معاملات در بورس کالا چگونه است؟

رو به جلو معاملات پیش رو بی قید و شرط است. بر خلاف معاملات لکه دار ، که در آن تحویل فیزیکی بلافاصله از تعهد (خرید/فروش مقدار خاصی از زیربنایی با قیمت از پیش تعریف شده) پیروی می کند ، معاملات را به تعویق می اندازد تا زمان آینده تحویل را به تعویق بیندازد.

تفاوت بین معاملات آتی و رو به جلو در این است که بر خلاف رو به جلو ، معاملات آینده در مبادله معامله می شود. بنابراین رو به جلو انعطاف پذیر تر از آینده است.

یک کالای رو به جلو کالایی را به عنوان اساسی خود دارد. Forwards یا با تحویل فیزیکی یا با پرداخت نقدی قابل حل است. تسویه حساب نقدی شامل پرداختی است که در تاریخ موعد معامله انجام می شود. این پرداخت مربوط به تفاوت بین قیمت پیش رو توافق شده و قیمت فعلی بازار کالا پس از سررسید است. اگر قیمت نقطه زیر قیمت آتی باشد ، از اصطلاح Contango استفاده می شود. اگر قیمت نقطه بالاتر از قیمت آتی باشد ، از اصطلاح عقب ماندگی استفاده می شود.

با تنظیمات استاندارد ، با نتیجه گیری معامله ، قیمت رو به جلو تعیین می شود.

پیش نیازها

برای ورود کالا به جلو ، ابتدا باید تنظیمات لازم را در سفارشی سازی برای مدیر معامله ایجاد کنید:

• ایجاد معاملات مالی و مدیریت موقعیت ها در مدیر معامله مبتنی بر انواع محصول است. برای ایجاد انواع محصول در سفارشی سازی ، انواع محصول مدیریت معاملات مشتقات OTC را انتخاب کنید. بر روی کالاها به جلو دو بار کلیک کنید و ورودی های جدید را انتخاب کنید. یک کلید برای نوع محصول (مانند 80C) و توضیحات کوتاه وارد کنید. به عنوان دسته محصول ، کالاها را به جلو و همچنین نوع تسویه حساب (تسویه حساب به طور پیش فرض) انتخاب کنید.
• در سفارشی سازی تحت محدوده تعداد معاملات محدوده شماره تعداد معامله ، محدوده شماره را برای معاملات برای هر کد شرکت وارد کنید. سیستم از این محدوده شماره برای اختصاص شماره معامله هنگام ایجاد معامله استفاده می کند.
• انواع معاملات را انتخاب کنید انواع معاملات را برای ایجاد حداقل یک نوع معامله برای معامله 100 معامله و دیگری برای فروش دسته 200 معامله انتخاب کنید. علاوه بر اختصاص معاملات و دامنه شماره ، می توانید یک دسته پردازش را نیز در اینجا اختصاص دهید. شما می توانید از دسته پردازش 00101 قرارداد - حل و فصل و قرارداد 00102 بدون تسویه حساب استفاده کنید.
• انواع جریان معاملات را برای مدیریت معامله در فعالیت سفارشی سازی انواع جریان برای معامله ایجاد کنید. مثال: 1004 خرید: کالا به جلو برای جریان جریان: 50 خرید 2004 فروش: کالا به جلو برای جریان جریان: 51 فروش 1900 هزینه برای جریان جریان: 90 جریان دیگر/شرط 1310 تسویه حساب نقدی برای دسته جریان: 31 تسویه حساب نقدی
• انواع جریان مورد نیاز را به هر نوع معامله در فعالیت سفارشی سازی اختصاص دهید ، انواع جریان را به نوع معامله اختصاص دهید. شما باید تمام انواع جریان مورد نیاز برای پردازش معامله را درج کنید.
• تنظیمات حروف تأیید داخلی و خارجی را در بخش مکاتبات ایجاد کنید. شما انواع مکاتبات احتمالی را در فعالیت سفارشی سازی انواع مکاتبات تعریف می کنید. تحت فعالیت های مکاتبات تعریف ، اسنادی را که می خواهید برای هر نوع معامله و دسته فعالیت ایجاد کنید ، مشخص کنید.
• در بخش بروزرسانی انواع ، انواع بروزرسانی مربوطه را تعریف کرده و آنها را به انواع معاملات مربوطه اختصاص دهید:
• شما تعیین حساب را برای انواع بروزرسانی در سفارشی سازی برای مدیر معامله تعریف می کنید. برای این کار ، پیوند حسابداری تنظیمات عمومی را به سایر مؤلفه های حسابداری تعیین کنید که تعیین حساب را تعریف کنید.
• شما باید کلاسهای ارزیابی کلی را برای شخصی سازی برای مدیر معامله تحت تنظیمات عمومی تنظیمات حسابداری برای مدیریت موقعیت تعریف و اختصاص کلاس های ارزیابی ایجاد کرده باشید. یک کلاس ارزیابی کلی باید به هر معامله اختصاص یابد. شما می توانید مقادیر پیش فرض را برای تعیین تکلیف کلاس ارزیابی عمومی در سفارشی سازی با انتخاب مدیریت معاملات مشتقات OTC ، کلاس ارزیابی عمومی تعیین کنید.
• مراحل انجام شده را مشخص کنید و ترتیب انجام آنها برای ارزیابی تاریخ کلیدی و در هنگام تعیین معاملات تجاری مشتق شده با انتخاب تنظیمات برای مدیریت موقعیت ، روش مدیریت موقعیت را تعریف کرده و روش مدیریت موقعیت را تعیین کنید. سپس می توانید یک روش مدیریت موقعیت برای مشتقات دسته مدیریت موقعیت OTC ایجاد کنید.
• با انتخاب تنظیمات برای مدیریت موقعیت ، انواع به روزرسانی موقعیت مدیریت موقعیت ، انواع به روزرسانی مورد نیاز برای ارزیابی را بر اساس روش مدیریت موقعیت اختصاص دهید ، انواع بروزرسانی تاریخ را برای ارزیابی اختصاص دهید.
• انواع به روز رسانی مورد نیاز برای تراکنش های تجاری مشتق شده را با در نظر گرفتن روش مدیریت موقعیت اختصاص دهید. برای انجام این کار، تنظیمات مربوط به مدیریت موقعیت را انتخاب کنید. برای انجام تنظیمات مورد نیاز برای ارسال انواع به روزرسانی مربوطه به حسابداری، تنظیمات عمومی پیوند حسابداری به سایر اجزای حسابداری را انتخاب کنید.

