خیر. با این حال، اگر تعدیل منجر به قیمت اجرایی بالاتر (برای معاملات خرید) یا پایین تر (برای معاملات فروش) از قیمت حدی مشتری در سفارش خرید سهام شود، قسمت اختیار خرید هر سفارش مشتری باطل خواهد شد و صرافیتلاش برای باطل کردن پای سهامهر گاه محل معامله سهام، پای سهام یک دستور اختیار سهام را باطل کند یا هر زمانی که پای سهام قابل اجرا نباشد، بورس به درخواست یکی از طرفین معامله یا به حرکت خود، پای اختیار معامله را باطل می کند.

مهلت تشکیل پرونده

• ارسال ها باید برای سفارش های غیرمشتری (از جمله مشتری حرفه ای) ظرف 15 دقیقه از زمان اجرا دریافت شوند.
• ارسالی باید برای سفارشات مشتری ظرف 30 دقیقه از زمان اجرا دریافت شود.
• سفارشات مشتری و غیرمشتری مشمول قوانین مربوط به معاملات پیوندی هستند. هر مبادله آپشن دیگر در مجموع چهل و پنج (45) دقیقه برای سفارش های مشتری و سی (30) دقیقه برای سفارش های غیرمشتری خواهد داشت که از زمان اجرا در بورس اندازه گیری می شود تا در صرافی برای بررسی تراکنش ها بایگانی شود. از آن صرافی اختیارات به صرافی هدایت می شود و در بورس اجرا می شود ("معاملات پیوندی"). اگر این کارگزار شخص ثالث تراکنش های آسیب دیده را به عنوان معاملات پیوندی شناسایی کند، این شامل پرونده هایی از طرف یک صرافی دیگر می شود که توسط یک کارگزار مسیریابی شخص ثالث ثبت شده است. به منظور تسهیل بررسی های به موقع معاملات پیوند، صرافی پرونده هایی را از صرافی گزینه های دیگر یا، در صورت لزوم، از کارگزار مسیریابی شخص ثالثی که سفارش(های) مربوطه را هدایت کرده است، می پذیرد. پانزده (15) دقیقه اضافی که در رابطه با معاملات پیوندی ارائه می شود، فقط در حدی اعمال می شود که مبادله گزینه ها که در ابتدا سفارش را دریافت کرده و به خود صرافی ارسال کرده است، به موقع بایگانی از شرکت کننده ورودی دریافت کرده است (یعنی در 30 دقیقه اگر مشتری باشد. سفارش یا 15 دقیقه در صورت سفارش غیر مشتری).

برای ثبت شکایت مدارک لازم است

شکایت برای PHLX، NOM، BX، ISE، GEMX و MRX باید شامل اطلاعات زیر باشد:

• زمان تقریبی تراکنش
• نماد(های) گزینه
• تعداد قراردادهای اجرا شده
• قیمت (ها) یا محدوده تشکیل پرونده
• دلیلی که به دنبال بررسی است

قوانین خطای آشکار

برای PHLX ، NOM ، BX ، ISE ، GEMX و MRX:

توافقات متقابلصرافی ممکن است یک معامله را باطل کند یا قیمت اجرای یک معامله را تعدیل کند. با این حال، تعیین اینکه آیا معامله با قیمتی اشتباه انجام شده است یا خیر، ممکن است با توافق دوجانبه طرف های متاثر در یک معامله خاص انجام شود. یک معامله ممکن است بر اساس شرایطی که همه طرفین یک معامله خاص دارند باطل یا تعدیل شود. معامله ممکن است بر اساس شرایطی که همه طرفین معامله خاص توافق می کنند لغو یا تعدیل شود، البته مشروط بر اینکه چنین توافقی برای لغو یا تعدیل باید به روشی که توسط صرافی تعیین شده قبل از ساعت 8:30 صبح شرقی به بورس منتقل شود. زمان اولین روز معاملاتی پس از اجرا. برای هر عضو، سازمان عضو یا شرکت کننده، استفاده از فرآیند تعدیل متقابل برای دور زدن هرگونه قانون مبادله قابل اجرا، قانون یا هر یک از قوانین و مقررات مربوط به آن، رفتاری مغایر با اصول عادلانه و عادلانه تجارت در نظر گرفته می شود.

