محاسبه نسبت خطر پاداش

نسبت گسترده ای در معاملات گزینه ها نشان دهنده پاداش مورد انتظار برای هر واحد ریسک در تجارت گزینه ها است.

محاسبه نسبت خطر پاداش - مقدمه

نسبت ریسک پاداش ، یا گاهی اوقات به عنوان نسبت پاداش ریسک شناخته می شود ، میزان پاداش مورد انتظار برای هر دلار که در معرض خطر است را اندازه گیری می کند. در حقیقت ، محاسبه نسبت ریسک پاداش ، تمرینی است که توسط متخصصان سرمایه گذاری در سراسر جهان برای هر نوع تجارت که در آن پول و ریسک درگیر است انجام می شود. نسبت ریسک پاداش نه تنها برای معاملات گزینه ها بلکه برای معاملات سهام ، معاملات آتی ، تجارت فارکس و غیره محاسبه می شود. در معاملات سهام یا معاملات آتی.

این آموزش شامل نحوه محاسبه نسبت ریسک پاداش در معاملات گزینه ها ، چرا نسبت ریسک پاداش به ویژه در تجارت گزینه ها و نحوه استفاده از نسبت ریسک پاداش در رابطه با معاملات روزمره شما جالب است.

آیا نسبت ریسک پاداش و نسبت پاداش خطر یک چیز مشابه است؟

به طرز باورنکردنی ، بسیاری از مشاوران سرمایه گذاری در سراسر جهان تمایل دارند این دو را با هم مخلوط کرده و از آنها به طور قابل تعویض استفاده کنند. در حقیقت ، بسیاری از مشاوران سرمایه گذاری نسبت ریسک پاداش را نقل می کنند و آن را نسبت پاداش ریسک می نامند. بله ، شما باید گزینه هایی را شنیده باشید که گوروس می گوید مواردی مانند "شما می توانید با استفاده از So-and-So-spread نسبت پاداش خطر 2: 1 داشته باشید تا شانس را به نفع خود قرار دهید". خوب ، شما می دانید که این بیانیه پس از یادگیری در مورد تفاوت بین نسبت ریسک پاداش و نسبت پاداش خطر چقدر خنده دار است.

نسبت ریسک پاداش تقسیم حداکثر سود مورد انتظار تجارت با حداکثر ضرر مورد انتظار است در حالی که نسبت پاداش ریسک معکوس است و حداکثر ضرر مورد انتظار را با حداکثر سود مورد انتظار تقسیم می کند. این بدان معنی است که نسبت ریسک پاداش هنگامی که پاداش بالقوه از ریسک بالقوه فراتر می رود ، تعداد مثبتی ایجاد می کند در حالی که نسبت پاداش ریسک وقتی خطر بالقوه بیش از سود بالقوه باشد ، تعداد مثبتی ایجاد می کند. این تفاوتی است که در بالا "بیانیه گورو" را بسیار خنده دار کرد. چگونه می توان نسبت پاداش ریسک 2: 1 ، به این معنی که شما 2 دلار برای ایجاد 1 دلار در معرض خطر قرار می دهید ، شانس را به نفع خود قرار می دهید؟بله ، تا به امروز ، بسیاری از سرمایه گذاران و مربیان هنوز نسبت ریسک پاداش را نقل می کنند و آنها را نسبت پاداش ریسک می نامند.

در معاملات گزینه ها ، ما تمایل داریم به نسبت ریسک پاداش بپردازیم زیرا شماره ای را تولید می کند که به ما می گوید تجارت مطلوب است و تعداد آنها مثبت تر است.

چرا محاسبه نسبت ریسک پاداش در تجارت گزینه ها بسیار معنی دار است؟

محاسبه نسبت ریسک پاداش به ویژه در معاملات گزینه ها معنی دار است زیرا گزینه های سهام با توجه به ماهیت خود یک ابزار معاملاتی محدب است. یک ابزار تجاری که دارای محدب است ، یک ابزار تجاری است که سود بالقوه بالاتری را نسبت به ریسک بالقوه ایجاد می کند. به عنوان مثال ، هنگامی که گزینه تماس را خریداری می کنید ، حداکثر ضرر شما صرفاً مبلغی است که برای این گزینه پرداخت کرده اید ، هیچ چیز بیشتر ، در حالی که شما می خواهید به همان اندازه که سهام زیرین افزایش می یابد به دست آورید ، که می تواند بارها مبلغی باشد که برای آن پرداخت کرده ایدخود گزینه ها. این محدب است. محدب در بسیاری از استراتژی های گزینه ها غالب است. به عنوان مثال ، بیشترین میزان گسترش و استراتژی های گزینه های صعودی نسبت به ریسک پاداش حداقل 2: 1 را ایجاد می کند: 1 در حقیقت ، اکثر گزینه ها معامله گران موقعیتی را با نسبت ریسک پاداش کمتر از آن تجارت نمی کنند. در واقع ، 2: 1 یک نسبت ریسک پاداش محبوب است که گزینه های معامله گران از آن استفاده می کنند در حالی که برخی از گزینه های تهاجمی معامله گران برای کمتر از 4: 1 تجارت نمی کنند.

