معاملات و معاملات مکرر با احتمال زیاد

ما می خواهیم به شما در مورد فعالیت های کلاهبرداری صفحه وب Quantpedia. in هشدار دهیم که وانمود می کند که شرکت تابعه Quantpedia در هند است.

Quantpedia.com هیچ شرکت تابعه ای در هند ندارد. ما همچنین هیچ محصول سرمایه گذاری ، خدمات مدیریت دارایی ، روبات های فارکس یا حساب های مدیریت شده را ارائه نمی دهیم. Quantpedia.com فقط یک شرکت تحقیقاتی کمی است و ما خدمات خود را فقط از طریق وب سایت Quantpedia.com ارائه می دهیم.

ما واقعاً سرمایه گذاری یا تجارت با Quantpedia را توصیه نمی کنیم. در حالی که تعداد قابل توجهی از مشتریان آنها با شکایات مبنی بر اینکه بودجه سرمایه گذاری شده آنها جعل شده است ، با ما تماس گرفته اند.

مدیرعامل Radovan Vojtko ، Quantpedia.com

Quantpedia دائر ycl المعارف استراتژی های کمی تجارت است

ما قبلاً ده ها هزار مقاله تحقیقات مالی را مورد تجزیه و تحلیل قرار داده ایم و بیش از 600 سیستم تجاری جذاب را به همراه صدها مقاله دانشگاهی مرتبط شناسایی کرده ایم.

دریافت Quantpedia Premium یا Pro

• صفحه نمایش قفل نشده و 200+ نمودارهای پیشرفته
• 600+ ایده استراتژی تجاری غیر معمول
• استراتژی های جدید به صورت دو هفته ای
• 1000+ پیوند به مقالات تحقیقات دانشگاهی
• 400+ پشتی از نمونه
• طراحی پرتفوی چند دارایی چند عاملی

این عمل اغلب نشان می دهد که استراتژی های معاملاتی سودآور لازم نیست پیچیده باشد. مثال خوب ، یک جفت مشهور مشهور با سهام است. معاملات این زوج یک استراتژی گمانه زنی کوتاه مدت محبوب با سابقه طولانی در وال استریت است. با این حال ، همانطور که قبلاً نیز ذکر شد ، مفهوم معاملات جفت ساده است. یک سرمایه گذار بالقوه مجبور است دو سهام را پیدا کند که قیمت آنها از نظر تاریخی به هم منتقل شده است ، و هنگامی که گسترش بین آنها گسترش می یابد ، برنده کوتاه می شود و بازنده را خریداری می کند. سود این فرض است که تاریخ تکرار می شود. اگر تاریخ خود را تکرار کند ، قیمت ها همگرا می شوند و داوری سود می برد. به طور خلاصه ، این استراتژی فقط بر اساس اصول ساده متناقض و قیمت سهام گذشته استوار است: گفت ، این استراتژی در هنگام گسترش بین سهام ، به همگرایی شرط می بندد. علاوه بر این ، همین الگوی در بازارهای اروپا یافت شد. لوسی و والش در "معاملات جفت سهام اروپا: تأثیر فرکانس داده ها بر ریسک و بازده" یک استراتژی معاملاتی جفت سهام را با استفاده از داده های قیمت سهام روزانه ، هفتگی و ماهانه اروپا در طی دوره 1998-2007 بررسی کردند. نویسندگان نشان می دهند که هنگامی که سهام با حداقل فاصله بین قیمت های تاریخی نرمال ، با حداقل فاصله بین قیمت ها مطابقت می یابد ، یک قانون تجارت ساده مبتنی بر نوسانات بین این قیمت ها بازده خام سالانه تا 15 ٪ را برای فرکانس داده هفتگی بازده می کند. با توجه به نکته کمتر مثبت ، تحقیقات جدیدتر بیان می کند که بازده مثبت این استراتژی به آرامی کاهش می یابد. به عنوان مثال ، چن ، چن و لی در "بررسی تجربی استراتژی معاملاتی جفت سهام" ، همچنین در حالی که از داده های گذشته استفاده می کنند نشان داده اند که یک استراتژی معاملاتی سهام عدالت بازده غیر طبیعی و قابل توجهی را ایجاد می کند. با این حال ، در پایان ، آنها گفتند که مطابق با تئوری کارآیی بازار سازگار ، بازگشت به این استراتژی تجارت ساده جفت با گذشت زمان کاهش یافته است. فرسایش سود باعث شده است تا دانشگاهیان استراتژی خود را بهبود بخشند. به عنوان نمونه ، ما می خواهیم مقاله را ذکر کنیم "آیا معاملات جفت ساده هنوز کار می کند؟"نوشته شده توسط Do و FAFF (مقاله را می توان در بخش "سایر مقالات" یافت).