تعاریف

مشتری. برای اهداف این قانون ، مشتری نباید دلال دلال یا حرفه ای را شامل شود.

معامله نادرست فروش/خرید. برای اهداف این قانون ، "معامله فروش نادرست" هزینه ای است که در آن قیمت دریافت شده توسط شخصی که این گزینه را می فروشد به اشتباه کم است ، و "معامله خرید نادرست" هزینه ای است که در آن قیمت پرداخت شده توسط شخص به اشتباه بالا است.

گزینه های تبادل گزینه. برای اهداف این قانون ، اصطلاح "مقامات مبادله گزینه" به معنای یک کارمند مبادله یا کارمند قرارداد است که توسط مدیر ارشد نظارتی تعیین شده است. لیستی از مقامات مبادله گزینه های فردی در وب سایت Exchange نمایش داده می شود. مدیر ارشد نظارتی باید لیست مقامات مبادله گزینه ها را حفظ کند و هر بار که یک نام نیز اضافه شود ، یا از آن حذف شود ، لیست مقامات مبادله گزینه ها را به روز می کند. در صورتی که هیچ یک از گزینه های مبادله ای در دسترس باشد تا در مورد یک موضوع خاص حاکم باشد ، مدیر ارشد نظارتی یا مشارکت وی در مورد چنین موضوعی حکم می کند.

یک مقام مبادله گزینه ها تعیین می کند که آیا خطای آشکاری همانطور که در بالا تعریف شده در بالا تعریف شده است یا خیر. اگر مشخص شود که یک خطای آشکار رخ داده است ، مقامات تبادل گزینه ها از اقدامات ذکر شده در زیر استفاده می کنند. پس از اقدام نهایی ، مقامات مبادله گزینه ها باید فوراً همه طرفین را از طریق پست الکترونیکی یا از طریق تلفن به تجارت اطلاع دهند.

تنظیم یا شلوار. اگر مشخص شود که یک خطای آشکار رخ داده است ، مبادله یکی از اقدامات مربوط به معاملات مشتری یا غیر مشتری را انجام می دهد ، همانطور که در بالا در راهنمای بررسی نادرست در بالا برای معاملات مشتری و غیر مشتری ذکر شده است. پس از اقدام نهایی ، مبادله باید فوراً همه طرفین را از طریق پست الکترونیکی یا از طریق تلفن به تجارت اطلاع دهد.

حکم خطای فاجعه بار

برای PHLX ، NOM ، BX ، ISE ، GEMX و MRX:

تعریف خطای فاجعه بار. برای اهداف این قانون ، خطای فاجعه آمیز در نظر گرفته می شود که قیمت اجرای یک معامله بالاتر یا پایین تر از قیمت نظری این سری با مبلغی برابر با حداقل مبلغ نشان داده شده در زیر باشد:

مهلت زمانی. طرفی که معتقد است در تراکنشی شرکت کرده است که در نتیجه یک خطای فاجعه آمیز بوده است، باید مقامات صرافی گزینه های صرافی را به روشی که هر از گاهی توسط صرافی در وب سایت خود مشخص می شود، مطلع کند. این اطلاعیه باید تا ساعت 8:30 صبح به وقت شرقی در اولین روز معاملاتی پس از اجرا توسط مقامات صرافی گزینه های بورس دریافت شود. برای معاملات در یک سری اختیار معامله در حال انقضا که در یک روز انقضا انجام می شود، یک طرف باید ظرف 45 دقیقه پس از پایان معاملات در همان روز، به مسئول صرافی گزینه های بورس اطلاع دهد.

تنظیم یا سینه. اگر مشخص شود که یک خطای فاجعه بار رخ داده است، مبادله باید طبق آنچه در زیر آمده است اقدام کند. پس از انجام اقدام نهایی، صرافی باید فوراً به هر دو طرف معامله از طریق ایمیل یا تلفن اطلاع دهد. در صورت بروز خطای فاجعه بار، قیمت اجرای معامله توسط مسئول بورس اوراق بهادار مطابق جدول زیر تعدیل می شود. هر گونه سفارش مشتری موضوع این بند در صورتی که تعدیل منجر به قیمت اجرایی بالاتر (برای معاملات خرید) یا کمتر (برای معاملات فروش) از قیمت حدی مشتری شود، لغو خواهد شد.

