تجارت کتاب سفارش بیت کوین: هر آنچه را که باید بدانید

اکوسیستم قوی تجارت یک بخش اساسی از هر بازار پول است زیرا سرمایه گذاران را قادر می سازد تا پیشنهادات را ارائه دهند و از دارایی های خاص سؤال کنند. قبل از معاملات الکترونیکی مدرن ، هر بار که شخصی سفارش می داد ، کتابهای سفارش را به صورت دستی به روز می کند ، این به معنای نگه داشتن سوابق معامله گسترده است. کتابهای سفارش دیجیتالی امروز میلیاردها معاملات در روز را انجام می دهند ، با بورس اوراق بهادار مانند NYSE مدیریت مبادله سهام به ارزش بیش از 20 تریلیون دلار.

کتاب سفارش چیست؟

در اصل ، کتاب های سفارش فقط لیستی از پیشنهادات فعال هستند و از یک بستر معاملاتی سؤال می کنند ، اما تجزیه و تحلیل داده های موجود در آن می تواند انواع بینش را برای سرمایه گذاران در مقیاس بزرگ و معامله گران روز به همراه آورد. سرمایه گذاران دائماً به دنبال بهترین قیمت ها هستند ، اما گاهی اوقات مبادلات با قیمت پایین تر ممکن است نقدینگی لازم برای حفظ آن قیمت را برای یک سفارش بزرگ نداشته باشند. این به عنوان لغزش شناخته می شود و یکی از مواردی است که کتابهای سفارش می توانند آشکار می کنند.

کتاب سفارش رمزنگاری

برای دارایی های دیجیتالی ، کتاب های سفارش می توانند یکی از بهترین منابع داده برای تجزیه و تحلیل بازارهای رمزنگاری ، ضبط معیارهای مختلف مانند احساسات معامله گر ، حرکت و حتی برای بینش بیشتر با اطلاعات زنجیره ای همراه باشند. علاوه بر این ، آنها همچنین می توانند سیگنالهایی تولید کنند که معامله گران می توانند برای تولید سود از آن استفاده کنند.

سفارشات محدود چیست؟

یک کتاب سفارش محدود یک رکورد در زمان واقعی از کلیه سفارشات باز برای خرید یا فروش یک ابزار مالی معین در یک بازار است. کتابهای سفارش محدود همچنین داده هایی را در مورد عمق بازار ارائه می دهند ، که با گزارش تعداد سفارشات خرید یا فروش باز برای یک نقطه قیمت خاص ، وضعیت عرضه و تقاضای دارایی نقدی را نشان می دهد.

چگونه یک کتاب سفارش بخوانیم؟

از کتاب های سفارش برای ارائه پیشنهادات استفاده می شود و از سهام با قیمت های مختلف درخواست می کند ، جایی که یک موتور تطبیق به طور مداوم با سفارش خریداران و فروشندگان مطابقت دارد. هرچه سفارشات محدودتر در محدوده قیمت خاص باشد ، گفته می شود دارایی مایع تر است.

سفارشات محدودیت زمانی است که معامله گران به جای قرار دادن سفارش مستقیم در قیمت فعلی بازار ، پیشنهادات یا با قیمت مشخص را درخواست می کنند. معامله گران این سفارشات را در هنگام هدف قرار دادن قیمت خاص قرار می دهند ، یا اگر انتظار دارند بازار به روشی خاص حرکت کند و با حرکت بازار می خواهد سفارش خرید یا فروش را بدست آورد ، و این در اصل همان چیزی است که باعث می شود بازار به سمت بالا حرکت کند واصلاً پایین

اگر قیمت بازار یک دارایی به 1000 دلار افزایش یابد اما هیچ سفارش محدود خریدی آن پیشنهاد را برآورده نکند، بازار باید منتظر باشد تا فروشنده تهاجمی به نزدیکترین پیشنهاد در دفترچه سفارش محدود پاسخ دهد. به عنوان مثال، اگر بالاترین پیشنهاد در 950 دلار قرار گیرد، یک فروشنده تهاجمی شروع به فروش سهام با قیمت 950 دلار می کند و بازار را 50 دلار به ازای هر سهم پایین می آورد.

