عواملی که روی شاخص FTSE تأثیر می گذارند

بورس اوراق بهادار Financial Times یا شاخص FTSE شامل شرکت های بسیار سرمایه گذاری شده ای است که در بورس اوراق بهادار لندن ذکر شده است. یکی از محبوب ترین شاخص های FTSE FTSE 100 یا "Footsie" است که معمولاً نامیده می شود. FTSE 100 یک شاخص سهم از 100 شرکت برتر است که در بورس اوراق بهادار لندن توسط کلاه بازار تجارت می کنند.

بسیاری از سرمایه گذاران بین المللی FTSE 100 را برای سنجش وضعیت کل اقتصاد انگلیس پیگیری می کنند. اما ، بیشتر شرکت های ذکر شده در FTSE 100 در سطح بین المللی مورد توجه قرار می گیرند ، بنابراین حرکت این فهرست همیشه شاخص دقیقی از بازارهای انگلستان نیست. در مقایسه ، FTSE 250 بیشتر مورد توجه شرکت های انگلستان قرار دارد. با این وجود ، FTSE 100 یک شاخص بسیار معامله شده است. عوامل زیادی بر عملکرد آن تأثیر می گذارد. در اینجا 5 عامل اصلی آورده شده است.

1. سیاست نرخ بهره بانک مرکزی انگلیس

رابطه معکوس بین نرخ بهره و عملکرد بازار سهام وجود دارد. هنگامی که بانک مرکزی انگلیس (BOE) نرخ بهره را افزایش می دهد ، سرمایه گذاری در سهام مؤلفه FTSE 100 کاهش می یابد. این امر به این دلیل است که نرخ بهره بالاتر معمولاً به دلیل بازپرداخت بهره بیشتر منجر به کاهش سود شرکت ها می شود. این تأثیر منفی بر گزارش درآمد شرکت ها دارد.

بنابراین ، تصمیم سیاست پولی BOE از نزدیک مورد توجه معامله گران سهام قرار می گیرد. در سال 2019 ، بانک مرکزی انگلیس در کاهش نرخ بهره به سایر بانکهای مرکزی در سراسر جهان پیوست. ادامه عدم اطمینان سیاسی بر روی Brexit و اقتصاد آهسته منجر به تصمیم BOR برای پایین نگه داشتن نرخ بهره در 0. 75 ٪ در سپتامبر 2019 شد. در نتیجه ، FTSE 100 در 19 سپتامبر 2019 0. 58 ٪ افزایش یافت. به طور کلی ، FTSE 100 12 ٪ به دست آورددر سال 2019 ، تا حدودی به دلیل موضع گیری دلهره آور توسط بانکهای اصلی مرکزی در سراسر جهان.

2. گزارش های درآمد شرکت ها یا اطلاعیه ها

انتظارات درآمد ، ارزش سهام را هدایت می کند. میزان تفاوت پیش بینی های اجماع با انتشار واقعی داده ها می تواند بر نوسانات موجود در بازار تأثیر بگذارد. یک گزارش درآمدی شگفت آور منفی می تواند تأثیر چشمگیری بر قیمت سهم یک شرکت داشته باشد. شرکت هایی مانند HSBC ، Royal Dutch Shell و Unilever PLC ، که به وزن زیادی در FTSE 100 اختصاص داده می شوند ، می توانند با عملکرد سهام شخصی خود به طور قابل توجهی تأثیر بگذارند.

به عنوان مثال ، در تاریخ 28 نوامبر 2017 ، FTSE 1. 04 ٪ بالاتر از آنكه Royal Dutch Shell اعلام كرد قصد دارد سود سهام تمام نقدی را بپردازد. سهام این شرکت 3. 99 ٪ افزایش یافت. در مقابل ، FTSE 100 با 1 ٪ سقوط کرد و درآمد کمتر از حد انتظار توسط Royal Dutch Shell و گروه بانکی لوید اعلام شد.

3. نوسانات قیمت نفت

FTSE 100 دارای بزرگترین شرکت های صنعت نفت و همچنین برخی از غول های هواپیمایی و اتومبیل است. این شرکت های شرکت هواپیمایی و اتومبیل با افزایش قیمت نفت تأثیر منفی می گذارند. افزایش قیمت نفت منجر به هزینه های بالاتر برای این شرکت ها می شود. هنگامی که مصرف کنندگان مجبور به صرف هزینه بیشتر برای بنزین هستند ، می تواند بر درآمد شرکت ها تأثیر بگذارد. از طرف دیگر ، شرکت هایی مانند Royal Dutch Shell و British Petroleum این توانایی را دارند که تأثیر منفی قیمت نفت خام بالاتر را جبران کنند.

