سهام برای آینده: فکر می کنم 25 سهم در حال حاضر ارزش خوبی دارند

ریچارد بدارد نحوه ساخت پرتفوی سرمایه گذاری، فرآیند فکر و مکانیسم امتیازدهی خود را بررسی می کند. او همچنین قوانین معاملاتی و سهام برتر خود را آشکار می کند.

قبل از اینکه فهرست رتبه بندی سهام های این ماه را از موتور تصمیم گیری من به شما ارائه دهم، یادآوری نه چندان کوتاهی درباره موضوع.

بیش از یک سال از نوشتن اولین پرسش متداول Share Sleuth and Decision Engine می گذرد که هدف آن پاسخ به سوالاتی بود که واقعاً از من پرسیده می شود.

این به روزرسانی ضروری است زیرا پرسش های بعدی نشان می دهند که من چند چیز را کنار گذاشته ام، و به این دلیل که چند چیز را اصلاح کرده ام.

ما با پورتفولیو Share Sleuth شروع می کنیم زیرا قبل از Decision Engine به وجود آمده است و چون Decision Engine خدمتکار نمونه کارها است.

Share Sleuth چیست؟

Share Sleuth یک نمونه کار نمونه است که توسط من، ریچارد بدارد، یک سرمایه گذار خصوصی و نویسنده مالی مستقل اداره می شود. هیچ پولی در آن سرمایه گذاری نمی شود، اگرچه من برای حق تمبر، کارمزد و سود سهام حساب می کنم، بنابراین عملکرد آن تا جایی که می توانم دقیق باشد.

نمونه کارها از ستونی که قبلاً برای مجله مانی آبزرور می نوشتم رشد کرد. من چهار سهم اول را در 9 سپتامبر 2009 اضافه کردم و زمانی که مانی آبزرور در سال 2020 انتشار خود را متوقف کرد، Share Sleuth به سرمایه گذار تعاملی منتقل شد، جایی که من همچنان به نوشتن به روز رسانی ماهانه ادامه می دهم.

از ابتدا، هدف این سبد سرمایه گذاری در مشاغل عمدتاً بریتانیایی با قیمت های مناسب بوده است که می توانند سودآوری را حفظ کنند و به طور نامحدود رشد کنند. جایی در امتداد خط من تصمیم گرفتم "به طور نامحدود" حداقل برای دهه بعد باشد.

من به پتانسیل بلندمدت سهامی که تحقیق کرده ام ایمان دارم و ترجیح می دهم پرتفوی را تقریباً به طور کامل سرمایه گذاری کنم و از نوسانات بازار سهام خلاص شوم.

موتور تصمیم گیری چیست؟

The Decision Engine یک کتاب بزرگ از صفحات گسترده است که هر کدام شامل تاریخچه مالی یک شرکت و لیست رتبه بندی شده همه آنها است (که در پایان این مقاله می توانید مشاهده کنید).

این شامل تمام سهام در پورتفولیوی Share Sleuth و سهامی است که من در نظر دارم.

این لیست با استفاده از امتیازهای اختصاص داده شده به هر سهم رتبه بندی می شود، بنابراین مطلوب ترین سرمایه گذاری های بلندمدت، آنهایی که بالاترین امتیاز را دارند، در بالای لیست قرار می گیرند.

اگر تحلیل من درست باشد، به ما نشان می دهد که در حال حاضر کدام سهام بهترین نامزد برای سرمایه گذاری هستند.

موتور تصمیم گیری معاملات من را در سبد سهام Sleuth راهنمایی می کند. هدف این است که پرتفوی را وزن کنید تا سهام در بالای لیست بیشتر از سهام در سهام پایین تر باشد.

به عنوان یک قاعده کلی، من سهامی را که امتیاز هفت یا بیشتر از 9 را به عنوان ارزش خوب کسب می کنند، و سهامی که امتیاز 5 تا 7 را دارند، قیمت مناسبی دارند. سهامی که امتیاز کمتر از 5 دارند، کمتر سرمایه گذاری بلندمدت خوبی با قیمت فعلی سهام دارند. آنها هنوز هم تجارت خوبی هستند.

ما لیست کامل سهام را هر ماه یک بار در مقاله ای با عنوان سهام برای آینده منتشر می کنیم. در زمان نوشتن این سؤالات متداول آخرین نسخه آن مقاله است و آخرین جدول موتور تصمیم گیری در پایین صفحه است.

