هزینه های معاملاتی CFDs

پاسخ: هزینه های معاملات CFD شامل کمیسیون (فقط برای سهام)، هزینه تامین مالی (در صورت خرید سهام) و اسپرد یا تفاوت بین قیمت پیشنهادی و پیشنهادی در زمان معامله است. اگر بلافاصله خرید و فروش کنید، اسپرد معادل تفاوت بین آنچه پرداخت کرده اید و آنچه دریافت کرده اید است. اگر CFD های مبتنی بر سهام را بفروشید، سود دریافت خواهید کرد. معمولاً هیچ کمیسیونی برای تجارت جفت و کالاهای فارکس وجود ندارد. هزینه در این مورد، گسترش پیشنهاد پیشنهاد است. همچنین ممکن است در چنین مواردی هزینه مالی یا بهره دریافت شود.

مثال: فرض کنید یک معامله 100000 پوندی در Sainsbury's Plc را مثال می زنیم که انتظار می رود اوراق بهادار در چهار هفته آینده به 415p افزایش یابد.

اسپرد پیشنهاد فعلی Sainsbury's Plc 388. 4 388. 6 است.

با استفاده از یک ارائه دهنده تجارت آنلاین CFD، هنگام باز کردن موقعیت، 0. 1 درصد و هنگام بستن آن 0. 1 درصد کمیسیون پرداخت می کنید. همچنین، برای یک موقعیت طولانی، اگر تصمیم بگیرید که یک موقعیت را یک شبه نگه دارید، سود دریافت می کنید. این به عنوان هزینه تأمین مالی نامیده می شود و معمولاً بر اساس LIBOR به اضافه 2. 5 درصد است. این کارمزد ناچیز یک شبه به این دلیل انجام می شود که برای موقعیت های یک شبه محصول به عنوان یک سرمایه گذاری در نظر گرفته می شود که در آن ارائه دهنده پول خرید آن را به شما قرض داده است و یکی از راه هایی است که ارائه دهنده CFD از معاملات درآمد کسب می کند.

خرید 25733 قرارداد در 388. 6p = 00000 پوند.

شما 10000 پوند به عنوان حاشیه واریز می کنید.

Sainsbury از 388. 4p در 25 روز به 420p می رسد.

ارزش تجارت اولیه = 100000 پوند.

ارزش معاملاتی نهایی = 108079 پوند.

سود = 106792 پوند 100000 پوند = 8079 پوند.

کمیسیون افتتاحیه کمتر 100 پوند.

هزینه بهره کمتر 20. 55 پوند در 25 روز = 513. 75 پوند *.

کمیسیون بسته شدن کمتر 100 پوند.

سود خالص کلی = 7365. 25 پوند.

بازده سرمایه به کار گرفته شده 7365. 25 پوند / 10000 پوند = 73. 65 درصد است.

* فرض کنید که این معادل نرخ تامین مالی (5% + 2. 50%) = 7. 5% است و قیمت بسته شدن آن روز 388. 6p است. برای نگه داشتن این موقعیت یک شبه، 25733 x 388. 6p x 7. 5% / 365 = 20. 55 پوند پرداخت خواهید کرد. این مبلغ در روز معاملاتی بعدی از حساب شما برداشت می شود. همچنین توجه داشته باشید که با نرخ بهره کم امروزی، نرخ تامین مالی به احتمال زیاد فقط 3٪ خواهد بود که تجارت با استفاده از CFD را بسیار سودمندتر می کند، زیرا می توانید موقعیت های طولانی تری را بدون هزینه زیاد نگه دارید.

س: آیا برای خرید و فروش کمیسیون دریافت می کنم؟

ج: بله. معاملات افتتاحیه و پایانی دو معامله جداگانه را تشکیل می دهند و بنابراین برای هر معامله از شما پورسانت دریافت می شود.

