تعریف مدلسازی مالی و کاربرد آن

Carol M. Kopp ویژگی های طیف گسترده ای از موضوعات را برای Investopedia ویرایش می کند، از جمله سرمایه گذاری، امور مالی شخصی، برنامه ریزی بازنشستگی، مالیات، مدیریت کسب وکار، و توسعه شغلی.

مایکل بویل یک متخصص مالی با تجربه است که بیش از 10 سال با برنامه ریزی مالی، مشتقات، سهام، درآمد ثابت، مدیریت پروژه و تجزیه و تحلیل کار می کند.

تیموتی لی یک مشاور، حسابدار و مدیر مالی با مدرک MBA از USC و بیش از 15 سال تجربه در امور مالی شرکت است. تیموتی به مدیران عامل و مدیران ارشد مالی کمک کرده است تا تحلیل های عمیقی داشته باشند و داستان های زیبایی در پشت اعداد، نمودارها و مدل های مالی ارائه کنند.

Investopedia / میشلا بوتینول

مدل سازی مالی چیست؟

مدل سازی مالی فرآیند ایجاد خلاصه ای از هزینه ها و درآمدهای یک شرکت در قالب یک صفحه گسترده است که می تواند برای محاسبه تأثیر یک رویداد یا تصمیم آتی مورد استفاده قرار گیرد.

یک مدل مالی کاربردهای زیادی برای مدیران شرکت دارد. تحلیلگران مالی اغلب از آن برای تجزیه و تحلیل و پیش بینی اینکه چگونه عملکرد سهام یک شرکت ممکن است تحت تأثیر رویدادهای آینده یا تصمیمات اجرایی قرار گیرد، استفاده می کنند.

خوراکی های کلیدی

• مدل سازی مالی نمایش عددی برخی یا تمام جنبه های عملیات یک شرکت است.
• مدل های مالی برای تخمین ارزش گذاری یک کسب وکار یا مقایسه شرکت ها با رقبای صنعتی خود استفاده می شوند.
• مدل های مختلفی وجود دارد که ممکن است نتایج متفاوتی به همراه داشته باشد. یک مدل فقط به اندازه ورودی ها و مفروضاتی است که در آن وجود دارد.

آشنایی با مدل سازی مالی

مدل سازی مالی نمایشی از تعداد عملیات یک شرکت در گذشته، حال و آینده پیش بینی شده است. چنین مدل هایی به عنوان ابزار تصمیم گیری در نظر گرفته شده اند. مدیران شرکت ممکن است از آنها برای برآورد هزینه ها و پیش بینی سود یک پروژه جدید پیشنهادی استفاده کنند.

تحلیلگران مالی از آنها برای توضیح یا پیش بینی تأثیر رویدادها بر سهام شرکت استفاده می کنند، از عوامل داخلی مانند تغییر استراتژی یا مدل کسب وکار گرفته تا عوامل خارجی مانند تغییر در سیاست یا مقررات اقتصادی.

مدل های مالی برای تخمین ارزش گذاری یک کسب وکار یا مقایسه کسب وکارها با همتایان خود در صنعت استفاده می شوند. آنها همچنین در برنامه ریزی استراتژیک برای آزمایش سناریوهای مختلف، محاسبه هزینه پروژه های جدید، تصمیم گیری در مورد بودجه و تخصیص منابع شرکت استفاده می شوند.

نمونه هایی از مدل های مالی ممکن است شامل تجزیه و تحلیل جریان نقدی تنزیل شده، تحلیل حساسیت، یا ارزیابی عمیق باشد.

آشنایی با مدل های مالی

مثال دنیای واقعی

بهترین مدل های مالی مجموعه ای از مفروضات اساسی را در اختیار کاربران قرار می دهند. به عنوان مثال، یکی از آیتم های خطی که معمولاً پیش بینی می شود، رشد فروش است. رشد فروش به عنوان افزایش (یا کاهش) در فروش ناخالص در سه ماهه اخیر نسبت به سه ماهه قبل ثبت می شود. اینها تنها دو ورودی هستند که یک مدل مالی برای محاسبه رشد فروش به آن نیاز دارد.

مدل ساز مالی یک سلول برای فروش سال قبل، سلول A، و یک سلول برای فروش سال جاری، سلول B ایجاد می کند. سلول سوم، سلول C، برای فرمولی استفاده می شود که تفاوت بین سلول های A و B را بر سلول تقسیم می کند. A. این فرمول رشد است. سلول C، فرمول، به صورت سخت در مدل کدگذاری شده است. سلول های A و B سلول های ورودی هستند که توسط کاربر قابل تغییر هستند.

در این حالت هدف مدل تخمین رشد فروش در صورت انجام اقدام خاصی یا وقوع یک رویداد احتمالی است.

البته، این تنها یک نمونه واقعی از مدل سازی مالی است. در نهایت، یک تحلیلگر سهام به رشد بالقوه علاقه مند است. هر عاملی که بر رشد تأثیر می گذارد یا ممکن است بر آن تأثیر بگذارد می تواند مدل شود.

همچنین مقایسه بین شرکت ها در انعقاد خرید سهام حائز اهمیت است. مدل های متعدد به سرمایه گذار کمک می کند تا در میان رقبای مختلف در یک صنعت تصمیم بگیرد.

مدل سازی مالی برای چه مواردی استفاده می شود؟

یک مدل مالی برای تصمیم گیری و تجزیه و تحلیل مالی توسط افراد داخل و خارج از شرکت ها استفاده می شود. برخی از دلایلی که یک شرکت ممکن است یک مدل مالی ایجاد کند شامل نیاز به افزایش سرمایه، رشد ارگانیک کسب و کار، فروش یا واگذاری واحدهای تجاری، تخصیص سرمایه، بودجه، پیش بینی یا ارزش گذاری یک کسب و کار است.

چه اطلاعاتی باید در یک مدل مالی گنجانده شود؟

برای ایجاد یک مدل مفید که درک آن آسان باشد، باید بخش هایی را در مورد مفروضات و محرک ها، صورت سود و زیان، ترازنامه، صورت جریان نقدی، برنامه های پشتیبانی، ارزیابی ها، تجزیه و تحلیل حساسیت، نمودارها و نمودارها بگنجانید.

چه نوع کسب و کارهایی از مدل سازی مالی استفاده می کنند؟

حرفه ای ها در مشاغل مختلف به مدل سازی مالی متکی هستند. در اینجا فقط چند مثال آورده شده است: بانکداران از آن در فروش و تجارت، تحقیقات سهام، و بانکداری تجاری و سرمایه گذاری استفاده می کنند، حسابداران عمومی از آن برای بررسی دقیق و ارزیابی استفاده می کنند و مؤسسات از مدل های مالی در سهام خصوصی، مدیریت پرتفولیو و تحقیقات استفاده می کنند.

چگونه یک مدل مالی اعتبار سنجی می شود؟

اشتباهات در مدل سازی مالی می تواند باعث اشتباهات گران قیمت شود. به همین دلیل، یک مدل مالی ممکن است برای اعتبار بخشیدن به اطلاعات موجود در آن به یک طرف خارجی ارسال شود. بانک ها و سایر مؤسسات مالی، مروج پروژه ها، شرکت هایی که به دنبال سرمایه هستند، خانه های سهام و سایرین ممکن است درخواست اعتبارسنجی مدل کنند تا به کاربر نهایی اطمینان دهند که محاسبات و مفروضات درون مدل صحیح هستند و نتایج حاصل از مدل قابل اعتماد هستند.