چگونه سهام را به دست می آورید؟

علاوه بر به روزرسانی های ماهانه Share Sleuth و Decision Engine، بیشتر هفته ها سرمایه گذار تعاملی مقاله ای را منتشر می کند که من در آن سهمی کسب می کنم.

به طور معمول، من این کار را در اسرع وقت پس از انتشار گزارش سالانه شرکت انجام می دهم زیرا گزارش سالانه جامع ترین منبع اطلاعات مالی است.

همچنین، به این معنی است که من می توانم در مجمع عمومی سالانه بعدی (AGM) با سؤالات آگاهانه شرکت کنم.

سهام بر اساس پنج معیار امتیازدهی می شود:

1. سودآوری: آیا کسب و کار درآمد خوبی دارد؟
2. ریسک ها: چه چیزی می تواند مانع رشد سودآور شود؟
3. استراتژی: استراتژی آن چگونه خطرات را برطرف می کند؟
4. انصاف: آیا همه ما سود خواهیم برد؟
5. قیمت: آیا قیمت سهم نسبت به سود پایین است؟

چهار معیار اول از 0 تا 2 نمره گذاری می شوند.

معیار پنجم، قیمت، از 2- تا 1 امتیازدهی می شود. سهام گران قیمت تا 2 امتیاز جریمه می شوند، اما اگر قیمت نسبت به سود عادی پایین باشد، امتیاز یک امتیاز افزایش می یابد.

حداکثر امتیاز برای هر سهم 9 است.

چهار معیار اول قضاوت هایی است که سالی یک بار انجام می دهم، با خواندن گزارش سالانه، تماشای سخنرانی ها، و گاهی اوقات، شرکت در مجمع عمومی. آنها نشان می دهند که من چقدر مطمئن هستم که شرکت در دراز مدت موفق خواهد شد.

معیار پنجم، قیمت، به نسخه ای از نسبت قیمت/درآمد بستگی دارد. به طور بالقوه، هر زمان که قیمت سهم تغییر کند، می تواند تغییر کند.

چگونه معامله می کنید؟

قانون اساسی تجارت من این است که من فقط تا دو بار در ماه مجاز به معامله در پرتفوی Share Sleuth، "خرید" و "فروش" هستم. این باعث می شود که همیشه به معامله کردن فکر نکنم، زمانی که باید بیشتر وقتم را صرف تغذیه موتور تصمیم با تحقیق و به ثمر رساندن سهام کنم.

دومین قانون معاملات حداقل اندازه تجارت است که 2. 5 ٪ از ارزش کل نمونه کارها است. در زمان نوشتن ، سهم Sleuth 165،000 پوند ارزش دارد ، بنابراین حداقل اندازه تجارت 4125 پوند است.

حداقل اندازه تجارت باعث می شود که من با معاملات بی معنی کوچک در اطرافم باشم.

قانون سوم این است که هر هلدینگ دارای اندازه ایده آل است ، همچنین به عنوان درصدی از ارزش کل نمونه کارها بیان می شود. اندازه نگهدارنده ایده آل توسط این فرمول تعیین می شود:

اندازه نگهدارنده ایده آل (٪ از کل ارزش نمونه کارها) = نمره- (9 امتیاز)

مقادیر زیر را ارائه می دهد:

اندازه نگهدارنده ایده آل

اگر اندازه هلدینگ در نمونه کارها Sleuth Sleuth بیش از حداقل اندازه تجارت از اندازه ایده آل منحرف شود ، موتور تصمیم گیری آن را به عنوان یک تجارت بالقوه پرچم می کند.

به عنوان مثال: اگر نمره سهم 7 باشد و سهم Sleuth هیچ سهام ندارد ، موتور تصمیم گیری به من می گوید من می توانم حداقل 2. 5 ٪ (حداقل اندازه تجارت) و حداکثر 5 ٪ (اندازه نگهدارنده ایده آل) اضافه کنم.

اگر سهم Sleuth 3 ٪ از ارزش کل نمونه کارها را در یک سهم با نمره 7 در اختیار داشته باشد ، به من می گوید سهام بیشتری اضافه نکنید (زیرا 3 ٪ به علاوه حداقل اندازه تجارت 2. 5 ٪ بیشتر از اندازه ایده آل 5 است٪).

اگر سهم Sleuth 8 ٪ از ارزش کل نمونه کارها را در یک سهم 7 به ثمر برساند ، به من می گوید من می توانم این نگهدارنده را بین 2. 5 ٪ از ارزش کل نمونه کارها (حداقل اندازه تجارت) و 3 ٪ (تفاوت بین ایده آل کاهش دهم. اندازه 5 ٪ و اندازه واقعی نگه داشتن 8 ٪).