هزینه های معاملات CFD شامل کمیسیون است که توسط کارگزار (معمولاً 0. 1 ٪) هزینه می شود ، در صورت خرید دارایی و گسترش ، یعنی تفاوت بین قیمت پیشنهاد و پیشنهاد در زمان تجارت. معمولاً هیچ هزینه کمیسیون برای معاملات جفت یا کالاهای فارکس وجود ندارد و در این حالت ، گسترش نشان دهنده هزینه CFD است. همچنین ممکن است هزینه بودجه یا بهره دریافتی نیز وجود داشته باشد. موقعیت های طولانی مستلزم هزینه های تأمین مالی است ، در حالی که موقعیت های کوتاه سود را کسب می کنند.

برای نمونه ای از هزینه های تجارت CFDS ، فرض کنید یک معامله گر می خواهد CFD های مربوط به قیمت سهم GlaxoSmithKline را خریداری کند. معامله گر می خواهد 10،000 پوند تجارت کند ، با انتظار افزایش قیمت سهم به 24. 80 پوند در هر سهم. قیمت فعلی 23. 50 پوند است. گسترش پیشنهاد پیشنهاد 23. 48-23. 50 است.

شما می توانید 0. 1 ٪ کمیسیون برای باز کردن موقعیت و 0. 1 ٪ دیگر در هنگام بسته شدن موقعیت بپردازید. همچنین ، برای یک موقعیت طولانی ، به طور معمول نرخ بهره LIBOR به علاوه 2. 5 ٪ به شما تعلق می گیرد. این به عنوان هزینه تأمین مالی شناخته می شود ، زیرا موقعیت های یک شبه برای محصول یک سرمایه گذاری در نظر گرفته می شود و ارائه دهنده برای خرید دارایی به معامله گر وام داده است.

معامله گر می تواند 426 قرارداد را با قیمت 23. 48 پوند برای هر سهم خریداری کند که این امر به موقعیت معاملاتی 10،002. 48 پوند است. اگر نیاز حاشیه 10 ٪ باشد ، 1000. 25 پوند واریز می کنید. فرض کنید قیمت سهم GlaxoSmithKline در 16 روز به 24. 80 پوند افزایش می یابد. ارزش اولیه تجارت 10،002. 48 پوند است اما ارزش نهایی 10،564. 80 پوند است. افزایش قیمت سهم GlaxoSmithKline در نمودار زیر نشان داده شده است که توسط فلش شیب دار به سمت بالا نشان داده شده است.

سود قبل از هزینه ها و کمیسیون 10،564. 80 - 10،002. 48 = 562. 32 پوند است.

سپس در باز کردن موقعیت ، باید کمیسیون 0. 1 ٪ بپردازید که برابر با 10 پوند است.

از آنجا که این یک موقعیت طولانی است ، در هر 16 روز هزینه های بهره انجام می شود. فرض کنید سود شارژ شده 7. 5 ٪ است.

سپس هزینه روزانه بهره:

426 برابر 23. 48 برابر 0. 075/365 = 2. 06 £.

از آنجا که موقعیت به مدت 16 روز باز است ، کل هزینه بهره این است:

16 بار £ 2. 06 = 32. 89 پوند.

سپس پس از بسته شدن موقعیت ، 0. 1 ٪ دیگر به عنوان کمیسیون گرفته می شود که برابر با 10 پوند است.

بنابراین سود خالص کلی برابر با سود منهای سود است ، یعنی

526. 32 - 10 - 32. 89 - 10 = 473. 43.

بازده سرمایه شاغل 473. 43 پوند/1000. 25 = 47. 33 ٪ است.

