اوراق بهادار چیست؟

ونتا لوسک یک متخصص و روزنامه نگار دارایی خانواده است. وی پس از آزاد شدن بدهی ، این ماموریت خود را برای توانمندسازی مردم برای هوشمندی در مورد امور مالی خود انجام داد. نوشتن و تخصص مالی وی در MSN Money ، Debt.com ، Yahoo! به نمایش گذاشته شده است. امور مالی ، به نرخ بانکی و پنی هاردر بروید. وی دارای مدرک روزنامه نگاری از دانشگاه کارولینای شمالی - چاپل هیل است.

محتوای ما توسط مشتریانی که هزینه خدمات مالی هوشمند ما را پرداخت می کنند امکان پذیر است. درباره ما بیشتر بدانید در اینجا.

بسیاری از افراد تعجب می کنند که اوراق بهادار چه چیزی را درک نمی کنند که احتمالاً آنها قبلاً با این دسته از سرمایه گذاری ها آشنا هستند. متداول ترین نمونه ها شامل سهام و اوراق قرضه است.

در کنار کالاها ، اوراق بهادار راهی برای رشد ارزش پول خود به سرمایه گذاران ارائه می دهد. اوراق بهادار به دلیل عوامل مختلف می تواند ارزش را افزایش یا کاهش دهد. این می تواند به وضوح در نوسانات روزانه میانگین صنعتی داو جونز مشاهده شود.

بیایید انواع مختلف اوراق بهادار و نحوه ایجاد آنها - و گاهی اوقات از دست دادن - را برای سرمایه گذاران مرور کنیم.

اوراق بهادار چیست؟

امنیت یک سرمایه گذاری مالی با برخی از ارزش های پولی است. این امر به دارنده حق مالکیت بخشی از یک شرکت بازرگانی عمومی ، مانند سهام یا تعهد بدهی مانند اوراق را می دهد.

اوراق بهادار در بورس اوراق بهادار ذکر شده است و در بازار ثانویه قابل خریداری ، فروخته شده یا معامله است.

انواع اوراق بهادار توضیح داده شده است

اوراق بهادار به طور گسترده ای به عنوان یک حقوق صاحبان سهام یا بدهی طبقه بندی می شود. به زبان ساده ، اوراق بهادار سهام سهام است و اوراق بهادار بدهی اوراق است. هرکدام متفاوت رفتار می کنند و مشخصات ریسک خاص خود را دارند که تعیین می کند یک سرمایه گذار چقدر می تواند ایجاد کند.

اوراق بهادار سهام

اوراق بهادار سهام بیشتر سهام سهام یک شرکت با معامله عمومی است. آنها راهی را برای شرکت ها فراهم می کنند تا فراتر از تأمین بودجه خصوصی رشد کنند. هنگامی که یک شرکت یک پیشنهاد عمومی اولیه (IPO) را اعلام می کند ، فروش سهام در بازار آزاد را شروع می کند (همچنین به عنوان بازار ثانویه نیز شناخته می شود).

این شرکت با فروش سهام که نمایانگر سهام مالکیت سرمایه گذار است ، می تواند سرمایه را برای رشد تجارت یا بازپرداخت تعهدات بدهی جمع کند. به عنوان یک سرمایه گذار ، شما با خرید سهام و فروش آن با قیمت بالاتر یا از طریق سود سهام درآمد کسب می کنید.

سود سهام راهی برای شرکت برای به اشتراک گذاشتن سود با سرمایه گذاران است. سهام هایی که سود سهام را پرداخت می کنند بی ثبات تر و در نتیجه خطر تر هستند.

اوراق بهادار بدهی

"اوراق بدهی" اغلب به اوراق قرضه اشاره دارد. زمانی که یک شرکت یا یک نهاد دولتی می خواهد پول قرض کند، می تواند وام بگیرد یا اوراق قرضه صادر کند. اما تأمین وام های بانکی برای تأمین مالی پروژه های بزرگ دشوار است.