ممکن است از طریق ایمیل به آدرس NasdaqUSOptions. [email protected] به مسئول تبادل گزینه ها اطلاع داده شود.

مسئول ارشد تبادل گزینه ها

• مایکل بلکسون

مقامات تبادل گزینه ها

• میگل پاستوریزا
• آلن برودبنت
• ادوارد اشتوتز
• دریک دین
• رالف بامونته

تجدیدنظرخواهی از احکام خطای آشکار و فاجعه بار

تجدید نظر. اگر یکی از طرفین متاثر از تصمیمی که بر اساس این قانون اتخاذ شده است، در مدت زمان مجاز درخواست کند، شورای بررسی بورس تصمیمات اتخاذ شده بر اساس این قانون را بررسی خواهد کرد. درخواست تجدید نظر طبق این بند باید ظرف 30 دقیقه پس از دریافت اخطار شفاهی تصمیم نهایی توسط یک مقام رسمی توسط یک مقام رسمی طبق این قانون، طی 30 دقیقه انجام شود، با این تفاوت که این اطلاعیه بعد از ساعت 3:30 بعد از ظهر انجام شود. به وقت شرقی، هر یک از طرفین تا ساعت 9:30 صبح به وقت شرقی روز معاملاتی بعدی فرصت دارند درخواست بررسی کنند. چنین درخواستی برای بازنگری باید به صورت کتبی یا مستند باشد. شوراي بازنگري بورس در صورتي كه بعد از ساعت 15:30 بعد از ظهر به نحو مقتضي درخواست شده باشد، واقعيت ها را بررسي و در روز معامله يا روز بعد معامله تصميم مي گيرد. در روز معامله یا جایی که درخواست به درستی در روز معامله بعدی انجام شده است. هرگونه تصمیم رسمی یا شورای بررسی بورس بدون لطمه به حقوق طرفین معامله برای ارجاع اختلاف خود به داوری صادر خواهد شد.

در صورتی که شورای بازنگری بورس تصمیم مقام رسمی را تایید کند، طرفی که درخواست تجدیدنظر را آغاز می کند، مبلغ 500. 00 دلار کارمزد ارزیابی می شود. علاوه بر این، در مواردی که بورس به نمایندگی از یک عضو یا سازمان عضو، درخواست تشخیص توسط مرکز بازار دیگر مبنی بر اشتباه بودن معامله را می کند، بورس هرگونه هزینه های ناشی از آن را به عضو یا سازمان عضو مربوطه منتقل می کند.

برای NOM و BX:

تجدید نظرطرف معامله ای که تحت تأثیر تصمیمی که در این بخش اتخاذ شده است ، ممکن است این تصمیم را به شورای بررسی NASDAQ تجدید نظر کند. درخواست تجدیدنظر باید به صورت کتبی انجام شود و باید در مدت سی (30) دقیقه پس از آن که شخص درخواست تجدید نظر در مورد درخواست تجدید نظر درخواست تجدید نظر داده شود ، توسط NASDAQ دریافت شود ، به جز اینکه در صورت انجام چنین اعلان بعد از ساعت 3:30 بعد از ظهر. به وقت شرقی ، هر یک از طرفین تا ساعت 9:30 بامداد روز شرقی در روز معاملاتی بعدی برای درخواست بررسی هستند. هیئت شورای بررسی NASDAQ حقایق را بررسی می کند و در روز معامله تصمیم می گیرد یا روز تجارت بعدی را در پرونده ای که درخواست به درستی پس از ساعت 3:30 بعد از ظهر انجام می شود ، ارائه می دهد. در روز معامله یا جایی که درخواست به درستی در روز تجارت بعدی انجام شده است. شورای بررسی NASDAQ ممکن است هر تصمیمی را تجدید نظر کند ، از جمله اینکه آیا شکایت به موقع بوده است ، چه یک خطای آشکار یا خطای فاجعه بار رخ داده باشد ، آیا از قیمت نظری صحیح استفاده شده است ، و اینکه آیا تعدیل با قیمت صحیح انجام شده است. شورای بررسی NASDAQ ، مطابق با استانداردهای مندرج در این قانون ، تصویب ، اصلاح یا معکوس را برطرف می کند. تصمیم شورای بررسی NASDAQ به موجب تجدید نظر ، یا تعیین یک مقام NASDAQ که تجدید نظر نمی شود ، برای همه طرفین نهایی و الزام آور خواهد بود و اقدام نهایی NASDAQ را در مورد موضوع مورد نظر تشکیل می دهد. هرگونه تعیین یک مقام رسمی NASDAQ یا شورای بررسی NASDAQ بدون تعصب در مورد حقوق طرفین معامله برای ارائه اختلافات خود به داوری ارائه می شود.

