حباب بیت کوین و آینده ارز

چند روز پیش ، ارزش همه بیت کوین های جهان برای اولین بار از 1 میلیارد دلار گذشته بود. این یک دستاورد چشمگیر است ، برای یک ارز کاملاً مجازی که توسط هیچ بانک مرکزی یا مقام دیگری پشتیبانی نمی شود. این همچنین موقتی است: ما در حال حاضر در وسط حباب بیت کوین قرار داریم و فقط قبل از ترکیدن حباب ، زمان زیادی است.

چند دلیل وجود دارد که مطمئناً حباب پشت سر هم می رود. اولین مورد فقط این است که یک حباب است ، و هر نمودار که به نظر می رسد در بالای این پست قرار دارد در مقطعی به اشک ختم شود. اما یک دلیل عمیق تر نیز وجود دارد - این است که بیت کوین ها ترکیبی ناراحت کننده از کالا و ارز هستند. مقدار کالای بیت کوین ها در ارزش ارز آنها ریشه دارد ، اما هرچه کالایی بیشتر شود ، آنها به عنوان یک ارز کمتر مفید هستند.

با این وجود ، ارزش این را دارد که پشت حباب بیت کوین نگاهی بیندازید ، زیرا پیامدهای جذاب برای هر کسی که به پرداخت ، ارز یا ارز یا اعتماد اهمیت می دهد ، وجود دارد.

با این حال ، اول ، بیایید به شب یکشنبه 12 ژوئن 2011 برگردیم. این تاریخ اولین بیت کوین بزرگ بود: سرقت از چنین سادگی و جسارت که ممکن است آن را به عنوان یک جرم کامل در نظر گرفته شود. یک مرد - ما او را فقط به عنوان "همه بیهوده" می شناسیم - آن شب با رایانه ویندوز خود روشن شد و به اینترنت وصل شد. در آن رایانه یک کیف پول حاوی 25000 سکه الکترونیکی قرار داشت. وقتی صبح دوشنبه از خواب بیدار شد ، کیف پول هنوز در آنجا بود. اما پول از بین رفت.

این 25،000 سکه در آن زمان به ارزش 500000 دلار بود. امروز ، آنها حدود 3. 5 میلیون دلار ارزش دارند. اگر همه بیهوده در عرض چند دقیقه از وقوع آن متوجه سرقت شده بودند ، قابل تصور است که او می توانست پول خود را پس بگیرد. اما او در خواب بود - و ده دقیقه پس از وقوع سرقت ، کاملاً دائمی و غیرقابل برگشت بود. تنها راهی که بیهوده می تواند پول خود را پس بگیرد این است که اگر دزد به سادگی آن را به کیف پول خود منتقل کند.

هیچ کس هرگز کسی را که همه در سکه های Vain دزدیده است را پیدا نخواهد کرد. به این دلیل که سکه ها توسط یکی دیگر از ساکنان اینترنت با نام مستعار که فقط به نام ساتوشی ناکاموتو شناخته می شود، طراحی شده اند تا مکانیزم پرداخت کاملاً ناشناس برای دنیای دیجیتال باشند. این یکی از چیزهایی است که در مورد بیت کوین وجود دارد: هنگامی که آنها را ارسال می کنید، ارسال می شوند. به طور مشابه، اگر شخصی برای شما بیت کوین ارسال کند، مطمئناً می دانید که مالک آن هستید. نیازی نیست فرستنده را بشناسید یا به آن اعتماد کنید - تنها چیزی که باید بدانید این است که سکه ها به کیف پول مجازی شما رسیده اند و آماده پس انداز یا خرج هستند.

بیت کوین ها به گونه ای طراحی شده اند که - و از بسیاری جهات، یک ارز دیجیتال کامل هستند: آنها بدون اصطکاک، ناشناس و از نظر رمزنگاری به طرز شگفت آوری امن هستند. برای هر کسی که تا به حال از بی کفایتی یک بانک رنج برده است، یا از هزینه هایی که صرفاً صرف هزینه کردن پول در داخل یا خارج از کشور می شود، رنج می برد - یعنی برای همه ما - وعده بیت کوین جام مقدس پرداخت ها است. به خصوص که بیت کوین برای مجریان قانون و ماموران مالیاتی نامرئی است.