هدف از محاسبه نسبت ریسک پاداش در معاملات گزینه ها

محاسبه نسبت ریسک پاداش یک تمرین جدی یا حرفه ای است که معامله گران قبل از انجام تجارت انجام می دهند. بله ، این تمرینی است که شما قبل از تجارت در واقع یک استراتژی گزینه ها انجام می دهید تا به شما در تصمیم گیری بهتر سرمایه گذاری کمک کند. در حقیقت ، شما گاهی اوقات تعجب می کنید که می بینید که نسبت ریسک پاداش برخی از استراتژی هایی که "احساس خوبی دارند" در هنگام کار کردن ریاضی کاملاً نامطلوب هستند. محاسبه نسبت ریسک پاداش از گزینه های تجاری که می خواهید قبل از ایجاد آن ایجاد کنید ، به شما کمک می کند تا از معاملات بالقوه غیر سودآور که بلافاصله آشکار نیستند ، جلوگیری کنید. بسیاری از بازرگانان گزینه ها نیز در صورت برآورده شدن نسبت ریسک پاداش خاص ، این سیاست را فقط به تجارت تبدیل می کنند. بازرگانان گزینه هایی که دارای یک سیاست تجاری 4: 1 هستند ، می توانند نسبت ریسک پاداش را قبل از انجام تجارت انجام دهند و تجارت را تنها در صورت برآورده شدن نیاز نسبت به ریسک پاداش به منظور حداکثر رساندن بازده سرمایه گذاری انجام می دهند. بله ، داشتن نسبت ریسک پاداش بالا ، ویژگی تجارت گزینه ها به دلیل ماهیت آن به عنوان یک ابزار اهرم است.

محاسبه نسبت خطر پاداش

محاسبه نسبت ریسک پاداش برای معاملات گزینه ها به ویژه آسان است زیرا اکثر استراتژی ها دارای حداکثر سود و زیان از پیش تعریف شده هستند. در حقیقت ، اگر آموزش استراتژی های گزینه ها را در اینجا در OptionTradingPedia. com جستجو کنید ، می بینید که ما محاسباتی را برای حداکثر سود و زیان آنها نیز در نظر گرفته ایم. این شماره هایی است که شما در محاسبه نسبت خطر پاداش برای یک استراتژی گزینه هایی که قادر به اجرای آن هستید استفاده می کنید. کاری که شما انجام می دهید این است که به سادگی حداکثر سود بالقوه را در برابر حداکثر ضرر بالقوه برای رسیدن به نسبت ریسک پاداش تقسیم کنید.

یک تماس گاو نر که با قیمت اعتصاب 10 دلار و 15 دلار محدود شده است ، 1. 50 دلار هزینه دارد. حداکثر سود بالقوه آن 3. 50 دلار (5 - 1. 50 دلار) است که سهام پس از انقضا بسته یا بالاتر از 15 دلار است و حداکثر ضرر بالقوه آن مبلغی است که برای آن پرداخت کرده اید ، که 1. 50 دلار است. نسبت خطر پاداش آن:

نسبت خطر پاداش = 3. 50 / 1. 50 = 2. 3

محاسبه نسبت ریسک پاداش همچنین برای استراتژی های گزینه هایی که حداکثر حد بالقوه سود ندارند ، امکان پذیر است. بله ، استراتژی های گزینه هایی مانند Straddle و تماس طولانی تا زمانی که سهام زیرین در جهت مطلوب حرکت می کند ، به سود خود ادامه می دهد. بنابراین ، چگونه در این مورد نسبت خطر پاداش را محاسبه می کنید؟در این حالت ، شما باید در مورد چشم انداز خود تصمیم بگیرید که چقدر فکر می کنید سهام در جهت مطلوب حرکت می کند و سپس از آن به عنوان پایه ای برای محاسبه استفاده می کنید. البته انتظار شما باید منطقی باشد. در حقیقت ، فقط انتظارات معقول برنده های مداوم ایجاد می کند.

در حال حاضر یک سهام با 20 دلار معامله می شود و انتظار دارید که حداقل روز به مدت زمان انقضا به 30 دلار افزایش یابد. شما یک گزینه تماس با قیمت اعتصاب 20 دلاری را در این سهام با قیمت 1. 50 دلار خریداری کرده اید. نسبت خطر پاداش شما این خواهد بود:

نسبت خطر پاداش = (10 - 1. 50) / 1. 50 = 4. 4 یا 4. 4: 1.

در اینجا مثال دیگری وجود دارد که محاسبه نسبت خطر پاداش باعث می شود تجارت بسیار کمتر از زمانی که برای اولین بار تصور می کنید جذاب باشد.

سهام در حال حاضر با 20 دلار معامله می شود و انتظار دارید که اگر انتشار درآمد آینده مطلوب باشد یا در صورت انتشار درآمد آینده نامطلوب 10 دلار باشد ، 10 دلار کاهش یابد. از آنجا که جهت شکستن نامشخص است ، شما می خواهید سود کسب کنید بدون توجه به کدام جهت که شکستن اتفاق می افتد و تصمیم گرفتید از یک رشته طولانی استفاده کنید.

