استراتژی های بی طرف بازار برای استفاده در بازارهای بی ثبات

هر سرمایه گذار می خواهد پول خود را در مدت زمان کوتاهی دو برابر کند ، اما لرزش بازار سال 2022 به عنوان یادآوری اینکه چقدر دشوار است عمل کرده است. سهام محبوب به دلیل ترس از تورم در بازار ارزش می دهد و حتی سرمایه گذاران باتجربه نمی توانند اجماعی را پیدا کنند که در آن می تواند بازار را هدایت کند. این گروه از معامله گران محترم فکر می کنند که فروش سهام بورس به تازگی آغاز شده است ، در حالی که گروه دیگری از سرمایه گذاران فصلی فکر می کنند که اکنون زمان شروع خرید DIPS است

منبع: IG

NASDAQ 100 INDEX-نمودار قیمت روزانه-2021-2022-23. 6 ٪ YTD

منبع: IG

بازده تقریباً دو رقمی بازده تجارت با یک دوره برگزاری پنج ماهه ، بازده سالم است. ضربه گیر اضافه شده به تجارت طولانی مدت S& P/NAS این است که بازار خنثی است.

چرا اکنون از استراتژی های بی طرف بازار استفاده می کنیم؟

استراتژی های بی طرف بازار بازده محافظت شده را ارائه می دهند و ریسک کمتری دارند. در مواقع تورم ، نوسانات قیمت می تواند به دلیل تورم متریک باشد که پیش بینی آن دشوار است. حباب تورمی مطمئناً در اینجا است ، اما نظر در مورد میزان تورم ممکن است در سه ، شش ، نه یا 12 ماه تقسیم شود. در نتیجه ، تحلیلگران با ارزیابی های متفاوتی از سهام در حال ارائه هستند و این باعث می شود بازارها برای تجارت خطرناک باشند. یکی دیگر از ویژگی های مثبت استراتژی های بی طرف بازار این است که آنها می توانند به تجار کمک کنند تا رویکرد با نظم تری برای سرمایه گذاری ایجاد کنند. تصادفی نیست که صندوق های محافظت بزرگ از استراتژی های کوتاه مدت حمایت می کنند زیرا می توانند به جای سنبله در P& L ، بازده بلند مدت را ارائه دهند. این امر احساسات را از تجارت خارج می کند ، به این معنی که می توان به جای وثیقه از آنها در لحظه های وحشت بازار ، به جای وثیقه از آنها آسانتر شد. همچنین لازم به یادآوری است که از نظر فنی امکان برنده شدن در هر دو پا تجارت وجود دارد. اگر قیمت موقعیت کوتاه پایین بیاید در حالی که موقعیت طولانی در ارزش بالا می رود ، پس برد-برد نهایی را رزرو کرده اید. هر دو پا تجارت سود کسب می کنند ، در حالی که در عین حال حمایت از خنثی بودن بازار را نیز ارائه می دهند.

نحوه راه اندازی استراتژی های بی طرف بازار

راز یک استراتژی موفق تحقیقات خوبی است. استفاده از تجزیه و تحلیل اساسی و فنی می تواند به شما در شناسایی ابزارهایی که به خوبی مطابقت دارند ، کمک کند. همچنین اگر یکی از بنگاهها یک رویداد خبری آینده در خط لوله داشته باشد ، مانند به روزرسانی عملکرد در یک پروژه جدید ، کمک می کند. این امر می تواند به عنوان یک کاتالیزور برای حرکت قیمت سهم و آن سود نسبی بین سهام زوج برای تحقق عمل کند. نقاط ورود و خروج تجارت نیز باید در نظر گرفته شود ، و همچنین شایان ذکر است که یک استراتژی جفت ممکن است زمان بیشتری برای تولید بازده طول بکشد. این یک طرز فکر متفاوت از قرار دادن یک موقعیت بلند یا کوتاه "برهنه" ساده است ، که می تواند قیمتی را داشته باشد که Whipsaws. تنظیم قرار گرفتن در معرض خالص می تواند به معامله گران کمک کند تا مشخصات ریسک یک استراتژی بی طرف بازار را تنظیم کنند. رویکرد کلاسیک تقسیم موقعیت های طولانی و کوتاه 50:50 را می توان برای تراز کردن استراتژی به فعالیت اساسی بازار تنظیم کرد. حرکت به تعصب طولانی 60:40 یا 70:30 به شما کمک می کند تا اگر بازارها شناور باشند ، برخی از صعودها را به خود اختصاص دهند اما هنوز یک پرچین برای خطر نزولی ارائه می دهند.

