انواع تجزیه و تحلیل نسبت

تجزیه و تحلیل نسبت سنگ بنای صورتهای مالی است که برای انتقال اطلاعات در مورد وضعیت مالی سازمان و جریان نقدی آماده شده است. حسابهای یک تجارت و صورتهای مالی به طور دقیق آماده شده است تا تصویر واقعی عملیات شرکت را نشان دهد.

پس از ایجاد صورتهای مالی ، آنها باید با استفاده از ابزارهای مختلف ارزیابی شوند. تجزیه و تحلیل نسبت یک رویکرد کمی است که برای بررسی وضعیت مالی یک شرکت استفاده می شود. این کار برای کمک به ذینفعان در درک وضعیت مالی شرکت انجام می شود.

تجزیه و تحلیل نسبت چیست؟

با تجزیه و تحلیل حساب های مالی یک شرکت ، می توانید در مورد نقدینگی ، بهره وری عملیاتی و سودآوری آن اطلاعاتی کسب کنید. تحقیقات اساسی سهام به شدت به تجزیه و تحلیل نسبت متکی است. سودآوری ، نقدینگی ، فعالیت ، بدهی و نسبت بازار همه در تجزیه و تحلیل نسبت برای محاسبه عملکرد مالی استفاده می شود.

آنها شرکت را با استفاده از انواع مختلف بررسی و تجزیه و تحلیل می کنند. مقایسه موارد مختلف در صورتهای مالی تجارت به عنوان تجزیه و تحلیل نسبت شناخته می شود.

5 نوع نسبت مالی

انواع تجزیه و تحلیل نسبت جنبه های مختلف سلامت مالی یک شرکت را نشان می دهد ، از پوشش بدهی گرفته تا استفاده از دارایی. مگر اینکه به عنوان یک کلیت در نظر گرفته شود ، یک نسبت واحد ممکن است عملکرد کامل شرکت را پوشش ندهد.

از آنجا که آنها داده هایی را که با گذشت زمان متفاوت است ارزیابی می کنند ، این نسبت ها حساس به زمان هستند. بنابراین می توانید با مقایسه آنها در دوره های زمانی از این نسبت ها بهره مند شوید تا یک مفهوم کلی از توسعه یا رگرسیون یک شرکت بدست آورید. نسبت های مالی به پنج گروه تقسیم می شوند. بیایید نگاهی به انواع تجزیه و تحلیل نسبت با فرمول بیندازیم -

نسبت اهرم

نسبت های پرداخت بدهی یا اهرم اطلاعاتی را در مورد توانایی یک شرکت در پرداخت وام های بلند مدت ارائه می دهد. این آمار اعتماد به نفس شرکت به بدهی برای عملیات روزانه و همچنین توانایی آن در تحقق تعهدات خود را ارزیابی می کند.

موارد زیر برخی از نسبت اهرم های متداول است:

بدهی به نسبت سهام = کل بدهی ها / کل سهامداران

نسبت بدهی به سهام ، کل بدهی یک شرکت را با سرمایه ارائه شده توسط سرمایه گذاران مقایسه می کند.

نسبت بدهی = کل بدهی / کل دارایی

نسبت بدهی محاسبه ای است که بدهی یک شرکت را با کل دارایی های خود مقایسه می کند.

نسبت پوشش بهره = درآمد قبل از بهره و هزینه مالیات / بهره

نسبت پوشش بهره اطلاعاتی را در مورد توانایی یک شرکت در پرداخت بهره بدهی های خود ارائه می دهد.

نسبت عملکرد

نسبت عملکرد ، همانطور که از نام آن پیداست ، عملکرد بازار یک شرکت (سود یا ضرر) را نشان می دهد. نسبت سودآوری نام دیگری برای این نسبت ها است.

در زیر برخی از نسبت سودآوری محبوب:

حاشیه سود خالص = سود / درآمد خالص

حاشیه سود خالص اندازه گیری حاشیه سود شرکت است. حاشیه سود خالص بالا نشانه ای از یک شرکت خوب است.

بازده سهام = درآمد خالص / سهامداران

از آنجا که سهام سهامداران برابر با کل دارایی منهای بدهی است ، ROE همچنین به عنوان بازده دارایی خالص شناخته می شود.

حاشیه سود عملیاتی = سود عملیاتی / درآمد

حاشیه سود عملیاتی حاشیه سود یک شرکت قبل از بهره و مالیات است.

بازده دارایی = درآمد خالص / کل دارایی

کارایی که یک شرکت با آن درآمد حاصل از دارایی های خود را ایجاد می کند با بازده آن به دارایی (ROA) اندازه گیری می شود.

حاشیه سود ناخالص = (درآمد - هزینه کالاهای فروخته شده) / درآمد

رابطه بین فروش ناخالص و سود شرکت با نسبت سود ناخالص سود نشان داده شده است.

نسبت نقدینگی

توانایی یک شرکت برای پرداخت بدهی و سایر مسئولیت ها با نسبت نقدینگی تعیین می شود. می توانید بگویید که آیا یک شرکت دارایی کافی برای پرداخت تعهدات طولانی مدت دارد یا اینکه جریان نقدی آن برای تأمین هزینه های کلی با نگاه به نسبت نقدینگی کافی است. اگر پاسخ ها مثبت باشند ، می توانید نتیجه بگیرید که شرکت نقدینگی کافی دارد. در غیر این صورت ، ممکن است مشکلاتی وجود داشته باشد.

نسبت نقدینگی به ویژه برای شرکتهای کوچک و پنی بسیار مهم است. مشاغل جدیدتر و کوچکتر غالباً تا رسیدن به یک نقطه ثبات ، تلاش می کنند تا هزینه های خود را برآورده کنند.

