تجارت گسترده چیست؟

جیک سافان یک نویسنده مستقل با بیش از 10 سال تجربه در صنعت روزنامه نگاری است. او در مورد سرمایه گذاری ، دارایی ، بازارها و موارد دیگر می نویسد. جیک در انتشارات مختلفی منتشر شده است که بر امور مالی و پایداری متمرکز است. قبل از نوشتن آزاد ، جیک سردبیر رهبری فکر در واحد اطلاعات اقتصاددان بود.

چارلز یک متخصص و مربی بازار سرمایه در سطح ملی با بیش از 30 سال تجربه در زمینه توسعه برنامه های آموزشی عمیق برای رشد متخصصان مالی است. چارلز در تعدادی از موسسات از جمله گلدمن ساکس ، مورگان استنلی ، اجتماعی ژنرال و بسیاری دیگر تدریس کرده است.

D3Sign / Getty Images

معاملات گسترده معاملاتی است که قبل و بعد از ساعت عادی بازار سهام انجام می شود. در حالی که ممکن است بازارها به طور رسمی بسته شوند ، تجارت هنوز هم می تواند در اوایل صبح یا دیرتر عصر از طریق سایر سیستم های تجاری انجام شود.

بیاموزید که چگونه تجارت گسترده کار می کند و چگونه سرمایه گذاران می توانند از انجام معاملات خارج از ساعات عادی بازار سهام بهره مند شوند.

تعریف و نمونه هایی از تجارت گسترده

معاملات گسترده فعالیت اوراق بهادار معاملات قبل یا بعد از ساعت رسمی بازار سهام است.

در ایالات متحده آمریکا ، بورس اوراق بهادار مانند بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE) و NASDAQ ساعات رسمی معاملات ساعت 9:30 صبح تا 4 بعد از ظهر دارند. ET ، که با زنگ های باز و بسته شده مشخص شده است. با این وجود ، در برخی موارد ، شما هنوز هم می توانید سهام خارج از این ساعات معاملاتی منظم را خریداری و بفروشید.

• نام های جایگزین: معاملات ساعتهای طولانی ، معاملات قبل از بازار ، معاملات پس از ساعت

به عنوان مثال ، اگر یک شرکت گزارش درآمد خود را اندکی پس از ساعت 4 بعد از ظهر منتشر کند. E. T. بسته شدن زنگ ، ممکن است بخواهید بلافاصله این سهام را بخرید ، نه اینکه منتظر بمانید تا روز دیگر از روند قیمت استفاده کنید.

می توانید در ساعات معاملاتی طولانی از طریق کارگزار خود سفارش دهید. به خاطر داشته باشید که این یک رزرو برای خرید سهام روز بعد نیست. اگر تجارت پس از بازار را قرار دهید ، آن سهام به محض گذشت ، مال شما خواهد بود.

ساعات دقیق معاملات طولانی می تواند در بین کارگزاران و صرافی ها متفاوت باشد ، اما آنها به طور کلی چند ساعت قبل و بعد از ساعت رسمی بازار سهام اجرا می شوند. به عنوان مثال ، از طریق NYSE ARCA ، کارگزاران می توانند معاملات را در ساعات طولانی 4 صبح تا 9:30 بامداد ET و همچنین 4 بعد از ظهر انجام دهند. به 8 بعد از ظهر. et

تجارت گسترده چگونه کار می کند؟

معاملات گسترده به طور کلی توسط کارگزاران سفارشات را از طریق آنچه که به عنوان بازارهای الکترونیکی شناخته می شود - مانند یک شبکه ارتباطات الکترونیکی (ECN) - مخالف تجارت سنتی مبادله است. ECN ها را می توان توسط شرکت های خدمات مالی مانند دلالان دلال یا مبادلات اداره کرد. به عنوان مثال NYSE ARCA ECN است.

ساعات دقیق معاملات طولانی به ارائه دهنده بازار الکترونیکی مربوط می شود. با این وجود ، کارگزاران ممکن است ساعات محدود کننده تری را برای مشتریان خرده فروشی اجرا کنند. به عبارت دیگر ، حتی اگر NYSE ARCA تا ساعت 8 بعد از ظهر باز باشد. ET ، کارگزار شما فقط به شما امکان می دهد تا ساعت 6 بعد از ظهر معاملات پس از بازار را قرار دهید. et

خطرات مورد توجه

تجارت گسترده می تواند فرصت های بیشتری را برای سرمایه گذاران به ارمغان آورد ، اما شما همچنین باید خطرات اضافی آنها را در نظر بگیرید.