آنچه شما باید در مورد استراتژی های بی طرف بازار بدانید

این که آیا شما یک معامله گر باتجربه هستید که به دنبال امتحان کردن چیز جدید هستید ، یا یک مبتدی که از ماهیت کم خطر استراتژی های بی طرف بازار جذب می شود ، ارزش آن را دارد که مدتی وقت بگذارید تا از نحوه کار آنها قدردانی کنید. این بهترین کار با استفاده از حساب های نسخه ی نمایشی یا تجارت در اندازه کوچک انجام می شود زیرا آشنایی با ماهیت استراتژی می تواند در هنگام استفاده از مبلغ بیشتر وجوه ، آن را پرداخت کند. این کارگزاران قابل اعتماد به دلیل ارائه خدمات قابل اعتماد شناخته شده اند ، اما تعداد زیادی سهام در دسترس برای تجارت هستند و این می تواند به شما در یافتن شرکت های ایده آل برای جفت شدن در برابر یکدیگر کمک کند. همچنین توجه به هزینه های معاملات مهم است. این بررسی های کارگزاران مختلف شامل تجزیه T& C آنها است. رقابت بین کارگزاران شدید است که خبر خوبی برای کاربر نهایی است. بخش سهام به دلیل ارائه هزینه ها و کمیسیون های فوق العاده کم شناخته شده است ، و استراتژی های بلند مدت را به یک استراتژی تجارت کم خطر اما مقرون به صرفه تبدیل می کند.

استراتژی های کوتاه کوتاه و خطر فشار کوتاه

یکی از خطراتی که باید از آن آگاه بود فشار کوتاه است. فراموش نکنید که صندوق های تامینی میلیاردها دلار را در معاملات بلند مدت استفاده می کنند و این به این معنی است که موقعیت های فروش در برخی از سهام غیرمحبوب می تواند قابل توجه باشد. اگر یک سهم خاص توسط گروه بزرگی از سرمایه گذاران هدف قرار گیرد، آنگاه اعلام غافلگیرکننده ای که منجر به تبدیل آن به «خرید» به جای «فروش» شود، با عجله برای بستن پوزیشن های فروش همراه خواهد شد. این باعث ایجاد فعالیت خرید بیشتر می شود که قیمت را بالاتر می برد و یک دور باطل شروع به ایجاد می کند. فشار کوتاه معروف در سهام میم در طول سال 2021 باعث شد که صندوق تامینی ملوین کپیتال 7 میلیارد دلار از پوزیشن های فروش خود را از دست بدهد. یکی از راه های مدیریت ریسک تک سهام، کوتاه کردن یک شاخص به جای یک سهام خاص است. به عنوان مثال می توان به موقعیت طولانی در Johnson & Johnson (JNJ) یا Rio Tinto (RIO) و کوتاه کردن شاخص Nasdaq 100 اشاره کرد. به این ترتیب، اگر یک سهم خاص در نزدک فشار کوتاهی را تجربه کند، تأثیر آن بر P& L کاهش خواهد یافت. این استراتژی اگر در ابتدای سال 2022 توسط تاجری که نگران آن بود که تورم در حال افزایش است و بر دورنمای رشد سهام تاثیر می گذارد، اعمال شود، خوب می شد. هر دو سهام منفرد ذکر شده، جانسون اند جانسون به دلیل وضعیت آن به عنوان یک سهام دفاعی و ریوتینتو به دلیل ذخایر معدنی، محافظت در برابر تورم را ارائه می دهند.

Rio Tinto PLC نمودار قیمت روزانه 2021-ژوئن 2022 افزایش 20. 06 درصدی در روز

منبع: IG

استراتژی های تجارت خنثی از بازار و هزینه فرصت

عامل دیگری که باید در نظر گرفت هزینه فرصت است. همه استراتژی ها بخشی از سرمایه شما را اشغال می کنند و دلیل اینکه معامله گران روزانه سهام هایی را با نوسان قیمت بالا هدف قرار می دهند این است که می توانند در مدت زمان کوتاهی در موقعیت های خود قرار بگیرند و از آن خارج شوند. استراتژی های کوتاه مدت طولانی تر طول می کشد تا خوب شوند. تصمیم گیری در مورد میزان سرمایه برای تخصیص به موقعیت های لانگ-شورت به ریسک اشتها و شرایط بازار بستگی دارد، اما عدم اطمینان حاکم بر بازارها در سال 2022 نمونه ای از زمانی است که استفاده از استراتژی های محتاطانه تر می تواند محتاطانه باشد. در عوض می توان استراتژی های بی طرف از بازار را به عنوان راهی برای تنوع بخشیدن به یک سبد در نظر گرفت. اگر درصدی از سرمایه خود را برای استراتژی های با ریسک پایین تر اعمال کنید، ممکن است حتی حفظ تعداد کمتری از موقعیت های با ریسک بالاتر را آسان تر کند. به جای اینکه 100 درصد سبد شما از نظر عملکرد از اوج و فرودهای شدید رنج ببرد، بازده کلی هموار خواهد شد و ماندن در معاملات با بتا بالا را آسان تر می کند.

