مزایا و مضرات بدهی و تأمین اعتبار سهام

صاحبان مشاغل کوچک دائماً با تصمیم گیری در مورد چگونگی تأمین مالی عملیات و رشد مشاغل خود روبرو هستند. آیا آنها پول بیشتری وام می گیرند یا به دنبال سرمایه گذاران خارجی دیگر هستند؟این تصمیمات شامل عوامل بسیاری از جمله میزان بدهی شرکت در حال حاضر به کتاب های خود ، پیش بینی جریان نقدی شرکت و اینکه مالک در کار با شرکا چقدر راحت است ، است.

تأمین اعتبار سهام چیست؟

با پول عدالت از سرمایه گذاران ، مالک از فشار برای تحقق مهلت پرداخت وام ثابت رهایی می یابد. با این حال ، او مجبور است از کنترل مشاغل خود دست بکشد و اغلب هنگام تصمیم گیری های مهم مجبور است با سرمایه گذاران مشورت کند.

مزایای حقوق صاحبان سهام

• ریسک کمتر: شما با تأمین اعتبار سهام ریسک کمتری دارید زیرا هیچ گونه پرداخت وام ماهانه ثابت ندارید. این امر می تواند به ویژه در مشاغل نوپا مفید باشد که ممکن است در ماههای اولیه جریان نقدی مثبت نداشته باشند.
• مشکلات اعتباری: اگر مشکلات اعتباری دارید ، تأمین اعتبار سهام ممکن است تنها انتخاب بودجه برای تأمین مالی باشد. حتی اگر تأمین مالی بدهی ارائه شود ، ممکن است نرخ بهره خیلی زیاد باشد و پرداخت ها خیلی شیب دار باشد تا قابل قبول باشد.
• جریان نقدی: تأمین اعتبار سهام از تجارت خارج نمی شود. بازپرداخت وام بدهی وجوه را از جریان نقدی شرکت خارج می کند و پول مورد نیاز برای تأمین مالی را کاهش می دهد.
• برنامه ریزی بلند مدت: سرمایه گذاران سهام انتظار ندارند بازده فوری سرمایه گذاری خود را دریافت کنند. آنها یک دیدگاه طولانی مدت دارند و همچنین در صورت عدم موفقیت تجارت ، می توانند پول خود را از دست بدهند.

معایب عدالت

• هزینه: سرمایه گذاران سهام انتظار دارند که بازده پول خود را دریافت کنند. صاحب مشاغل باید مایل باشد برخی از سود شرکت را با شرکای سهام خود به اشتراک بگذارد. میزان پولی که به شرکا پرداخت می شود می تواند بالاتر از نرخ بهره تأمین بدهی باشد.
• از دست دادن کنترل: مالک مجبور است هنگامی که سرمایه گذاران اضافی را به دست می گیرد ، از کنترل شرکت خود دست بکشد. شرکای سهام عدالت می خواهند در تصمیم گیری در مورد تجارت ، به ویژه تصمیمات بزرگ ، صدایی داشته باشند.
• پتانسیل درگیری: همه شرکا همیشه هنگام تصمیم گیری موافق نیستند. این درگیری ها می تواند از دیدگاه های مختلف برای شرکت و اختلاف نظرها در مورد سبک های مدیریت فوران کند. یک مالک باید مایل به مقابله با این اختلافات باشد.

تأمین اعتبار بدهی چیست؟

وام گرفتن پول برای تأمین مالی عملیات و رشد یک تجارت می تواند در شرایط مناسب تصمیم درستی باشد. مالک مجبور نیست از کنترل تجارت خود دست بکشد ، اما بدهی بیش از حد می تواند رشد شرکت را مهار کند.

مزایای بدهی

• کنترل: گرفتن وام موقتی است. رابطه با بازپرداخت بدهی به پایان می رسد. وام دهنده هیچ حرفی در مورد نحوه مالکیت مالک ندارد.
• مالیات: بهره وام کسر مالیات است ، در حالی که سود سهام پرداخت شده به سهامداران نیست.
• پیش بینی: پرداخت اصلی و بهره از قبل بیان شده است ، بنابراین کار با این کار در جریان نقدی شرکت آسان تر است. وام ها می توانند کوتاه ، میان مدت یا بلند مدت باشند.

مضرات بدهی

• صلاحیت: شرکت و مالک باید دارای رتبه های اعتباری قابل قبولی برای واجد شرایط بودن باشند.
• پرداخت های ثابت: پرداخت اصلی و بهره باید در تاریخ های مشخص شده بدون عدم موفقیت انجام شود. مشاغلی که جریان نقدی غیرقابل پیش بینی دارند ممکن است در پرداخت وام مشکل داشته باشند. کاهش در فروش می تواند در ملاقات با تاریخ پرداخت وام ، مشکلات جدی ایجاد کند.
• جریان نقدی: گرفتن بدهی بیش از حد باعث می شود که در صورت کاهش جریان پول ، مشاغل در مورد پرداخت وام در مورد پرداخت وام ایجاد شود. سرمایه گذاران همچنین این شرکت را به عنوان یک ریسک بالاتر می دانند و تمایلی به سرمایه گذاری های اضافی ندارند.
• وثیقه: وام دهندگان به طور معمول خواهان این هستند که دارایی های خاصی از شرکت به عنوان وثیقه نگهداری شود و مالک اغلب ملزم به تضمین وام شخصاً است.

هنگامی که به دنبال بودجه برای تأمین مالی مشاغل هستید ، یک مالک باید مزایا و مضرات دریافت وام یا جستجوی سرمایه گذاران اضافی را با دقت در نظر بگیرد. این تصمیم شامل وزن و اولویت بندی عوامل بیشماری برای تصمیم گیری در مورد کدام روش در طولانی مدت است.

• فدراسیون ملی تجارت مستقل: بدهی در مقابل تأمین مالی سهام: کدام یک برای تجارت شما بهترین است؟
• The Hartford: مزایا در مقابل مضرات تأمین اعتبار سهام
• The Hartford: مزایا در مقابل مضرات تأمین مالی بدهی

جیمز وودروف مشاور مدیریت بیش از 1000 مشاغل کوچک بوده است. وی به عنوان یک مشاور ارشد مدیریت و مالک ، از تخصص فنی خود برای انجام تجزیه و تحلیل موضوعات عملیاتی ، مالی و مدیریت تجاری یک شرکت استفاده کرد. جیمز از سال 2007 در حال نوشتن مباحث مربوط به مشاغل و امور مالی برای کار است. کنفرانس ، bizfluent.com ، smallbusiness. chron.com و تجارت الکترونیکی.