تأثیر قیمت های طلا بر نوسانات و اونس های نرخ ارز جهانی

2 فارغ التحصیل دکترای اقتصاد کشاورزی ، گسترش و آموزش ، شعبه علوم و تحقیقات ، دانشگاه آزاد اسلامی ، تهران ، ایران.

3 دانشجوی دکترا در اقتصاد کشاورزی ، گسترش و آموزش ، شعبه علوم و تحقیقات ، دانشگاه آزاد اسلامی ، تهران ، ایران

خلاصه

تأثیر طلا بر سایر متغیرهای اقتصادی و غیر اقتصادی و همچنین تأثیر قیمت طلا بر سایر بازارهای مالی و سرمایه گذاری ، برنامه ریزی و سیاست گذاری در این زمینه را دشوار کرده است. یکی از اشتباهات رایج در همین سیاست ، در نظر گرفتن میزان تأثیر و تأثیر قیمت طلا بر متغیرهای دیگر است. برای این منظور ، در این مطالعه ، با استفاده از روش سوئیچینگ مارکوف و با داده های روزانه از آگوست 2013 تا 1400 آگوست ، به استثنای روزهای غیر معمول ، متغیرهای اصلی مؤثر بر قیمت طلا در Rials مورد بررسی قرار گرفت. نتایج این مطالعه نشان داد که در دوره مطالعه دو رژیم وجود دارد ، نقطه جدایی این دو رژیم ، خروج ایالات متحده از شورای امنیت سازمان ملل است. خاصیت ارتجاعی قیمت ریال طلا به نوسانات نرخ ارز در رژیم دوم در مقایسه با رژیم اول شش برابر افزایش یافته است. خاصیت ارتجاعی قیمت ریال طلا به قیمت دلار در رژیم دوم در مقایسه با رژیم اول 1. 6 بار افزایش یافته است. کشیدن قیمت طلا به نوسانات نرخ ارز جایگزین کشش آن در برابر نرخ ارز در رژیم دوم شده است. با توجه به نتایج این مطالعه ، پیشنهاد می شود که سیاست گذاران در تصمیم گیری برای بازارهای طلای موازی ، به تمایلات مختلف آن به متغیرهای مختلف در رژیم های مختلف توجه کنند