آن نقاط قوت نیز ضعف هستند. هیچ کس نمی خواهد یک شبه میلیون ها دلار ارز را از دست بدهد، فقط به این دلیل که توسط یک هکر کامپیوتری پیشی گرفته است.

با این حال، در حال حاضر، بیت کوین از بسیاری جهات بهترین و تمیزترین مکانیزم پرداختی است که جهان تا به حال دیده است. بنابراین اگر می خواهیم چیزی بهتر بسازیم، باید از کارهایی که بیت کوین درست انجام می دهد و همچنین کارهای اشتباهی که انجام می دهد بیاموزیم.

کد منبع بیت کوین رایگان و عمومی است، به این معنی که تقریباً هر هکر و رمزنگاری در جهان یک شکاف در آن داشته است. و همه آنها به یک نتیجه رسیده اند: واقعاً کار می کند. در مورد اینکه چقدر ناشناس است و چقدر مقیاس پذیر است، علامت سوال وجود دارد، اما وقتی بیت کوین ها برای اولین بار در اوایل سال 2009 وارد شدند - درست در اوج بحران عظیم جهانی سرمایه داری - آنها جذابیت فوری و مغناطیسی برای جمعیت آنارکو اتوپیایی داشتند. تکنو آزادیخواهان که حجم عظیمی از نوآوری های آنلاین را هدایت می کنند.

چنین افرادی، از جمله ساتوشی ناکاموتو، از نظر بی اعتمادی به همه موسسات مالی موجود، بی نظیر نیستند. چیزی که ناکاموتو را متمایز می کند این است که او این بی اعتمادی را به یک فلسفه تبدیل کرد، مهمترین نیروی محرکه پروژه بیت کوین. هنگامی که او بیت کوین را در فوریه 2009 به جهان معرفی کرد، ناکاموتو به خود می بالید که ارز جدید او "کاملاً غیرمتمرکز و بدون هیچ طرف قابل اعتمادی" است. و او با جزئیات توضیح داد که به نظر او مشکل نیاز به راه حل دارد:

مشکل اصلی ارزهای معمولی تمام اعتمادی است که برای کارکرد آن لازم است. باید به بانک مرکزی اعتماد کرد تا ارز را تحقیر نکند، اما تاریخچه ارزهای فیات پر از نقض این اعتماد است. باید به بانک ها اعتماد کرد که پول ما را نگه می دارند و آن را به صورت الکترونیکی منتقل می کنند، اما آن ها آن را در موج های حباب های اعتباری با اندکی ذخایر وام می دهند. ما باید به آنها در مورد حریم خصوصی خود اعتماد کنیم، به آنها اعتماد کنیم که اجازه ندهند سارقان هویت حساب ما را تخلیه کنند.

ناکاموتو یک دیوانه پارانویا نیست: آنچه او در اینجا می گوید با آنچه وارن بافت در نامه سال 2012 خود به سهامداران نوشت تفاوت چندانی ندارد.

سرمایه گذاری هایی که به یک ارز مشخص می شوند عبارتند از وجوه بازار پول، اوراق قرضه، وام مسکن، سپرده های بانکی و سایر ابزارها. اکثر این سرمایه گذاری های مبتنی بر ارز به عنوان "ایمن" در نظر گرفته می شوند. در حقیقت آنها جزو خطرناک ترین دارایی ها هستند. در طول قرن گذشته، این ابزارها قدرت خرید سرمایه گذاران را در بسیاری از کشورها از بین برده است، حتی اگر این دارندگان به دریافت به موقع سود و اصل پرداخت ادامه دهند. این نتیجه زشت، علاوه بر این، برای همیشه تکرار خواهد شد. دولت ها ارزش نهایی پول را تعیین می کنند، و نیروهای سیستمی گاهی باعث می شوند که آنها به سمت سیاست هایی که تورم ایجاد می کنند، گرایش پیدا کنند. هر از گاهی چنین سیاست هایی از کنترل خارج می شوند. حتی در ایالات متحده، که آرزوی داشتن یک ارز باثبات قوی است، ارزش دلار از سال 1965، زمانی که من مدیریت برکشایر را به دست گرفتم، 86 درصد کاهش یافته است. امروز برای خرید چیزی که 1 دلار در آن زمان انجام می داد، کمتر از 7 دلار نیاز است.

