مزایا و مضرات بازار آینده

بازار آینده بازاری است که قراردادهای آینده توسط معامله گران خریداری و فروخته می شود. به سادگی به عنوان بازار حراج گفته می شود که شرکت کنندگان برای فروش و همچنین خرید کالاها و قراردادهای آینده برای تحویل در تاریخ آینده مشخص می شوند. بازار ابزاری برای فعالیتهای تعارف در مورد محافظت و گمانه زنی ها ارائه می دهد زیرا قراردادهای آینده به کاربران کمک می کند تا در مورد جهت مالی ، امنیت و کالاها گمانه زنی کنند. قراردادهای آینده معامله شده در بازار از انواع مختلفی مانند آینده شاخص سهام ، آینده های فلزی گرانبها ، آینده کالا ، آینده ارز و آینده خزانه داری ایالات متحده است. امروزه ، بازارهای آینده در سراسر جهان به تعداد خوبی وجود دارند. برخی از بازارهای برجسته عبارتند از: Exchange Mercantile New York ، هیئت ارز شیکاگو ، Exchange UK Future ، Exchange Metal London و غیره.

مفهوم بازار آینده

بازارهای آینده در حال حاضر کاملاً رایانه ای هستند که تمام معاملات به صورت دیجیتال انجام می شود. همچنین به عنوان تجارت الکترونیکی گفته می شود. با این حال ، در گذشته ، بازار مورد استفاده با کمک معامله گران که از آن استفاده می کنند برای فریاد زدن در گودال معاملاتی با صدای بلند فریاد می زنند ، به همین دلیل سیستم قدیمی نیز به عنوان معاملات بازپرداخت باز خوانده می شد. سیگنال های دستی و تعامل چهره به چهره برای ارتباط با اطلاعات ضروری استفاده شد. بازار آینده توسط آژانس های سراسر جهان تنظیم می شود که از نزدیک فعالیت های خود را کنترل می کنند. در ایالات متحده ، بازارهای آینده توسط CFTC (کمیسیون معاملات آینده کالا) تنظیم می شود و تنظیم کننده برای انگلستان FCA (مرجع رفتار مالی) است.

مزایای بازار آینده

مزایای بازار آینده همانطور که در نکات زیر شرح داده شده است: -

1. بازار آزاد برای سرمایه گذاران تحمل ریسک: بازار قرارداد آینده به عنوان یک میانگین مفید برای سرمایه گذاران ریسک پذیری در تولید بازده بهتر عمل می کند. سرمایه گذاران با دانش و مهارت داوری خوب می توانند در آینده نسبت به تجارت عادی سهام سریعتر پول کسب کنند. در بازار آینده ، قیمت سریعتر از بازار نقدی یا نقدی حرکت می کند. در صورت عدم وجود بازار آینده ، سرمایه گذاران نمی توانند در بازار خرید و فروش آینده شرکت کنند.
2. نقدشوندگی بالاتر: بازارهای آتی ماهیتی بسیار نقدشونده دارند که در آن تعداد زیادی از معاملات آتی به صورت روزانه معامله می شود. سفارشات بازار در این بازارها به دلیل حضور همیشگی خریداران و فروشندگان، با سرعت بالایی قابل انجام است. علاوه بر نقدشوندگی بالا، بسیاری از بازارهای آینده فراتر از ساعات سنتی بازار هستند، یعنی 24 × 7 ساعت. همه اینها به معامله گر اجازه می دهد تا در هر زمانی که بخواهد وارد بازار یا خارج شود.
3. عدم دخالت زمان فروپاشی: بازار آینده عاری از زوال زمانی است که در آن قیمت اوراق بهادار یا کالاها در طول زمان کاهش می یابد. ارزش دارایی ها در صورت اختیار در یک دوره زمانی کاهش می یابد که امکان سود را برای معامله گر به شدت کاهش می دهد. در حالی که در مورد معاملات آتی، معامله گر نیازی به نگرانی در مورد زوال زمانی ندارد.
4. قیمت گذاری ساده: بازار آینده قیمت گذاری ساده ای دارد که درک آن برای معامله گران بسیار آسان است. این به اندازه قیمت گذاری گزینه مبتنی بر مدل بلک شولز دشوار نیست. قیمت گذاری بازار آتی بر اساس مدل هزینه حمل است که در آن بازار آتی از طریق اضافه کردن هزینه حمل به قیمت لحظه ای دارایی محاسبه می شود.
5. کارمزد و هزینه اجرا کم: تجارت آتی مستلزم کارمزد بسیار کم است و در نقطه بسته شدن موقعیت شارژ می شود. ارزش کل کمیسیون یا کارگزاری به اندازه 0. 5٪ ارزش کلی قرارداد است. با این حال، سطح خدمات ارائه شده توسط کارگزار نیز نشان دهنده هزینه کمیسیون و اجرا است. میزان پورسانت در معاملات آنلاین می تواند تا 5 دلار برای هر طرف باشد و از طرف دیگر، در مورد کارگزاران با خدمات کامل، ممکن است حتی تا 50 دلار در هر معامله افزایش یابد.
6. کارآمدتر و منصفانه تر: بازارهای آینده به دلیل دشواری معامله بر روی اطلاعات داخلی در چنین بازارهایی کارآمدتر و منصفانه تر هستند. معاملات بر روی کل بازار انجام می شود که خود را به معاملات داخلی وام نمی دهد. به این ترتیب بازار آینده کارآمدتر است و به سرمایه گذاران متوسط لرزش منصفانه تری می دهد.

