نحوه معامله گزینه ها

اصول اولیه نحوه معامله گزینه ها را بیاموزید. این راهنما به شما کمک می کند تا تصمیم بگیرید که آیا معاملات گزینه ها برای شما مناسب است یا خیر.

قراردادهای اختیار معامله ابزارهای مالی هستند که سرمایه گذاران باهوش می توانند از آنها برای تعدیل نوسانات و مشخصات ریسک پرتفوی خود استفاده کنند. با استفاده محتاطانه، آنها می توانند به شما در دستیابی به اهداف سرمایه گذاری خود کمک کنند، خواه به دنبال به حداکثر رساندن ارزش پرتفوی خود (در معرض خطر زیان بیشتر)، حفظ ارزش آن یا ایجاد درآمد اضافی باشید.

اما اگر ندانید هنگام معامله گزینه ها چه می کنید، ممکن است در نهایت پول زیادی از دست بدهید.

گزینه ها چگونه کار می کنند

اختیار معامله قراردادی بین دو طرف است که به دارنده قرارداد این حق را می دهد، اما نه تعهدی، برای خرید یا فروش سهام یک سهام به قیمت مشخص در تاریخ یا قبل از آن.

قیمت تعیین شده گزینه را قیمت اعتصاب می گویند. تاریخ روی گزینه تاریخ انقضای آن است. قیمتی که برای قرارداد می پردازید حق بیمه نامیده می شود.

گزینه ها بیشتر ارزش خود را از سهامی که با آن مرتبط هستند به دست می آورند. قیمت سهام نسبت به قیمت اعتصاب اختیار، عامل اصلی تعیین کننده ارزش آنها است. به این ترتیب، آنها به دسته ای از ابزارهای مالی به نام مشتقات تعلق دارند.

دو نوع قرارداد اختیار وجود دارد. تماس ها به دارنده قرارداد این حق را می دهد که سهام را با قیمت اعتصاب خریداری کند. Puts به دارنده قرارداد این حق را می دهد که سهام را به قیمت اعتصاب بفروشد. هر قرارداد 100 سهم است.

تماس ها و قرارها با قیمت های مختلف اعتصاب و انقضا معامله هر روز بازار سهام باز است. می توانید گزینه ها را با قیمت های اعتصاب نزدیک به قیمت فعلی سهام یا بسیار دور از قیمت معامله معامله کنید. می توانید قراردادهایی را برای هفته آینده، ماه آینده، سال آینده یا بیش از دو سال دیگر معامله کنید.

درک نحوه خواندن جداول گزینه ها

وقتی به گزینه های معامله می روید، جدولی از قراردادها را برای هر تاریخ انقضای مشخصی پیدا خواهید کرد. در اینجا بخشی از جدول گزینه های تماس اپل (NASDAQ:AAPL) است که حدود یک ماه از زمان نگارش آن در آگوست 2021 منقضی می شود، زمانی که سهام در حدود 148. 50 دلار معامله شد.

منبع داده: Yahoo! دارایی، مالیه، سرمایه گذاری. داده های فعلی تا 5 اوت 2021.

ستون اول قیمت های مختلف اعتصاب موجود برای تاریخ انقضا مشخص شده در ماه سپتامبر را نشان می دهد. ستون دوم آخرین قیمت قرارداد معامله شده را به شما نشان می دهد.

توجه داشته باشید که لزوماً قادر به تجارت با آن قیمت نخواهید بود. پیشنهاد و درخواست قیمت ها شاخص های بهتری از قیمت تجاری است که در حال حاضر سعی در اجرای آن دارید. قیمت پیشنهاد بالاترین مبلغی است که هر کسی در بازار مایل به خریدن قرارداد است. قیمت سؤال کمترین مبلغی است که هرکسی مایل به فروش قرارداد برای آن است.