سفارشات محدود در مقابل سفارشات بازار

از این رو، واضح است که سفارش های محدود معمولاً در مواردی انجام می شوند که معامله گر منتظر می ماند تا زمانی که خریدار یا فروشنده برای ارضای آن در دسترس است، اجرا شود. از طرف دیگر، سفارشات بازار بلافاصله با قیمت فعلی بازار یا بهترین قیمت موجود بعدی، همانطور که در مثال بالا دیدیم، اجرا می شوند.

بیایید نگاهی به یک کتاب سفارش واقعی بیندازیم.

سمت چپ تصویر بالا تمامی سفارشات خرید و فروش باز را نشان می دهد. در سمت راست، نمودار تمام معاملات اخیراً انجام شده است. در وسط، ما یک نمای زمان واقعی از عملکرد بازار BTC/USD در قالب یک نمودار شمعی داریم. برای اهداف فعلی ما، سمت چپ این مجموعه داده مهم ترین بخش است: یعنی سفارشات باز. ارقام قرمز نشان دهنده قیمت های درخواستی هستند، در حالی که ارقام با رنگ سبز نشان دهنده قیمت پیشنهادی هستند.

سه عنوان، قیمت، اندازه و مجموع، قیمت دارایی ای را نشان می دهد که در آن سفارش انجام شده است، تعداد سهام توکن هایی که با آن قیمت خریداری یا فروخته می شوند، و تعداد چنین سفارش هایی که در حال حاضر باز هستند. این داده ها به طرز فریبنده ای ساده هستند و با سرمایه کافی می توان آن ها را برای جعل بازارهای غیرقانونی دستکاری کرد.

سفارش استراتژی تجارت کتاب

هنگامی که مقدار زیادی از سفارشات خرید یا فروش محدود در همان سطح قیمت قرار می گیرد، دیواری ایجاد می کند که حرکت قیمت را محدود می کند. از آنجایی که معامله گران می خواهند به بالاترین قیمت بفروشند، قیمت در حین دیوار خرید محدودتر است. در طول یک دیوار فروش، قیمت از حرکت به سمت بالا متوقف می شود، زیرا پیشنهادها به نفع خرید کاهش می شوند.

توجه ویژه: دستکاری کتاب سفارش

این دیوارهای خرید و فروش نقاط دارای عمق بازار عالی هستند ، اما می توان از آنها برای بهره برداری از رفتار معامله گر با ایجاد احساسات بازار کاذب نیز استفاده کرد. دستکاری کتاب سفارش یک نگرانی مهم در بازارهای رمزنگاری است ، جایی که قانون دولت و چارچوب های نظارتی هنوز در دست ساخت هستند. آدرس های کنترل مقادیر زیادی سرمایه ، که به عنوان نهنگ نیز شناخته می شود ، می تواند جریان طبیعی تجارت را مختل کند و باعث ایجاد دیوارهای فروش عمدی برای جلوگیری از افزایش قیمت ها در هنگام ایجاد یک موقعیت کوتاه و خرید دیوارها شود تا در هنگام شرط بندی قیمت ها از سقوط جلوگیری کند.

این امر مستلزم تزریق مقادیر عظیم نقدینگی به بازار با یک قیمت واحد برای دستکاری معامله گران در خرید و فروش با قیمت بازار دیواری دارایی است. پس از رد و بدل دارایی ها با قیمت مورد نظر ، سفارشات پس گرفته می شوند و بازار مجاز است دوباره آزادانه جریان یابد. بازارهای تنظیم شده راه هایی برای مبارزه با این بازیگران مخرب بازار دارند ، اما مهم است که از نهنگ ها در دنیای ارزهای رمزنگاری احتیاط کنید.