استراتژی های بی طرف بازار در عمل

استراتژی های بلند مدت سهام را می توان به اولین روزهای صندوق های پرچین ردیابی کرد و همچنان یکی از اصلی ترین ساختمان های استراتژی های بی طرف بازار آنها است. یک مطالعه جدید توسط شرکت تحقیقاتی Sigtech نشان داد که 26 ٪ از صندوق های پرچین جهان صندوق های طولانی مدت هستند. این تعداد شامل تعداد وجوهی نیست که استراتژی های مختلفی را اجرا می کند ، و به احتمال زیاد مدت زمان کوتاه به احتمال زیاد تا حدی اعمال می شود. بخشی از محبوبیت این استراتژی این است که سابقه ای از تولید مداوم بازده بلند مدت به سرمایه گذاران دارد. شاخص صندوق پرچین سهام کوتاه مدت Eurekahedge (Bloomberg Ticker EHFI252) عملکرد صندوق های کوتاه کوتاه را ردیابی می کند. این یک شاخص به همان اندازه وزنه برداری از 1325 صندوق تشکیل دهنده است که برای ارائه اندازه گیری گسترده ای از عملکرد مدیران صندوق های محافظ بلند کوتاه طراحی شده است. از ماه مه 2022 ، انحراف استاندارد سالانه 7. 5 ٪ نسبتاً کم است و به اعتبار کم خطر این رویکرد اشاره می کند ، اما میانگین بازده سالانه 8. 56 ٪ است. همچنین دارای نسبت پیروزی سالم است و 66. 91 ٪ از ماه ها سود را ثبت می کنند. علیرغم صندوق های محافظت از تریلیون دلار برای استراتژی های بی طرف بازار ، آنها هنوز هم باید با سرمایه گذاران خرده فروشی به همین میزان دست یابند. بخشی از این امر به این واقعیت کاهش می یابد که در یک بازار گاو نر ، کمبود تجارت به احتمال زیاد باعث افزایش عملکرد کلی خواهد شد. این می تواند ریسکی باشد که وقتی بانکهای مرکزی در حال پمپاژ اقتصاد جهانی پر از پول نقد ارزان هستند ، می تواند به آن توجه کند ، اما وقتی تورم و نرخ بهره در حال افزایش است ، رویکرد متفاوتی لازم است.

افکار نهایی

سالها افزایش گاو نر به سرمایه گذاران این امکان را می داد تا موقعیت های طولانی را پرتاب کنند و بازده سالم داشته باشند. اکنون اوضاع تغییر کرده است ، و استراتژی های بی طرف بازار به گونه ای طراحی شده است که به شما امکان می دهد بازار را همانطور که دوست دارید تجارت کنید ، نه آنطور که دوست دارید. استفاده شده در رابطه با سایر استراتژی ها می تواند به صاف کردن بازده کمک کند و این در واقع به سرمایه گذاران کمک می کند تا در بخشی از نمونه کارها اختصاص داده شده به موقعیت های با خطر بالاتر بمانند. انتخاب کارگزار یک نکته مهم است. این کارگزاران طیف وسیعی از ابزارهای مورد نیاز برای کمک به تنظیم معاملات جفت مناسب را ارائه می دهند. آنها همچنین به خوبی تنظیم شده اند و تجارت کم هزینه و همچنین مطالب تحقیقاتی را ارائه می دهند. آنها مسیری ایده آل را برای تجارت استراتژی های بی طرف بازار ارائه می دهند و پس از تنظیم حساب خود و اولین تجارت خود ، این یک مورد است که منتظر بمانید تا ببینیم چه مدت معاملات کوتاه مدت می تواند تجارت شما را تکمیل کند و بازده را بهینه کند.

افرادی که این مطلب را می خوانند نیز مشاهده می شوند:

• استراتژی های برتر تجارت برای کمک به بهبود بازده شما
• آیا اکنون زمان متنوع سازی نمونه کارها من است؟
• استراتژی هایی برای تجارت یک بازار خرس
• بهترین سهام استارت برای مبتدیان
• چه چیزی سهام ایمن را ایجاد می کند؟
• بهترین سهام حرکت برای خرید اکنون
• گزارش خودی - شرکت های سرمایه گذاری بزرگ هنگام فروش بازارها چه کاری انجام می دهند؟
• فروش کوتاه چقدر کار می کند و چگونه می توان آن را مشاهده کرد

جاستین فریمن معامله گر

جاستین یک معامله گر فعال با بیش از 20 سال تجربه صنعت است. وی در بانک های بزرگ و صندوق های تامینی از جمله Citigroup ، D. E. Shaw و مدیریت سرمایه Millennium کار کرده است.< Pan> استراتژی های برتر تجارت برای کمک به بهبود بازده شما