پیشگام این استراتژی ، Nunzio Tartaglia اظهار داشت که توضیحات مربوط به معاملات جفت روانی است. او ادعا می کند ، "انسان دوست ندارد با طبیعت انسانی تجارت کند ، که می خواهد پس از پایین آمدن سهام ، سهام بخرد."این بدان معنی است که معامله گران جفت سرمایه گذاران انضباطی هستند که از واکنش بیش از حد غیرقابل توصیف که توسط سرمایه گذاران انفرادی نشان داده می شود ، استفاده می کنند. سود همچنین می تواند توسط برخی فرضیات منطقی توضیح داده شود که منجر به احتمال زیاد بازده آینده سبد معاملات جفت می شود. اگر قیمت برخی از جفت سهام در گذشته از نزدیک با هم جمع شود ، احتمال بالایی وجود دارد که این دو اوراق بهادار منابع مشترک همبستگی های اساسی بازده دارند. با این حال ، یک شوک موقتی می تواند یک سهام را از گروه قیمت مشترک خارج کند ، که یک فرصت داوری آماری را ارائه می دهد. علاوه بر این ، جهان جفت ها به طور مداوم به روز می شوند ، و این تضمین می کند که جفت هایی که دیگر به صورت همزمان حرکت نمی کنند از تجارت خارج می شوند. بنابراین ، نمونه کارها فقط جفت هایی را شامل می شود که قیمت آنها همگرا باشد. علاوه بر این ، نویسندگان توضیحات متعددی را برای سود معاملات جفت ، از جمله بازده متوسط که قبلاً در ادبیات ثبت شده بود ، ریسک ورشکستگی غیر واقعی و عدم توانایی داوری ها در استفاده از سود به دلیل محدودیت های فروش کوتاه ، رد کردند. چن ، چن و لی در "بررسی تجربی استراتژی تجارت جفت سهام" محرک های اقتصادی این استراتژی را بررسی کرده اند. اول ، آنها دریافتند که این بازده صرفاً با وارونگی کوتاه مدت بازده هدایت نمی شود. ثانیا ، آنها همبستگی بازده سهام زن و شوهر را با مواردی که توسط عوامل مشترک (مانند اندازه ، کتاب به بازار و تعهدی) توضیح داده می شود ، تجزیه کرده اند. به نقل از نویسندگان: "ما می یابیم که همبستگی های جفت قابل توضیح توسط عوامل مشترک ، بیشتر بازده معاملات جفت را هدایت می کنند. سوم ، سود وزن ارزش معاملات جفت در بنگاهها در یک محیط اطلاعات غنی تر بالاتر است و استراتژی معاملاتی ما در بحران نقدینگی اخیر عملکرد ضعیفی دارد ، نشان می دهد که سود معاملات جفت در درجه اول با تأخیر در انتشار اطلاعات و نقدینگی انجام نمی شودتدارک. سرانجام ، مطابق با تئوری کارآیی بازار سازگار ، بازگشت به این استراتژی تجارت ساده جفت با گذشت زمان کاهش یافته است. "آخرین مورد ، نیاز به استراتژی پیشرفته معاملات جفت را نشان می دهد - به عنوان مثال ، کار DO و FAFF.