مقررات SEC در مورد کارگزاران دیجیتال-وضوح برای سرمایه گذاری آنلاین و سیستم عامل های معاملاتی در نیجریه

در خبرنامه ما در مورد "دستورالعمل SEC به سیستم عامل های سرمایه گذاری آنلاین و تجارت در نیجریه - راه پیش رو" ("خبرنامه") ، ما بیانیه مطبوعاتی کمیسیون اوراق بهادار و بورس اوراق بهادار ("SEC") را در تاریخ 8 آوریل 2021 در مورد تجزیه و تحلیل کرده بودیم. گسترش سیستم عامل های ثبت نشده و ثبت نشده و سیستم عامل های تجاری ، امکان دسترسی به تجارت در اوراق بهادار ذکر شده در بازارهای خارجی را تسهیل می کند. در بیانیه مطبوعاتی ، SEC مجدداً تأکید کرد که فقط اوراق بهادار خارجی ذکر شده در هر مبادله ای که در نیجریه ثبت شده است ممکن است صادر شود ، فروخته شود یا برای فروش یا اشتراک در مردم نیجریه ارائه شود. در همان بیانیه مطبوعاتی ، SEC همچنین به اپراتورهای بازار سرمایه نیجریه ("CMOS") اطلاع داد که با این سیستم عامل های سرمایه گذاری و تجارت آنلاین ("سیستم عامل ها") کار می کنند تا از انجام این کار خودداری کنند. SEC همچنین سرمایه گذاری در نیجریه را برای جستجوی شفاف سازی (از طریق کانال های ارتباطی خود) در مورد محصولات سرمایه گذاری که از طریق رسانه های معمولی یا آنلاین تبلیغ می شود ، خواند.

همانطور که در خبرنامه ما پیش بینی شده است ، SEC با اصلاحات اخیراً منتشر شده در قوانین و مقررات تلفیقی خود 2013 ("اصلاحات") در 22 آوریل 2021 ، بیانیه مطبوعاتی را دنبال کرده است.

این اصلاحات ، در میان دیگران ، این تعریف را برای کارگزاران فرعی گسترش داد تا "هر شخص یا نهاد که عضو معامله ای در یک مبادله نیست و به نمایندگی از یک کارگزار/فروشنده حامی به عنوان نماینده یا دیگری برای کمک به سرمایه گذار در خرید عمل می کند، فروش یا معامله در اوراق بهادار از طریق چنین کارگزار/فروشنده حمایت مالی. "به غیر از کارگزار فرعی شرکت و کارگزار فرعی ، این اصلاحات همچنین شامل دسته جدیدی است که به عنوان کارگزار فرعی که از طریق یک پلتفرم دیجیتال به چندین کارگزار خدمت می کند ، اشاره می شود. این به عنوان "یک کارگزار فرعی که از یک بستر دیجیتال برای خدمت به مشتریان و تعامل با کارگزار یا کارگزاران حمایت کننده استفاده می کند" تعریف شده است. علاوه بر این ، این اصلاحات الزامات ثبت نام کارگزار فرعی و کارگزار فرعی را که از طریق یک بستر دیجیتال به چندین کارگزار خدمت می کنند ، ارائه می دهد.

پیامدها و توصیه ها

این اصلاحیه ها به منظور ارائه راهی برای پیشبرد مربوط به تنظیم شرکت های فناوری سرمایه گذاری و سیستم عامل های آنها انجام شده است. با گسترش ، اصلاحات همچنین مشارکت بین سیستم عامل ها و CMO را برای ارائه اوراق بهادار خارجی به نیجریه ها تنظیم می کند ، زیرا این امر نیازهای ثبت نام برای این سیستم عامل ها را فراهم می کند.

تعاریف یک کارگزار فرعی و یک کارگزار فرعی که از طریق یک پلت فرم دیجیتال در خدمت کارگزاران چندگانه است ، بیشتر فعالیت های این سیستم عامل ها را ضبط می کند ، زیرا آنها با کارگزاران ثبت نام شده و فن آوری اهرم با استفاده از سیستم عامل های خود برای خدمت به مشتریان و تعامل با کارگزاران یا کارگزاران حمایت کننده استفاده می کنند. وادبا توجه به این امر ، سیستم عامل ها ملزم به ثبت نام در SEC به عنوان کارگزاران فرعی/ کارگزاران فرعی در خدمت چندین کارگزار از طریق یک بستر دیجیتال ، با الزامات ثبت نام در اصلاحات هستند. به عنوان بخشی از الزامات ثبت نام ، سیستم عامل ها ، در میان دیگران ، باید:

(i) حداقل سرمایه پرداخت شده 10،000،000 پوند (ده میلیون نیرو) ؛

(ب) وثیقه بیمه وفاداری به ارزش حداقل 20 ٪ از حداقل سرمایه پرداخت شده.