این به من بستگی دارد که آیا من از این قوانین پیروی می کنم. اگر سهم Sleuth دارای پول نقد یدکی باشد یا من می توانم یک هلدینگ را کاهش یا نقدینگی کنم و آن را جایگزین آن کنم که به وضوح نمونه کارها را بهبود می بخشد ، من معمولاً این کار را می کنم.

آیا می توانم از موتور تصمیم گیری برای تجارت استفاده کنم یا معاملات Sleuth را کپی کنم؟

مقالات من فقط برای اطلاعات است. ما به شما توصیه نمی کنیم که سهم Sleuth را کپی کنید یا سهام خود را که در موتور تصمیم گیری رتبه بندی می کنم ، خریداری یا بفروشید ، بدون اینکه مطمئن شوید آنها سرمایه گذاری های مناسبی برای شما هستند.

برای توضیح اینکه چرا حداقل باید آنچه را که من نوشتم تأیید کنید و وضعیت مالی خود را در نظر بگیرید ، بگذارید کمی در مورد تاریخچه اشتراک Sleuth و چگونگی سرمایه گذاری پول خودم به شما بگویم.

در کل ، نمونه کارها Sleuth Share به خوبی انجام داده است. من آن را با 30،000 پوند پول ساختگی در سال 2009 کاشت و در زمان نوشتن آن 165،000 پوند ، 450 ٪ بیشتر است. اما کل گناهان بسیاری را پنهان می کند. این شامل یک سهم (Metalrax) است که در حالی که من آن را نگه داشتم ، شلوغ شد. دیگران پول نمونه کارها را از دست داده اند.

گاهی اوقات، کل مجموعه عملکرد بدی دارد. در واقع این یکی از آن دوره هاست. کمتر از یک سال پیش در آگوست 2021، ارزش این سبد کمی بیش از 215000 پوند بود که به این معنی است که 23 درصد از بالاترین رکورد تاریخ کاهش یافته است.

بزرگترین کاهش تا به امروز، 37 درصد، از اوج پیش از همه گیری Share Sleuth در 7 فوریه 2020، تا اوایل پاندمی آن، کمی بیش از یک ماه بعد در 19 مارس بود.

تاریخ تا کنون نشان داده است که دست کشیدن از Share Sleuth زمانی که عملکرد ضعیفی دارد اشتباه بوده است، اما ممکن است در آن زمان چنین احساسی نداشته باشید. چنین حرکاتی حتی برای من هم آزاردهنده است و من روی صندلی رانندگی هستم.

اگرچه من مالک تمام سهام در پورتفولیوی Share Sleuth و در نتیجه بسیاری از سهام در Decision Engine هستم، اما به مدیران صندوق نیز ایمان دارم.

من دو دلیل اصلی برای تنوع بخشیدن به این روش دارم: سرمایه گذاری در شرکت های خارجی (به استثنای چند مورد، من خودم منابع لازم برای انجام این کار را ندارم) و در صورتی که رویکرد من کمتر از آنچه انتظار دارم به نتیجه برسد.

به عبارت دیگر، من به خطاپذیری خودم فکر می کنم و اگر آنچه را که می نویسم جدی بگیرید، شما هم باید جدی بگیرید.

کجا می توانم آخرین نوشته های شرکت، به روزرسانی های Share Sleuth و جداول Decision Engine را پیدا کنم؟

Share Sleuth در هفته اول سه شنبه ماه منتشر می شود و تیتر معمولاً حاوی پیشوند "Share Sleuth" است.

موتور تصمیم گیری در روز جمعه قبل از Share Sleuth، حوالی نوبت ماه منتشر می شود و معمولاً با عنوان "سهام برای آینده" منتشر می شود.

این مقاله ها و مقالاتی که در آنها سهام کسب می کنم، که در روزهای جمعه نیز منتشر می شوند، در صفحه نویسنده سرمایه گذار تعاملی من یافت می شوند.

موتور تصمیم در 30 ژوئن 2022

اکنون می دانید که من چگونه آن را مونتاژ کردم، اینجا جدول موتور تصمیم گیری این ماه است.

ماه هیجان انگیزی بوده است. من دو شرکت را حذف کرده ام، شاید به طور موقت. آنها Portmeirion (LSE:PMP)، سازنده ظروف غذاخوری و شمع های معطر، و Trifast (LSE:TRI)، سازنده و توزیع کننده بست ها (آجیل، پیچ، پرچ و پیچ) هستند.

