استخرهای نقدینگی توضیح داده شده: استخر نقدینگی چیست؟

در دنیای دارایی متمرکز (CEFI) ، افراد یا شرکت های با بودجه معروف به سازندگان بازار عمق و نقدینگی را در میزهای تجاری فراهم می کنند تا مبادلات اوراق بهادار در سراسر جهان بتوانند به روشی منظم عمل کنند.

مطالب مرتبط کنگره رمز رمز سر و صدا دارایی، مالیه، سرمایه گذاری توکن تجارت

غذای اصلی

• استخرهای نقدینگی یکی از فن آوری های اساسی است که باعث ایجاد اکوسیستم دفاعی فعلی می شود.
• استخرهای نقدینگی دارای کاربردهای متنوعی از جمله استفاده در سازندگان خودکار بازار ، پروتکل های وام ، تولید کشاورزی ، دارایی های مصنوعی و بیمه زنجیره ای هستند که نام آنها چند مورد است.
• هر کس می تواند با کمک به بخش های مساوی از دو نشانه موجود در استخر نقدینگی ، به یک ارائه دهنده نقدینگی تبدیل شود تا سهمی از هزینه های معاملاتی را برای آن استخر به عنوان پاداش بدست آورد.
• خطر اصلی استخر نقدینگی که در آن وجود دارد ، از دست دادن ناپایدار است.

در دنیای دارایی متمرکز (CEFI) ، افراد یا شرکت های با بودجه معروف به سازندگان بازار عمق و نقدینگی را در میزهای تجاری فراهم می کنند تا مبادلات اوراق بهادار در سراسر جهان بتوانند به روشی منظم عمل کنند.

در امور مالی غیر متمرکز (DEFI) ، به جای داشتن تعداد محدودی از نهادهای متمرکز که نقدینگی را در رمزنگاری و برداشت از مزایا فراهم می کنند ، این روند به طور کلی به جامعه باز می شود که می تواند بودجه خود را در استخرهای نقدینگی که یک قطعه کلیدی از آنچه را تشکیل می دهند ، کمک کندPower Defi.

اگر هنوز تعجب نمی کنید ، استخرهای نقدینگی چگونه کار می کنند؟در اینجا نگاهی دقیق تر به استخرهای نقدینگی رمزنگاری ، نحوه عملکرد آنها و شیرجه عمیق تر به اهمیت آنها برای سلامت اکوسیستم Defi می پردازیم.

اصول اولیه استخر نقدینگی

استخر نقدینگی در Crypto یک قرارداد هوشمند است که مجموعه ای از وجوه را در اختیار شما قرار می دهد که توسط کاربران مختلف در جامعه Defi کمک می کند. وجوه نگهداری شده در استخرهای نقدینگی برای تسهیل فعالیت در بازارهای مالی غیرمتمرکز مانند تجارت ، وام و انواع دیگر کارکردهای دیگر استفاده می شود.

مبادلات غیرمتمرکز محبوب مانند UNISWAP یا PANCAKESWAP فقط به لطف استخرهای نقدینگی و کاربرانی که به آنها کمک می کنند ، قادر به عملکرد هستند ، که به عنوان ارائه دهندگان نقدینگی (LP) شناخته می شوند.

نکته جالب در مورد امور مالی غیر متمرکز این است که هرکسی می تواند ارائه دهنده نقدینگی باشد. برای شرکت در یک استخر نقدینگی ، LPS ارزش مساوی از دو نشانه مانند Ethereum و USDC را تشکیل می دهد که شامل استخر برای ایجاد یک جفت تجاری ETH/USDC است.

در ازای تأمین نقدینگی به استخر ، LPS سهم متناسب از هزینه های معاملاتی را که از آن استخر خاص حاصل می شود ، دریافت می کنند. ارائه دهندگان نقدینگی آنچه را که به عنوان نشانه استخر نقدینگی شناخته می شود دریافت می کنند که نشان دهنده سهم آنها از نقدینگی رمزنگاری در استخر است و به عنوان یک چراغ برای قرارداد هوشمند کار می کند تا بداند که از کجا می تواند هزینه یا پاداش کسب شده ارسال کند.