(iii) نسخه ای از "توافق نامه اصلی چندگانه" با هر کارگزار حامی ؛

(IV) توضیحی از فناوری که زیرساخت های آن ساخته شده است.

(v) صدور گواهینامه مبنی بر اینکه زیرساخت ها برای انجام عملکرد مورد نیاز توسط ارائه دهنده خدمات IT که در NITDA یا سایر آژانس شناخته شده ثبت شده است ، کافی است و توسط نماینده انجمن مبادلات اوراق بهادار تأیید شده است. وت

(vi) شواهدی از سیاست ها و رویه های مستند برای مدیریت ریسک فناوری.

پس از ثبت نام و طبق مقررات قانون 68 قوانین SEC تلفیقی ، این سیستم عامل ها ، به عنوان کارگزاران/کارگزاران فرعی که از طریق یک بستر دیجیتال به چندین کارگزار خدمت می کنند ، فقط از طریق کارگزار/فروشنده حمایت مالی خود می توانند عملکردهای زیر را انجام دهند:

(الف) خرید اوراق بهادار ؛

(ب) فروش اوراق بهادار ؛

(ج) دریافت پرداخت ها مشتری در رابطه با (الف) و (ب) فوق.

(د) پرداخت به مشتری در رابطه با (الف) و (ب) فوق ؛وت

(ه) سایر خدمات کمکی به (الف) تا (د) در بالا.

به حدی که (i) سیستم عامل ها فقط می توانند از طریق کارگزار/فروشنده حمایت کننده خود برخورد کنند. و (ب) کارگزاران و فروشندگان فقط می توانند اوراق بهادار را در مبادله شناخته شده ثبت شده در نیجریه بفروشند و خریداری کنند ، به نظر می رسد که فقط اوراق بهادار محلی و خارجی است که در هر مبادله ای ثبت شده در نیجریه ذکر شده است که ممکن است صادر شود ، فروخته یا برای فروش یا اشتراک گذاری به آنها ارائه شودعموم مردم نیجریه توسط این سیستم عامل ها.

ما توصیه می کنیم که سیستم عامل ها برای ثبت نام به عنوان کارگزاران فرعی/ کارگزاران که در خدمت کارگزاران متعدد از طریق یک بستر دیجیتالی هستند ، اقدامات لازم را انجام دهند و همچنان در مورد اقدامات لازم برای فعالیت قانونی در نیجریه به عنوان این مربوط به ارائه اوراق بهادار شرکت های خارجی که ثبت نام کرده اند ، درگیر شوند. در اوراق بهادار در سایر حوزه های قضایی.

آماده شده توسط:

Chukwudi Ofili - شریک زندگی و رئیس فناوری و اقتصاد دیجیتال

Chizotam Akwiwu - همکار ، فناوری و اقتصاد دیجیتال

Kofoworola Toriola - همکار ، فناوری و عمل اقتصاد دیجیتال

وکلای تجاری جزئیات به عنوان اولین شرکت وکالت تجاری نیجریه که به طور انحصاری در عمل غیر واسطه تخصص دارند ، متمایز است. مستقر در لاگوس ، سرمایه تجاری نیجریه ، جزئیات کاملاً به اهداف تجاری مشتریان خود متعهد است و به دلیل برخورد با Minutiae مشهور است.< SPAN> ما توصیه می کنیم که سیستم عامل ها برای ثبت نام به عنوان کارگزاران فرعی/ کارگزاران که در خدمت کارگزاران متعدد از طریق یک بستر دیجیتالی هستند ، قدم بردارند و همچنان SEC را در مورد اقدامات لازم برای فعالیت قانونی در نیجریه درگیر کنند زیرا این امر به ارائه اوراق بهادار شرکت های خارجی استکه در صرافی های اوراق بهادار در سایر حوزه های قضایی ثبت شده اند.