چگونه می توان یک نمونه کارها بهینه ایجاد کرد؟

سرمایه گذاری های خود را با ایجاد یک سبد بهینه بزرگنمایی کنید

برای ایجاد یک نمونه کارها بهینه ، یکی از جنبه های اصلی تنوع ریسک است. با استفاده از برخی ایدئولوژی های فنی می توان آن را بدست آورد.

بهینه نمونه کارها اصطلاحی است که با توجه به تحمل سرمایه گذار خاص برای ریسک ، برای ارجاع مرزی کارآمد با بالاترین ترکیب بازده به خطر استفاده می شود.

در این دنیای ماتریالیستی ، بسیاری از مردم تمایل به سرمایه گذاری و کسب درآمد از آن دارند. برای از بین بردن این رقابت باید بی نظیر باشیم و کار ما باید فوق العاده خوب باشد. بنابراین ، کارهایی که باید انجام شود برای "ایستادن از جمعیت" چیست؟پاسخ ایجاد یک نمونه کارها بهینه است. این کار را می توان با اجرای برخی از ایدئولوژی های فنی انجام داد. بیایید ببینیم شرایط فنی مورد نیاز برای برآورده کردن بهترین نمونه کارها بهینه چیست.

تخم مرغ در یک سبد

این یک عبارت معروف است که اغلب در دنیای مالی برای توصیف تنوع استفاده می شود. بنابراین ، تنوع به چه معنی است؟

متنوع سازی فرایند تخصیص سرمایه به روشی است که باعث کاهش قرار گرفتن در معرض هر یک از دارایی یا ریسک خاص می شود. متنوع سازی با سرمایه گذاری در دارایی های مختلف به کاهش ریسک یا نوسانات کمک می کند.

متنوع سازی جایگزینی برای بیمه است. این ایده مدیریت نه از طریق خرید بیمه نامه بلکه از طریق داشتن انواع دارایی است. آمدن به سؤال بعدی "چرا مهم است؟" هر سطح از تنوع ، انحراف استاندارد نمونه کارها را کاهش می دهد و به این معنی است که بازده تنظیم شده با ریسک شده با نمونه کارها متنوع بهتر از بازده متوسط تنظیم شده در معرض خطر است. بنابراین ، انجام تنوع مهم است. اما این یک فرض استممکن است شک داشته باشید - اگر بتوانم ریسک و بازده را تعیین کنم ، می توانم به سطح بهینه برسم. پس چرا با شخص به شخص دیگر متفاوت است؟ "خوب به این دلیل است که شما ممکن است نسبت به دیگران ریسک بیشتری داشته باشید. ممکن است تحمل بیشتری برای خطر داشته باشید. بنابراین آنچه شما به آن اهمیت می دهید میانگین و واریانس بازده کل نمونه کارها شما نسبت به یک بخش خاص است. این همه در مورد شهود و ادراک شماست.

مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه (CAPM)

CAPM مدلی است که برای تعیین نظری نرخ مورد نیاز بازده دارایی استفاده می شود.

مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای (CAPM) رابطه بین ریسک سیستماتیک، نرخ بازده مورد انتظار و هزینه سرمایه برای دارایی ها، به ویژه سهام را توصیف می کند. در CAPM، سرمایه گذاران دارای پرتفوی متنوعی هستند تا کاهش دهند. CAPM به سرمایه گذاران یک محاسبه ساده می دهد که می توانند از آن برای به دست آوردن تخمین تقریبی از بازدهی که ممکن است از یک سرمایه گذاری در مقابل ریسک هزینه سرمایه انتظار دارند استفاده کنند. با ضرب کردن نتایج بالقوه در احتمال وقوع آنها، بازده مورد انتظار یک دارایی را محاسبه می کنید.

آشنایی با مدل CAPM

به عنوان مثال، تصور کنید یک سرمایه گذار امروز به سهامی به ارزش 100 دلار در هر سهم فکر می کند. سهام در مقایسه با بازار 1. 3 دارای بتای است که به این معنی است که ریسک بیشتری نسبت به پرتفوی بازار دارد. همچنین فرض کنید که نرخ بدون ریسک 3 درصد است و این سرمایه گذار انتظار دارد ارزش بازار سالانه 6 درصد افزایش یابد.

ERi = 3٪ + 1. 3 * (6٪ - 3٪)

مرز کارآمد نمونه کارها

مجموعه ای از پرتفوی بهینه است که بالاترین بازده مورد انتظار را برای سطح مشخصی از ریسک یا کمترین ریسک را برای سطح معینی از بازده مورد انتظار ارائه می دهد.

