6 عنصر برای بستر مدیریت سرمایه گذاری نهایی

یکی از تامل برانگیزترین جلساتی که در کنفرانس اخیر Realcomm در سن دیگو شرکت کردیم، صبحانه کارگاه مدیریت سرمایه گذاری املاک و مستغلات بود. شرکت کنندگان از شرکت های مشاوره و مدیریت سرمایه گذاری پیشرو کشور بودند و وظیفه طراحی پلتفرم مدیریت سرمایه گذاری رویایی به ما داده شد.

ما به گروه های مختلف تقسیم شدیم و به سرعت دست به کار شدیم. بین لقمه های شیرینی و سالاد میوه، هر گروه با هم کار کردند تا بالاترین نیازهای ما - فهرست آرزوهای نهایی ما - را برای پلتفرم مدیریت سرمایه گذاری عالی ایجاد کنند. هیچ چیز مانند یک فنجان قهوه تازه برای همراهی با طوفان فکری با 30 مورد از بهترین و درخشان ترین صنعت ما نیست!

در اینجا نتایج کارگاه صبحانه ما و آنچه مایلیم در پلتفرم نهایی مدیریت سرمایه گذاری در املاک تجاری خود ببینیم، آمده است. ما دوست داریم با شما در مورد اینکه کدام یک از این ویژگی ها اولویت شماست صحبت کنیم.

عملکرد صندوق/پورتفولیو

همه چیز در مورد شفافیت، سفارشی سازی و سهولت در تجزیه و تحلیل در مورد بررسی عملکرد صندوق و سبد سهام است. سرمایه گذاران می خواهند ببینند که سرمایه گذاری های خاص آن ها با توانایی سفارشی سازی دیدگاه برای بازتاب آنچه برایشان مهم است، چقدر خوب عمل می کند. آن ها می خواهند ببینند که سرمایه گذاری هایشان در زمان شکست و در سطوح مختلف چگونه عمل می کند، بنابراین دادن قابلیت های تمرینی و گزینه ای برای دیدن سطوح مختلف از طریق سلسله مراتب داده هایشان ایده آل است. تجزیه و تحلیل اسناد نیز کلیدی است و به سرمایه گذاران این امکان را می دهد که سرمایه گذاری های خود را بر اساس ویژگی هایی مانند منطقه یا نوع ملک تقسیم و تقسیم بندی کنند. آنها باید بتوانند تنها زیر داده هایی را که به تجزیه و تحلیل آنها علاقه مند هستند، انتخاب کنند. به عنوان مثال، اگر آنها مایلند ببینند فضاهای اداری در جنوب شرقی، املاک مسکونی در شمال غربی، یا مراکز خرده فروشی در شمال شرقی چگونه کار می کنند - این باید عملکرد استاندارد باشد.

حاکمیت داده و یکپارچگی داده ها نیز یک موضوع داغ در چشم انداز نرم افزار املاک و مستغلات امروزی است. برای مقایسه و تجزیه و تحلیل داده ها، باید تمیز، دقیق و کامل باشد. با این حال، همانطور که همه ما به خوبی می دانیم، داده ها استاندارد نیستند. مدیران و مالکان دارایی از سیستم های مختلفی استفاده می کنند و آن سیستم ها را به روش های منحصربه فردی پیکربندی می کنند که بهترین کار را برای آنها دارد، بنابراین ما اغلب در مقایسه سیب ها با پرتقال باقی مانده ایم. در حالت ایده آل، برخی از حداقل استانداردهای داده در سطح صنعت که نحوه جمع آوری و ثبت داده ها را دیکته می کنند، امکان تجزیه و تحلیل ساده و کارآمد را فراهم می کند.

