Nexus در بین سرمایه گذاری مستقیم خارجی ، توسعه مالی و رشد پایدار اقتصادی: جنبه های تجربی از سودان

این مطالعه به بررسی روابط بین سرمایه گذاری مستقیم خارجی (FDI) ، توسعه مالی و رشد پایدار اقتصادی در سودان در دوره برنامه تعدیل ساختاری و اسلامی شدن کامل سیستم بانکی و مالی که در دهه 1980 رخ داد ، پرداخته است. این تحقیق با استفاده از جدیدترین داده های ثانویه سری زمانی از سال 1990 تا 2020 ، تجزیه و تحلیل جامع ارائه می دهد و این مطالعه به کار گرفته شده است که از همبستگی ، علیت گرنجر و تکنیک تصحیح خطای VAR برای تخمین مدل ها استفاده کرده است تا رابطه ادعا شده بین FDI و تأثیر آن را روشن کند. بخش مالی و متعاقباً در یک توسعه اقتصادی پایدار در سودان. در این تحقیق ، آزمایش های ریشه واحد Dickey-Fuller (ADF) برای آزمایش ثابت بودن داده ها اعمال می شود و داده ها در اولین تفاوت ثابت یافت. نتایج مرزهای ARDL وجود یک رابطه طولانی مدت بین FDI و سایر متغیرهای مستقل را نشان داد اما کوتاه مدت در غیر این صورت نشان داد. آزمون علیت گرنجر دلالت بر این دارد که مقادیر گذشته FDI به طور قابل توجهی در پیش بینی رشد اقتصادی پایدار کمک نمی کند. همچنین ، نتایج نشان می دهد که شواهدی از علیت مشاهده شده از باز بودن تجارت کشور و توسعه بخش مالی وجود دارد. پیامدهای این نتایج نشان می دهد که بین رشد اقتصادی پایدار و هم توسعه مالی و هم در باز بودن تجارت در کوتاه مدت رابطه مکمل وجود دارد. جالب اینجاست که یافته های این مطالعه نشان می دهد که تأثیر توسعه مالی بر رشد اقتصادی با ورود FDI بیشتر افزایش می یابد.

• کلید واژه ها:
• FDI ،
• توسعه مالی ،
• رشد اقتصادی پایدار ،
• سودان ،
• شواهد تجربی

استناد: مصطفی حسن محمد آدم. Nexus در بین سرمایه گذاری مستقیم خارجی ، توسعه مالی و رشد اقتصادی پایدار: جنبه های تجربی از سودان [J]. مالی و اقتصاد کمی ، 2022 ، 6 (4): 640-657. doi: 10. 3934/qfe. 2022028

مقالات مرتبط:

خلاصه

این مطالعه به بررسی روابط بین سرمایه گذاری مستقیم خارجی (FDI) ، توسعه مالی و رشد پایدار اقتصادی در سودان در دوره برنامه تعدیل ساختاری و اسلامی شدن کامل سیستم بانکی و مالی که در دهه 1980 رخ داد ، پرداخته است. این تحقیق با استفاده از جدیدترین داده های ثانویه سری زمانی از سال 1990 تا 2020 ، تجزیه و تحلیل جامع ارائه می دهد و این مطالعه به کار گرفته شده است که از همبستگی ، علیت گرنجر و تکنیک تصحیح خطای VAR برای تخمین مدل ها استفاده کرده است تا رابطه ادعا شده بین FDI و تأثیر آن را روشن کند. بخش مالی و متعاقباً در یک توسعه اقتصادی پایدار در سودان. در این تحقیق ، آزمایش های ریشه واحد Dickey-Fuller (ADF) برای آزمایش ثابت بودن داده ها اعمال می شود و داده ها در اولین تفاوت ثابت یافت. نتایج مرزهای ARDL وجود یک رابطه طولانی مدت بین FDI و سایر متغیرهای مستقل را نشان داد اما کوتاه مدت در غیر این صورت نشان داد. آزمون علیت گرنجر دلالت بر این دارد که مقادیر گذشته FDI به طور قابل توجهی در پیش بینی رشد اقتصادی پایدار کمک نمی کند. همچنین ، نتایج نشان می دهد که شواهدی از علیت مشاهده شده از باز بودن تجارت کشور و توسعه بخش مالی وجود دارد. پیامدهای این نتایج نشان می دهد که بین رشد اقتصادی پایدار و هم توسعه مالی و هم در باز بودن تجارت در کوتاه مدت رابطه مکمل وجود دارد. جالب اینجاست که یافته های این مطالعه نشان می دهد که تأثیر توسعه مالی بر رشد اقتصادی با ورود FDI بیشتر افزایش می یابد.