اگر دلار نگه دارید، به دولت ایالات متحده اعتماد دارید که ثروت شما را از بین نبرد. در مقابل، بیت کوین مبتنی بر بی اعتمادی است به طور خاص طوری طراحی شده است که هر مردی برای خودش باشد. همه بیهوده توسط بسیاری از جامعه بیت کوین به خاطر حماقت او سرزنش شد: او به چه فکر می کرد، کیف پول خود را روی رایانه ویندوزی متصل به اینترنت باز نگه می داشت؟

اما حتی با وجود بیت کوین ، مردم تقریباً همیشه به کسی اعتماد می کنند - و موجودی که به آنها اعتماد دارند اغلب غیرقابل اعتماد است. Mybitcoin ، معلوم شد که کلاهبرداری است. Mt Gox هک شد. آخرین شرکت داغ جدید بیت کوین CoinLab است ، اما با توجه به اینکه چقدر می توان با هک کردن در این شرکت ها پول بدست آورد ، و با توجه به اینکه مقامات اجرای قانون بعید است هرگونه تلاش برای دنبال کردن عاملان را انجام دهند ، همیشه خطر بسیار اساسی وجود خواهد داشتمشتریان پول خود را از دست می دهند.

سطح بی اعتمادی که در بیت کوین ایجاد شده است ، هم از ویژگی و هم اشکال است-بیشتر ما در واقع دوست داریم که بتوانیم ثروت خود را به برخی از موسسات بزرگ قابل اعتماد برون سپاری کنیم ، نه اینکه 1000 دلار در زیر یک سنگ آتشفشانی سیاه در یک دیوار سنگی خشک در کنار یک قدیمی قدیمی دفن کنیم. درخت بلوط ، یا بسته بندی 90،000 دلار در صورتحساب صد دلاری در فویل آلومینیومی و مخفی کردن آن در فریزر. مراقبت از سکه های شخصی شما خطرناک است و به سطح بسیار قابل توجهی از فن آوری نیاز دارد. اما اعتماد به شخص دیگری برای مراقبت از سکه های شما به این اعتماد نیاز دارد که بیت کوین برای دور زدن طراحی شده است.

بی اعتمادی داخلی بیت کوین فقط آن را از ارز فیات جدا نمی کند ، بلکه آن را از سایر ارزهای مجازی مانند اعتبار فیس بوک در ایالات متحده ، سکه های QQ در چین یا Linden Dollars در زندگی دوم جدا می کند. تمام این ارزها توسط شرکتهایی که آنها را اختراع کرده اند از نزدیک کنترل و محافظت می شوند - و در خارج از آن اکوسیستم خاص ارزش بسیار کمی دارند.(گفته می شود ، اعتبارات در World of Warcraft به اندازه کافی ارزشمند است که بنا بر گزارش ها ، نگهبانان زندان چین محکومین را وادار به انجام کارهای یکنواخت در بازی برای 15 ساعته در هر زمان می کنند ، و اعتباراتی را ایجاد می کنند که می تواند برای بسیاری از مواقع رسمی نگهبانان فروخته شودحقوق.)

برخی از این ارزهای مجازی تقریباً به همان ترتیب از نظر اندازه بیت کوین هستند ، اگرچه مقایسه سیب به سیب ها دشوار است. به عنوان مثال ، درآمد حاصل از اعتبار فیس بوک با نرخ حدود 1 میلیارد دلار در سال در حال اجرا است ، و بازار سکه های QQ در سال 2007 به حدی بزرگ بود که بانک مرکزی چین با ترس از دست دادن کنترل پول ، کاهش یافت. استفاده از آنها ، از شرکت ها می خواستند که تجارت در آنها را متوقف کنند. در این آخرین حباب ، حجم معاملات بیت کوین در یک روز موفق به تجاوز بیش از 30 میلیون دلار شده است و بیشتر روزها شاهد حجم بیش از 5 میلیون دلار هستند. این میزان در حدود 2 میلیارد دلار حجم در سال کار می کند ، تا زمانی که حباب ترکیده نشود.