برای یک ، ساعات طولانی اغلب شامل نقدینگی پایین تر و نوسانات بالاتر است. در طول روز ، افراد و موسسات اغلب به طور فعال در حال خرید و فروش سهام هستند. اما قبل از باز شدن بازار و پس از بسته شدن ، معاملات کمتری تمایل به انجام دارند. این بدان معناست که هر تجارت می تواند تأثیر بیشتری بر قیمت سهام داشته باشد و باعث نوسانات چشمگیر تری نسبت به معاملاتی که در ساعات شلوغ بازار انجام می شود ، ایجاد می کند.

نقدینگی پایین تر می تواند تجارت را سخت تر کند. ممکن است شما یک سفارش بعد از ساعت را وارد کنید ، اما اگر کسی در آن طرف آن معامله در دسترس نباشد ، نمی توانید آن را اجرا کنید.

گسترش پیشنهادات ممکن است در معاملات طولانی ساعتی گسترده تر باشد. در ساعات معاملاتی عادی ، فروشندگان زیادی ممکن است برای تأمین قیمت پیشنهادی شما ، مثلاً 100 دلار در هر سهم در دسترس باشند. با این وجود ، با وجود فروشندگان کمتر در معاملات بعد از ساعت ، شاید کمترین میزان سهام را برای آن بخرید ، مثلاً 100. 10 دلار برای هر سهم-حتی اگر این چیزی بیش از آنچه سهام در ساعات عادی معامله می کند باشد.

صرف نظر از نزولی در مقایسه با معاملات در ساعات عادی بازار ، بسیاری از سرمایه گذاران هنوز هم دوست دارند از ساعات معاملات طولانی استفاده کنند زیرا دلایل زیادی برای تجارت قبل از زنگ افتتاح یا بعد از زنگ بسته وجود دارد. برخی می خواهند در اخبار بعد از ساعت تجارت کنند ، در حالی که به عنوان مثال برخی دیگر ممکن است بخواهند نظم محدودیتی را که در طول روز پر نشده است ، قرار دهند.

جوانب مثبت و منفی تجارت گسترده

زمان بیشتری برای انجام معاملات

می تواند به اخبار خارج از ساعات عادی تجارت واکنش نشان دهد

ممکن است بهترین قیمت را بدست نیاورد

سفارشات ممکن است از بین نرود

قیمت گذاری می تواند بی ثبات تر باشد

جوانب مثبت توضیح داد

• زمان بیشتری برای انجام معاملات: معاملات قبل یا بعد از ساعتهای منظم بازار به شما زمان بیشتری را در روز برای انجام معاملات می دهد.
• می تواند به اخبار خارج از ساعات عادی معاملات واکنش نشان دهد: برای مثال، می توانید مستقیماً پس از اعلام درآمد پس از بازار معامله کنید.

معایب توضیح داده شده است

• ممکن است بهترین قیمت را به دست نیاورد: برای مثال، روش های مختلف مسیریابی سفارش و اسپردهای پیشنهادی خرید و فروش گسترده تر، می تواند بر قیمت های سهامی که خرید و فروش می کنید در طول معاملات طولانی مدت تأثیر بگذارد.
• ممکن است سفارشات انجام نشود: به دلیل نقدینگی کم، ممکن است نتوانید خریدار یا فروشنده ای پیدا کنید.
• قیمت گذاری می تواند بی ثبات تر باشد: حجم معاملات کمتر می تواند منجر به نوسانات قیمتی چشمگیرتر شود.

تجارت گسترده برای سرمایه گذاران فردی چه معنایی دارد؟

سرمایه گذاران انفرادی باید قبل از درگیر شدن در این فعالیت، خطرات ناشی از تجارت طولانی را در نظر بگیرند. اگر با ریسک ها راحت هستید و می خواهید این گزینه را انجام دهید که قبل یا بعد از باز شدن یا بسته شدن رسمی بازارهای سهام، معاملات را انجام دهید، سیاست های معاملات گسترده کارگزار خود را بررسی کنید.

یک گزینه، که ممکن است توسط کارگزار شما مورد نیاز باشد، قرار دادن سفارشات محدود به جای سفارشات بازار است. با سفارش های محدود، قیمت دقیقی را که مایل به انجام معامله هستید، مشخص می کنید. بنابراین اگر برای خرید یک سهام به قیمت 100 دلار یک سفارش محدود قرار دهید، بیشتر از آن برای آن پرداخت نخواهید کرد.