بازده به ترکیبات سرمایه گذاری که سبد را تشکیل می دهند بستگی دارد. انحراف استاندارد امنیت مترادف با ریسک است. واریانس کمتر بین اوراق بهادار پرتفوی منجر به انحراف استاندارد پرتفوی کمتر می شود. پورتفولیوهای بهینه که مرزهای کارآمد را تشکیل می دهند، دارای درجه بالاتری از تنوع هستند. یکی از یافته های کلیدی این مفهوم، مزیت تنوع حاصل از انحنای مرز کارآمد پورتفولیو است. انحنا نشان می دهد که چگونه تنوع سبد ما را بهبود می بخشد. همچنین به نشان دادن ریسک و انحراف استاندارد بر اساس سرمایه گذاری ما کمک می کند.

بیایید برخی از موارد خاص را در نظر بگیریم مانند اینکه من 100٪ در سهام سرمایه گذاری می کنم و این بازده سالانه من است که در نمودار نشان داده شده است. ممکن است خطرآفرین باشد، اما در بلندمدت به طور متوسط خواهد بود. اما مردم اینطور فکر نمی کنند. در عوض بسیاری 25 درصد سهام و 75 درصد اوراق قرضه را ترجیح می دهند. ریسک پایین است و بازده مورد انتظار خوبی دارد. من حتی 120 درصد در سهام و-20 درصد در اوراق قرضه سرمایه گذاری کردم. در این مورد، من باید بازار اوراق قرضه را کوتاه کنم و سهام بخرم. مردم ممکن است بپرسند آیا این امکان پذیر است؟پاسخ کاملاً بله است زیرا کل این یک فرض است و ما می توانیم هر کاری انجام دهیم. به عنوان یک فرض، شما می توانید هر چیزی را فرض کنید و بر اساس ریسک و تنوع شما، بازده بهینه شما را می دهد. بنابراین، یک پرتفوی کارآمد به میزان سرمایه گذاری ما یا ریسک یا انحراف استاندارد اهمیتی نمی دهد، فقط بهترین بازده سرمایه گذاری شما را به شما می دهد. این نیز از فردی به فرد دیگر با توجه به خطری که فردی که مایل به انجام آن است متفاوت است.

آیا من بهینه هستم؟

من عاشق کاوش هستم. بنابراین، من سعی کردم یک نمونه کار بهینه در یک پلتفرم تجارت مجازی ایجاد کنم، اما فقط ایجاد یک مدل CAPM و ایجاد یک فرض در Efficient Frontier و همه موارد دیگر را نادیده گرفتم. ممکن است بپرسید «پس چگونه یک نمونه کار بهینه ایجاد می کنید؟صادقانه بگویم، همه این مدل ها و نظریه های پورتفولیو در این دنیای واقعی به عنوان یک امر رسمی در نظر گرفته می شوند. در عوض، یک اصطلاح ایده آل یا روشی به نام سرمایه گذاری تمرکز وجود دارد که توسط وارن بافت ذکر شده است. این نظریه همه چیز در مورد انتخاب سهام برجسته است. فرآیند تحلیل بسیار ساده است. این فرآیند شامل بررسی هر فرصت در برابر مجموعه ای از اصول سرمایه گذاری یا اصول اساسی است. اصول شامل اصول تجاری، مدیریت، مالی و بازار است. با پیروی از این مراحل ساده ارائه شده توسط سرمایه گذار افسانه ای، من یک نمونه کار بهینه ایجاد کردم. و در اینجا بخش مهمی وجود دارد، ما نیاز به تنوع بخشیدن به سهام در بخش به بخش داریم. من خدمات بهداشتی را به عنوان یک بخش حیاتی انتخاب کردم و اکثر سهام را کوتاه کردم. من این کار را انجام دادم زیرا در این وضعیت COVID 19، خدمات بهداشتی نقش عمده ای در تولید کالاهایی مانند ماسک و غیره ایفا می کند و برای دراز مدت دوام نخواهد داشت. به دنبال آن صنایع، کالاهای مصرفی، تاسیسات و فناوری. من همچنین در برخی از بخش های دیگر سرمایه گذاری کرده ام اما بخش بسیار کمی. من یک دلیل اساسی برای سرمایه گذاری در این بخش ها داشتم و شما هم باید داشته باشید. در دو ماه بازده سرمایه گذاری (ROI) من 6 درصد است. علیرغم 15 سالگی، با استفاده از تکنیک های ساده می توانستم بازده مورد انتظار خود را به دست بیاورم. توصیه صادقانه من این است که قبل از شروع سرمایه گذاری در بازار واقعی، تمرین خود را در بازار مجازی انجام دهید. ادامه دهید، ساختن یک نمونه کار بهینه را در یک پلتفرم مجازی تمرین کنید.