من آنها را با دو شرکت که به دلایل مختلف نژادپرستانه هستند جایگزین کردم. Marks Electrical (LSE:MRK)، یک خرده فروش آنلاین لوازم خانگی، فقط نوامبر گذشته در بازار سهام فهرست شده است.

گارمین (NYSE:GRMN)، سازنده ساعت های تناسب اندام و بسیاری موارد دیگر، فهرست شده در بورس اوراق بهادار نیویورک، اولین شرکت خارج از کشوری است که وارد موتور تصمیم گیری شده است.

علاوه بر این، من مجدداً به Anpario (LSE:ANP)، سازنده مواد افزودنی طبیعی خوراک دام، امتیاز داده ام.

من معتقدم که همه شرکت های موتور تصمیم گیری احتمالاً سرمایه گذاری های طولانی مدت خوبی دارند ، اما بهترین ها در قسمت های فوقانی جدول یافت می شوند.

روی نام شرکت ها کلیک کنید تا ببینید که چگونه هر سهم را به ثمر رساندم. اگر این مقاله را بعد از ژوئیه 2022 می خوانید ، به یاد داشته باشید که به روزرسانی های جدیدتر موتور تصمیم گیری در سهام برای مقالات آینده در صفحه نویسنده من وجود خواهد داشت.

شرکت

شرح

نمره

آشپزخانه ها را برای سازندگان کوچک تأمین می کند

فشارگاه ها و سایر اجزای خود را برای آسانسور و دستگاههای خودپرداز تولید می کند

فناوری نظامی را تولید می کند ، تحقیق و مشاوره می کند

مواد افزودنی خوراک حیوانات طبیعی را تولید می کند

بازیگران و ماشین آلات فولاد. مواد معدنی برای ریخته گری جواهرات ، لاستیک ها

مارک های مراقبت شخصی و زیبایی را تولید می کند

خرده فروشی لباس و خانه های خانگی

اسناد و نرم افزار و محتوای محلی را برای مشاغل ترجمه می کند

مواد تبلیغاتی مانند لیوان های مارک دار و پیراهن های سه گانه را به فروش می رساند

تولید/خرده فروشی مدل های Warhammer ، داستانها/کاراکترها

ساعتها و سازهای ورزشی را تولید می کند

فیلترها و سیستم های تصفیه را برای مایعات و فلزات مذاب تولید می کند

محصولات چوب و چوب را وارد کرده و توزیع می کند

منابع ، فرآیندها و توسعه طعم دهنده ها. برای نوشابه

اتصالات سبک برای ساختمانهای تجاری و عمومی ، جاده ها و تونل ها ایجاد می کند

خرده فروش آنلاین لوازم خانگی و تلویزیون

سیستم عامل های داده مشتری را توسعه داده و ادغام می کند

آداپتورهای برق را برای تجهیزات صنعتی و بهداشتی تولید می کند

Whiz Bang تولید کننده ابزار ماشین و روبات های خودکار

Peek ، یک پلیمر سخت ، سبک و آسان را تولید می کند

طراحی تجهیزات ضبط ، بلندگوها و سازهای موسیقی دانان

کارد و چنگال را برای رستوران ها و غذاها تولید می کند

تولید کنندگان ابزار علمی کوچک را به دست می آورد و اداره می کند

رایانه های ناهموار ، بسته های باتری ، رادیوها. الکترونیک را توزیع می کند

کاغذ ، بسته بندی و مواد پیشرفته ویژه را تولید می کند

کتاب و منابع آنلاین را برای دانشگاهیان و متخصصان منتشر می کند

موارد ضروری روزمره مصرف شده توسط سازمان ها را توزیع می کند

سخت افزار و نرم افزار را به مشاغل و بخش دولتی می فروشد

مراکز گلف دیوانه کننده Tenpin و داخلی را اداره می کند

مواد ضد عفونی کننده برای ابزارها و سطوح پزشکی ساده تولید می کند

اجزای اتصال و سیم برق را تولید می کند

تولید کننده تجهیزات علمی برای صنعت و آکادمی

چسب های جراحی ، بخیه ها ، دستگاه های تثبیت و پانسمان را تولید می کند

سیستم های ردیابی وسیله نقلیه را به ناوگان و بیمه گذاران کوچک تأمین می کند

کفپوش وینیل برای فضاهای تجاری و عمومی تولید می کند

شکلات ساز و خرده فروش

ارائه نرم افزار و خدمات به صنعت حمل و نقل

مسافران تعطیلات را به اروپا پرواز می دهد، بسته های تعطیلات را می فروشد

تجهیزات و فناوری اطلاعات مدارس و تابلوهای امتحانی را با علامت گذاری الکترونیکی تامین می کند