امکان دسترسی به داده های بازار برای معیار و داده های خام خود برای تجزیه و تحلیل بیشتر نیز در این لیست قرار دارد. سرمایه گذاران فقط نمی خواهند ببینند که چقدر خوب کار می کنند ، می خواهند بتوانند آن را با کل بازار مقایسه کنند. دسترسی به داده های خام به همان اندازه مهم است و به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا تجزیه و تحلیل بیشتر در اکسل یا سایر صفحات گسترده را به دلخواه انجام دهند.

حسابداری دارایی/صندوق

به عنوان بخشی از لیست آرزوهای ما برای سکوی رویایی خود ، ما دوست داریم که همه چیز را ببینیم - هر چیزی که در مورد املاک و حسابداری تأمین شود. ویژگی ای که نمای از بالا به پایین از حسابداری پشتی را ارائه می دهد ، از سرمایه گذار تا تمام راه تا مستاجر ، برای اطمینان از صحیح بودن تمام داده های اساسی یکی از مزایای اصلی است.

بخشی از چالش در نشان دادن این دیدگاه ، ساختارهای پیچیده صندوق است که می تواند شامل چندین سطح ادغام با روشهای مختلف ادغام در هر سطح باشد. سازه های الماس که در آن یک شرکت از هم جدا شده و سپس دوباره به سطح پیچیدگی اضافه می شود. توانایی مدل سازی دقیق این ساختارها و سپس تأیید اینکه ساختارها در حال جمع آوری و تفکیک مناسب داده ها هستند زیرا پول در سطح جریان می یابد ، یک چالش دلهره آور است که احتمالاً یکی از بزرگترین موانع برای اجرای یک سیستم حسابداری سرمایه گذاری است. بسیاری از آنها با رها کردن صفحات گسترده خود تلاش می کنند. با این وجود ، این گریل مقدس باقی مانده است. ساده سازی و خودکارسازی حسابداری سرمایه گذاری در لیست آرزوها همه بود.

گردش کار قابل تنظیم هم اکنون مورد توجه زیادی قرار دارد. در گذشته ، سیستم های نرم افزاری املاک و مستغلات کمی برای سقوط رایگان بودند و صفحه های مختلفی را ارائه می دادند و به شما امکان می دهند از سفارش خارج شوید. این می تواند بسیار زیاد باشد. گردش کاری که ما پیش بینی کردیم به مشتریان این امکان را می دهد تا روند را با مراحل تعریف شده شخصی سازی و تعریف کنند ، بنابراین هیچ سردرگمی برای کاربر نهایی وجود ندارد. و ما اهمیت شخصی سازی را در اینجا تشخیص می دهیم زیرا روند هر شرکت بسیار متفاوت است.

علاوه بر این ، بیشتر سیستم ها روی واقعیت ها متمرکز شده اند ، اما ما شاهد فشار بزرگی برای استفاده از تاریخ برای پیش بینی آینده هستیم. سرمایه گذاران می خواهند توانایی تجزیه و تحلیل گذشته را داشته باشند ، به عنوان مثال ، تغییرات در هزینه ها و درآمد ، پیش بینی منطقی برای سال آینده یا حتی بیشتر برای پیش بینی چند ساله ایجاد کنند.

با استفاده از بازار جهانی برای فرصت های سرمایه گذاری منحصر به فرد در مکان های کمتر رایج ، مزایای آن نیز وجود دارد ، اما یک نقطه ضعف جدی سردرد است که با قوانین مختلف مالیات و حسابداری بین مناطق همراه است. رعایت جهانی برای این قوانین یا سیستمی که بتواند قوانین حسابداری و مالیاتی محلی را اداره کند ، بسیار مورد نیاز است. به همین ترتیب ، وقتی صحبت از API یا "داده های و داده های خارج" می شود ، هر سیستم به توانایی رابط با دیگران نیاز دارد تا یکپارچه اطلاعات را به داخل و خارج منتقل کند.