اما بزرگترین تفاوت بین بیت کوین و سایر ارزهای مجازی این است که بیت کوین ها تنها موردی هستند که دارای ارزش سوداگرانه هستند. علاوه بر این ، زیرا آنها به والدین شرکتی گره خورده اند ، بیت کوین ها به شکلی که هیچ ارز مجازی دیگری نمی تواند به آنارکو لیبرتان های وب متوسل شود. بیت کوین ها دقیقاً همان قول درخشش را برای تکنولوژیک ها دارند که طلا برای گلن بک انجام می دهد. آنها یک منبع کمیاب هستند ، و هیچ دولتی یا شرکتی وجود ندارد که بتواند این منبع را کنترل کند.

بیت کوین ها ، مانند طلا ، هیچ دولتی مشاهده نمی شوند. آنها نمی توانند توسط هر بانک مرکزی چاپ شوند ، و مطمئناً آنها تحت تأثیر بیش از حد قرار نمی گیرند ، زیرا عرضه جهانی بیت کوین هرگز از 21 میلیون نفر تجاوز نمی کند. مانند طلا ، بیت کوین ها استخراج می شوند. اما برخلاف طلا ، هیچ کس نمی تواند روی برخی از درزهای بزرگ گیر بیفتد و ثروت کسب کند. استخراج بیت کوین ها شامل مقدار زیادی از قدرت رایانه و شانس بسیار کمی است و نرخ جهانی که بیت کوین های جدید در آن استخراج می شوند ، از پیش تعیین شده و کند می شوند. در ابتدای سال 2010 حدود 3 میلیون سکه وجود داشت ، امروز حدود 11 میلیون سکه وجود دارد ، و ما در اوایل سال 2014 به 14 میلیون نفر می رسیم. 2021 یا همینطور ، با فرض اینکه بیت کوین ها هنوز از آن استفاده می شوند ، نرخ رشداز بیت کوین ها به حدی کم خواهد بود که برای تقریب اول ، عرضه پول ثابت خواهد بود. همانطور که خواهیم دید ، این مشکلات خاص خود را به همراه دارد. اما هیچ خطری وجود ندارد که برخی از بانک های مرکزی میلیون ها بیت کوین جدید را چاپ کنند ، از این طریق ارزش افراد موجود را رقیق یا تورم می کنند.

از آنجا که بازده های بحران مالی همچنان به تکرار ادامه می یابد ، افرادی که شرط می بندند به کاهش اعتماد به دولت ، طلا و بیت کوین ها را جمع کرده اند.(یا به عبارت بهتر ، طلا یا بیت کوین: اگرچه آنها می توانند به همان اندازه از کلاسهای دارایی مربوطه خود غیرت و سرسخت باشند ، اما از یک طرف همپوشانی کمی بین گلد بوگ ها ، از یک طرف و جامعه بیت کوین وجود دارد.) این دارایی های عالی برایفردگرایان ناهموار ، که به اسلحه های خود یا گذرواژه های فوق العاده ایمن خود اعتماد دارند بیشتر از کشور خود. و در مواقع آشفتگی جهانی ، همانطور که امروز می بینیم ، چنین دارایی ها می توانند بسیار خوب عمل کنند.

انگیزه فوری برای سنبله فعلی در قیمت بیت کوین ، البته وقایع در قبرس است. در آنجا ، دولت ، تحت فشار شدید اتحادیه اروپا ، برای اولین بار در مورد همه حساب های بانکی - حتی بیمه شده - حداقل 6. 75 ٪ پیشنهاد کرد. این کار نکرد ، اما اکنون دارندگان حساب نشده در دو بانک بزرگ قبرس برای از دست دادن بیشتر پول خود هستند. این یک یادآوری واضح از خطرات مرتبط با واریز پول در یک بانک است.

بیت کوین به دلایل آشکار ناگهان در قبرس محبوب شده است: هیچ دولتی نمی تواند بیت کوین شما را مصادره کند ، یا شما را از انتقال آنها به خارج از کشور باز دارد.(از طرف دیگر ، اگر حساب بانکی شما یخ زده باشد ، پیدا کردن پول مورد نیاز برای خرید سکه دشوار است.)