معایب بازار آینده

معایب مختلف بازار آینده به شرح زیر است:

1. عدم کنترل روی رویدادهای آتی: تجارت در بازار آتی از یک عیب عمده رویدادهای آینده پیش بینی نشده رنج می برد. هیچ کنترلی بر رویدادهایی که در آینده اتفاق می افتند وجود ندارد. تعادل تقاضا-عرضه ممکن است به دلیل شرایط آب و هوایی غیرمنتظره، بلایای طبیعی، مسائل سیاسی و غیره کاملاً مختل شود که ممکن است ضررهای زیادی را به معامله گران وارد کند.
2. تاریخ انقضا: در صورت قرارداد آینده که در بازارهای آینده معامله می شود ، تاریخ انقضا وجود دارد. با نزدیک شدن تاریخ انقضا ، قیمت های دارایی با قرارداد می توانند جذابیت کمتری داشته باشند. بسیاری اوقات ، به همین دلیل ، یک قرارداد آینده ممکن است سرمایه گذاری بی ارزش در تاریخ انقضا باشد.
3. مسائل مربوط به اعمال: بازار آینده به دلیل اهرم بالای بازار نیز با مشکلات تجارت روبرو است. قیمت اوراق بهادار بسیار زیاد مانند بالا رفتن یا پایین آمدن روزانه یا حتی در عرض چند دقیقه نوسان می کند. معامله گران باید بسیار توجه داشته باشند و از حرکات قیمت مطلوب به موقع استفاده کنند.

پست های مرتبط:

1. مشتقات: توابع ، انواع ، مزایا و مضرات
2. ساختار و انواع بازار ارز
3. مزایا و مضرات بازار فارکس
4. مزایا و مضرات تولید قرارداد
5. خصوصیات و ویژگی های بیمه آتش سوزی
6. ساختار بازار مالی هند < SPAN> تاریخ انقضا: در صورت قرارداد آینده در بازارهای آینده تاریخ انقضا وجود دارد. با نزدیک شدن تاریخ انقضا ، قیمت های دارایی با قرارداد می توانند جذابیت کمتری داشته باشند. بسیاری اوقات ، به همین دلیل ، یک قرارداد آینده ممکن است سرمایه گذاری بی ارزش در تاریخ انقضا باشد.