اجتناب از این 4 سرمایه گذاری روانشناختی "تله" می تواند عملکرد نمونه کارها را بهبود بخشد

بهترین راه برای جلوگیری از اشتباهات سرمایه گذاری گران قیمت چیست؟با شناخت تکانه هایی که به مغز ما می پردازند که به ما بیمار می شوند. به هر حال ، شیوه های بد روانشناسی محور حداقل به همان اندازه مهم است که یک استراتژی برنده را پیدا کنید.

مشکل ما به عنوان سرمایه گذار در اینجا وجود دارد: پاسخ های تند و تیز به زانو اغلب می توانند قضاوت ما را تحت الشعاع قرار دهند ، به خصوص در یک زمان پر از اضطراب مانند یک مسیر بورس. رفلکس خطر بسیار قوی است. هنگامی که هومو ساپینز ماقبل تاریخ شنید بزرگ در جنگل ، آنها برای غارهای خود حرکت کردند. همین خواسته هنگامی ظاهر می شود که بازار در حال سقوط آزاد است. اما باید شرمنده شود.

یک مطالعه دانشگاهی کاملاً وجود دارد ، به نام امور مالی رفتاری ، که به دنبال آموزش سرمایه گذاران در مورد چگونگی محافظت از خود از خود است. شرکت سرمایه گذاری آلگر به تازگی گزارشی جدید منتشر کرد که نشان می دهد تعصبات سرمایه گذار خودکشی ، مانند معادل سقوط بازار مدرن با یک ببر سابر-دندان.

برای برد نومان ، مدیر استراتژی بازار الگر ، Meme Stock Doubh نمونه ای احتیاط آمیز از سرمایه گذاران تصمیم گیری با روده خود است ، و او پیش بینی می کند که نتایج آنها در نهایت ناخوشایند خواهد بود. وی می گوید: "آنها می خواهند به سرعت درآمد کسب کنند ، با حجم بالا و سهام کوچک که بی سود هستند."

ریک کاللر ، رئیس گروه مالی Kahler در Rapid City ، S. D ، به یاد می آورد که چگونه در بحران مالی 2008 و سقوط مارس 2020 ، او مجبور شد با فروشندگان پرتفوی سخت خود ، با مشتریان صحبت کند ، که فکر می کردند ممکن است به صفر برود. وی به آنها گفت که تحقیقات نشان می دهد که بازارهای خرس به دور خود می چرخند.

بیایید با آن روبرو شویم: همه یک سرمایه گذاری پیچیده نیستند که با خونسردی در زیر آتش عمل می کنند. مطالعه ALGER نشان می دهد که سرمایه گذاران نهادی-متخصصانی که تمایل به استقرار پول به روشی منظم و تحقیق سنگین دارند-بهتر از افراد عادی ، معروف به سرمایه گذاران خرده فروشی هستند. طی یک سال گذشته ، سهام با مالکیت نهادی بالا عملکرد خود را 3. 5 ٪ افزایش داد ، در حالی که سهام مورد علاقه خرده فروشی 6. 8 ٪ کاهش یافته است. احتمالاً این تا حدودی به این دلیل است که این سرمایه گذاران عادی اقدامات بدی را انجام داده اند ، مانند کارهایی که Kahler از آن استفاده می کرد.

در اینجا برخی از تعصبات رفتاری سمی ، همانطور که توسط الگر و دیگران بیان شده است ، برای پاک کردن از آن آورده شده است.

تعصب گله دار ، همراه با جمعیت است. شاهد باند سهام Meme ، که یک جامعه آنلاین دارند که به دنبال خرید داغ بعدی ، هرچند مشکوک است. در سطح روانشناختی ، این قابل درک است: ما حیوانات اجتماعی هستیم و از زمان اجداد ابتدایی ما برای جمع آوری غذا و جلوگیری از شکارچیان به هم پیوسته ایم.

تمایل به همبستگی با این گروه می تواند فاجعه را به همراه آورد ، زیرا نتایج پشیمان سرمایه گذاری در طول تاریخ گواهی می دهد. در دهه 1600 ، سرمایه گذاران هلندی برای لاله ها دیوانه بودند و قیمت یک گل واحد می تواند به اندازه یک خانه در آمستردام هزینه کند. در دهه 1990 ، شرکت های DotCom در حال کار بودند ، حتی اگر بسیاری از آنها امیدی به سودآوری نداشتند. نتایج سرمایه گذاران لاله و Dotcom وحشتناک بود.