به طور کلی ، بیت کوین ها می توانند به عنوان یک ارز بسیار مفید در کشورهای پلیس یا هر جایی که سیاست پولی می تواند فاجعه بار باشد ، ظاهر شود. به عنوان مثال ، در پایان سال 2011 ، فعالیت های بیت کوین در بلاروس و اوکراین ، دو کشور در معرض خطر شدید بیش از حد خونریزی وجود داشت. اگر می خواهید از ثروت خود در برابر سیاست های دولت ملی خود یا از سیاست های تورمی یک بانک مرکزی Heterodox محافظت کنید ، بیت کوین ها می توانند یک روش بسیار مناسب برای انجام این کار به روشی عمدتاً غیر قابل کشف باشند.

البته دستیابی به بیت کوین در چنین کشورهایی می تواند غیر مهم باشد: نقدینگی زیادی در مبادلات اصلی اینترنت از افرادی که به دنبال فروش بیت کوین و خرید هریونیای اوکراین نیستند ، وجود ندارد. و حتی اگر وجود داشته باشد ، ممکن است بانک محلی اوکراین شما از ارسال تعداد زیادی Hryvnia به Mt Gox اخم کند. اما قابل تصور است که افراد در اوکراین و قبرس ، به ویژه کارگران اطلاعات ، ممکن است برای بیت کوین ها کار کنند ، آنها را صرف کالاها و خدمات کنند و آنها را از این طریق وارد اقتصاد محلی کنند. در آن مرحله می توان سکه ها را به دست آورد ، حداقل در میان نخبگان اطلاعات ، که دلارها در دوره اتحاد جماهیر شوروی داشتند.

بنابراین ، بیت کوین ها مانند پول نقد هستند - اما آنها این ایده را گامی فراتر از آنچه که ممکن است انجام داده باشد ، برداشته اند. اگر صورتحساب 100 دلاری به من بدهید ، معامله ناشناس و غیر قابل ردیابی است ، اما ما هر دو باید همزمان در یک مکان باشیم. و این کمک می کند اگر هر دو در کشوری زندگی کنیم که دلار آمریکا یک واحد ارز پذیرفته شده باشد.

با بیت کوین ، نقل و انتقالات می تواند در قاره ها و مناطق زمانی بدون مشکل ، بدون تایماگ و فقط هزینه های معامله کوچک انجام شود. هیچ بانکی درگیر نیست. هیچ بانک مرکزی عرضه پول را کنترل نمی کند. هیچ مالیات هرگز پرداخت نمی شود. هنگامی که یک بیت کوین به دست آوردید ، آنها همانطور که دوست دارید با آنها انجام دهید.

و چیزهای زیادی وجود دارد که می توانید با بیت کوین انجام دهید. شما می توانید آنها را به هر یک از دوجین ارز ، در مبادلات مختلف آنلاین تبدیل کنید.(اگرچه در آن مرحله می خواهید به یک حساب بانکی نیاز داشته باشید.) می توانید در کازینوهای آنلاین با آنها قمار کنید. یا فقط می توانید بیرون بروید و آنها را خرج کنید. لیست مواردی که با بیت کوین خریداری شده است بسیار طولانی است و به هیچ وجه محدود به رایانه های لپ تاپ و خدمات برنامه نویسی رایانه نیست. هتل ها آنها را می گیرند ، یک تولید کننده جوراب در ماساچوست به دلیل پذیرش بیت کوین مشهور است ، و اعضای مشتاق جامعه بیت کوین به طور مرتب کارهایی مانند چک های تقسیم شده در یک رستوران انجام می دهند - حتی یکی که خود بیت کوین را نمی گیرد - با انتقال سکه ها به شخصپرداخت دلار

و پس از آن ، با کمال تعجب ، جاده ابریشم وجود دارد - سایتی که نه تنها قطب فعالیت بیت کوین است ، بلکه نقش مهمی در اولین حباب بیت کوین نیز ایفا می کند ، افزایش سرگیجه ارزش بازار بیت کوین در سال 2011جهان نشسته و به آنچه اتفاق می افتد توجه کنید.

