اصول تجزیه و تحلیل فنی: الگوهای معکوس

در این مقاله انواع مختلف الگوهای معکوس شرح داده شده است.

هدف اصلی تجزیه و تحلیل امنیت مالی با تجزیه و تحلیل فنی ، یافتن روندهایی در داده های قیمت و حجم گذشته و فعلی امنیت است. ساده ترین راه برای دیدن این روندها یا الگوهای ، که برای پیش بینی حرکات قیمت آینده استفاده می شود ، بررسی داده های موجود در یک نمودار است. دو نوع اصلی الگوی ، الگوهای معکوس و پیرامون ادامه وجود دارد. اگر می خواهید به تنهایی سرمایه گذاری کنید ، دانستن تفاوت بین اینها مفید خواهد بود یا در حال تحصیل در هر بخش از امتحانات CFA هستید. در این مقاله به بررسی الگوهای معکوس می پردازیم. به یاد داشته باشید ، اگر قبل از شروع الگوی مشکوک ، روند مشخصی وجود نداشته باشد ، این الگوی ارزش پیش بینی کننده ای ندارد. همچنین ، یکی از چالش های تحلیل فنی این است که تحلیلگران نمی توانند مطمئن باشند که کدام الگوی تا بعد از واقعیت شکل می گیرد.

الگوهای معکوس الگوهای روی نمودار هستند که نشانگر پایان یک روند فعلی و تغییر در جهت قیمت امنیت است. برای تحلیلگران مهم است که بدانند آیا قیمت امنیت جهت تغییر خواهد کرد زیرا به آنها امکان می دهد در صورت نگه داشتن از موقعیت فعلی خود خارج شوند یا در موقعیتی کوتاه قرار بگیرند.

الگوی سر و شانه ها

قابل تشخیص ترین الگوی واژگونی الگوی سر و شانه ها است که نام آن را می گیرد زیرا این الگوی به سه بخش اصلی تقسیم می شود: شانه چپ ، سر و شانه راست. شانه سمت چپ با یک تظاهرات قوی شروع می شود و شیب تجمع از بالاترین صعود قبلی ، با حجم بالایی بیشتر است. سپس این تجمع به سطح جایی که شیب صعود تغییر کرده است معکوس می شود. پس از واژگونی تظاهرات شانه چپ ، یک تظاهرات جدید به نام سر وجود خواهد داشت که دارای ارتفاع جدیدی است که از شانه سمت چپ بیشتر خواهد بود. پس از رسیدن به اوج جدید ، روند دوباره برعکس می شود و به پایان می رسد که شانه چپ به پایان رسید. این سطح قیمت را به عنوان گردنبند نامیده می شود. حجم تجارت به طور معمول در این تجمع در مقایسه با تجمع شانه چپ پایین خواهد بود. سرانجام ، هنگامی که روند سر به سمت گردن معکوس شد ، روند شانه راست شروع می شود و شانه سمت چپ را آینه می کند. با پایان یافتن تجمع ، روند به زیر گردن معکوس می شود. باید مشخص شد که یک الگوی سر و شانه کاملاً کاملاً نادر است. برخی از تغییرات این الگوی شامل چندین تاپ تا شانه ها و چندین تاپ سر است.

الگوی سر و شانه معکوس

الگوی منظم سر و شانه ها وارونگی از صعود است. الگوی سر و شانه معکوس برعکس است. این وارونگی از روند نزولی است و این بدان معنی است که انتظار می رود قیمت افزایش یابد. درست مانند الگوی طبیعی سر و شانه ها ، الگوی سر و شانه های معکوس از شانه چپ ، سر و شانه راست تشکیل شده است. شانه چپ ادامه روند نزولی در حجم بالا است. پس از اتمام V ، روند پایین برای تشکیل V. معکوس می شود. سپس سر بر روی گردنبند معکوس خواهد شد و یک V. بزرگتر را تشکیل می دهد. در آخر ، شانه راست شکل می گیرد ، تقریباً آینه ای از شانه چپ اما با حجم کمتری. به جای معکوس کردن در گردنبند ، قیمت با نشان دادن واژگونی از پایین آمدن شروع می شود.

اهمیت گردنبند

از سطح قیمتی که در آن گردنبند در آن قرار دارد می تواند برای تعیین هدف قیمت استفاده شود. هنگامی که قیمت در زیر گردن در یک سر و شانه های معمولی یا بالای گردنبند در یک سر معکوس یک شانه قرار می گیرد ، انتظار می رود قیمت امنیت با اختلاف قیمت بین گردن و سر کاهش یابد یا افزایش یابد.