منابع

[1]	Abdalla OA، Mohamed AA، Abdelmawla MA، و همکاران.(2015) ارزیابی جریان سرمایه گذاری مستقیم خارجی در سودان: یک بررسی تجربی (1990-2013). J Bus Stud Quart 7: 149-168.
[2]	Abu N, Gobna WO, Usman A (2010) در مورد پیوندهای علّی بین سرمایه گذاری مستقیم خارجی و رشد اقتصادی در نیجریه، 1970-2008: کاربرد تکنیک های علیت گرنجر و ادغام مشترک. رومانیایی Stat Rev 3: 57 76.
[3]	Alfaro L، Chanda A، Kalemli-Ozcan S، و همکاران.(2004) FDI و رشد اقتصادی: نقش بازارهای مالی محلی. J Int Econ 64: 89-112. https://doi. org/10. 1016/S0022-1996(03)00081-3 doi: 10. 1016/S0022-1996(03)00081-3
[4]	Alfaro L ، Chanda A ، Kalemli-Ozcan S ، et al.(2010) آیا سرمایه گذاری مستقیم خارجی باعث رشد می شود؟بررسی نقش بازارهای مالی در پیوندها. J Dev Econ 91: 242 256. https://doi. org/10. 1016/j. jdeveco. 2009. 09. 004 doi: 10. 1016/j. jdeveco. 2009. 09. 004
[5]	Akbas Ye ، Senturk M ، Sancar C (2013) آزمایش علیت بین سرمایه گذاری مستقیم خارجی ، کسری حساب جاری ، تولید ناخالص داخلی و کل اعتبار: شواهدی از G7. Panoeconomicus 60: 791-812. http://dx. doi. org/10. 2298/pan1306791a doi: 10. 2298/pan1306791a
[6]	علی مام (2018) تأثیر سرمایه گذاری مستقیم خارجی بر سرمایه گذاری داخلی در سودان: فرضیه امید. J Econ Coop Dev 3: 39-64.
[7]	Aliber RZ (1970) نظریه سرمایه گذاری مستقیم خارجی. همکاری بین المللی MIT Press.
[8]	Altaee HHA ، Saied SM ، Esmaeel ES ، et al.(2014) توسعه مالی ، باز بودن تجارت و رشد اقتصادی: شواهدی از سلطانیت عمان (1972-2012). J Econ Sustain Dev 5: 64-75.
[9]	Asiedu E (2002) در مورد عوامل تعیین کننده سرمایه گذاری مستقیم خارجی به کشورهای در حال توسعه: آیا آفریقا متفاوت است؟جهانی Dev 30: 107 119. https://doi. org/10. 1016/S0305-750X(01)00100-0 doi: 10. 1016/s0305-750x (01) 00100-0
[10]	Asteriou D ، Moudatsou A (2014) FDI ، امور مالی و رشد: شواهد تجربی بیشتر از هیئت 73 کشور. Appl Econ Financy 1: 48-57. https://doi. org/10. 11114/aef. v1i2. 480 doi: 10. 11114/aef. v1i2. 480
[11]	Barro RJ ، Mankiw ، NA ، Sala-I-Martin X (1995) تحرک سرمایه در مدلهای نئوکلاسیک رشد. Am Econ Rev 85: 103 115.