جاده ابریشم - و بیت کوین - در تاریخ 1 ژوئن 2011 ، چند هفته قبل از همه در Heist ، به آگاهی عمومی رسید. این زمانی است که آدریان چن Gawker مقاله ای را منتشر کرد که با عنوان "وب سایت زیرزمینی که در آن می توانید هر دارویی قابل تصور را خریداری کنید" منتشر کرد. پست وی بیش از 1. 5 میلیون بار مورد بررسی قرار گرفت و باعث ایجاد حسی شد ، با سناتورهای جو مانچین ، ویرجینیا غربی و چاک شومر ، از نیویورک ، نامه ای خشمگین (و کاملاً ناکارآمد) به دادستان کل و رئیس آن می نویسداداره اجرای مواد مخدر ، خواستار جاده ابریشم است.

بیت کوین ها - و هنوز هم هستند - تنها ارز پذیرفته شده در جاده ابریشم ، و یک شبه آنها به یک شرط سوداگرانه در آینده آنلاین تجارت غیرقانونی تبدیل شدند. قیمت بیت کوین ها ، که قبلاً در دو رقم معامله نشده بود ، فقط در یک هفته به اندازه 33 دلار افزایش یافت.

به نظر می رسد ارزش بیت کوین به پوشش رسانه ای بسیار حساس است: یک سال قبل از آن، در ژوئیه 2010، سایت فناوری تاثیرگذار Slashdot مطلب کوتاهی درباره بیت کوین منتشر کرد که قیمت آن را ده برابر کرد - از کمتر از یک سنت به حدود 7. سنت در هر بیت کوین - همچنین در چند روز. و تنها یک پست در سایت Time.com در ماه آوریل کافی بود تا قیمت بیت کوین را در یک هفته دو برابر کند، از 80 سنت به 1. 60 دلار. حتی مقاله ای که اکنون می خوانید به دلیل حباب فعلی ظاهر می شود و در حاشیه به افزایش آن کمک می کند.

برای دلالان، ریاضیات فوق العاده قانع کننده است. اگر یک روز پس از انتشار مقاله Slashdot 100 دلار برای بیت کوین خرج می کردید، زمانی که مقاله Gawker درست کمتر از یک سال بعد منتشر شد، ارزش این سکه ها 72500 دلار بود. و بعد از آن هفته ای 250000 دلار ارزش داشتند. امروز ارزش آنها بیش از 1 میلیون دلار خواهد بود. سرمایه گذاری کاملا قانونی زیادی وجود ندارد که چنین بازدهی را ارائه دهد.

همه اینها به توضیح حباب فعلی بیت کوین نیز کمک می کند. هر بار که ارزش یک بیت کوین به یک نقطه عطف جدید یا یک نقطه عطف جدید می رسد، پوشش مطبوعاتی بیشتری از این پدیده وجود دارد، افراد جدید را جذب می کند و ارزش بیت کوین را حتی بالاتر می فرستد. در واقع، اگر ارزش بیت کوین را در برابر تعداد دفعاتی که در توییتر درباره آنها صحبت می شود ترسیم کنید، یک همبستگی بسیار قوی خواهید دید. و به دلیل ارتباط با قبرس، نشریات جریان اصلی اکنون یک قلاب خبری در دنیای واقعی دارند که با آن می توان پدیده بیت کوین را توضیح داد.

این در واقع یک مشکل جدی است، اگر می خواهید یک ارز جمع کنید، نه وسیله ای برای سفته بازی مالی. اگر پول یک کشور به اندازه بیت کوین نوسان داشته باشد، هرگز به عنوان یک وسیله مبادله جدی تلقی نمی شود: چگونه می خواهید در جایی تجارت کنید که قیمت یک واحد ارز در روز 10 دلار ارزش دارد و20 دلار بعدی؟ارزها به اندکی ثبات نیاز دارند. در واقع، یکی از نقاط اصلی فروش بیت کوین این بود که نمی توان آن را توسط نهادهای دولتی بی ثبات کرد. اما این امر به منزله آرامش اندک برای افرادی است که شاهد رفتار ارزش بیت کوین در طول حباب دات کام مانند نوعی سهام اینترنت زوال عقل هستند.

