پیش بینی قیمت سنگ آهن: آیا کالا برای یک مسیر نزولی تعیین شده است؟

قیمت سنگ آهن در اوایل سال جاری بالا بود - عکس: hjphtotos / Shutterstock.com

پس از بازگشت دوباره در نیمه اول سال 2022 ، قیمت سنگ آهن ، که برای ساخت فولاد استفاده می شود ، زمین را از دست داده است زیرا تقاضا از چین با رکود بخش املاک و مستغلات مختل شده و کاهش رشد تولید فولاد به دلیل محدودیت های انتشار گازهای گلخانه ای را مختل می کند.

چین ، بزرگترین وارد کننده سنگ آهن در جهان ، همچنان به کاهش نرخ بهره از جمله نرخ وام برای حمایت از رشد ، که در اثر قفل شدن برای جلوگیری از شیوع جدید COVID-19 جلوگیری شده است ، ادامه داده است. با این حال ، تاکنون به نظر نمی رسد که کار کند.

سرمایه گذاری ملی توسعه املاک و مستغلات در دوره ژانویه تا ژوئیه 2022 با 6. 4 ٪ به RMB 7. 95TRN (1. 13TRN) کاهش یافت ، در حالی که سرمایه گذاری مسکونی با 5. 8 ٪ به RMB 6. 02TRN کاهش یافته است ، براساس داده های دفتر آمار ملی کشور در ماه آگوستواد

محاسبات رویترز در 16 سپتامبر نشان داد که قیمت خانه جدید در چین کاهش ماهانه خود را در ماه آگوست از سر گرفت و 0. 3 ٪ کاهش یافت.

از طرف دیگر ، محدودیت های عرضه-که بخشی از آن ناشی از جنگ مداوم بین روسیه و اوکراین است ، و همچنین مشکلات تولید در سایر کشورهای مهم تولید کننده سنگ آهن ، از جمله استرالیا و برزیل-امسال از قیمت آهن حمایت کرده اند.

از 16 سپتامبر 2022 ، سنگ آهن در بورس سنگاپور در یک سال گذشته تقریباً 23 ٪ کاهش یافته است ، در حالی که سنگ آهن در بورس کالای شیکاگو بیش از 10 ٪ نسبت به سال به روز کاهش یافته است.

آیا قیمت سنگ آهن می تواند دوباره برگردد؟در اینجا ما نگاهی به حرکات اخیر قیمت سنگ آهن ، شرایط عرضه و تقاضا که قیمت ها را شکل می دهد و آخرین پیش بینی قیمت سنگ آهن برای سال 2022 و بعد از آن است.

عرضه جهانی محدود

درست مانند سایر کالاها ، سنگ آهن از تأثیر حمله روسیه به اوکراین صرفه جویی نشده است. جنگ در حال انجام مانع محموله های سنگ آهن از کشور شده است.

براساس تحقیقات ANZ در تاریخ 2 ژوئن ، اوکراین چهارمین صادر کننده سنگ آهن در جهان ، دومین صادرکننده بزرگ آهن خوک یا آهن خام و سومین صادرکننده بزرگ فولاد نیمه تمام بود.

این کشور این توانایی را دارد که هر سال حدود 75 میلیون تن (MT) سنگ آهن تولید کند و نسبت زیادی از آن کارخانه های فولادی خانگی خود را تغذیه می کند. این کشور در سال 2021 44MT صادر کرد که از این تعداد 45 ٪ به اروپا رفتند.

وی گفت: "خروجی اوکراین تنها بخشی از حجم صادر شده توسط استرالیا (884MT در سال 2021) است ، اما کافی است تا تأثیر خود را در بازار با ظرفیت اضافی کمتری داشته باشد. جنگ در اوکراین این عرضه را فشرده است ، "

براساس داده های وزارت صنعت استرالیا ، روسیه و اوکراین در سال 2021 70 میتری سنگ آهن را صادر کردند ، معادل حدود یک ماه صادرات استرالیا. آنها سنگ آهن را بیشتر به چین ، اتحادیه اروپا و آسیا ارسال کردند.

پس از آنكه دولت هند مالیات صادراتی بر روی سنگ آهن را افزایش داده و از 30 ٪ از 30 ٪ برای مبارزه با تورم ، 50 ٪ از هندوستان نیز با محدودیت هایی روبرو است. به گزارش جدید هندی اکسپرس در تاریخ 21 مه ، دولت همچنین 45 ٪ مالیات صادراتی را بر روی گلوله های آهنی تحمیل کرد. روز بعد مالیات مؤثر بود.