علاوه بر این ، سرمایه گذاران می خواهند دقیقاً بدانند که داده ها چگونه ذخیره می شوند. از نظر تاریخی ، این اطلاعات به سختی حاصل شد. اگر شما در حال پردازش معامله هستید - می گویند پرداخت فاکتور - برخی از مشتری ها ممکن است بخواهند بدانند که این اطلاعات در کجا ذخیره می شود. این جایی است که یک فرهنگ لغت داده مفید خواهد بود و چرا لیست آرزوهای نهایی ما را ساخته است. یک فرهنگ لغت داده این اطلاعات را در جداول و زمینه های آسان برای ناچیز به اشتراک می گذارد تا بتواند در یک ضربه محکم و ناگهانی استخراج و گزارش شود.

تجزیه و تحلیل از پیش بسته بندی نیز رواج دارد. سرمایه گذاران گزارش های داشبورد را که از قبل ساخته شده و قابل تنظیم هستند می خواهند. ایده اکنون این است که مردم می خواهند گزارش های از پیش تعریف شده ای را که توسط یک شخص غیر فنی قابل تنظیم است ، که در آن نیازی به برنامه نویسی نیست-به طور کامل بکشید ، رها کنید و رونق بگیرید ، انجام دهید.

و سرانجام ، ابرداده غیر حسابدار یا اطلاعات مربوط به املاکی که مربوط به مالی نیست ، در حال رشد است-مانند اگر یک ساختمان اداری یک طبقه بالا و کلاس باشد.

افزایش صندوق/مدیریت سرمایه

مدیریت سرمایه در مورد شفافیت برای سرمایه گذاران بالقوه است که با یک طبقه بندی قابل تنظیم قابل تنظیم ، با استفاده از یک طبقه بندی قابل تنظیم قابل تنظیم ، برای سرمایه گذاران برای ارزیابی و سازماندهی سرمایه گذاری های خود در دسته های مختلف برای ارزیابی انجام شود. در پایان روز ، همه چیز در مورد دسترسی آسان به داده های امن برای سرمایه گذاران فعلی و آینده نگر است.

امروز ، سرمایه گذاران بالقوه می خواهند عملکرد گذشته مدیر سرمایه گذاری را در کنار داده های بازار ببینند. آنها می خواهند ببینند که مدیران سرمایه گذاری از لحاظ تاریخی چگونه و در مقایسه با بازار انجام داده اند. در طرف مقابل این طیف ، آنها همچنین به عملکرد آینده نگر با پیش بینی هایی علاقه مند هستند که به آنها می گوید که چگونه یک فرصت سرمایه گذاری برای انجام انجام می شود و آنچه را که می توانند انتظار داشته باشند به عنوان بازده بدست آورند.

یکی دیگر از مؤلفه های مهم برای سرمایه گذاران بالقوه ارائه یک منبع برای حقیقت است. داشتن تمام اطلاعات در یک سیستم استاندارد و بانک اطلاعاتی - به جای انبارهای صفحه گسترده اکسل - سرمایه گذاران را با اطمینان از سازمان یافته ، سیستماتیک و داده های شما دقیق ، و علاقه و سرمایه گذاری آنها را قانع می کند.

پس از سرمایه گذاری ، یکی از ویژگی های مورد علاقه ، امکان اتصال حسابداری یا اطلاعات موقعیتی سرمایه گذاران به اطلاعات تماس خاص آنها برای عملکرد سفارشی و به روزرسانی های مدیریت سرمایه است. به عبارت دیگر ، سرمایه گذاران فقط ممکن است به اطلاعات موقعیتی که مربوط به آنها باشد علاقه مند باشند - آنها فقط می خواهند سرمایه گذاری های خود را ، تغییر در موقعیت سرمایه و معاملات انجام شده در یک دوره خاص به جای صندوق به طور کلی و جمع آوری کنند. جمع همه سرمایه گذاران. یا شاید آنها فقط در بودجه 4 و 5 سرمایه گذاری کنند ، بنابراین آنها فقط می خواهند به روزرسانی در مورد آن ها ، و نه همه هفت. هنگامی که آنها وارد سیستم می شوند ، ایده این است که آنها فقط به جای جزئیات عجیب و غریب که به آنها نگران نیستند ، می بینند.