اگر خرید سهام به جای CFD برای این تجارت خاص، هزینه ها کمی متفاوت خواهد بود. فرض کنید ما 426 سهم را با قیمت 23. 48 پوند خریداری می کنیم، این به سرمایه اولیه 10002. 50 پوندی به اضافه 0. 5 درصد حق تمبر نیاز دارد. این مبلغ 5. 00 پوند برای این معامله به اضافه هزینه 10 پوند هزینه دارد. اگر پس از آن 24. 80 پوند فروختید، 10564. 80 پوند خواهید داشت. شما می توانستید مبلغ بالاتری، 547. 30 پوند به دست آورید، اما باید تمام سرمایه خود را به خطر می انداختید. به ازای هر 1000 پوند، سود تجارت سهم 46. 73 پوند بود، در حالی که برای معامله CFD، 1000 پوند ریسک داشت تا 473. 43 پوند شود. به طور کلی، معاملات CFD در کوتاه مدت نسبت به معاملات سهام سودآورتر است، زیرا هزینه های تامین مالی یک شبه شروع به کاهش سود در بلندمدت می کند، یعنی 90 روز یا بیشتر.

س: ارائه دهنده چگونه کسب درآمد می کند؟

پاسخ: بگویید، سرمایه شما 10 هزار دلار است، با حاشیه CFD 10 درصد، بنابراین می توانید برای 100 هزار دلار سهم «خرید» کنید. فرض کنید می خواهید سهم XZY Ltd را به قیمت هر سهم 20 دلار خریداری کنید، بنابراین می توانید 5000 سهم XYZ Ltd را خریداری کنید. همچنین اجازه دهید این موقعیت را برای 90 روز حفظ کنید.

برای پوزیشن لانگ (منتظر صعود): باید سود حاشیه را بپردازید: نرخ بهره + «قطع مو» بگویید «برش مو» 3٪ است، سپس باید 6. 5٪ + 3٪ = 9. 5٪ برای 90 روز پرداخت کنید.: بهره: 9. 5٪ x 100000 دلار (نه 90 هزار دلار، زیرا باید در موقعیت کامل بهره بپردازید) x 90/365 = 2342 دلار (پول سریع با وثیقه جامد، سهام را نگه می دارند که بسیار نقد است و اگر اتفاقی برای آن بیفتد. قیمت شما هستید که آن را پرداخت می کنید - بنابراین برای ارائه دهنده CFD این یک سرمایه گذاری خوب است که با بازگشت سرمایه خوب کاملاً ایمن است)

برای پوزیشن کوتاه (در انتظار رکود): به شما داده می شود: نرخ بهره «قطع مو» مثلاً به مدت 90 روز موقعیت کوتاه دارید، به شما داده می شود: (9. 5٪ - 3٪) x 100000 دلار x 90 / 365 = 1602 دلار (ارائه دهنده CFD 100000 دلار پول نقد از عواید دریافتی دارد و آنها را تا زمانی که موقعیت شما حفظ می شود نگه می دارد - "پول رایگان" که می توانند برای کار برای آنها استفاده کنند!)

ارائه دهنده CFD سود سهام ارائه شده توسط شرکت را منتقل می کند (معمولاً در تاریخ تاریخ گذشته نه در تاریخ پرداخت حداقل ارائه دهنده من این کار را انجام می دهد بنابراین پول سود سریع تر از زمانی که سهام عادی دارید)، اما شما اعتبار فرانک را نخواهید داشت. آنها از اعتبار واقعی لذت خواهند برد. مراقب باشید زمانی که موقعیت کوتاه دارید و زمان تقسیم سود است، این شما هستید که سود سهام را به صاحب سهامی که «قرض می گیرید» می پردازید.

س: ارائه دهنده من در هر راه 15 امتیاز از من دریافت می کند. اما امتیاز پایه چیست و چگونه محاسبه می شود؟

پاسخ: 15 امتیاز پایه 0. 15 ٪ است که تقریباً مناسب برای قرارداد برای اختلاف است (اگرچه برخی از ارائه دهندگان مانند ایندو که 0. 10 ٪ شارژ می کنند). اگر ارائه دهنده شما کمیسیون شما را از 0. 15 ٪ به 0. 10 ٪ کاهش دهد ، به تغییر 5 امتیاز پایه می رسد. یعنی یک نقطه پایه 1/100 از 1 ٪ است.