نحوه تجارت گزینه ها

حساب گزینه ها را باز کنید

قبل از اینکه بتوانید گزینه های معاملاتی را شروع کنید ، کارگزار شما باید شما را برای انجام این کار تأیید کند. پرسشنامه ای را در مورد تجربه سرمایه گذاری خود ، چند بار تجارت ، درآمد ، ارزش خالص و در چه سطح پیچیدگی می خواهید تجارت کنید.

بر اساس پاسخ های شما ، کارگزار شما ممکن است امکان تجارت در هر سطح تا سطح درخواستی خود را به شما بدهد. اگر بلافاصله برای سطح درخواست شده خود تأیید نشود ، باید مدتی در حساب محدود تجارت کنید و دوباره استفاده کنید.

توجه داشته باشید که برخی از حسابهای بازنشستگی محدودیت هایی در مورد نوع معاملات ممکن است. به عنوان مثال ، شما نمی توانید از حاشیه در یک حساب بازنشستگی فردی (IRA) استفاده کنید ، بنابراین نمی توانید گزینه هایی را بدون پول نقد کافی در حساب بفروشید تا تجارت را پوشش دهد در صورتی که دارنده قرارداد این گزینه را انجام دهد و شما را مجبور به خرید سهام کند.

یک نوع گزینه برای تجارت را انتخاب کنید

گزینه های زیادی در مورد گزینه ها و روش های زیادی برای جمع آوری قراردادها و سهام در کنار هم برای تجارت وجود دارد. ساده ترین تجارت خرید تماس یا گزینه است.

اولین کاری که باید انجام شود ، تجزیه و تحلیل یک شرکت ، رویدادهای آینده مانند اعلامیه های بزرگ یا انتشار درآمد است و تعیین می کند که آیا سهام بیش از حد ارزش گذاری شده یا کم ارزش است.

اگر فکر می کنید سهام کم ارزش است ، هنگامی که فکر می کنید بازار ارزش واقعی سهام را تحقق می بخشد ، گزینه تماس را در آینده منقضی می کنید. اگر فکر می کنید بیش از حد ارزشمند هستند ، گزینه ای را خریداری کنید. درآمد و رویدادهای بزرگ می تواند کاتالیزور برای تغییرات عمده قیمت سهام باشد.

قیمت اعتصاب هدف خود را تعیین کنید

اگر در حال خرید یک قرارداد گزینه ها هستید ، می خواهید با نزدیک شدن به انقضا چیزی ارزش داشته باشد. اگر قیمت اعتصاب در گزینه تماس کمتر از قیمت سهام باشد ، ارزش ذاتی دارد. شما می توانید گزینه را اعمال کنید ، سهام را با قیمت سهام خریداری کنید ، بلافاصله آنها را با قیمت بالاتر سهام بفروشید و سود کسب کنید. به همین ترتیب ، اگر قیمت اعتصاب بالاتر از قیمت سهام واقعی سهام باشد ، گزینه های قرار داده شده ارزش دارند.

در تعیین قیمت اعتصاب هدف خود برای یک گزینه ، می خواهید ریسک را در مقابل پاداش متعادل کنید. شما می توانید با خرید قراردادهایی که در حال حاضر هیچ ارزش ذاتی (به نام "خارج از پول" نامیده می شود ") پاداش را به حداکثر برسانید ، با این انتظار که آنها تا تاریخ انقضا ارزش کسب کنند. با خرید گزینه هایی که از قبل ارزش ذاتی دارند (به نام "در پول") می توانید ریسک را به حداقل برسانید. گزینه های خارج از پول حق بیمه کمتری نسبت به قراردادهای موجود در پول دارند.

یکی دیگر از اهرم های ریسک مبتنی بر تاریخ انقضا است. هرچه زمان بیشتر تا زمان انقضا ، فرصت های بیشتری برای حرکت در مسیری که انتظار دارید حرکت کند. در نتیجه ، قراردادهای گزینه هایی با تاریخ انقضا بیشتر می توانند نسبت به مواردی که فقط در چند روز منقضی می شوند ، خطرناک تر باشند و بنابراین ، حق بیمه بالاتری دارند.