تعصب در دسترس بودن در اینجا ، سرمایه گذاران به راحتی در دسترس ترین اطلاعات هستند و زحمت نمی کشند که بیشتر به نظر برسند. یک مثال: اولویت کشور آمریکایی ها. آنها در سهام آشنا ، ایالات متحده سرمایه گذاری می کنند. بنابراین آنها فقط 3 تریلیون دلار در سهام بین المللی و 10 تریلیون دلار دلهره آور در افراد داخلی (از طریق صندوق های متقابل و صندوق های مبادله ای) دارند. مشکل این است که ، تولید ناخالص داخلی ایالات متحده 27 ٪ از اقتصاد جهانی است و بسیاری از کشورهای در حال توسعه مانند برزیل و هند نرخ رشد پیش بینی شده بسیار بالاتری دارند.

تعصب تأیید در همین راستا ، برخی از افراد راحت تر می توانند به داده هایی که از دیدگاه سخت و سریع آنها پشتیبانی می کنند ، ساده تر شوند و هر آنچه را که نمی کند ، رد می کنند. در آهنگ کلاسیک ، "بوکسور" توسط سیمون و گارفانکل ، یک متن ترانه Apropos است: "مردی آنچه را که می خواهد بشنود ، می شنود و بقیه را بی اعتنایی می کند."

Lehman Brothers Holdings یک بار یکی از نوآورانه ترین و سودآورترین بنگاه های وال استریت بود. این مسیری دیگر برای ثروت در بازار وام مسکن زیرروشی کشف کرد که باعث رونق مسکن در قرن اول دهه شد و باعث شد بانک سرمایه گذاری هنوز هم پول بیشتری کسب کند. حتی در حالی که شواهد و مدارک مربوط به پیش فرض وام های فرعی را جمع می کرد ، مؤمنان لمان سخت و سخت سهام خود را در بالا نگه داشتند: سهام در سال 2007 به رکورد 86 دلار رسید. یک سال بعد ، این شرکت فروپاشید. سهام بی ارزش بود.

تعصب recency آنچه تازه اتفاق افتاده است ، در برنامه ریزی سرمایه گذاری مهمترین است ، تفکر می رود. کسانی که از این ذهنیت غفلت می کنند تا تاریخچه تجارت و روندهای اقتصادی را بررسی کنند ، که به برخی از مزاحمت ها نیاز دارند. بنابراین ، پس از شروع بازار پس از پایین بودن در مارس 2009 ، بسیاری از سرمایه گذاران از صندوق های سهام عقب نشینی کردند. دلهره سال 2008 در ذهن آنها بسیار واضح بود.

آنها در یک تظاهرات عظیم که خسارات آنها را پاک کرده و سالها در حال افزایش است ، از دست دادند.

به تازگی ، اجرای عظیم سهام فناوری های بزرگ توسط نسخه بیش از حد بی نظیر تعصب Recency ، معروف به بازی Momentum ، دامن زده است. از آنجا که شرکت های بزرگ فناوری بزرگ (Alphabet Google ، Amazon ، Apple ، Facebook و Microsoft) بالاتری داشتند ، بسیاری از سرمایه گذاران متقاعد شدند که مسیر صعودی آنها هیچ محدودیتی ندارد. اما درگیری فیس بوک در بحث و گفتگوهای بی شمار ، کامل با محکومیت دو طرفه کنگره ، یادآوری این است که حتی قدرتمندترین شرکت ها می توانند به زمین بیفتند. تجهیزات تجهیزات آنلاین و دیجیتال آمریکا از جمله نام های فناوری داغ دهه 1990 بودند. آنها اکنون فقط خاطرات هستند.

در کتاب ناسیم نیکلاس طالب ، "قو سیاه ، او در مورد بوقلمون می چرخد که می گوید این یک معامله شیرین است زیرا یک کشاورز دوستانه هر روز پرنده را تغذیه می کند. نوامبر بیا ، این الگوی آشنا ثابت می کند ... غیرقابل اعتماد. سرمایه گذاران نیز به یاد می آورند: عملکرد گذشته هیچ تضمینی برای نتایج آینده ندارد.