[12]	Borensztein E ، De Gregorio J ، Le JW (1998) سرمایه گذاری مستقیم خارجی چگونه بر رشد اقتصادی تأثیر می گذارد؟J Int Econ 45: 115 135. https://doi. org/10. 1016/s0022-1996(97)00033-0 doi: 10. 1016/s0022-1996 (97) 00033-0
[13]	بانک مرکزی سودان (CBS) داده های بررسی آماری اقتصادی و مالی (موضوعات مختلف). موجود از: https://cbos. gov. sd/fa/periodicals-publications.
[14]	Chakrabarti A (2001) عوامل تعیین کننده سرمایه گذاری مستقیم خارجی: تجزیه و تحلیل حساسیت از رگرسیون متقابل کشور. Kyklos 54: 89 113. https://doi. org/10. 1111/1467-6435. 00142 doi: 10. 1111/1467-6435. 00142
[15]	Dankyi AB ، Abban OJ ، Yusheng K ، et al.(2022) سرمایه انسانی ، سرمایه گذاری مستقیم خارجی و رشد اقتصادی: شواهدی از ECOWAS در یک هیئت سطح درآمد تجزیه شده. Chall 9: 1 13. https://doi. org/10. 1016/j. envc. 2022. 100602 doi: 10. 1016/j. envc. 2022. 100602
[16]	Dickey DA ، Fuller WA (1981) آمار نسبت احتمال ابتلا به سری زمانی خودکار با ریشه واحد. Econometrica 49: 1057-1072. https://doi. org/10. 2307/1912517 doi: 10. 2307/1912517
[17]	Engle RF ، Granger CWJ (1987) ادغام و تصحیح خطا: بازنمایی ، تخمین ، آزمایش. اقتصاد سنجی 55: 1057-1072. https://doi. org/10. 2307/1913236 doi: 10. 2307/1913236
[18]	Findlay R (1978) عقب ماندگی نسبی ، سرمایه گذاری مستقیم خارجی و انتقال فناوری: یک مدل ساده پویا. کوارت J Econ 92: 1 16. http://dx. doi. org/10. 2307/1885996 doi: 10. 2307/1885996
[19]	Granger CWJ (1988) برخی از تحولات اخیر در مفهوم علیت. J Econ 39: 199 211. http://dx. doi. org/10. 1016/0304-4076(88)90045-0 doi: 10. 1016/0304-4076 (88) 90045-0
[20]	Gui-Diby SL (2014) تأثیر سرمایه گذاری های مستقیم خارجی بر رشد اقتصادی در آفریقا: شواهدی از سه دهه تجزیه و تحلیل داده های پانل. Res Econ 68: 248-256. https://doi. org/10. 1016/j. rie. 2014. 04. 003 doi: 10. 1016/j. ri. 2014. 04. 003
[21]	Hussein MA (2009) تأثیر سرمایه گذاری مستقیم خارجی بر رشد اقتصادی در کشورهای شورای همکاری خلیج فارس (GCC). int rav bus res pap 5: 362-376.
[22]	Hermes N ، Lensink R (2003) سرمایه گذاری مستقیم خارجی ، توسعه مالی و رشد اقتصادی. J Dev Stud 40: 142 163. https://doi. org/10. 1080/0022038041231293707 doi: 10. 1080/0022038041231293707
[23]	ابراهیم OA ، حسن HM (2013) عوامل تعیین کننده سرمایه گذاری مستقیم خارجی در سودان: چشم انداز اقتصاد سنجی. J North Afric Stud 18: 1-15. http://dx. doi. org/10. 1080/13629387. 2012. 702013 doi: 10. 1080/13629387. 2012. 702013
[24]	Iamsiraroj S (2016) رشد مستقیم سرمایه گذاری و اقتصادی خارجی. Int Rev Econ Financ 42: 116 133. https://doi. org/10. 1016/j. iref. 2015. 10. 044 doi: 10. 1016/j. iref. 2015. 10. 044
[25]	Johansen S ، Juselius K (1990) حداکثر تخمین احتمال و استنتاج در مورد ادغام با استفاده از تقاضای پول. Oxford B Econ Stat 52: 169 210. https://doi. org/10. 1111/j. 1468-0084. 1990. mp52002003. x doi: 10. 1111/j. 1468-0084. 1990. mp52002003. x
[26]	Lamine KM ، Yang D (2010) تأثیر سرمایه گذاری مستقیم خارجی بر رشد اقتصادی: شواهدی از جمهوری گینه در غرب آفریقا. Int J Financy Res 1: 49-54. https://doi. org/10. 5430/ijfr. v1n1p49 doi: 10. 5430/ijfr. v1n1p49
[27]	Lutfi A ، Ashraf M ، Watto WA ، et al.(2022) آیا عدم اطمینان و توسعه مالی بر ورود FDI یک ملت در حال توسعه تأثیر می گذارد؟یک رویکرد سری زمانی ARDL. پایداری 14: 12609. https://doi. org/10. 3390/su141912609 doi: 10. 3390/su141912609
[28]	محمد کارشناسی ارشد (2003) تأثیر ورود سرمایه خارجی بر پس انداز ، سرمایه گذاری و رشد اقتصادی در مصر: تجزیه و تحلیل اقتصاد سنجی. Sci J King Faisal Univ 4: 279-308.