و درست مانند سهام اینترنت بی هدف، بیت کوین ها نیز شاهد رکود و همچنین حباب ها بوده اند: برای مثال، در نیمه دوم سال ۲۰۱۱، ارزش بیت کوین ها از اوج خود در حدود ۳۰ دلار هر کدام به پایین ترین نقطه نزدیک به ۳ دلار کاهش یافت.(امروز، آنها بالای 140 دلار معامله می شوند.)

بنابراین، در واقعیت، بیت کوین اصلاً مانند یک ارز رفتار نمی کند. از نظر ارزش بازار، آن را بسیار شبیه به یک کالای بسیار فرار به نظر می رسد. این بر اساس طراحی است: بیت کوین ها به عنوان قابل تعویض ترین کالایی که جهان تا به حال دیده بود ایجاد شد - تا جایی که به طور موثری تمایز بین یک کالا و یک ارز را از بین می برد.

اما آیا این ایده خوبی است؟

دلار یک واحد حساب پذیرفته شده جهانی است: اگر چیزی در جهان قیمت دارد، قیمت آن به دلار است. از سوی دیگر، دلار کالاهای فیزیکی نیستند. اکثریت قریب به اتفاق دلار در جهان به صورت ایمن و الکترونیکی در بانک ها سپرده می شود: چیزی عجیب و غریب و خودباخته در مورد افرادی که پس انداز خود را زیر تشک نگه می دارند وجود دارد. در هالیوود، اگر به کسی نشان دهید که مبالغ هنگفتی را نقد می کند، این یک راه آسان برای کارگردان است که بگوید او یک جنایتکار است.

بیت کوین به گونه ای ساخته شده است که مانند یک ارز رفتار کند: استفاده از بیت کوین برای پرداخت هزینه کالاها و خدمات بسیار آسان است، به خصوص اگر چیزی که خریداری می کنید در کشور دیگری باشد. در حال حاضر، به معنای واقعی کلمه هیچ راهی برای ایجاد یک وب سایت برای فروش نوعی خدمات وجود ندارد، و بخش قابل توجهی از جمعیت آنلاین جهان قادر به پرداخت هزینه آن خدمات به شما هستند. بیت کوین برای حل این مشکل طراحی شده است. در واقع زبان فرانک در تجارت آنلاین باشد.

اما زمانی که شما یک کالا هستید و تحت قوانین کمیاب بودن و در معرض حملات سوداگرانه قرار می گیرید، ارز بودن بسیار سخت است. و همچنین بسیار سخت است که یک ارز - یا حتی یک کالا - وقتی به اندازه بیت کوین کوچک هستید. حتی در حال حاضر، در بالای یک حباب بزرگ، ارزش کل تمام بیت کوین های موجود معادل حدود 2000 شمش طلای استاندارد است -- به اندازه کافی برای متحول کردن پرداخت های جهانی و سیستم های ارزی که ما می شناسیم، نیست. با توجه به انتخاب بین چیزی قدیمی و جامد، از یک سو، و چیزی جدید و مجازی، از سوی دیگر، بازار همچنان به طبقه دارایی رای می دهد که ارزش خود را در طول هزاران سال ثابت کرده است.

در یک روز خوب، در بالای حباب، حجم معاملات بیت کوین می تواند بیش از 20 میلیون دلار باشد. اما طبق استانداردهای بازارهای ارز جهانی، این نوع ارقام حتی یک خطای گرد کردن هم نیستند. بازارهای ارز روزانه 4 تریلیون دلار حجم دارند. این 200000 برابر بیشتر از چیزی است که ما در بازار بیت کوین می بینیم، و به طور منظم، روزانه و روزانه اتفاق می افتد.

علاوه بر این، واقعاً هیچ معامله گری در بیت کوین وجود ندارد، زیرا در حال حاضر (تقریباً) غیرممکن است که روی کاهش قیمت بیت کوین شرط بندی کنید. در نتیجه، هیچ منبع قابل اعتمادی برای نقدینگی در بازار بیت کوین وجود ندارد: هیچ بانک یا خانه تجاری ای وجود ندارد که مطمئن باشید اگر و زمانی که بخواهید سکه های خود را بفروشید، وجود دارد.