اگر شورای بررسی NASDAQ از تصمیم مقام NASDAQ حمایت کند ، طرف تجدید نظر 500. 00 دلار ارزیابی می شود. علاوه بر این ، در مواردی که NASDAQ ، به نمایندگی از گزینه های شرکت کننده ، درخواست می کند توسط مرکز بازار دیگری که یک معامله به وضوح نادرست است ، تعیین می کند ، NASDAQ هرگونه هزینه حاصل را به شرکت کننده گزینه های مربوطه منتقل می کند.

برای ISE ، GEMX و MRX

تجدید نظراگر یک عضو تحت تأثیر تعیین شده تحت این قانون قرار گرفته باشد ، بنابراین درخواست ها در مدت زمان مجاز در زیر ، پانل خطای آشکار ("پانل خطای آشکار") تصمیمات گرفته شده توسط مقامات را تحت این قانون بررسی می کند ، از جمله اینکه آیا یک خطای آشکار رخ داده است و اینکه آیاتعیین صحیح انجام شد. درخواست تجدیدنظر در مورد تجدید نظر باید به صورت کتبی از طریق ایمیل یا سایر وسایل الکترونیکی که هر از گاهی توسط مبادله در بخشنامه توزیع شده به اعضا در مدت سی (30) دقیقه پس از آنکه طرف درخواست تجدید نظر داده شود ، به اعلان اعلان در مورد اعلان ارائه شود. تعیین اولیه تجدید نظر ، به جز این که اگر چنین اعلان هایی بعد از ساعت 3:30 بعد از ظهر انجام شود. به وقت شرقی ، هر یک از طرفین تا ساعت 9:30 بامداد روز شرقی در روز معاملاتی بعدی برای درخواست بررسی هستند. هیئت شورای بررسی مبادله حقایق را بررسی کرده و در روز معامله تصمیم می گیرد یا روز تجارت بعدی در پرونده ای که درخواست به درستی بعد از ساعت 3:30 بعد از ظهر انجام می شود. در روز معامله یا جایی که درخواست به درستی در روز تجارت بعدی انجام شده است. پانل خطای آشکار ممکن است اقدامی را که توسط مقام رسمی تحت این قانون انجام شده است ، واژگون یا اصلاح کند. کلیه تعیین شده توسط پانل خطای آشکار ، اقدام نهایی با مبادله موضوع مورد نظر را تشکیل می دهد.

اگر پنل خطای آشکار برای تأیید تصمیم اتخاذ شده مطابق با این قانون رأی دهد ، مبادله 500. 00 دلار هزینه علیه عضو (های) که درخواست تجدید نظر را آغاز کرده است ، ارزیابی می کند. علاوه بر این ، در مواردی که مبادله به نمایندگی از یک عضو ، از طرف مرکز بازار دیگری درخواست می کند که یک معامله به وضوح اشتباه باشد ، مبادله هرگونه هزینه حاصل را به عضو مربوطه منتقل می کند. هرگونه تعیین یک مقام رسمی یا توسط هیئت خطای آشکار ، بدون تعصب در مورد حقوق طرفین معامله برای ارائه اختلافات خود به داوری ارائه می شود.