درک افق زمانی سرمایه گذاری های جایگزین

در هنگام ارزیابی فرصت های سرمایه گذاری ، از جمله نوسانات ، بازده مورد انتظار و تحمل ریسک ، عوامل مختلفی وجود دارد. یکی دیگر از عوامل مهم افق زمانی است. افق زمانی سرمایه گذاری ، یا طول عمر ، بسته به نوع سرمایه گذاری و اهداف سرمایه گذار می تواند متفاوت باشد. این مهمترین عامل در نظر گرفتن این است که برای موفقیت در یک سرمایه گذاری ، استراتژی شما باید به شما امکان دهد در صورت نیاز به پول خود دسترسی پیدا کنید ، هرچند به زودی یا دور ممکن است باشد.

افق زمانی سرمایه گذاری چیست؟

یک افق زمانی سرمایه گذاری این است که یک سرمایه گذار تا چه مدت انتظار دارد یک امنیت یا سرمایه گذاری خاص داشته باشد. افق زمانی برای استراتژی های مختلف سرمایه گذاری متفاوت است - از چند روز یا ساعت تا دهه های بالقوه.

به طور کلی ، یک افق زمانی طولانی تر برای یک سرمایه گذاری ریسک پذیر یا مجموعه ای از سرمایه گذاری ها مساعد تر است ، زیرا این امکان را برای بازار فراهم می کند تا از هرگونه شکاف و سرمایه گذار سود خود را به دست آورد. سرمایه گذاری ، در هسته اصلی آن ، تعادل ریسک و پاداش است - می توانید با این انتظار که بعداً با حق بیمه برای ارائه آن به شما بازگردانده شود ، می توانید برای مدت معینی از دسترسی به پول نقد خودداری کنید. معمولاً هرچه بیشتر از پول نقد خود را رها کنید ، بیشتر انتظار می رود که درآمد خود را بدست آورید.

انواع افق زمانی سرمایه گذاری

افق های زمانی متفاوت است و اغلب توسط اهداف یا استراتژی های سرمایه گذاری ، که از نزدیک با نقدینگی ارتباط دارند ، دیکته می شوند. در پایان افق زمانی یک سرمایه گذاری ، کاملاً نقدی است ، یا قادر به پرداخت آن یا معامله است. قبل از بلوغ سرمایه گذاری ، این امر غیرقانونی است یا قادر به دسترسی به سرمایه گذار نیست. سرمایه گذاران در انتخاب نقدینگی هنگام انتخاب سرمایه گذاری ها به بهترین وجه متناسب با اهداف افق زمانی خود هستند.

برای سرمایه گذاران خرده فروشی یا فردی ، افق زمانی را می توان با هدف پس انداز خاص مانند بازنشستگی یا خرید خانه دیکته کرد. با این حال ، سرمایه گذاران نهادی به طور کلی سرمایه گذاران بلند مدت هستند ، زیرا سازمان هایی مانند حقوق بازنشستگی یا موقوفات برای ارائه بازده برای ده ها سال وجود دارند ، اگر نه به طور نامحدود.

ساختار یک سرمایه گذاری باعث می شود که آن را برای طول عمر مختلف مناسب کند و تلاش برای کوتاه کردن آن کوتاه یا افزایش طول آن می تواند منجر به عملکرد فرعی شود. علاوه بر این ، یک هزینه فرصت وجود دارد: عدم حداکثر رساندن یک سرمایه گذاری ممکن است به این معنی باشد که می توانید در جای دیگر پول خود را سرمایه گذاری کرده باشید.

ساده ترین سرمایه گذاری با توجه به افق زمانی دارای تاریخ بلوغ از پیش تعیین شده است. به عنوان مثال ، اوراق قرضه برای بالغ شدن در یک تاریخ خاص طراحی شده اند و سرمایه گذاران آنها را خریداری می کنند و می دانند که تاریخ دقیق پول آنها بازگردانده می شود.

با این حال ، انواع دیگر سرمایه گذاری ها می توانند پیچیده تر باشند. به عنوان مثال ، هنگام خرید سهام ، می توانید در هر زمان چرخانده و آن را بفروشید. اما بازار سهام به طور مداوم در حال نوسان است ، بنابراین چگونه می دانید که می خواهید روز بعد یا سال بعد سهام خود را بفروشید؟این تعیین ها به عوامل مختلفی بستگی دارد ، از جمله هنگامی که به پول خود نیاز دارید و چگونه انتظار دارید بازار در آینده انجام شود.

افق زمانی برای سرمایه گذاری های جایگزین چیست؟

سرمایه گذاری های جایگزین به طور کلی بسیار غیرقانونی تر از سرمایه گذاری های سنتی هستند ، به این معنی که آنها فقط برای سرمایه گذاران که مایل به سرمایه گذاری پول نقد در طی یک دوره طولانی هستند مناسب هستند.

