یک نمودار قدرتمند نشان می دهد که بازار سهام چقدر احتمالاً طی 3 ، 5 و 10 سال دوباره برمی گردد

بازار سهام ایالات متحده در سال 2022 به 25 ٪ کاهش یافته است. برای بدتر شدن اوضاع ، اوراق قرضه نیز امسال بزرگ است. به طور معمول ، هنگامی که بورس سهام سقوط می کند ، اوراق قرضه به عنوان کمک فنر برای اوراق بهادار متنوع عمل می کند. اما از آنجا که امسال نرخ بهره در حال افزایش است ، امسال وثیقه کل تقریباً 15 ٪ کاهش یافته است.

این بدان معناست که هر سرمایه گذار که در معرض دارایی های مالی سنتی مانند سهام و اوراق قرضه قرار دارد در جایی در محله 20 ٪ در سال کاهش یافته است.

و اگر در قسمت های خطرناک تر بازار قرار دارید ، حتی بیشتر از آن پایین می آیید. NASDAQ فنی سنگین بیش از 30 ٪ از اوج خود کاهش یافته است. شاخص راسل 2000 از سهام شرکتهای کوچکتر نیز بیش از 30 ٪ نسبت به اوج تمام وقت کاهش یافته است. و ارزهای رمزنگاری شده مانند بیت کوین طی یک سال گذشته 70 ٪ کاهش یافته است.

هیچ کس دوست ندارد از دست دادن پول بپردازد ، اما بازارهای پایین فرصت هایی را برای بازده های بالاتر مورد انتظار در آینده ایجاد می کنند. هرگز در هنگام سقوط بازارها احساس سرمایه گذاری خوبی نمی کند ، اما هر بازار خرس در تاریخ به نظر می رسد یک فرصت خرید با بهره مندی از عقب نشینی است.

من هیچ ایده ای ندارم که این محیط فعلی بازار به وجود بیاید. اما این می تواند برای سرمایه گذاران مفید باشد که از طریق برخی از فرصت هایی که بازار در حال حاضر به ما پرتاب می کند ، فکر کنند.

ریسک به معنای چیزهای مختلف برای سرمایه گذاران مختلف بسته به شرایط یا ایستگاه زندگی آنها است. بنابراین بیایید به چشم انداز سرمایه گذاری فعلی از طریق لنزهای نسل های مختلف سرمایه گذاران نگاه کنیم:

کجا سرمایه گذاری در سال 2023: Baby Boomers (بازنشستگان)

نسل قدیمی سرمایه گذاران باید دارایی دارایی های مالی داشته باشند اما در راه پس انداز آینده زیاد نیستند. این امر در سالهای اخیر یک معضل را نشان داده است زیرا بازده دارایی های ایمن به حدی کم بوده است که باعث شده است که بومرهای کودک در منحنی ریسک مجبور به کسب بازده مورد انتظار بالاتر در پرتفوی خود شوند.

برای بسیاری از سرمایه گذاران ، این بدان معنی است که مخلوط سنتی 60/40 سهام و اوراق قرضه می توانست بیشتر شبیه 70/30 یا 80/20 به نفع سهام باشد زیرا بازده اوراق بهادار برای مدت طولانی کم بوده است. این استراتژی می تواند به افزایش بازده های بلند مدت کمک کند ، اما همچنین باعث افزایش سطح نوساناتی می شود که بیشتر بازنشستگان با آنها راحت نیستند.

امسال با عجله تغییر کرده است. برای اولین بار از قبل از بحران مالی 2008 ، سرانجام سرمایه گذاران قادر به کسب برخی از بازده ها هستند. فقط نگاه کنید که چقدر بازده در طیف بلوغ برای اوراق قرضه دولتی ایالات متحده در سال گذشته افزایش یافته است:

دلیل بازده اوراق بهادار امسال بسیار وحشتناک بوده است زیرا نرخ بهره بسیار بیشتر است و بازده شروع بسیار پایین است. این واقعاً بدترین ترکیبی بود که می توانستید هنگام درآمد ثابت به آن امیدوار باشید.

اما اکنون که این بازده ها بسیار بیشتر است ، سرمایه گذاران حاشیه ایمنی بسیار بیشتری دارند که در صورت افزایش نرخ ، نرخ ها افزایش می یابد.

و بهترین بخش برای بازنشستگان اوراق قرضه کوتاه مدت مانند خزانه داری یک و دو ساله است که اکنون بازده بالاتری نسبت به اوراق قرضه بلند مدت دارند. این یک چیز خوب است زیرا ، همه چیز برابر است ، هرچه مدت زمان صندوق اوراق قرضه یا اوراق قرضه کوتاهتر باشد ، در هنگام حرکت نرخ بهره ، نوسانات قیمت کمتر است.

این بدان معناست که بازنشستگان اکنون می توانند در اوراق قرضه که حساسیت به نرخ بهره بسیار کمی دارند ، در بازده 4 ٪ قفل شوند.