گزینه تماس با قیمت اعتصاب 20 دلاری با قیمت 3. 00 دلار درخواست می شود و گزینه Put به دلیل نوسانات شدید پیرامون این رویداد ، با قیمت 4. 00 دلار درخواست می کند. نسبت خطر پاداش شما:

نسبت خطر پاداش = (10 - 7) / (3 + 4) = 3/7 = 0. 42

بنابراین ، چگونه می توانیم نسبت ریسک پاداش را برای برخی از استراتژی های اعتباری که پتانسیل ضرر نامحدود دارد محاسبه کنیم؟اینها استراتژی های گزینه هایی هستند که در آن شما می توانید سود بالقوه محدودی کسب کنید اما ضرر بالقوه نامحدودی را ایجاد می کنید. به عنوان مثال ، نوار کوتاه است که در آن شما می توانید از طریق حق بیمه گزینه های فروخته شده و ضرر نامحدود در صورت شکستن سهام ، سود ثابت کسب کنید. اکنون ، هیچ کس نباید بدون داشتن نقطه ضرر از پیش تعیین شده ، چنین استراتژی هایی را معامله کند. این درست است ، بدون اینکه یک نقطه ضرر متوقف شود ، یک تجارت بد در چنین استراتژی می تواند بانک شما را بشکند. به همین ترتیب ، در محاسبه نسبت خطر پاداش برای چنین استراتژی های گزینه ها ، شما از حداکثر ضرر تعیین شده توسط نقطه ضرر توقف خود استفاده می کنید.

در حال حاضر یک سهام با 20 دلار معامله می شود و انتظار دارید که این ماه برای ماه راکد بماند و تصمیم گرفت با استفاده از یک نوار کوتاه از سهام راکنت سود ببرد.

گزینه تماس با قیمت اعتصاب 20 دلاری با قیمت 3. 00 دلار پیشنهاد می شود و گزینه PUS با قیمت 4. 00 دلار پیشنهاد می شود و شما از یک خط مشی از دست دادن متوقف شده 30 ٪ استفاده می کنید. نسبت خطر پاداش شما:

نسبت خطر پاداش = 7 / (7 0. 3) = 7 / 2. 1 = 3. 3 یا 3. 3: 1

محاسبه نسبت خطر پاداش - نتیجه گیری

بله ، بیشتر معاملات گزینه ها خوب و خوب به نظر می رسند وقتی که اولین بار تصور می شود و بسیاری از مبتدیان به معاملات گزینه ها همیشه پس از قرار دادن موقعیت و عدم کسب پول حتی اگر سهام همانطور که انتظار می رفت ، پول بدست آورند ، شوک دارند. با محاسبه نسبت ریسک پاداش هر تجارت قبل از گرفتن آن ، به شما امکان می دهد تا تصمیم محاسبه شده تر و هوشمندانه تری بگیرید که برای استفاده از استراتژی گزینه ها برای استفاده از انتظارات خود استفاده کنید.

بیشتر خواندن مرتبط: محاسبه گزینه ها

سیستم اختصاصی من از معاملات دلتا کوتاه و خنثی را که 5 تا 8 ٪ درآمد ماهانه را در هر شرایط بازار ، حتی بازارهای روند قوی تولید می کند ، بیاموزید!

سلب مسئولیت مهم: گزینه ها شامل ریسک هستند و برای همه سرمایه گذاران مناسب نیستند. داده ها و اطلاعات فقط برای مقاصد اطلاعاتی ارائه شده است و برای اهداف تجاری در نظر گرفته نشده است. نه optiontradingpedia. com، mastersoequity. com و نه هیچ یک از ارائه دهندگان داده یا محتوای آن، مسئولیتی در قبال خطاها، حذفیات، یا تأخیر در محتوا یا اقدامات انجام شده بر اساس آن ندارند. داده ها دقیق تلقی می شوند، اما تضمین یا تضمین نمی شوند. optiontradinpedia. com و mastersoequity. com یک کارگزار-نماینده ثبت شده نیستند و خدمات هیچ شرکت کارگزاری را تایید یا توصیه نمی کنند. شرکت کارگزاری که انتخاب می کنید تنها مسئول خدمات آن به شما است. با دسترسی، مشاهده یا استفاده از این سایت به هر نحوی، موافقت می کنید که به شرایط فوق و سلب مسئولیت مندرج در این سایت متعهد باشید.

هشدار حق چاپ: تمام محتویات و اطلاعات ارائه شده در اینجا در optiontradingpedia. com متعلق به Optiontradingpedia. com است و به هیچ وجه نباید کپی، توزیع یا دانلود شود، مگر اینکه مطابق با خط مشی نقل قول ما باشد. ما یک سیستم جامع برای شناسایی سرقت ادبی داریم و علیه هر فرد، وب سایت یا شرکتی که دخیل هستند اقدام قانونی انجام خواهیم داد. ما حق چاپ خود را بسیار جدی می گیریم!