استخرهای نقدینگی چگونه کار می کنند؟

معرفی سازندگان خودکار بازار (AMMS) یک تغییر دهنده بازی برای اکوسیستم cryptocurrency بود که امکان انجام تجارت زنجیره ای را بدون نیاز به کتاب های سفارش ، که برای برقراری بازارهای سنتی استفاده می شود ، امکان پذیر کرد.

با وجود AMMS ، نیاز به یک طرف مقابل مستقیم برای اجرای هر مبادله به لطف معرفی استخرهای نقدینگی DEFI که تجارت در حدود شبانه روزی را تسهیل می کند ، حذف شد. این یک پیشرفت چشمگیر بود زیرا به افزایش سطح نقدینگی برای برخی از نشانه هایی که در غیر این صورت در کتابهای سفارش مبادله بسیار ناخوشایند هستند ، کمک کرد.

AMMS به جای تجارت به صورت همتا به همسالان در مبادلات سنتی ، می تواند به عنوان یک محیط تجارت همکار به قرارداد که توسط هوش مصنوعی اداره می شود ، بهتر تعریف شود. معاملاتی که با استفاده از وجوه واریز شده در استخر نقدینگی جفت معاملات انجام می شود ، بنابراین تمام آنچه برای انجام معامله لازم است برای رمزنگاری نقدینگی کافی است که در استخر واریز شود.

الگوریتم ها بر اساس سطح فعالیت و نسبت هر دارایی که در حال حاضر در قرارداد هوشمند نگهداری می شود ، قیمت هر دارایی موجود در استخر و قیمت های نقل قول را حاکم می کند.

استخر نقدینگی استفاده می کند

AMMS محبوب ترین استفاده برای استخرهای نقدینگی در Crypto است ، اما آنها یکی از بسیاری از برنامه های کاربردی هستند. سایر موقعیت هایی که استخرهای نقدینگی عملکرد مهمی را ارائه می دهند شامل موارد زیر است:

• تولید کشاورزی - استخرهای نقدینگی ستون فقرات سکوهای تولید کننده عملکرد را تشکیل می دهند.
• نقدینگی استخراج - راهی برای یک پروژه یا پروتکل برای پاداش دادن به ارائه دهندگان نقدینگی با توزیع پاداش بر اساس میزان نشانه های استخر نقدینگی که توسط یک LP ذخیره شده یا سپرده شده است.
• دولت - استخرهای نقدینگی می توانند برای جمع آوری تعداد لازم آرا برای ارائه یک پیشنهاد رسمی حاکمیت استفاده شوند.
• بیمه در برابر ریسک قرارداد هوشمند - صندوق های جمع شده می توانند به عنوان صندوق بیمه عمل کنند.
• Tranching - یک مفهوم مالی سنتی که در آن محصولات مالی بر اساس سطح ریسک و پاداش آنها تقسیم می شوند ، به LPS اجازه می دهد تا مشخصات/ بازده استخر نقدینگی سفارشی را طراحی کنند.
• دارایی های مصنوعی - ذوب کردن نشانه های جدید که مشتق دارایی دیگر است ، به نوعی پشتی پولی نیاز دارد تا از ارزش آن حمایت کند. وجوه واریز شده در استخر نقدینگی رمزنگاری می تواند به عنوان وثیقه مورد نیاز استفاده شود.

خطرات استخر نقدینگی

اصلی ترین خطر استخر نقدینگی که در تأمین نقدینگی به AMM وجود دارد ، چیزی است که به عنوان ضرر ناپایدار شناخته می شود. به سادگی بیان شده ، ضرر غیرقانونی ضرر در ارزش دلار صندوق های سپرده شده در مقایسه با نگه داشتن دارایی های اصلی است.

از آنجا که استخرهای نقدینگی AMMS و Crypto برای تسهیل تجارت در هر زمان طراحی شده اند ، نوسانات و نوسانات وحشی در بازار می تواند باعث شود یکی از نشانه ها در یک جفت معاملاتی شاهد تغییر چشمگیر در قیمت باشد. از آنجا که این اتفاق می افتد و معامله گران دارایی را می فروشند که قیمت آن در حال کاهش است ، آنها به ازای این که ارائه دهنده نقدینگی اکنون بیشتر دارایی استهلاک را در اختیار دارد ، نشانه زوج را دریافت می کنند.