ساختار توافق نامه مدیریت/مالکیت/آبشارها

سازماندهی توافق نامه های مدیریت پیچیده و یک طرفه در یک سیستم واحد پیشرفت بزرگی برای مدیران سرمایه گذاری خواهد بود. توانایی جمع آوری سریع توافق ها و مقایسه آنها در کنار هم می تواند بی نهایت راحت تر از شکار برای آنها در قالب های اسناد کلمه بر روی یک هارد تصادفی باشد ، که امروزه معمول است.

یکی دیگر از ویژگی های جالب ، توانایی مقایسه توافق نامه های میثاق در معامله با معامله ، معیار آنها در برابر مالی و معیارهای عملکرد و ایجاد محرک آستانه میثاق است.

علاوه بر این ، هنگامی که وجوه جدید تأسیس می شود ، ساختارهای پیچیده مالکیت مربوط به ساختارهای مالیاتی و قانونی باید تنظیم شوند - به طور کلی ، به صورت دستی. سیستم های نرم افزاری مدرن به مشتریان اجازه می دهد تا آنها را به طور سیستماتیک تنظیم کنند. اما ، تا همین اواخر نبود که شرکت های نرم افزاری املاک و مستغلات شروع به استفاده از نمایندگی تصویری برای ساده تر کردن روند و ساخت خودکار آن کردند. ویژگی ای که قوانین آبشار را نیز ایجاد می کند و به پول اجازه می دهد تا از ساختار بالا و پایین حرکت کند - به و از سرمایه گذار ، صندوق و املاک - در صورت لزوم ، مناسب و لازم است.

سرانجام ، PipedReam وجود دارد: توانایی ساخت در یک محاسبه آبشار و انعطاف پذیری برای تولید قوانین آن. این بسیار پیچیده است ، اما می توان آن را انجام داد. سیستم ها در تلاشند تا این ویژگی را برای ترغیب مشتری به عقب نشینی از اکسل و ماندن در سیستم نرم افزاری آسانتر کنند. متأسفانه ، اتخاذ این امر وقت گیر و پیچیده است زیرا آبشار هر سرمایه گذار متفاوت است و نیاز به تنظیم طولانی دارد. اما ، ما جرات داریم خواب ببینیم.

خرید/فروش/نگه داشتن تجزیه و تحلیل

وقتی نوبت به خرید ، فروش یا نگه داشتن سرمایه گذاری می رسد ، بازی های زیادی وجود دارد. مقایسه داده های بازار با دارایی یکی از عوامل مهم (و ویژگی) است که ما می خواهیم شاهد آن باشیم. به عنوان مثال ، سرمایه گذاران می توانند ببینند که چگونه یک کسب و کار بالقوه با بازار مقایسه می شود - چگونه یک ساختمان اداری در دیترویت نسبت به دیگران در همان شهر انجام می شود - یا سرمایه گذاری ها را در یک صندوق با سایر سرمایه گذاری های مشابه به طور کلی مقایسه می کنندآتلانتا در مقابل دفاتر در شارلوت.