وی گفت: "در این خبر ، صادرکنندگان عجله کردند که تعرفه ها را افزایش دهند و صادرات در هفته ها به اجرای آن افزایش یابد. با این حال ، ما انتظار داریم سقوط شدید در ماه ژوئن به دلیل تعرفه های بالاتر باعث کاهش چشمگیر سودآوری برای صادرکنندگان شود. "

محدودیت های عرضه از هند و اوکراین با افزایش صادرات از تولید کنندگان سنگ آهن برتر استرالیا و برزیل به آرامی افزایش یافت.

در گزارشی در ماه ژوئن ، استرالیا پیش بینی خود را برای صادرات سنگ آهن این کشور برای سال 2022 به 894MT کاهش داد ، از پیش بینی مارس 919mt ، به گفته وزارت صنعت استرالیا. پیش بینی اصلاح شده نشان دهنده افزایش 2. 5 درصدی نسبت به سال گذشته است.

پیش بینی صادرات پایین تر برای سال 2022 به این دلیل بود که تولید کنندگان عمده استرالیا هنوز با کمبودهای مداوم و کمبود نیروی کار روبرو بودند ، که توسط محدودیت های مرزی Covid-19 که تا مارس امسال وجود داشته است ، پیچیده شده است. واد

این وزارتخانه گفت: "این علاوه بر شیوع بارندگی رکورد در Pilbara در ماه مه ، و یک دو قطبی منفی اقیانوس هند است که می تواند باعث ایجاد اختلال بیشتر در تولید و صادرات در ماه های ژوئن و سپتامبر شود."

این وزارتخانه انتظار داشت که صادرات سنگ آهن استرالیا در سال 2023 2. 3 ٪ به 915MT افزایش یابد و در سال 2024 با 3. 6 ٪ به 948MT افزایش یابد. در سال 2021 ، استرالیا 872MT سنگ آهن را حمل کرد که از سال 2020 0. 6 ٪ افزایش یافته است.

پیش بینی تحقیقات ANZ در 11 آگوست مبنی بر اینکه بازار در سال 2022 کسری 18MT را مشاهده می کند ، که از 44MT در سال گذشته کاهش یافته است.

در 12 سپتامبر ، راه حل های فیچ تخمین زد که تولید سنگ آهن جهانی در سال 2022 با 2. 1 ٪ به 3،147. 7mt افزایش می یابد ، از 3،082. 3mt در سال 2021 افزایش می یابد. انتظار می رود که در سال 2023 3. 1 ٪ به 3،246. 4mt افزایش یابد و در سال 2024 به 3،310. 5mt.

وی گفت: "از آنجا که معدنچیان اصلی روی ارزش بیش از حجم در FY2022 تمرکز می کنند ، و اهداف تولید اعلام شده هنوز در معرض خطرات متعدد (از جمله آب و هوا) قرار دارند ، ما انتظار داریم که عرضه سنگ آهن جهانی امسال محدود شود. افزایش در CAPEX عمدتاً از تورم پیروی می کند و باعث افزایش چشمگیر در بازده یا محموله ها نمی شود ، اما به اندازه کافی کافی بوده است که به دلیل تضعیف تقاضا ، برخی از آنها را فراهم کند. "

زاغه املاک چین برای مهار رشد تقاضا

وزارت صنعت استرالیا گفت: ضعف بیشتر در بخش املاک مسکونی چین ، با کاهش و فروش جدید مسکن و فروش ، ممکن است افزایش حاصل از سرمایه گذاری جدید زیرساخت های چین و شرایط اعتباری آسان تر را جبران کند.

در ماه ژانویه ، دولت چین اعلام کرد که سرمایه گذاری زیرساخت های جلوی آن را خواهد داشت و 102 پروژه مگا اختصاص داده شده برای دوره برنامه پنج ساله پنج ساله را که از سال 2021 تا 2025 اجرا می شود ، پیش می برد. فرودگاه ها ، نیروگاه های هسته ای ، خطوط انتقال نیرو و خطوط لوله.

در ماه آگوست ، چین LPR بیش از پنج سال (نرخ اولیه وام) را که در آن بسیاری از وام دهندگان نرخ وام خود را بر اساس 15 امتیاز پایه به 4. 3 ٪ ، در تلاش برای افزایش فروش و سرمایه گذاری خانه ، شین هوا ، دولتی کاهش دادند. خبرگزاری گزارش داد.

براساس تحقیقات ANZ در ماه ژوئن ، بخش املاک تقریباً 40 ٪ از تقاضای سنگ مرمر و آهن چین را تشکیل می دهد. ساخت و ساز بیش از نیمی از تقاضای فولاد را در سطح جهان تشکیل می دهد.

فیچ Solutions در یادداشت 12 سپتامبر نوشت: "هر دو ابزار سیاست های مالی و پولی ظاهراً پشتیبانی از تقاضا و قیمت ها را در سال 2022 ارائه می دهند و نتوانسته اند از ورود به بازار املاک برای تصحیح بزرگ به سمت پایین یا افزایش هزینه های مصرف کننده جلوگیری کنند."