به عنوان مثال ، صندوق های سرمایه گذاری به طور معمول تقریباً 10 سال طول می کشد. سرمایه گذاران مبلغ مشخصی از پول را به یک شرکت سرمایه گذاری سرمایه گذاری که طی یک دهه آینده سرمایه گذاری می کند ، به همراه سایر مشارکت کنندگان در صندوق ، مرتکب می شوند. در حالی که ممکن است سرمایه گذاران در آن دوره پرداخت کنند - بسته به رویدادهای خروج صندوق - آنها وارد صندوق می شوند که ممکن است چندین سال به سرمایه گذاری دسترسی نداشته باشند.

املاک و مستغلات نوع دیگری از سرمایه گذاری جایگزین است که به یک استراتژی سرمایه گذاری با افق زمانی طولانی تر نیاز دارد. از نظر تاریخی ، املاک و مستغلات فرصت های ارزشمندی را برای کسانی که مایل به انتظار برای شرایط گرم بازار هستند ، ارائه داده است. فقط باید به قیمت افزایش مسکن در ایالات متحده در هنگام بهبودی از همه گیر Coronavirus (Covid-19) برای تحقق بخشیدن پول با فروش یک خانه در سال 2021 در مقابل سال 2019 نگاه کرد. همین امر برای سرمایه گذاران نهادی نیز صادق است، به طور متوسط ، سرمایه گذاری در املاک و مستغلات را به طور متوسط 7. 6 سال نگه دارید.

عناصر بسیاری از املاک و مستغلات وجود دارد که مانع از سرمایه گذاری سریع چرخش ، مانند تأمین مالی پیچیده یا شرایط اجاره نامه سالها می شود. به همین دلایل ، فقط سرمایه گذاران با افق زمانی طولانی تر باید در نظر بگیرند که سرمایه گذاری های املاک و مستغلات را به اوراق بهادار خود اضافه کنند.

تفاوت های جایگزین با سرمایه گذاری های سنتی چگونه

توجه به این نکته حائز اهمیت است که سرمایه گذاری های سنتی نیز می تواند برای سرمایه گذاران با افق زمانی طولانی تر سودمند باشد. به عنوان مثال ، می توان به سادگی سهام را خریداری کرد و برای چندین دهه به آن ادامه داد. با این حال ، تفاوت با سهام در این است که این سرمایه گذاری بسیار نقدینگی است زیرا سرمایه گذار می تواند در هر زمان و در هر زمان سهام را برای پول نقد بفروشد. در مورد گزینه های دیگر ، این گزینه ممکن است وجود نداشته باشد.

استفاده از گزینه های دیگر برای ارائه افق زمانی سرمایه گذاری طولانی تر

عوامل زیادی وجود دارد که باید هنگام فکر کردن در مورد افق زمانی سرمایه گذاری ، از جمله سن ، نیازهای نقدینگی ، رویدادهای آینده زندگی (مانند بازنشستگی یا خرید خانه) یا اهداف و نیازهای مشتری و شرکا (اگر یک سرمایه گذار نهادی هستید ، در نظر بگیرید.). برای کسانی که افق زمانی طولانی تر دارند ، گزینه های امیدوار کننده ای برای متنوع سازی اوراق بهادار ارائه می دهند ، زیرا امتیاز دادن به دسترسی به پول نقد در کوتاه مدت می تواند منجر به بازده بالاتر در طولانی مدت شود.

اهمیت افق زمانی سرمایه گذاری

در حالی که می توان سرمایه گذاری ها را از بسیاری جهات اندازه گیری کرد ، آنها نمی توانند نمونه کارها شما را ارتقا دهند ، مگر اینکه در صورت نیاز به پول شما دسترسی داشته باشند. درک افق زمانی برای اطمینان از موفقیت بسیار مهم است. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد تفاوت های جایگزین با سرمایه گذاری های سنتی و مزایای منحصر به فرد آنها ، یک دوره سرمایه گذاری جایگزین را برای یادگیری استراتژی هایی برای ساخت و متنوع سازی اوراق بهادار در نظر بگیرید.

آیا شما علاقه مند به گسترش دانش خود در مورد سرمایه گذاری های جایگزین هستید؟سرمایه گذاری های جایگزین دوره پنج هفته ای آنلاین ما و سایر دوره های مالی و حسابداری را کاوش کنید.

درباره نویسنده

ناتالی یک مدیر محصول همکار در دانشکده بازرگانی هاروارد به صورت آنلاین است که در زمینه سرمایه گذاری های جایگزین کار می کند ، با امور مالی ، تسلط مذاکره و استراتژی تجاری پایدار پیش می رود. او B. A. و M. A از دانشگاه استنفورد و M. B. A. از UCLA Anderson. در اوقات فراغت ، او از دویدن ، پخت و پز و ماندن خیلی دیر برای تیم های ورزشی خود در Bay Area لذت می برد.