نمودارهای عمق داده / بازار سطح 2 توضیح داده شده است

در سطح ، کتاب های سفارش فقط قیمت ، اندازه کل و تعداد سفارشات را در سطح قیمت خاص ارائه می دهند. با این حال ، داده های سطح 2 یا عمق بازار ، تجزیه و تحلیل جامع تری از چگونگی ارزش گذاری بازار دارایی را فراهم می کند. علاوه بر نشان دادن بالاترین و کمترین پیشنهاد و از قیمت همه بازیکنان بازار درگیر ، این داده ها همچنین تعداد سهام آنها را در آن نقطه قیمت نشان می دهد.

این به معامله گران کمک می کند تا روند آینده و در حال مرگ را در یک بازار ترسیم کنند تا استراتژی های سرمایه گذاری خود را تیزتر کنند و عملکرد نمونه کارها را بهبود بخشند. با این حال ، حتی این داده ها می توانند به اشتباه ارائه دهند تا سرمایه گذاران را به اعتقاد یک احساسات خاص در بازار فریب دهند. سازندگان بازار و سرمایه گذاران نهادی نیز در تجارت تحت رادار مهارت دارند و فعالیت خود را از کانون توجه قرار می دهند. این کار را می توان با تقسیم سرمایه گذاری در سطوح مختلف قیمت انجام داد ، اما برخی از معامله گران نیز از شبکه های ارتباطی الکترونیکی (ECN) استفاده می کنند ، که موتورهای تجاری مبتنی بر رایانه هستند که به طور خودکار با بهترین پیشنهاد مطابقت دارند و سفارشات را اجرا می کنند و قیمت ها را می پرسند.

با استفاده از یک کتاب سفارش محدود با داده های زنجیره ای

یکی دیگر از مزایای تجزیه و تحلیل کتاب سفارش محدود این است که چگونه می توان آن را به طور همزمان با داده های زنجیره ای استفاده کرد. به عنوان مثال ، تحلیلگران می توانند معیارهای آن را با وجوهی که از مبادله به داخل و خارج می شوند ارتباط داشته باشند و برخی از شاخص های جالب می توانند در درک رفتار بازار بسیار سازنده باشند.

معمولاً با نقدینگی مبادله ، شکاف در گسترش پیشنهادات به طور معکوس افزایش می یابد و این پویا حتی در مبادلات رمزنگاری نیز مشهود است. هنگامی که جریان خالص کاهش می یابد ، دلالت بر سرمایه از مبادله خارج می شود ، گسترش گسترش می یابد و این نشان می دهد که میزان نقدینگی کاهش می یابد. با این حال ، راه دیگر برای تجزیه و تحلیل گسترش پیشنهادات ، مقایسه آن با موجودی زنجیره ای مبادله است.

شکاف بزرگتر بین گسترش و تعداد نشانه های موجود در مبادله اغلب می تواند نشانه خطر باشد و مبادلات متهم به تجارت شستشو و گزارش معیارهای حجم تجارت تورم برای پنهان کردن این شکاف هستند. یکی از راه های مقابله با این مغالطه ، نظارت بر حجم گزارش شده در برابر حجم واقعی زنجیره ای است ، جایی که مقادیر به شدت متفاوت به نشانه احتمالی تجارت شستشو تبدیل می شوند.

نتیجه

اینها فقط چند مورد از بسیاری از روشهای معامله گران از داده های کتاب سفارش برای تصمیم گیری بهتر معاملات است. اگرچه بازیکنانی که دارای مقادیر زیادی از سرمایه هستند ، راه هایی برای کلاهبرداری از کتاب سفارش برای دستکاری معامله گران دارند ، در صورت ترکیب با داده های زنجیره ای ، تجزیه و تحلیل کتاب سفارش دیدگاهی مناسب تر از بازار دارایی خاص را ارائه می دهد که به سادگی با زنجیره ای امکان پذیر نیستتجزیه و تحلیل به تنهایی.