بازده تنظیم شده ریسک: تمام آنچه شما باید بدانید

هنگامی که تحت یک سطل مقایسه قرار می گیرید ، باید سرمایه گذاری ها و اوراق بهادار را با اندازه گیری های قابل مقایسه مقایسه کنید. در غیر این صورت ، مقایسه یک تصویر واقع بینانه به شما نمی دهد.

این وبلاگ به اصطلاح بازده های تنظیم شده ریسک عمیق می شود و سه ابزار را درک می کند که بازده های تنظیم شده ریسک بهتری را ارائه می دهند.

بازده تنظیم شده ریسک چیست؟

وقتی بازده از هر سرمایه گذاری را در نظر می گیرید ، در مورد ریسک احتمالی درگیر نیز فکر می کنید. شما همچنین پس از کسر درصد خطر از آنها بازده خالص را محاسبه می کنید.

به عنوان مثال ، اگر دو ابزار مختلف سرمایه گذاری بازده مشابهی داشته باشند ، اما ریسک درگیر متفاوت است ، شما ابزار را با ریسک کمتری ترجیح می دهید.

این بدان معنی است که بازده تنظیم شده با ریسک آن بالاتر از ابزار دیگر است زیرا هر دو بازده یکسان را ارائه می دهند.

به عبارت دیگر ، هنگامی که سود حاصل از سرمایه گذاری خود را محاسبه می کنید ، پس از کسر میزان ریسک درگیر ، در مورد تصدی سرمایه گذاری ، بازده تنظیم شده ریسک خود را محاسبه می کنید.

اهمیت بازده تنظیم شده ریسک

1. اندازه گیری عملکرد

بازده تنظیم شده ریسک ، به عنوان یک ابزار اندازه گیری عملکرد مؤثر که سرمایه گذاری ها و پرتفوی های مختلفی را که دارای ویژگی های نسبتاً مشابهی هستند ، به سرمایه گذاران می دهد.

2. بررسی نوسانات

با توجه به درگیری خطر در تعیین بازده ، نوسانات در حالی که محاسبه بازده تنظیم شده ریسک نیز در نظر گرفته می شود.

3. تراز فهرست

بازده های تنظیم شده ریسک یک سرمایه گذار را با تجزیه و تحلیل تراز شاخص امکان پذیر می کند ، جایی که بازده بالاتر تنظیم شده با ریسک مطلوب تلقی می شود.

4. تست کیفیت

شما می توانید دو سرمایه گذاری مختلف را به صورت مساوی مقایسه کنید که در آن کیفیت سرمایه گذاری یک عنصر اساسی نتیجه محسوب می شود.

چگونه می توان بازده های تنظیم شده ریسک را محاسبه کرد؟

به طور گسترده ، دو نوع نسبت وجود دارد که از طریق آنها می توانید بازده تنظیم شده ریسک را برای یک سرمایه گذاری محاسبه کنید.

1. نسبت شارپ

در این نسبت ، بازده ها با نرخ ریسک اوراق بهادار دولتی تنظیم می شوند تا نرخ خالص تنظیم ریسک را بدست آورند.

نسبت شارپ انحراف استاندارد را برای ترکیب نوسانات در محاسبه بازده تنظیم شده ریسک در نظر می گیرد.

2. نسبت Treynor

نسبت Treynor یک نسبت خاص صندوق متقابل است که در آن از بتا صندوق برای دریافت بازده تنظیم شده ریسک استفاده می کند.

ابزارهای سرمایه گذاری که بازده تنظیم شده ریسک دارند

محبوب ترین ابزار سرمایه گذاری که بازده تنظیم شده ریسک را ارائه می دهد ، یک صندوق متقابل است.

ابزارهای دیگری مانند اوراق قرضه امن ارشد و بدهی های غیر قابل تبدیل نیز چنین بازده هایی را ارائه می دهند. بیایید نگاهی دقیق تر به این ابزارها برای درک نحوه محاسبه آنها بیندازیم.

1. وجوه متقابل

وجوه متقابل بازده متوسطی را ارائه می دهد و بر اساس نوع صندوق که در آن سرمایه گذاری می کنید ، ریسک معقول دارند.

وجوه متقابل برای سرمایه گذاران که می خواهند در حقوق صاحبان سهام سرمایه گذاری کنند مناسب است اما در مورد سرمایه گذاری در سهام مستقیم (به دلیل ضریب خطر) شک و تردید دارند.

در این صورت ، آنها می توانند در صندوق های متقابل یا تهاجمی هیبریدی سرمایه گذاری کنند ، که ریسک آنها پایین تر از سهام است. با این حال ، سرمایه گذاران باید توجه داشته باشند که تمام راه های سرمایه گذاری مربوط به سهام دارای ریسک بالایی هستند.