باید داده های اصلی مورد نیاز برای ورود به تراکنش های مالی را مشخص کنید:

• با انتخاب Traaction Manager Listed Derivatives Master Data Commodities، تنظیمات داده های اصلی کالا را انجام دهید. همچنین ببینید: داده های اصلی کالا
• داده های شریک تجاری را وارد کنید. در حوزه مشتقات، شریک تجاری باید در نقش طرف مقابل باشد.

امکانات

• می توانید خرید و فروش را برای فوروارد کالا وارد کنید.
• می توانید تراکنش های مالی موجود را تغییر داده و معکوس کنید و همچنین تاریخچه آنها را نمایش دهید. همچنین ببینید: ویرایش تراکنش مالی.
• شما همچنین می توانید مکاتباتی را برای تراکنش های مالی با توجه به تنظیمات سفارشی سازی خود ایجاد کنید.
• خرید و فروش آتی کالاهای موجود را می توان با استفاده از ارزش گذاری تاریخ کلیدی ارزش گذاری کرد.
• پس از سررسید فوروارد کالا، پرداخت به صورت نقدی تسویه می شود.

فعالیت ها

برای وارد کردن فوروارد کالا به صورت زیر عمل کنید:

1. در منوی منطقه، خزانه داری و مدیریت ریسک مدیریت ریسک مالی را برای تجارت کالا ایجاد معامله مالی انتخاب کنید.
2. کد شرکت، نوع محصول، نوع معامله و شریک را وارد کنید و سپس Create (Enter) را انتخاب کنید.
3. در صفحه برگه ساختار، داده های زیر را برای تراکنش وارد کنید:

1. شناسه کالا را وارد کنید.
2. برای تراکنش با قیمت آتی ثابت: مقدار/واحد، قیمت/واحد (= قیمت آتی توافق شده)، قیمت لحظه ای (نرخ فوری)، و تاریخ آتی را وارد کنید.
3. منطقه تسویه حساب شامل دکمه فشاری تسویه نقدی است. تسویه نقدی پس از سررسید معامله آتی تعیین می شود. در قسمت Spot Price قیمت نقدی را که در روز پرداخت معتبر است وارد کنید. سپس سیستم مبلغ تسویه حساب را محاسبه کرده و در قسمت Amount نمایش می دهد. می توانید هم مقدار و هم ارز مقدار را تغییر دهید.
4. در قسمت داده های قرارداد، می توانید داده های اختیاری مانند معامله گران یا یک مرجع خارجی را وارد کنید.