ریخته گری و ماشین آلات قطعات وانت و کامیون، در درجه اول

• امتیازات و آمار: ریچارد بدارد. داده ها: SharePad و گزارش های سالانه
• سهام هایی که با ستاره* مشخص شده اند امتیاز کمتر از 5 از 6 برای سودآوری، ریسک ها و استراتژی دارند. آنها بیشتر حدس و گمان هستند
• برای مشاهده تفکیک امتیاز روی نام یک سهم کلیک کنید (نمرات ممکن است به دلیل تغییرات قیمت سهم تغییر کرده باشد)

ریچارد بدارد یک مشارکت کننده آزاد است و کارمند مستقیم سرمایه گذار تعاملی نیست.

ریچارد مالک بیشتر سهام Decision Engine است.

با ریچارد بدارد از طریق ایمیل: [email protected] یا در توییتر: @RichardBeddard تماس بگیرید

این مقالات فقط برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است. گاهی اوقات، نظری در مورد خرید یا فروش یک سرمایه گذاری خاص ممکن است توسط اشخاص ثالث ارائه شود. این محتوا توصیه شخصی برای خرید یا فروش هر ابزار مالی یا محصول یا اتخاذ استراتژی سرمایه گذاری نیست زیرا بر اساس ارزیابی دانش و تجربه سرمایه گذاری شما، وضعیت مالی شما یا اهداف سرمایه گذاری شما ارائه نشده است. ارزش سرمایه گذاری های شما و درآمد حاصل از آنها ممکن است کاهش و همچنین افزایش یابد. ممکن است تمام پولی که سرمایه گذاری کرده اید را پس نگیرید. سرمایه گذاری های ذکر شده در این مقاله ممکن است برای همه سرمایه گذاران مناسب نباشد و در صورت شک، سرمایه گذار باید از یک مشاور سرمایه گذاری واجد شرایط مشاوره بگیرد.

عملکرد کامل را می توان در صفحه خلاصه شرکت یا فهرست در وب سایت سرمایه گذار تعاملی یافت. به سادگی روی نام شرکت یا فهرست مشخص شده در مقاله کلیک کنید.

افشای

ما از ترکیبی از تحلیل های بنیادی و تکنیکی برای شکل دادن به دیدگاه خود در مورد ارزش گذاری و چشم انداز سرمایه گذاری استفاده می کنیم. در صورت لزوم، موارد خاصی را که فکر می کنیم در مقاله بالا مهم هستند، بیان کرده ایم، اما جزئیات بیشتر را می توانید در اینجا بیابید.

لطفاً توجه داشته باشید که مقاله ما در مورد این سرمایه گذاری نباید به عنوان یک نشریه معمولی در نظر گرفته شود.

جزئیات همه توصیه های صادر شده توسط ii در دوره 12 ماهه قبلی را می توانید در اینجا بیابید.

II به یک کد رفتار دقیق پایبند است. مشارکت کنندگان ممکن است سهام خود را در شرکتهای موجود در این اوراق بهادار داشته باشند ، که می تواند تضاد منافع ایجاد کند. مشارکت کنندگان که قصد دارند در مورد هر ابزارهای مالی که در آن علاقه دارند ، بنویسند ، لازم است چنین علاقه ای را به II و خود مقاله افشا کنند. II همیشه در نظر خواهد گرفت که آیا چنین علاقه ای به عینیت توصیه را مختل می کند یا خیر.

علاوه بر این ، افراد درگیر در تولید مقالات سرمایه گذاری مشمول محدودیت معاملات شخصی هستند ، که مانع از قرار دادن آنها در یک معامله در ابزار (های) مشخص شده برای یک دوره قبل و برای پنج روز کاری پس از چنین انتشار می شود. این امر برای جلوگیری از منافع شخصی در تضاد با منافع گیرندگان آن مقالات سرمایه گذاری است.< SPAN> II به یک کد رفتار دقیق پایبند است. مشارکت کنندگان ممکن است سهام خود را در شرکتهای موجود در این اوراق بهادار داشته باشند ، که می تواند تضاد منافع ایجاد کند. مشارکت کنندگان که قصد دارند در مورد هر ابزارهای مالی که در آن علاقه دارند ، بنویسند ، لازم است چنین علاقه ای را به II و خود مقاله افشا کنند. II همیشه در نظر خواهد گرفت که آیا چنین علاقه ای به عینیت توصیه را مختل می کند یا خیر.