سر و شانه های منظم: هدف قیمت = گردنبند - (سر - گردن)

سر و شانه معکوس: هدف قیمت = گردن + (گردنبند - سر).

مثال: قیمت امنیتی که در نقطه مرتفع در بخش سر یک الگوی سر و شانه معمولی به دست آمد ، 117 دلار بود. اگر گردنبند 94 دلار باشد ، انتظار می رود امنیت به چه قیمتی کاهش یابد؟پیش بینی می شود قیمت امنیت به 71 دلار کاهش یابد (94- (94- 117) = 71).

مثال: قیمت امنیتی که در نقطه پایین در بخش سر یک الگوی سر معکوس و شانه ها به دست آمده 793 دلار بود. اگر گردنبند تقریباً 867 دلار تشکیل شده باشد ، قیمت هدف چقدر است؟پیش بینی می شود قیمت امنیت به 941 دلار (867 + (867 - 793) = 941) افزایش یابد.

تاپ های دوتایی و پایین دوتایی

A double top occurs when an uptrend reverses twice at relatively the same price level. Usually, volume is lower on the second high than on the first, which shows diminishing demand from buyers. The price of a security that shows a double top patte is expected to decline below the price level between the two highs by at least the difference between the high and the low. A target price can be calculated similarly to how a target price would be calculated for a head and shoulders patte: the low between the two highs of the patte can be treated as the neckline, and the target price is equal to the neckline price minus the difference between the high and the neckline. Not only are there double tops, a double bottom patte also exists. These pattes are formed when the price of a security reaches a new low, rebounds, and then decreases again to the first level. Analysts using technical analysis use the double bottom patte to predict the change of a downtrend to an uptrend. A target price can be calculated for a double bottom just as the target price would be for an inverse head and shoulders patte. The high point of the patte between the two lows can be treated as the neckline, and the target price equals the neckline plus the difference between the neckline and the low in the patte.

تاپ های سه گانه و پایین سه گانه

تاپ های سه گانه و پایین سه گانه بسیار شبیه به دو تاپ دوتایی و پایین دوتایی هستند ، اما آنها یک بخش الگوی اضافی دارند: Triple Top دارای سه قله تقریباً در همان سطح قیمت است و پایین سه گانه دارای سه فرورفتگی تقریباً در همان سطح قیمت است. این دو الگوی مهمتر از تاپ های دوتایی و پایین هستند زیرا معامله گران سه بار قدم گذاشته اند تا با خرید یا فروش سهام ، افزایش یا کاهش قیمت را متوقف کنند.

خلاصه

الگوهای معکوس تحلیلگران فنی را نشان می دهد که به زودی روند داده های قیمت/حجم امنیت به پایان می رسد و برعکس می شود. چندین الگوی معکوس مختلف وجود دارد که برای درک اینکه در زمینه سرمایه گذاری هستید یا در حال مطالعه برای هر یک از امتحانات CFA هستید ، مهم هستند. این الگوهای ، از جمله سر و شانه ها ، سر و شانه معکوس ، بالا و پایین دوتایی و بالا و پایین سه گانه ، همه نشانه هایی هستند که یک روند قیمت فعلی برعکس خواهد شد. پس از شناخت یکی ، این به تحلیلگر این است که چگونه از آن استفاده کند. الگوهای معکوس ، تحلیلگران فنی را نشان می دهد که به زودی روند داده های قیمت/حجم امنیت به پایان می رسد و برعکس می شود. چندین الگوی معکوس مختلف وجود دارد که برای درک اینکه در زمینه سرمایه گذاری هستید یا در حال مطالعه برای هر یک از امتحانات CFA هستید ، مهم هستند. این الگوهای ، از جمله سر و شانه ها ، سر و شانه معکوس ، بالا و پایین دوتایی و بالا و پایین سه گانه ، همه نشانه هایی هستند که یک روند قیمت فعلی برعکس خواهد شد. پس از شناخت یکی ، تحلیلگر این است که چگونه از آن استفاده کند. الگوهای Reversal به تحلیلگران فنی نشان می دهد که روند در داده های قیمت/حجم امنیت به زودی به پایان می رسد و برعکس می شود. چندین الگوی معکوس مختلف وجود دارد که برای درک اینکه در زمینه سرمایه گذاری هستید یا در حال مطالعه برای هر یک از امتحانات CFA هستید ، مهم هستند. این الگوهای ، از جمله سر و شانه ها ، سر و شانه معکوس ، بالا و پایین دوتایی و بالا و پایین سه گانه ، همه نشانه هایی هستند که یک روند قیمت فعلی برعکس خواهد شد. پس از شناخت یکی ، این به تحلیلگر این است که چگونه از آن استفاده کند.