در ماه مه سال 2018 ، هنگامی که ایالات متحده از توافق هسته ای ایران خارج شد ، تهدید به کاهش عرضه نفت ، قیمت نفت خام را به 80 دلار در هر بشکه سوق داد. این FTSE 100 را نزدیک به رکورد بالا برد. این شاخص با 0. 7 ٪ افزایش به 7787. 97 امتیاز رسید. بنابراین ، معامله گران FTSE باید در نظر بگیرند که جلسات و تحولات اوپک را در کشورهای اصلی تولید نفت مانند کشورهای خاورمیانه مورد توجه قرار دهند.

4- نوسانات استرلینگ پوند

بیش از 70 ٪ از درآمد حاصل از شرکت های FTSE 100 از افراد خارج از کشور دریافت می شود. افزایش ارزش پوند استرلینگ تمایل به کاهش درآمد شرکت ها دارد. این می تواند منجر به تجارت شاخص پایین تر شود. با این حال ، هر زمان که دلار آمریکا تقویت می شود ، به همین دلیل FTSE 100 اینچ بیشتر می شود. بخش بزرگی از سود حاصل از شرکتهای FTSE از نظر دلار است. هنگامی که پوند بزرگ انگلیس (GBP) تضعیف می شود ، درآمد تبدیل شده ارزش بیشتری دارد. به همین ترتیب ، ضعف GBP در برابر یورو نیز عملکرد این شاخص را هدایت می کند ، زیرا درصد زیادی از درآمدها از کشورهایی مانند فرانسه ، آلمان و ایتالیا حاصل می شود.

پوند استرلینگ در اوایل دسامبر سال 2019 به 1. 30 دلار افزایش یافت ، به دلیل افزایش خوش بینی در مورد اکثریت محافظه کار در پارلمان انگلستان در انتخابات عمومی که در 12 دسامبر 2019 برگزار شد. در نتیجه ، FTSE 100 1. 61 ٪ کاهش یافت.

5. تحولات ژئو و سیاسی

بازار سهام انگلیس به دلیل قرار گرفتن در معرض عظیم اقتصاد جهانی تحت تأثیر اخبار سیاسی و بی ثباتی در سراسر جهان قرار دارد. حماسه Brexit عواقب بسیار زیادی بر بهزیستی سیاسی ، اجتماعی و اقتصادی انگلیس داشته است. فعالیت سرمایه گذاری در کشور به دلیل عدم قطعیت مربوط به آن کاهش یافته و منجر به کندی اقتصادی می شود. در 24 ژوئن 2016 ، FTSE پس از همه پرسی Brexit ، بزرگترین کاهش آن از زمان فروپاشی برادران لمان در سال 2008 ، بیش از 8 ٪ سقوط کرد.

از آنجا که این شاخص تحت تأثیر اقتصاد ایالات متحده است ، هرگونه تحول در جبهه جنگ تجاری ایالات متحده و چین نیز می تواند باعث نوسانات شود. به عنوان مثال ، FTSE در 25 نوامبر 2019 پس از اعلام رسانه های دولتی چین اعلام کرد که مرحله اول معامله تجاری ایالات متحده و چین نزدیک به امضاء است.

جدا از این پنج عامل اصلی که باعث ایجاد FTSE انگلیس می شود ، گزارش تورم سه ماهه بانک انگلیس نیز روی این شاخص تأثیر می گذارد. هدف تورم BOE 2 ٪ است. تا زمانی که این هدف برآورده شود ، ممکن است بانک مرکزی انگیزه بیشتری برای شروع افزایش نرخ داشته باشد. همانطور که قبلاً ذکر شد ، افزایش نرخ بهره تمایل به تأثیر منفی بر شاخص FTSE دارد.

گزارش های رشد سالانه تولید ناخالص داخلی نیز منجر به نوسانات بازار می شود ، زیرا سرمایه گذاران خارجی آن را به عنوان نشانه سلامت اقتصادی سالم در انگلستان می دانند. در یادداشت نهایی ، سرمایه گذاران FTSE همچنین باید در بخش های خاص صنعت مانند خدمات مالی ، کالاهای مصرفی و خودروها به سیگنال های نزولی یا صعودی توجه کنند.