کلید واژه ها

• قیمت طلا
• اونس جهانی
• نوسانات
• سوئیچینگ مارکوف و نرخ ارز

منابع

• Barahahیmی ، M.(1395). Berrsی rrژیm Hyaی قیmetی ddow شaخص aymemade bahanaی naht (bet ow wti) قbel whahad atahd ahز beز beز beز beز beز beز beز حbحnahahrharیک aharahrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhrhنداظتهاد مظارد (Berrsی Hayaی اِتاتادی) ، 13 (3) ، 57-83. https://www. sid. ir/fa/joual/viewpaper. aspx؟id=301994
• اتهاقی ، ک. 1391. پaیa nameh کarشnasی ehrشd ، ddanشگahahahah.
• Berقی Esگwیی ، M. و اتاتبک kehebahadhe ، (۱۳۹۳). berrsی arabqueh ی alah قیmt nفt خam wa طlea ؛com/p1309300
• بشری تیموری، قدرت الله امام وردی، علی اصغر اسماعیل نیا کتابی، شهریار نصابیان، (۱۳۹۹). بررسی سرایت شوک های غیرمنتظره در بازارهای مالی ایران با رویکرد DFGM، فصلنامه مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار، ۱۱(۴۳)، ۳۰-۵۶. com/p2176477
• پیمان پازوکی، مسعود سیم خواه، علی جمالی، نیما پازوکی، (۱۴۰۰). نقش پویایی رابطه بین بازار های مالی (فلزات گرانبها، نرخ ارز و شاخص بازار سهام) و بازار نفت خام، ماهنامه اکتشاف و تولید نفت و گاز، ۱۸۶، ۴۸-۵۶. com/p2263390
• حسینیون، ن.، و بهنامه، م.، و ابراهیمی سالاری، ت. (1395). بررسی انتقال تلاطم نرخ بازده بین بازارهای سهام, طلا و ارز در ایران. پژوهش‏های اقتصادی ایران، 21(66)، 123-150. https://www. sid. ir/fa/joual/ViewPaper. aspx? id=355482
• دلاوری، م.، و رحمتی، ز. (1389). بررسی تغییرپذیری نوسانات قیمت سکه طلا درایران با استفاده از مدلهای ARCH. دانش و توسعه, 17(30), 51-68. https://www. sid. ir/fa/joual/ViewPaper. aspx? id=125461
• سرفراز، ل.، و افسر، ا. (1384). بررسی عوامل موثر بر قیمت طلا و ارایه مدل پیش‏بینی بر مبنای شبکه‏های عصبی فازی. ‏ای رشد و توسعه پایدار (پژوهش‏های اقتصادی)، 5(16)، 149-165. https://www. sid. ir/fa/joual/ViewPaper. aspx? id=62417
• سفیدبخت، ا.، و رنجبر، م. (1396). سر ریز نوسانات بین قیمت نفت, نرخ ارز, قیمت طلا و بازار سهام تحت فواصل زمانی و شکست ساختاری: استفاده از مدل گارچ (BEKK) و الگوریتم ICSS. مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار (مدیریت پرتفوی), 8(33), 51-87. https://www. sid. ir/fa/joual/ViewPaper. aspx? id=357746
• صادقی، ح.، و فدایی نژاد، م.، و ورزیده، ع. (1398). کاربرد حرکت براونی هندسی در پیش بینی قیمت طلا و نرخ ارز. دانش سرمایه‏گذاری, 8(30 ), 251-269. https://www. sid. ir/fa/joual/ViewPaper. aspx? id=551917
• فکاری سردهایی، ب.، و حمزه کلکناری، ه.، و بیانی، ع. (1396). بررسی اثر تغییرات قیمت نفت و طلا بر نرخ ارز در ایران. اقتصاد کاربردی, 7(22 ), 35-45. https://www. sid. ir/fa/joual/ViewPaper. aspx? id=472553
• فلاحی، فیروز و عبدالرحیم هاشمی دیزج. 1389. رابطه علیت بین تولید ناخالص داخلی و مصرف انرژی در ایران با استفاده از مدل‏های مارکف سوئیچینگ. فصلنامه مطالعات اقتصاد انرژی: 7؛26:131-157.
• مصلح شیرازی، ع.، و موسوی حقیقی، م.، و پشوتنی زاده، ه. (1397). شبیه سازی الگوی تغییرات نرخ ارز و قیمت طلا بر عملکرد بورس اوراق بهادار تهران با رویکرد پویایی‏شناسی سیستمی. دانش سرمایه‏گذاری, 7(25)، 17-38. https://www. sid. ir/fa/joual/ViewPaper. aspx? id=350215
• Ali, Rizwan, Inayat U. Mangla, Ramiz U. Rehman, Wuzhao Xue, Muhammad A. Naseem, and Muhammad I. Ahmad 2020. "Exchange Rate, Gold Price, and Stock Market Nexus: A Quantile Regression Approach" Risks 8, no. 3: 86. https://doi. org/10. 3390/risks8030086Не удалось загрузить все результаты. ПовторитьПовторная попытка…
• Bekaert ، G. ، Ehrma ، M. ، Fratzscher ، M. & A. Mehl (2014). بحران جهانی و آلودگی بازار سهام. مجله مالی ، 69 (6): 2597-2649. 16) Bala ، D. A. ، & Takimoto.(2016). سرریزهای نوسانات بورس سهام در طی بحران های مالی: DCC-MGARGH با رویکرد چگالی T- چگالی. بررسی Borsa Istanbu ، 24: 1-32.
• بوگنر ، استفان.(2003)."طلا در مقابل دلار آمریکا". http://216. 239. 37. 104/translate_c؟hl=en& sl=de& u=http://www. goldseiten. de/ansichten/bonger03. htm&.
• Brokse ، M. 2008. قوس تعمیم یافته همزمان چند متغیره. دانشگاه کالیفرنیا و سن دیگو: گروه اقتصاد ، مقاله بحث.
• Deschamps ، Ph. J. ، (2008). مقایسه انتقال صاف و سوئیچینگ مارکوف مدلهای خودجوش بیکاری ایالات متحده. مجله اقتصاد سنجی کاربردی. 23 ، (4) ، 43 5-462.
• Enders ، W. 2010. سریال زمان اقتصاد سنجی کاربردی. ویلی: 245-343
• Engle ، R. ، & Kroner ، K. (1995). قوس تعمیم یافته همزمان چند متغیره. نظریه اقتصاد سنجی ، 11 (1) ، 122-150.
• Fallahi ، F. & G. Rodriguez.(2007). با استفاده از مدل سوئیچینگ مارکوف برای شناسایی پیوند بین بیکاری و جرم و جنایت. مقاله کار ، دانشگاه اتاوا.
• Kaminsky ، G. L. ، & Reinhart ، C. M.(1996). بحران های دوقلوی: علل بانکداری و مشکلات تعادل پرداخت. مقالات بحث مالی بین المللی ، 10: 218-229.
• ماسون ، P. R. (2000). مسری: اثرات موسمی ، سرریز و پرش بین تعادل چندگانه ، در پیر-ریچارد آگنور ، مارکوس میلر ، دیوید وینز و آکسل وبر ، ویرایش: بحران های مالی آسیا: علل ، برچسب زدن و عواقب. انتشارات دانشگاه کمبریج و کمبریج ، ایالات متحده
• Nair ، G. ، Choudhary ، N. ، & Purohit ، H. (2015). رابطه بین قیمت های طلا و ارزش مبادله دلار آمریکا در هند. Emaj: مجله بازارهای نوظهور ، 5 (1) ، 17-25. doi: https://doi. org/10. 5195/emaj. 2015. 66
• SHELLY SINGHAL ، SANGITA Choudhary ، Pratap Chandra Biswal ، 2019
• Tanin ، Tauhidul Islam. ، Sarker ، Ashutosh. و بروکس رابرت. 2021. آیا نرخ ارز بر قیمت طلا تأثیر می گذارد؟شواهد جدید از دوره COVID-19 در حال انجام. بررسی بین المللی تجزیه و تحلیل مالی ، دوره 77 ، doi. org/10. 1016/j. irfa. 2021. 101868.
• Tully ، E. ، Lucey ، B. M. ، (2007) ، "بررسی Power Garch از بازار طلا" ، J. تحقیقات در تجارت و دارایی بین المللی ، دوره 21 ، شماره 2 ، صص 316-325.