س: لطفاً یک مثال سریع از خرید سهم در مقابل CFDS را از نظر هزینه برای من ارائه دهید؟

خرید سهم 5000 سهام را با قیمت 3. 40 پوند که 17000 پوند است . 5 ٪ وظیفه تمبر 85 پوند به علاوه 10 پوند هزینه است.

سهام CFD 5000 با 3. 40 پوند که 0 پوند به علاوه . 3 ٪ ضرر ضرر تضمین شده 51 پوند به علاوه 10 پوند هزینه.(با عرض پوزش ، شما باید حاشیه حساب خود را داشته باشید ، بنابراین اگر توقف من در 2. 00 پوند بود ، 7000 پوند نیاز به واریز دارد).

من حدود 3 ٪ سود PA را نیز به Intertrader پرداخت می کنم. این برای نگه داشتن 5000 سهم با آنها با 1. 40 پوند در روز برابر است.

به طور خلاصه در صورت معامله 180 روز یا کمتر ، معاملات معاملات CFD معاملات سهم را معامله می کند. اما اگر سهم 2. 00 پوند داشته باشد ، CFD به صورت خودکار خارج می شود (نه اینکه توقف من در آنجا باشد) سهام شما در قبال سازندگان بازار مسئولیت پذیر هستید ... و غیره

س: آیا کارگزاران CFD واقعاً به مردم اجازه می دهند کمیسیون CFDS را به صورت رایگان تجارت کنند؟

پاسخ: آیا چیزی شبیه به ناهار رایگان در تجارت وجود دارد؟نهبرای CFD های شاخص نیز همین کار را می کند. آنها در شاخصی که شما معامله می کنید ، به تفاوت بین خریدار اول و فروشنده اول گسترش یافته است. اگر به عنوان مثال به FTSE 100 نگاه کنیم ، گسترش ممکن است 1 یا 2 امتیاز باشد. اولین خریدار ممکن است در 5200 و اولین فروشنده در 5202 باشد. این برابر با یک گسترش 2 امتیاز است و بنابراین اگر در هر نقطه 1 پوند معامله کنیم ، پس از آن ، خرید 5200 و فوراً فروش 5202 منجر به ضرر 2 پوند می شود. این ضرر 2 پوند در واقع شارژ کارگزاری شما است. اکنون سعی کنید 20 قرارداد را با گسترش 2 امتیازی معامله کنید و کمیسیون مؤثر شما برای خرید 40 پوند و 40 پوند برای فروش است که برای یک سفر دور 80 پوند است. بنابراین نتیجه گیری منطقی از این امر این است که هرچه پیشنهاد پیشنهاد در معاملات شاخص سخت تر شود ، بنابراین ، به طور کلی این معامله بهتر است.

با این حال ، نکته دیگری که باید در نظر بگیرید هزینه های تأمین مالی یک شبه است. ارائه دهندگان CFD معمولاً نرخ تأمین مالی را برای نگه داشتن موقعیت های یک شبه شارژ می کنند که ممکن است به اندازه نرخ LIBOR به علاوه یا منهای 3 ٪ (گاهی اوقات بیشتر) باشد. این بدان معناست که اگر یک سال تجارت CFD را در اختیار داشته باشید ، در سال به عنوان نرخ روزانه محاسبه می شود [3 ٪ + LIBOR ٪]. توجه به این نکته حائز اهمیت است که این هزینه تأمین مالی در کل اندازه موقعیت (نه فقط مبلغی که وام گرفته اید) شارژ می شود. من این را کمی ناعادلانه می دانم زیرا کارگزار نمی تواند پولی را که با آنها واریز کرده اید در نظر بگیرید و مبلغ موقعیت کامل را به شما پرداخت می کند. تنها ارائه دهنده ای که می دانم فقط با مبلغی که وام گرفته اید ، تأمین مالی است.