[29]	محمد SE ، Sidiropoulos MG (2010) نگاهی دیگر به عوامل تعیین کننده سرمایه گذاری مستقیم خارجی در کشورهای MENA: یک تحقیق تجربی. J Econ Dev 35: 75-95. http://dx. doi. org/10. 35866/caujed. 2010. 35. 2. 005 doi: 10. 35866/caujed. 2010. 35. 2. 005
[30]	Morina F ، Grima S (2022) تأثیر دارایی صندوق بازنشستگی بر رشد اقتصادی در کشورهای انتقال ، اقتصادهای نوظهور و کشورهای توسعه یافته. کمیته مالی ECON 6: 459-504. https://doi. org/10. 3934/qfe. 2022020 doi: 10. 3934/qfe. 2022020
[31]	Najid A ، Hayat MF ، Luqman M ، et al.(2012) پیوندهای علّی بین سرمایه گذاری مستقیم خارجی و رشد اقتصادی در پاکستان. EUR J Bus Econ 6: 20-21. https://doi. org/10. 12955/ejbe. v6i0. 137 doi: 10. 12955/ejbe. v6i0. 137
[32]	Omankhanlen AE (2011) تأثیر نرخ ارز و تورم بر سرمایه گذاری مستقیم خارجی و ارتباط آن با رشد اقتصادی در نیجریه. Annals of "Dunarea de Jos" دانشگاه Galati Fascicle I. Econ Appl اطلاعات 1: 5 16.
[33]	Omran M ، Bolbol B (2003) سرمایه گذاری مستقیم خارجی ، توسعه مالی و رشد اقتصادی: شواهدی از کشورهای عربی. Rev Middle Even Econ Financy 1: 231 249. https://doi. org/10. 2202/1475-3693. 1014 doi: 10. 2202/1475-3693. 1014
[34]	Osabuohien-Irabor O ، Drapkin IM (2022) فرار FDI: تأثیر خطرات کشور وطن بر سرمایه گذاری برون مرزی در اقتصاد جهانی. Econ Financy 6: 113 138. https://doi. org/10. 3934/qfe. 2022005 doi: 10. 3934/qfe. 2022005
[35]	Pesaran MH ، Shin Y ، Smith JR (2001) رویکردهای آزمایش برای تجزیه و تحلیل روابط سطح. J Appl Econ 16: 289-326. https://doi. org/10. 1002/jae. 616 doi: 10. 1002/jae. 616
[36]	Philips PCB ، Perron P (1988) آزمایش یک ریشه واحد در رگرسیون سری زمانی. Biometrika 75: 335-346. https://doi. org/10. 2307/2336182 doi: 10. 2307/2336182
[37]	Pradhan RP (2010) تعمیق مالی ، سرمایه گذاری مستقیم خارجی و رشد اقتصادی: آیا آنها یکپارچه هستند. Int J Financy Res 1: B3 7-B43. https://doi. org/10. 5430/ijfr. v1n1p37 doi: 10. 5430/ijfr. v1n1p37
[38]	قمروز مان، وی جی (2019) آیا شمول مالی، توسعه بازار سهام جریان های سرمایه خارجی را در اقتصاد در حال توسعه جذب می کند: بررسی داده های تابلویی. Quant Finance Econ 3: 88-108. https://doi. org/10. 3934/QFE. 2019. 1. 88 doi: 10. 3934/QFE. 2019. 1. 88
[39]	Saibu MO، Nwosa IP، Agbeluyi AM (2011) تعمیق مالی، سرمایه گذاری مستقیم خارجی و رشد اقتصادی در نیجریه. J Emerg Trends Econ Manag Sci 2: 146-154. https://jouals. co. za/doi/10. 10520/EJC133886