اینجاست که اوراق قرضه وارد بازی می شوند. شرکت می تواند اوراق قرضه ای به نام اوراق قرضه را برای جمع آوری پول منتشر کند. وقتی سرمایه گذاران اوراق قرضه می خرند، به شرکت پول وام می دهند. این به آنها این حق را می دهد که پس از سررسید اوراق، پول خود را با بهره پس بگیرند.

بیایید به یک مثال نگاه کنیم. اگر ناحیه مدرسه ای بخواهد مدرسه جدیدی بسازد، می تواند برای تامین مالی پروژه اوراق قرضه صادر کند. سرمایه گذارانی که اوراق قرضه را می خرند، به منطقه مدرسه وام می دهند در حالی که انتظار دارند از طریق بهره بازپرداخت کنند.

این ترتیب هم برای سرمایه گذاران و هم برای شرکت هایی که اوراق قرضه منتشر می کنند خوب عمل می کند. اوراق قرضه نسبت به سهام نوسانات کمتری دارند و به تعادل پرتفوی سرمایه گذاری کمک می کنند. شرکت صادرکننده اوراق نیز برای رفع نیازهای مالی خود وام دریافت می کند.

اوراق بهادار قابل بازار

اوراق بهادار قابل فروش راهی برای شرکت ها برای کسب درآمد از ذخایر نقدی خود است. این نوع اوراق بهادار نقدشونده با مدت انقضا کمتر از یک سال هستند. آنها بازده کمتری را در ازای نقدینگی ارائه می دهند.

شرکت ها پول نقد را برای پرداخت و یا استفاده از فرصت ها در اختیار دارند. به جای پارک کردن پول در جایی که سودی به دست نمی آورد، بخشی از پول نقد را در اوراق بهادار نقدی کوتاه مدت سرمایه گذاری می کنند. اگر کسب و کار به پول نقد نیاز داشته باشد، می توان این سرمایه گذاری ها را به سرعت فروخت.

دو نوع اوراق بهادار قابل فروش وجود دارد: اوراق بهادار سهامی قابل فروش و اوراق بدهی قابل بازار. اوراق بهادار قابل فروش معمولاً سهامی از سهام عادی یا سهام ممتاز هستند که در بورس اوراق بهادار معامله می شوند. اوراق بدهی قابل فروش شامل اوراق قرضه شرکتی و اوراق قرضه دولتی است.

اوراق بهادار تضمینی

اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن یا به اختصار MBS، سرمایه گذاری هایی هستند که توسط وام مسکن تضمین می شوند. نحوه کار آنها به این صورت است: یک فرد از یک بانک یا یک شرکت وام مسکن وام مسکن دریافت می کند. بانک یا شرکت وام مسکن برمی گردد و وام را به یک بانک سرمایه گذاری می فروشد تا برای وام های جدید نقدینگی ایجاد کند.

بانک های سرمایه گذاری این وام های مسکن را بر اساس ویژگی های مشترک بسته بندی می کنند و به عنوان اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن می فروشند. وقتی وام های مسکن در MBOها جمع می شوند، می توان آن ها را از دفتر خارج کرد تا پول بیشتری برای وام آزاد شود.

بسته های MBS را می توان در بازار ثانویه به موسسات ، شرکت ها و افراد فروخت. هنگامی که یک MBS خریداری می کنید ، حق بخشی از ارزش بسته نرم افزاری را دارید. این شامل بخشی از پرداخت وام مسکن ماهانه و اصلی برای کل استخر است.

اوراق بهادار تحت حمایت وام نقش مهمی در سقوط بازار سهام در سال 2008 و بحران مالی که در سال 2007 آغاز شد ، ایفا کردند. با افزایش ارزش خانه ، سرمایه گذاران می خواستند یک قطعه از پای و اوراق بهادار تحت حمایت وام را تحویل دهند.

با این حال ، هنگامی که حباب املاک و مستغلات ترکید ، ارزش این بسته های MBS در حالی که تعداد بیشتری از مردم از وام های خود دور می شوند ، کاهش می یابد و باعث خسارات گسترده برای سرمایه گذاران و موسسات می شود.