تجارت خود را انجام دهید

قرارداد گزینه هایی را که می خواهید تجارت کنید انتخاب کنید. حق بیمه و هر کمیسیون را به کارگزار خود بپردازید و از قرارداد مالکیت کنید.

در عمل ، بعید است که شما قرارداد گزینه ها را اعمال کنید. اگر تجارت سودآور ایجاد کرده اید ، می توانید قبل از انقضا گزینه ای را برای سود بفروشید. اگر گزینه بی ارزش منقضی شود ، هیچ کاری برای انجام وجود ندارد.

مباحث مربوط به سرمایه گذاری

نحوه سرمایه گذاری در ETF برای مبتدیان

وجوه مبادله ای مبادله به یک سرمایه گذار اجازه می دهد سهام و اوراق قرضه زیادی را به طور همزمان بخرد.

نحوه سرمایه گذاری 1000 دلار

اگر در مکان های مناسب سرمایه گذاری شود ، چهار شکل می تواند بازده بزرگی ایجاد کند.

نحوه تحقیق در مورد سهام

تحقیقات خوب می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا بهترین شرکت ها را برای سرمایه گذاری در آن پیدا کنند.

برای شروع سرمایه گذاری چقدر پول نیاز دارید؟

بنابراین واقعاً چقدر پول برای شروع سرمایه گذاری نیاز دارید؟

خطرات در معاملات گزینه ها

معاملات گزینه ها به طور معمول خطرات ضرر خوبی دارند. به عنوان مثال ، اگر یک تماس تلفنی خریداری می کنید یا گزینه ای را می گیرید ، بیشترین چیزی که می توانید از دست بدهید حق بیمه ای است که برای گزینه پرداخت کرده اید. این اتفاق می افتد که گزینه بی ارزش منقضی شود.

اگر گزینه Put را بفروشید ، بیشترین چیزی که می توانید از دست بدهید ، قیمت اعتصاب قرارداد است که برای هر قراردادی که فروخته اید 100 برابر است. این با حق بیمه ای که در ابتدا از فروش سهم جمع می کنید جبران می شود. این تنها در صورتی اتفاق می افتد که سهام قبل از انقضای قرارداد شما به 0 دلار برای هر سهم برود. شما مجبور خواهید شد سهام بی ارزش را با قیمت اعتصاب خود بخرید.

با این حال ، اگر گزینه تماس را می فروشید ، به طور بالقوه با ضررهای نامحدود روبرو می شوید. قیمت سهام می تواند به بی نهایت برسد ، و شما برای فروش سهام بسیار پایین تر از ارزش بازار آنها در قلاب خواهید بود. این همان ریسک کوتاه کردن سهام است ، اما از آنجا که گزینه ها اهرم اضافی را فراهم می کند ، تلفات بالقوه بزرگ می شود.

روش هایی برای کاهش خطرات در معاملات گزینه ها وجود دارد. در حقیقت ، بسیاری از استراتژی های معاملاتی گزینه ها برای به حداقل رساندن ریسک با ترکیب قراردادها یا سهام سهام اساسی استفاده می شود. این می تواند برای آموزش بیشتر در مورد آن استراتژی ها به منظور درک کامل خطرات مربوط به گزینه های معاملاتی قبل از اینکه پول واقعی را در این خط قرار دهید ، بپردازید.

آدام لوی در اپل موقعیت هایی دارد. Motley Fool موقعیت هایی دارد و اپل را توصیه می کند. Motley Fool گزینه های زیر را توصیه می کند: تماس های طولانی 120 دلار در مارس 2023 با اپل و کوتاه مارس 2023 130 دلار تماس با اپل. Fool Motley یک سیاست افشای اطلاعات دارد.