[40]	سارکر بی، فرید کی (2020) رابطه بین سرمایه گذاری مستقیم خارجی و رشد اقتصادی در بنگلادش: رویکرد آزمایشی محدودیت های تاخیر توزیع شده خودبازگشتی تقویت شده. Finance Innov 6: 10. https://doi. org/10. 1186/s40854-019-0164-y doi: 10. 1186/s40854-019-0164-y
[41]	Sghaier IM، Abida Z (2013) سرمایه گذاری مستقیم خارجی، توسعه مالی و رشد اقتصادی: شواهد تجربی از کشورهای شمال آفریقا. J Int Glob Econ Stud 6: 1-13
[42]	Sirag A, SidAhmed S, Ali HS (2018) توسعه مالی، FDI و رشد اقتصادی: شواهدی از سودان. Int J Soc Econ 45: 1236-1249. https://doi. org/10. 1108/IJSE-10-2017-0476 doi: 10. 1108/IJSE-10-2017-0476
[43]	Sjöholm F (1999) شکاف فناوری، رقابت، و سرریزها از سرمایه گذاری مستقیم خارجی: شواهد از داده های تاسیس. J Dev Stud 36: 53-73. https://doi. org/10. 1080/00220389908422611 doi: 10. 1080/00220389908422611
[44]	Tanaya O, Suyanto S (2022) رابطه علی بین سرمایه گذاری مستقیم خارجی و رشد اقتصادی در اندونزی: یک رویکرد آزمایش مرزهای تاخیر توزیع شده خود رگرسیون. Period Polytech Soc Manage Sci 30: 57-69. https://doi. org/10. 3311/PPso. 16799 doi: 10. 3311/PPso. 16799
[45]	UNCTAD (2003) گزارش سرمایه گذاری جهانی 2003 - سیاست های سرمایه گذاری مستقیم خارجی برای توسعه: دیدگاه های ملی و بین المللی.
[46]	UNCTAD (2014) گزارش سرمایه گذاری جهانی 2008 داده ها. در دسترس از: https://unctadstat. unctad. org/EN/.
[47]	وانگ جی، بلومستروم ام (1992) سرمایه گذاری خارجی و انتقال فناوری: یک مدل ساده. Eur Econ Rev 36: 137-155. https://doi. org/10. 1016/0014-2921(92)90021-N doi: 10. 1016/0014-2921(92)90021-N
[48]	بانک جهانی (2021) شاخص های توسعه جهانی. واشنگتن دی سی: بانک جهانیدر دسترس از: https://datatopics. worldbank. org/world-development-indicators.
[49]	Yahia YE، Haiyun L، Khan MA، و همکاران.(2018) تأثیر سرمایه گذاری مستقیم خارجی بر سرمایه گذاری داخلی: شواهدی از سودان. Intl J Econ Financ Iss 8: 1-10. https://doi. org/10. 32479/ijefi. 6895 doi: 10. 32479/ijefi. 6895
[50]	Yanikkaya H (2003) باز بودن تجارت و رشد اقتصادی: یک بررسی تجربی بین کشوری. J Dev Econ 72: 57-89. https://doi. org/10. 1016/S0304-3878(03)00068-3 doi: 10. 1016/S0304-3878(03)00068-3
[51]	زکریا ز (2007) رابطه علیت بین توسعه مالی و سرمایه گذاری مستقیم خارجی. ژورنال کمانوسیان 14: 1-23.