فدرال رزرو قدم گذاشت تا بازاری برای بارگیری بسته های MBS را از طریق برنامه Relief Asset Relief (TARP) ایجاد کند. این سرمایه تزریق شده به بانکهایی که در زیر وزن MBSS بیش از حد دست به دست می شدند ، باز می گردد.

اوراق بهادار با درآمد ثابت

امنیت با درآمد ثابت سرمایه گذاری است که در یک برنامه منظم پرداخت می کند. پرداخت بهره از نظر ارزش ثابت شده و به صورت دوره ای تا زمان بلوغ پس از بازگشت مدیر پرداخت می شود.

یکی از رایج ترین انواع اوراق بهادار با درآمد ثابت ، اوراق قرضه است. دولت ها یا شرکت ها برای تأمین اعتبار پروژه ها اوراق قرضه صادر می کنند. اوراق قرضه با رتبه بندی های مختلفی که توسط آژانس های رتبه بندی اعتبار اختصاص داده شده است.

این رتبه بندی ها به سرمایه گذاران می گوید که احتمالاً یک شرکت یا یک دولت برای بازپرداخت اوراق قرضه چقدر احتمال دارد. اوراق قرضه به درجه سرمایه گذاری و درجه غیر سرمایه گذاری تقسیم می شوند که به آن اوراق ناخواسته نیز گفته می شود.

اوراق قرضه درجه سرمایه گذاری توسط شرکت ها و دولت ها با ریسک کم برای پیش فرض با بازده پایین تر مربوط می شود. اوراق قرضه ناخواسته بازده بالاتری را برای به دست آوردن احتمال بالاتر پیش فرض توسط صادرکنندگان ارائه می دهد.

برخی از محبوب ترین انواع اوراق بهادار با درآمد ثابت ، یادداشت های خزانه داری ، اوراق خزانه داری ، صورتحساب خزانه داری ، اوراق شهرداری و سهام سود سهام است.

یادداشت های خزانه داری یا T-notes به طور خلاصه ، توسط خزانه داری ایالات متحده صادر می شود. آنها با سررسیدهای مختلف از دو تا 10 سال همراه هستند. ارزش و پرداخت سود آنها توسط دولت ایالات متحده پشتیبانی می شود ،

پیوندهای T نوع دیگری از امنیت با درآمد ثابت است که توسط دولت ایالات متحده حمایت می شود. آنها در 30 سال بالغ می شوند و در حراج در TreasuryDirect فروخته می شوند.

T-Bills نسخه کوتاه مدت اوراق بهادار با درآمد ثابت دولت است. آنها طی یک سال بالغ می شوند و سود نمی پردازند. سرمایه گذاران با خرید بیل T با پایین تر از ارزش چهره ، درآمد کسب می کنند. وقتی این صورتحساب بالغ می شود ، این ارزش را دریافت می کنند و در مورد تفاوت بین میزان پرداخت و دریافت T برای T T ، پول خود را می گیرند.

دولت های محلی اوراق قرضه شهرداری را برای تأمین بودجه پروژه های سرمایه مانند ساخت بیمارستان ها و مدارس صادر می کنند. درآمد سود از مالیات بر درآمد فدرال معاف است و همچنین ممکن است از مالیات های ایالتی و محلی معاف باشد.

نقش اوراق بهادار در اقتصاد

اوراق بهادار راهی برای سرمایه گذاران است که با وام دادن آنها به شرکت ها و دولت ها درآمد کسب می کنند. با خرید سهم یا اوراق قرضه ، یک سرمایه گذار برای رشد آینده این شرکت رای می دهد. اوراق بهادار پول را به اقتصاد تزریق می کند و هم به سرمایه گذار و هم به صادرکننده کمک می کند. با این حال ، آنها همچنین باعث نوسان بازار سهام ، گاهی اوقات به طور وحشیانه می شوند.

بیشتر سرمایه گذاران با ترکیبی متنوع از دارایی های کم هزینه مانند WealthSimple Invest خوب عمل می کنند. این یک بازده مداوم را ارائه می دهد که خطر را در بخش های مختلف و انواع سرمایه گذاری ها گسترش می دهد.