س: آیا از یک کارگزار CFD می دانید که کمیسیون CFDS سهام انگلیس را شارژ نمی کند؟

پاسخ: اگر وجود داشته باشد ، کمیسیون در یک پیشنهاد گسترده/سؤال گسترده پنهان می شود که همان یا بیشتر به شما کمیسیون هزینه خواهد کرد. اگر یک کارگزار CFD می گوید که آنها یک کمیسیون را شارژ نمی کنند ، آنها حقیقت را نمی گویند زیرا آنها یک تجارت را اداره می کنند و بنابراین برای سودآوری در آنجا وجود دارد ، آنها فقط کمیسیون های خود را در گسترش مخفی می کنند (اختلاف خرید/فروش بیشتر است).

هنگام تجارت CFD ، هزینه های بسیار مرئی در تجارت ، پرداخت بهره و کمیسیون (کارگزاری) است. بعضی اوقات کارگزاری صفر است. تا کنون خوب به نظر می رسد

با این حال ، جیره می تواند هزینه هایی باشد که بسیاری از معامله گران جدید CFD با آن آشنا نیستند.

می بینید ، گسترش تفاوت بین قیمت و قیمت درخواست است. شما در Ask خریداری می کنید ، که قیمت بالاتر (یا پیشنهاد آن نیز شناخته شده است) و در پیشنهاد فروش می کنید ، که قیمت پایین تر است. این یکی از راه هایی است که یک کارگزار از هر ابزار تجاری پول خود را می دهد.

به طور معمول 2 قیمت در گسترش بسیار دور نیست و در حقیقت این روزها گسترش پیشنهادات بسیار رقابتی است. با این حال ، ممکن است مواقعی وجود داشته باشد که گسترش آن کاملاً گسترده شود و از این رو اگر می خواهید بفروشید ، در واقع با قیمت پایین تر از آنچه ممکن است انتظار داشته باشید به دلیل گسترش گسترش می فروشید و از این رو به اندازه بالا نیستسود همانطور که می توانستید داشته باشید.

بسته به ارائه دهنده CFD ، این گسترش ممکن است وسیع ترین اولین مورد در صبح برای 5-15 دقیقه اول باشد. بنابراین تجارت در این زمان ممکن است نتایج نامنظم ایجاد کند.

چگونه می توانید آن را بدست آورید؟

1. تجارت پس از امروز صبح به پایان رسیده است. بنابراین بازار را تماشا کنید و ببینید که چه زمانی دوباره گسترش می یابد.

خطر این امر این است که اگر قیمت CFD سهام در حال کاهش باشد و شما در حال تلاش برای فروش هستید ، حرکت بازار ممکن است مزایایی را که شما می گیرید با انتظار برای گسترش آن نفی کنید.

2. از یک حساب CFD DMA استفاده کنید که در آن می توانید قیمت افتتاحیه واقعی را بدست آورید (در حراج افتتاحیه شرکت کنید) ، اگر می خواهید به هر دلیلی از قیمت با قیمت افتتاحیه خارج شوید ، به عنوان مثال شما یک سیستم را طراحی و تجارت می کنید که در آن خارج شوید. باز.

مزیت این امر این است که شما می توانید شب قبل تجارت را قرار دهید (با بسیاری از ارائه دهندگان CFD که می توانید) و مجبور نیستید که نیم ساعت یا بیشتر از صبح در اطراف صفحه آویزان شوید و تعجب کنید که چه موقع دکمه فروش را فشار دهید ، و صرفه جویی می کنید. وقت و انرژی شما

خب! حالا شما مالک آن هستید. این روشهای اساسی است که می توانید در صبح ها با برخی از ارائه دهندگان CFD دیوانه شوید.< SPAN> خطر این امر این است که اگر قیمت CFD سهام در حال کاهش باشد و شما در حال تلاش برای فروش هستید ، حرکت بازار ممکن است مزایایی را که شما می گیرید با انتظار گسترش برای تسویه حساب نفی کنید.