مقایسه معیار برای عملکرد دارایی آسان نیست. خوشبختانه ، برخی از شرکت ها این خدمات را ارائه می دهند و مرحله بعدی باید آنها را با نرم افزار املاک و مستغلات ادغام کند. Waypoint ، یک معیار مالی و پلت فرم مدیریت هزینه برای صنعت CRE - که Redirect با همکاری جدیدی با آن وجود دارد - یک محصول داده های بازار تجاری را ارائه می دهد که بر هزینه ها متمرکز است. در سال 2016 ، Waypoint با MRI ادغام شد و می تواند با سیستم های پیشرو در املاک و مدیریت سرمایه گذاری ادغام شود. با تجزیه و تحلیل های عملی که اکنون به راحتی در دسترس است ، مشتریان می توانند عملکرد ملک را در برابر بازار ببینند و بهبود بخشند. این همه نقش مهمی در سیالیت تجزیه و تحلیل دارد و باعث می شود که ارزیابی ها سریع و آسان انجام شود و نتیجه گیری شود. سهولت در استفاده از تجزیه و تحلیل حساسیت و فرضیات نیز در بستر مدیریت سرمایه گذاری رویایی ما مهم است ، و به مشتریان اجازه می دهد تا با زحمت پتانسیل سرمایه گذاری خود را ، چه خرید ، فروش یا سرمایه گذاری مجدد ارزیابی کنند و ببینند این تصمیمات تأثیر می گذارد بر بازده و جریان نقدی آنها تأثیر می گذارد. ویژگی هایی که همچنین تأثیر آن بر یک نمونه کارها (تأثیر جریان نقدی ، بازده و غیره) و تأثیر اهرم بر بدهی را نشان می دهد. در حقیقت ، Argus ، MRI و Yardi از قبل ابزارهای موجود دارند که تأثیر آن را در پرتفوی ها نشان می دهد.

و سرانجام ، با نگرانی روزافزون از "چه کسی" در یک ساختمان نقش در استراتژی سرمایه گذاری دارد. به مستاجران خرده فروشی فکر کنید. به این ترتیب ، قرار گرفتن در معرض لیزینگ اکنون یک عنصر مورد نظر در یک بستر مدیریت سرمایه گذاری خوب است.

تجربه سرمایه گذار (پورتال ها/گزارش ها)

تجربه سرمایه گذار باید عالی باشد. بنابراین ، مؤلفه های کلیدی که بستر نهایی مدیریت سرمایه گذاری ما را تشکیل می دهند شامل رابط کاربری هستند که "سطح اجرایی" آسان است. سرمایه گذاران حسابدار نیستند ، بنابراین رابط کاربری همیشه باید ساده و آسان برای حرکت باشد. این پلتفرم نیز باید در حال حرکت باشد ، بنابراین یک رابط کاربری موبایل ضروری است. داده های واقعی ، در زمان واقعی که در پورتال های سرمایه گذار قرار گرفته و تازه شده اند نیز یک ویژگی هیجان انگیز ، بدون نگرانی و بسیار مورد استقبال هستند. یک مؤلفه "فرصت های جدید" که به سرمایه گذاران فرصت های جدیدی که ممکن است به آنها علاقه مند باشند هشدار می دهد ، همچنین مفهومی برای مدیران صندوق و سرمایه گذاران مفید است.

تحقق رویای

در حالی که سیستم مدیریت سرمایه گذاری رویایی ما هنوز کاملاً وجود ندارد ، شرکای نرم افزاری ما ، YARDI ، MRI و RealPage بسیاری از این ویژگی های لیست خواسته ها را در دست دارند. در حالی که ممکن است همه آنها در حال حاضر در زیر یک سقف قرار نگیرند ، آنقدر وجود دارد که می توانید با نرم افزاری که دارید انجام دهید - یا می توانید به دست آورید. واقعیت دلپذیر این است که انعطاف پذیری این ابزارها به ما امکان می دهد تا به شما در ساخت سیستم مدیریت سرمایه گذاری رویایی بسیار شخصی خود کمک کنیم. نکته اصلی این است که بفهمید کدام ویژگی های لیست خواسته ها برای مشتریان و سازمان شما مهمترین است و پلتفرم و فرآیندهای اطراف خود را بسازید.

درباره نویسنده

جاش مالینوف

جاش در سال 2007 به عنوان مدیر اصلی به تیم Redirect پیوست.

جاش Speared Redirect در نرم افزار مدیریت سرمایه گذاری ، ایجاد یک گروه عملی اختصاصی با تمرکز بر رو به رشد ...