اوراق قرضه کوتاه مدت Vanguard ETF (BSV) در حال حاضر عملکردی به بلوغ 3. 7 ٪ دارد. ISHARES 1-3 سال اوراق بهادار خزانه داری ETF (SHY) دارای عملکرد متوسط به بلوغ 4. 3 ٪ است.

اگر برای بخش دفاعی تر از نمونه کارها خود به یک مکان امن نیاز دارید ، در نهایت گزینه های دیگری به عنوان یک سرمایه گذار دارید.

کجا سرمایه گذاری در سال 2023: ژنرال Z / Milleials (سرمایه گذاران جوان)

جوانان نسبت به بازنشستگان در انتهای مخالف طیف خطر قرار دارند. جوانان همچنین هنگام صرفه جویی در شرایط اضطراری ، پرداخت پایین ، عروسی یا هر هدف مالی کوتاه مدت ، به یک مکان امن برای پارک دارایی های نسبتاً ایمن خود نیاز دارند.

اما بزرگترین دارایی شما به عنوان یک جوان افق زمانی و سرمایه انسانی شماست. شما وقت دارید که اجازه دهید ترکیبات در پشت شما باد باشد. شما وقت دارید که منتظر یک بازار طولانی خرس باشید. و قدرت درآمد آینده شما با پس اندازهای آینده برابر است ، که می تواند به صورت دوره ای کار کند ، چه بازارها زیاد یا پایین باشند.

توصیه های جوانان در بازار خرس نسبتاً ساده است: پس انداز خود را ادامه دهید ، سرمایه گذاری کنید و از بازارها نترسید. صبر و یک افق به اندازه کافی طولانی می تواند بسیاری از سناریوهای افتضاح بازار را صاف کند.

خبر بد برای کسانی که به طور کامل سرمایه گذاری می کنند ، برای هر کسی که به طور دوره ای در حساب های بازنشستگی خود صرفه جویی می کند ، خبر خوبی است. از پایان ماه سپتامبر ، S& P 500 از اوج تمام وقت 25 ٪ کاهش یافته است.

من اعداد را به سال 1950 برگرداندم تا ببینم چه اتفاقی می افتد برای بازگشت به S& P 500 اگر بعد از اینکه 25 ٪ از اوج سقوط کرد ، خریداری می کنید:

می توانید ببینید که همه این موارد شاهد سقوط بیشتر بازار بودند، اما بازده های آینده یک، سه، پنج و 10 سال در بیشتر موارد فوق العاده بود. هر دوره بازدهی مثبت داشت اما یک دوره 12 ماهه در طول بحران بزرگ مالی.

هیچ تضمینی وجود ندارد که این رابطه در آینده وجود داشته باشد. اما جوانان باید خوشحال باشند که در هنگام سقوط سهام به دردسر بیفتند. زمانی که چندین دهه پیش رو دارید تا به کامپاندینگ اجازه دهید کارهای سنگین را برای شما انجام دهد، به این ترتیب در درازمدت درآمد کسب می کنید.

کجا در سال 2023 سرمایه گذاری کنیم: Gen X (میانسالی)

بازنشستگان عموما دارایی های مالی زیادی دارند، اما از نظر قدرت درآمدی آینده، سرمایه انسانی کمی دارند. جوانان معمولاً دارایی های مالی کمی دارند اما سرمایه انسانی زیادی برای پس انداز در آینده دارند.

ژنرال X اغلب نسل فراموش شده است، زیرا نسل جوان و نسل هزاره بسیار مورد توجه قرار می گیرند. نسل Reality Bites بین سال های 1965 تا 1980 به دنیا آمدند، به این معنی که سن آنها از اوایل چهل سالگی تا اواسط تا اواخر پنجاه سالگی است.

افراد میانسال در معمای نیمه پر لیوان در مقابل نیمه خالی لیوان هستند. دیدن کاهش ارزش پرتفوی خود احساس ناراحتی می کند، اما خرید سهام در زمانی که در حال فروش هستند در حالی که واقعاً مقداری پول برای انجام آن دارید، خوب است.

این گروه سنی باید به سال های اوج درآمدشان نزدیک شود، زمانی که می توانند حتی بیشتر از همیشه پول در بازار بگذارند.

Xers های قدیمی تر نیز احتمالاً باید به این فکر کنند که با افزایش سن، به آرامی اما مطمئناً با مجموعه خود دفاعی بیشتری کنند. خبر خوب این است که بازدهی دارایی های دفاعی بیشتری مانند اوراق قرضه اکنون بسیار بالاتر است و قیمت سهام بسیار پایین تر است.

این بهترین هر دو جهان است.

هنگام سرمایه گذاری، ریسک اغلب در چشم بیننده است. هرگز به طور کامل از بین نمی رود. فقط شکلش عوض میشهاما ریسک همچنین بستگی زیادی به این دارد که شما به عنوان یک سرمایه گذار در چرخه زندگی خود قرار دارید.

برخی از اوراق بهادار ذکر شده در مقاله ممکن است در حال حاضر نگهداری شوند، نگهداری شوند، یا ممکن است در آینده در سبد شخصی نویسنده یا پورتفولیویی که توسط مدیریت ثروت Ritholtz اداره می شود نگهداری شوند.