شاخص با وزن برابر

یک شاخص با وزن برابر یک شاخص بورس سهام-متشکل از گروهی از شرکتهای معامله شده عمومی-است که مبلغ مساوی را در سهام هر شرکت سرمایه گذاری می کند که این شاخص را تشکیل می دهد. بنابراین ، عملکرد سهام هر شرکت در تعیین ارزش کل شاخص از اهمیت مساوی برخوردار است.

شاخص با وزن برابر در مقابل شاخص وزن سرمایه گذاری

استاندارد در دنیای سرمایه گذاری سهام شاخص هایی است که بر اساس سرمایه بازار هر شرکت موجود در این شاخص ، به سرمایه گذاری می دهد.

یک صندوق شاخص که با سرمایه گذاری در بازار وزن دارد بیشتر از سایرین در شرکتهای خاص سرمایه گذاری می کند. صرف نظر از مقیاس کلی شرکت هایی که یک شاخص نشان می دهد-کلاه کوچک ، وسط کلاه یا کلاه بزرگ-این شاخص به شدت به نفع بزرگترین شرکت های این شاخص جمع می شود.

با استفاده از شاخص S& P 500 به عنوان نمونه ، اکثریت ارزش این فهرست فقط از ده شرکت برتر که این فهرست را تشکیل می دهند تشکیل شده است. از این واقعیت به راحتی می توان دریافت که وزن این شاخص در مقدار محاسبه شده آن تفاوت زیادی ایجاد می کند و یک شاخص با وزن برابر با یک شاخص وزنی در کلاه در بازار سنتی متفاوت خواهد بود.

ارزش و حرکت به عنوان سازندگان تفاوت در شاخص ها

برخی از تحلیلگران بازار گفته شده است که شاخص های به همان اندازه وزن مبتنی بر ارزش است و شاخص های وزنی با سرمایه گذاری در بازار با حرکت هدایت می شوند. یک شاخص با وزن برابر در همه شرکت ها باید با افزایش سهام شرکت ها و کاهش ارزش ، با خرید سهام بیشتر یک شرکت با قیمت سهم رو به کاهش و فروش سهام در هنگام افزایش قیمت سهم خود ، تعادل را خریداری و بفروشد.

از این طریق ، رویکرد بازار یک شاخص با وزن برابر را می توان به عنوان یک متضاد مشاهده کرد ، و در حالی که سهام شرکت های محبوب را خریداری می کند ، در حالی که سهام شرکت های خارج از محبوب B را خریداری می کند.

از طرف دیگر ، آرایش یک شاخص که توسط کلاه بازار وزن دارد ، تا حد زیادی با حرکت قیمت سهام دیکته می شود. با افزایش قیمت سهم برای یک شرکت ، این شاخص سهام را حفظ می کند و به طور خودکار وزن بیشتری را به شرکت در داخل شاخص اختصاص می دهد.

صندوق تجارت این شاخص ، پول نقد اضافی را به سمت شرکت هایی که سرمایه گذاران بیشتری روی آنها سرمایه گذاری می کنند ، قیف می کند. معکوس نیز درست است. اگر قیمت سهم یک شرکت کاهش یابد ، این شاخص پول کمتری را به سهام شرکت اختصاص می دهد و وزن کمتری در این فهرست دارد.

شاخص های با وزن برابر و قدرت تجارت کوچک

در واقع ، شاخص های با وزن برابر ، شرکت های کوچکتر را با توجه به آنها به همان اهمیت شرکت های بزرگ کلاه علاقه مند می کنند. آنها تعصب کلاه در بازار را حذف می کنند و به هر شرکتی در این فهرست شلیک مساوی می دهند. این بدان معناست که حتی کوچکترین شرکت ها قدرت بیشتری را در یک شاخص با وزن برابر نسبت به آنچه در یک سرمایه گذاری در بازار وزن دارد ، اعمال می کنند.

مزایای صندوق های شاخص با وزن برابر

یک صندوق شاخص با وزن برابر با مزایا و معایب نسبت به صندوق شاخص وزنی درپوش بازار همراه است. برخی از جوانب مثبت و منفی یک صندوق شاخص با وزن برابر به شرح زیر است:

• شاخص های با وزن برابر متنوع تر از شاخص های دارای وزن سرمایه در بازار هستند ، بنابراین ، ممکن است خطر کمتری داشته باشد
• صندوق های با وزن برابر بر سرمایه گذاری ارزش متمرکز می شوند ، که توسط بسیاری از تحلیلگران و سرمایه گذاران بازار به عنوان یک استراتژی سرمایه گذاری برتر در نظر گرفته می شود

مضرات صندوق های شاخص با وزن برابر

• شاخص های با وزن برابر دارای نرخ گردش مالی بالاتر از نمونه کارها هستند ، این بدان معنی است که کل هزینه های معامله بالاتر است و همچنین می تواند منجر به درمان مالیاتی کمتری شود
• آنها در برابر قطره های ناگهانی و بی ثبات در مرحله بازار خرس آسیب پذیرتر هستند (در مقابل ، وجوه وزنه برداری در کلاه بازار که به شدت در کلاه های بزرگ سرمایه گذاری می شوند ، سهام تراشه های آبی احتمالاً در بازارهای خرس پایدارتر هستند).

شاخص های با وزن برابر یک محاسبه جایگزین مهم از ارزش کلی بازار را ارائه می دهند. برای سرمایه گذاران ، این انتخاب برای سرمایه گذاری در صندوق ای که از یک شاخص با وزن برابر استفاده می کند یا یک شاخص با وزن با سرمایه گذاری در بازار به سادگی می آید که کدام یک از شاخص ها معتقدند که به احتمال زیاد بالاترین بازده سرمایه گذاری را نشان می دهد (ROI)بشر

از سال 2009 تا 2018 ، یک نسخه شاخص با وزن برابر از شاخص S& P 500 به طور مداوم از شاخص استاندارد درپوش بازار بهتر عمل می کند. با این حال ، یک شاخص با وزن برابر از شاخص NASDAQ-100 در مقایسه با شاخص NASDAQ-100 با وزن بازار در مدت مشابه. بنابراین ، هیچ پاسخی واضح یا آسان به این سؤال وجود ندارد ، "کدام بهتر است ، صندوق شاخص وزنی در بازار یا صندوق شاخص با وزن برابر؟"

منابع بیشتر

با تشکر از شما برای خواندن راهنمای CFI در مورد شاخص با وزن برابر. برای ادامه یادگیری و توسعه دانش خود در مورد تحلیل مالی ، ما منابع اضافی را در زیر توصیه می کنیم:

• میانگین صنعتی داو جونز (DJIA)
• شاخص های FTSE
• کامپوزیت NASDAQ
• فهرست Nikkei
• همه منابع سهام را ببینید

• این مقاله را به اشتراک بگذارید