وجوه متقابل دارای معیار یا شاخصی است که عملکرد آنها را با آن مقایسه می کند. آلفا روشی برای اندازه گیری عملکرد صندوق متقابل در برابر نوار است.

به همین ترتیب ، بتا نوسانات را در نظر می گیرد تا ایده ای در مورد چگونگی خطرناک بودن آن وجوه متقابل ارائه دهد. انحراف استاندارد نیز برای دانستن اینکه چگونه بازده از میانگین در یک دوره معین متفاوت است ، معمولی است.

3. بدهی های غیر قابل تبدیل (NCD)

NCD ها ابزارهای سرمایه گذاری هستند که درآمد با نرخ ثابت را برای سرمایه گذاران فراهم می کنند. شرکت های بزرگ با صدور بدهی های قابل تبدیل و غیر قابل تبدیل ، سرمایه را جمع می کنند. آنها همچنین ریسک نقدینگی دارند ، زیرا سرمایه گذاران نمی توانند پول خود را قبل از بلوغ پس بگیرند.

NCD ها بازده نسبتاً بهتری را ارائه می دهند ، اما آنها به طور معمول ناامن هستند و ریسک اعتباری بالایی دارند.

شما ممکن است این سؤال را مطرح کنید که چگونه اوراق قرضه امن ارشد 9-11 ٪ بازده تنظیم شده با ریسک را ارائه می دهد که سایر ابزارهای با درآمد ثابت به سختی می توانند این محدوده را لمس کنند. اوراق قرضه امن ارشد نیز خطرناک است ، با این حال ، هنگامی که ما در مورد ثروت وینت صحبت می کنیم ، دقت لازم برای تلاش و کاهش خطر انجام می شود.

با این حال ، آنها شامل سه نوع اصلی خطرات هستند: ریسک اعتباری ، ریسک کلاهبرداری و ریسک نقدینگی.

1. ریسک اعتباری: شامل ریسک NBFC (صادرکننده اوراق قرضه) برای بازپرداخت مبلغ سرمایه گذاری شده یا ورشکستگی است. برای کاهش این خطر ، ثروت وین 1. 2 برابر وثیقه ، در قالب وام وسایل نقلیه ، وام های طلا یا حتی وام های املاک ، به گونه ای که در صورت پیش فرض NBFC ، می توانند از این وام ها برای پرداخت سرمایه گذاران استفاده کنند.
2. ریسک نقدینگی: این خطر از سرمایه گذار که مایل به پس گرفتن پول خود است ، بوجود می آید ، اما قادر به انجام این کار نیست زیرا این سرمایه گذاری دارای یک دوره قفل است (دوره ای که در طی آن نمی توان پول را پس گرفت). به طور کلی ، اوراق قرضه امن ارشد دارای دوره بلوغ از 6 ماه تا 24 ماه است که در طی آن سرمایه گذاران نمی توانند پول خود را پس بگیرند. با این حال ، می توان سرمایه گذار را با دیگری جایگزین کرد. اما شرکت چنین تضمینی نمی دهد.
3. خطر تقلب: هنگامی که یک NBFC عمداً وثیقه ارائه شده در قالب وام و پیش فرض در بازپرداخت را جعل می کند.

نتیجه

هر سرمایه گذاری سطح مشخصی از ریسک را درگیر خواهد کرد و هیچ تضمینی برای بازپرداخت شما ندارد.

با این حال ، با اقدامات احتیاطی لازم ، می توانید ریسک را کاهش دهید تا از سرمایه گذاری خود بیشترین استفاده را کنید.

بنابراین ، بازده تنظیم شده در ریسک ، پس از درج همه خطرات ، نشان می دهد که سرمایه گذاری برای سرمایه گذار چقدر بازپرداخت می کند.

Winting مبارک!< PAN> ریسک نقدینگی: این ریسک از سرمایه گذار که مایل به پس گرفتن پول خود است ، بوجود می آید ، اما قادر به انجام این کار نیست زیرا این سرمایه گذاری دارای یک دوره قفل است (دوره ای که در طی آن نمی توان پول را پس گرفت). به طور کلی ، اوراق قرضه امن ارشد دارای دوره بلوغ از 6 ماه تا 24 ماه است که در طی آن سرمایه گذاران نمی توانند پول خود را پس بگیرند. با این حال ، می توان سرمایه گذار را با دیگری جایگزین کرد. اما شرکت چنین تضمینی نمی دهد.