این امر گاهی اوقات می تواند منجر به نگه داشتن مقدار زیادی از نشانه هایی شود که بیشترین ارزش خود را از دست داده و ممکن است هرگز آن را به طور بالقوه بازیابی کند ، تا زمانی که نشانه ها فروخته شوند و ضرر تحقق یابد ، ضرر ناپایدار ایجاد می کند.

از طرف تلنگر ، نشانه ممکن است بهبود یابد و اگر آنها همچنان به نگه داشتن بخش بیشتری از دارایی که قبلاً مستهلک می شوند ، استخرهای نقدینگی رمزنگاری می توانند جلوتر شوند ، به همین دلیل بودن یک ارائه دهنده LP یک سناریوی خطر و پاداش است که در آن فرصتی وجود دارد. برای از دست دادن

یکی دیگر از پتانسیل های ضرر که LP ها باید از آن آگاه باشند ، خطرات قرارداد هوشمند است. در حالی که قراردادهای هوشمند نیاز به یک واسطه معتبر را که دارای وجوه است ، از بین می برد ، خود این قرارداد را می توان متولی de facto در کنترل دارایی ها در نظر گرفت. اگر هرگونه سوء استفاده یا اشکالات در قرارداد هوشمند وجود داشته باشد ، ممکن است که هرگونه وجوه واریز شده قادر به بازیابی یا سرقت توسط هکرها نباشد و برای همیشه از دست بدهد.

در همین راستا ، این یک عمل خوب است که از پروژه هایی که در آن توسعه دهندگان توانایی تغییر قوانینی را که حاکم بر یک استخر نقدینگی است ، تغییر دهند ، زیرا این امکان حمله مخرب در داخل را فراهم می کند که یک طرف شخصی بتواند کنترل وجوه را در اختیار داشته باشداستخر.

اطلاعات مهم

این ماده فقط مورد علاقه عمومی قرار دارد و نباید به عنوان مشاوره سرمایه گذاری فردی یا توصیه یا درخواست برای خرید ، فروش یا نگه داشتن امنیت یا اتخاذ هرگونه استراتژی سرمایه گذاری تفسیر شود. این مشاوره قانونی یا مالیاتی نیست. نظرات بیان شده درباره نویسنده است و نظرات ، نظرات و تحلیل ها از تاریخ انتشار ارائه می شود و ممکن است بدون اطلاع قبلی تغییر کند. هیچ تضمینی وجود ندارد که هرگونه پیش بینی یا پیش بینی های پیش بینی شده در جریان باشد. اطلاعات ارائه شده در این ماده به عنوان یک تحلیل کامل از کلیه حقایق یا شرایط مادی در مورد هر کشور ، منطقه یا بازار در نظر گرفته نشده است. تمام سرمایه گذاری ها شامل خطرات ، از جمله از دست دادن احتمالی اصلی است. مدیریت ریسک به معنای از بین بردن خطرات نیست ، و همه سرمایه گذاری ها برای همه سرمایه گذاران مناسب نیستند. اطلاعات و نظرات موجود در این ماده از منابع اختصاصی و غیر اختصاصی به نظر می رسد که توسط سوما در نظر گرفته می شودبرای اعتماد به نفس ، لزوماً همه فراگیر نیستند و از نظر صحت تضمین نمی شوند. داده های منابع شخص ثالث به طور مستقل تأیید ، اعتبار یا حسابرسی نشده است. Soma. Finance هیچ مسئولیتی در قبال هرگونه ضرر ناشی از استفاده از این اطلاعات نمی پذیرد. اعتماد به نظرات ، نظرات و تحلیل های موجود در مطالب به صلاحدید کاربر است. هرگونه محصولات ، خدمات و اطلاعات موجود در این ماده ممکن است در همه حوزه های قضایی در دسترس نباشد و به قوانین محلی و مجوز تنظیم ارائه می شود. لطفاً برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد در دسترس بودن محصولات و خدمات در حوزه قضایی خود ، با مشاور حرفه ای مالی یا حقوقی خود مشورت کنید. لطفاً سلب مسئولیت را نیز مشاهده کنید که در پایین این وب سایت تحت عنوان "افشای مهم" یافت می شود.