موارد زیر برخی از نسبت نقدینگی محبوب است:

نسبت فعلی = دارایی های فعلی / بدهی های جاری

نسبت فعلی به شما می گوید که شرکت در طی 12 ماه آینده چگونه می تواند تعهدات مالی خود را برآورده کند.

حاشیه جریان نقدی عملیاتی = پول نقد از فعالیتهای عملیاتی / درآمد فروش.

حاشیه جریان نقدی عملیاتی نشان دهنده کارآیی است که یک شرکت با آن جریان نقدی از فروش و از این رو کیفیت سودآوری آن ایجاد می کند.

نسبت سریع = (دارایی های فعلی - موجودی)/بدهی های جاری

نسبت سریع - همچنین به عنوان نسبت اسید آزمون شناخته می شود ، پول نقد یک شرکت ، اوراق بهادار قابل فروش و مطالبات قابل دریافت را با بدهی های آن مقایسه می کند. این بینش در مورد توانایی شرکت در تحقق تعهدات فعلی خود را فراهم می کند.

نسبت نقدی = (نقدی + معادل نقدی) / کل بدهی ها

نسبت نقدی نشان می دهد که یک شرکت در مقایسه با کل دارایی های خود چقدر پول نقد دارد.

نسبت ارزش گذاری

نسبت ارزیابی محاسباتی است که از قیمت سهم فعلی شرکت برای تعیین اینکه آیا سهام در آن زمان سرمایه گذاری خوبی است ، استفاده می کنند. این نسبت ها همچنین به عنوان نسبت بازار شناخته می شوند زیرا آنها به مطلوبیت بازار سهام یک شرکت نگاه می کنند.

موارد زیر برخی از نسبت های ارزشیابی محبوب است:

نسبت قیمت به فروش (P/s) = سرمایه گذاری در بازار/کل درآمد

نسبت P/S سرمایه گذاری بازار یک شرکت را با فروش خود در سال گذشته مقایسه می کند. این یک معیار از ارزش سرمایه گذاران از سهام یک شرکت با بازتاب میزان پرداخت سهام برای هر دلار از فروش کلی است.

نسبت قیمت به درآمد (P / E) = قیمت هر سهم / درآمد برای هر سهم

یکی از آمار مالی بسیار پرکاربرد در بین سرمایه گذاران برای قضاوت در مورد اینکه آیا یک شرکت کم ارزش یا بیش از حد ارزش دارد ، نسبت قیمت به درآمد (P/E) است. این نسبت نشان می دهد که بازار بر اساس درآمد قبلی یا پیش بینی شده خود ، چقدر آماده پرداخت سهام است.

نسبت PEG = قیمت به درآمد / نرخ رشد

نسبت PEG - این یک معیار ارزیابی است که تجارت نسبی بین قیمت سهام یک شرکت ، سود هر سهم را محاسبه می کند و رشد را پیش بینی می کند. این امکان مقایسه شرکت های با رشد بالا با نسبت P/E بالا با شرکت های مستقر با نسبت P/E کمتر را فراهم می کند. در نتیجه ، این یک اندازه گیری دقیق تر از ارزش اساسی سهام است.

قیمت/جریان نقدی (P/CF) = قیمت سهم/جریان نقدی عملیاتی برای هر سهم

این نسبت قیمت سهام یک شرکت را با میزان پول نقدی که تولید می کند مقایسه می کند. نسبت P/CF این مزیت را دارد که دستکاری در یک تجارت دشوار است. در حالی که روش های حسابداری می توانند درآمد و درآمد را تغییر دهند ، جریان نقدی نسبت به چنین تغییراتی نسبتاً غیرقابل نفوذ است.

نسبت فعالیت

نسبت فعالیت نشان می دهد که عملیات یک شرکت چقدر کارآمد است. به عبارت دیگر ، می توانید ارزیابی کنید که شرکت از منابع خود ، مانند دارایی های در دسترس ، برای تولید درآمد استفاده می کند.

موارد زیر چند نمونه از نسبت فعالیت است:

کل گردش دارایی = فروش خالص / میانگین کل دارایی

بهره وری که یک شرکت از دارایی های خود برای تولید فروش استفاده می کند با گردش مالی دارایی ثابت اندازه گیری می شود.

گردش مالی موجودی = فروش خالص / میانگین موجودی در قیمت فروش.

این نسبت ممکن است نشان دهد که یک شرکت به طور مؤثر موجودی خود را مدیریت می کند. نسبت بالا نشانگر فروش بالا یا موجودی های کمی است.

گردش مالی دارایی ثابت = فروش خالص / دارایی های ثابت متوسط.

راندمان که یک شرکت از دارایی های ثابت خود - ملک ، کارخانه و تجهیزات خود تولید می کند - با گردش مالی دارایی ثابت اندازه گیری می شود.

گردش مالی دریافتنی = فروش خالص / متوسط حساب های دریافتنی

گردش مالی مطالبات قابل تبدیل به سرعت فروش خالص به پول نقد است.

گردش مالی قابل پرداخت = کل خرید عرضه / میانگین حساب های قابل پرداخت.

نسبت گردش مالی حساب های قابل پرداخت ، شاخص نقدینگی کوتاه مدت است و تعداد دفعاتی را که حساب های یک شرکت قابل پرداخت در یک دوره معین پرداخت می شود ، نشان می دهد.< SPAN> راندمان که یک شرکت از دارایی های ثابت خود - دارایی ، کارخانه و تجهیزات تولید می کند - با گردش مالی دارایی ثابت اندازه گیری می شود.