برخی از سرمایه گذاران اوراق بهادار را بر اساس یک نکته داغ سهام خریداری می کنند و نه تحقیقات مناسب. قرار دادن بیش از حد پول آنها در یک سهام یا محصول سرمایه گذاری می تواند خسارات بزرگی ایجاد کند. این موضوعی است که در سال 1929 رکود بزرگ را در سال 1929 ایجاد کرد که بسیاری از آنها پس انداز خود را از دست دادند.

مثال دیگر سرمایه گذاری های مشتق مانند اوراق بهادار تحت حمایت وام است. در دهه 2000 ، بسیاری از سرمایه گذاران این موارد را خریداری کردند زیرا آنها را ریسک کمتری می دانستند. از آنجا که بانک های سرمایه گذاری فراتر از سوراخ خرگوش وام مسکن زیرروشی پایین می روند ، این دیگر اینگونه نبود.

هنگامی که حباب مسکن پشت سر گذاشت ، بسیاری از آنها با MBSS باقی مانده بودند که نمی توانستند بفروشند. فدرال رزرو مجبور شد مشتقات را وارد و بارگیری کند تا بازارهای مالی را از لبه فروپاشی برگرداند.

این یکی از عوامل مهمی بود که باعث بحران مالی جهانی و در نتیجه رکود اقتصادی در سال 2008 شد.

جوانب مثبت و منفی سرمایه گذاری در اوراق بهادار

سرمایه گذاری در اوراق بهادار ، مانند سهام و اوراق قرضه ، مثبت و منفی آن را دارد. از نظر تاریخی ، بورس سهام بالا رفته است و به سرمایه گذاران کمک می کند تا با گذشت زمان پول خود را رشد دهند و تورم را شکست دهند.

با این حال ، این کل داستان نیست. همانطور که رکود بزرگ سال 1929 و رکود بزرگ سال 2008 نشان می دهد ، بازارها مستعد کاهش شدید هستند. سرمایه گذاران می توانند به راحتی خرید اوراق بهادار را از دست بدهند.

در اینجا جوانب مثبت و منفی سرمایه گذاری در اوراق بهادار وجود دارد:

یک پوشش خوب در برابر تورم در بلندمدت

از رشد اقتصادی بهره می برد

خرید و فروش آسان

راه های زیادی برای کسب درآمد از سهام سود سهام به اوراق قرضه ارائه دهید

با احتمال از دست دادن کل سرمایه خود همراه شوید

مشروط به فراز و نشیب های بازار سهام، که می تواند به معنای یک ترن هوایی هیجانی برای یک سرمایه گذار باشد

نیاز به تحقیق زیادی دارد

خط پایانی: اوراق بهادار پوشش خوبی در برابر تورم ایجاد می کنند، اما باید مراقب باشید که بیش از حدی که می توانید از دست بدهید، ریسک نکنید.

برای شروع سرمایه گذاری در اوراق بهادار آماده اید؟Wealthsimple Trade را امتحان کنید، که به شما امکان می دهد سهام را از کف دست خود بخرید و بفروشید. شما معاملات نامحدود بدون کمیسیون و بدون دردسر کاغذبازی اضافی دریافت می کنید. همین امروز در عرض چند دقیقه شروع کنید.

مطالب مقاله 8 دقیقه خواندن

معاملات سهام بدون کمیسیون

بیشتر در مورد کشف کنید

نحوه خرید سهام بدون کارگزار در کانادا 2022

نویسنده: لوئیزا رولنهاگن

خرید سهام و سهام آنلاین آسان تر از همیشه است. با طیف گسترده ای از کارگزاری های آنلاین و پلت فرم های معاملاتی که در اختیار دارید، می توانید سهام را با کارمزد بسیار کمتری نسبت به یک برنامه ریز مالی سنتی خریداری کنید.

سرمایه گذاری فعال در مقابل سرمایه گذاری غیرفعال در کانادا 2022

نوشته اندرو گلدمن

از تفاوت بین این دو فلسفه سرمایه گذاری مطمئن نیستید؟مدت زیادی نیست که نیستی! ما شما را مستقیماً مشخص می کنیم و حتی به شما می گوییم که چگونه شروع کنید.