تعیین قیمت بر اساس مشخصات قرارداد مشتقه (DCS)

اگر توابع مربوط به مدیریت داده های بازار مبتنی بر DCS فعال شود ، سیستم نه تنها از قیمت های ثابت بلکه قیمت متوسط برای کالاهای رو به جلو پشتیبانی می کند. این سیستم مقدار متوسط را از قیمت های مبتنی بر DCS محاسبه می کند. قیمت رو به جلو تا تاریخ موعد ثابت نیست.

برای اینکه بتوانید از تعیین قیمت مبتنی بر DCS استفاده کنید ، باید تنظیمات شرح داده شده در بخش مدیریت داده های بازار مبتنی بر DCS را تهیه کنید. علاوه بر این ، به فعالیت های سفارشی سازی انواع معامله ها بروید ، نوع معامله مورد نظر را برای کالاهای رو به جلو انتخاب کنید ، و سپس در منطقه صفحه نمایش کالای رو به جلو تحت تعیین قیمت ، قیمت متوسط ارزش را انتخاب کنید. همچنین در اینجا مشخص کنید که آیا شما فقط از یک فهرست استفاده می کنید یا خیر. اگر فقط از یک فهرست استفاده می کنید ، سیستم به طور خودکار قیمت ها را تعیین می کند. برای اطلاعات بیشتر ، به اسناد مربوط به فعالیت سفارشی سازی و کمک به زمینه مراجعه کنید.

هنگامی که کالایی را با قیمت متوسط مبتنی بر DCS ایجاد می کنید ، مقدار/واحد و همچنین قیمت های اساسی را وارد کنید. اگر در تنظیمات سفارشی سازی که فقط از یک فهرست استفاده می کنید ، مشخص کرده اید ، در قسمتهای زیر ورودی ها را انجام دهید: شناسه DCS ، میکروفون ، نوع قیمت و زمان به بلوغ. برای محاسبه میانگین ، تاریخ شروع و پایان دوره نقل قول را مشخص کنید. اگر بیش از یک شاخص استفاده می کنید ، میانگین را انتخاب کرده و سپس قیمت های فردی را به صورت دستی وارد کنید.

قبل از اینکه بتوانید تسویه حساب نقدی را انجام دهید ، باید قیمت را در تاریخ موعد تعیین کنید. برای این کار ، به منوی منطقه بروید و تنظیم نرخ بهره دستی معامله (TI10) یا تنظیم خودکار نرخ بهره (TJ05) را انجام دهید.

نقش ها و مجوزها برای تسویه نقدی کالا به جلو (قیمت ثابت یا قیمت متوسط)

برای یک کاربر جلوی دفتر (معامله گر) با مجوز تسویه نقدی ، می توانید مشخص کنید که داده های تسویه نقدی فقط قابل تغییر است به شرطی که کالا به جلو هنوز توسط کاربر پشت دفتر (مانند کنترلر) تسویه نشده باشد. برای کاربر میان دفتر ، همچنین می توانید مشخص کنید که کاربر می تواند بدون توجه به اینکه مبادله تسویه شده است ، در هر زمان برای مبادله کالا ، تسویه حساب نقدی را انجام دهد.

تنظیمات کنترل انتخاب زمینه برای کاربران دارای مجوز تسویه نقدی اعمال نمی شود. همه مجوزها به طور پیش فرض به کاربران اجازه می دهند تا قسمت ها را جدا از نمایش و وارونگی تغییر دهند.

برای کاربران بدون مجوز تسویه نقدی ، تنظیمات سفارشی سازی برای گروه 898 برای زمینه های موجود در منطقه صفحه نمایش تسویه حساب می شود. اگر کاربر نمایشگر را انتخاب کرده باشد ، زمینه ها قابل تغییر نیستند و در نتیجه ، تسویه حساب نقدی نمی تواند انجام شود.

تنظیمات کنترل انتخاب فیلد (سفارشی سازی) همیشه مربوط به زمینه های ورودی در منطقه صفحه برای تسویه نقدی است ، و نه به منطقه واقعی صفحه نمایش یا فشار.