و صرفاً برای اینکه بیت کوین ها جذابیت کمتری داشته باشند، کاملاً واضح نیست که بیت کوین ها حتی قانونی هستند. اف بی آی سابقه دارد که می گوید «این یک نقض قوانین فدرال برای افراد است... ایجاد سیستم های سکه یا ارز خصوصی برای رقابت با سکه ها و پول رسمی ایالات متحده». و قوانینی علیه راه اندازی یک تجارت انتقال پول بدون مجوز در گذشته علیه ارزهای الکترونیکی استفاده شده است و به نظر می رسد که به طور یکسان در مورد بیت کوین نیز اعمال می شود.

با این حال، بزرگترین مشکل بیت کوین ها مفهومی است: اگر آنها موفق شوند، شکست می خورند.

اگر میلیون ها نفر به طور منظم از بیت کوین استفاده کنند، ارزش فزاینده بیت کوین در واقع فاجعه بار خواهد بود. شما در مورد تورم زیاد شنیده اید: این می تواند بیش از حد کاهش قیمت باشد. یک شمش طلا به ارزش 600000 دلار بگیرید. با 60 دلار به ازای هر بیت کوین، ارزش آن نوار 10000 بیت کوین است. اما پس فرض کنید که ارزش بیت کوین به 600 دلار و سپس به 6000 دلار و سپس به 60000 دلار افزایش یابد - همانطور که اگر تعداد ثابت بیت کوین برای ذخیره صدها میلیارد دلار ارزش استفاده می شد، باید اتفاق بیفتد. سپس ارزش شمش طلا از نظر بیت کوین به 1000 بیت کوین و سپس 100 بیت کوین و در نهایت فقط 10 بیت کوین کاهش می یابد. همین اتفاق برای همه کالاها و خدمات دیگر در جهان، از جمله حقوق خود شما نیز خواهد افتاد. اگر در قالب بیت کوین فکر می کردید، همه چیز دائماً کاهش می یافت.

تورم بد است، اما کاهش تورم بدتر است. دلیل آن این است که در یک محیط تورم زدایی، هیچ کس پول خرج نمی کند زیرا هر چیزی که می خواهید بخرید مطمئناً ظرف چند روز یا چند هفته ارزان تر می شود. مردم پول نقد خود را انباشته می کنند و آن را فقط با ولع، صرف مایحتاج ضروری می کنند. و مطمئناً آن را برای استخدام افراد خرج نمی کنند مهم نیست که کارمندانشان چقدر مولد باشند، بهتر است آن پول را نگه دارند و به کسی چیزی نپردازند.

نتیجه ، اقتصادی است که با بیکاری گسترده و تقریباً هیچ فعالیت اقتصادی متوقف می شود. در یک کلام ، این یک افسردگی خواهد بود. برای رشد اقتصادی ، شما به رشد پولی نیز نیاز دارید-و این چیزی است که در یک سیستم مبتنی بر بیت کوین غیرممکن است. ارزهایی مانند دلار ، با یک بانک مرکزی که می تواند پول را به خواست خود چاپ کند ، به یک دلیل موفق شده است. با رشد اقتصاد ، عرضه پول باید بتواند با آنها رشد کند. و به همین دلیل بیت کوین هرگز نمی تواند در دراز مدت موفق شود.

پس از آن ، ریک فالووینگ ، بنیانگذار حزب دزدان دریایی سوئدی که کل ارزش خالص خود را در بیت کوین سرمایه گذاری کرده است ، ممکن است در حال حاضر یک میلیونر باشد ، اما او محکوم به پایان دادن به یک مرد فقیر و ناامید است ، مگر اینکه ذهن خود را تغییر دهد. سکه های او ، در بعضی مواقع ، بی ارزش خواهند شد ، نه اینکه او را به نوعی سایبربر بینایی بینایی تبدیل کنند.

اما این بدان معنا نیست که فالووینگ روی چیزی نیست. برای یک سیستم پرداخت سریع ، کارآمد و همتا به همسالان که از مراکز اقتدار دور می زند و هزینه های معامله ای ناچیز دارد ، چیزهای زیادی برای گفتن وجود دارد. فقط نیازی به ارز خودش نیست.

از نظر تاریخی ، دولت متداول ترین اشکال پرداخت را یارانه داده است - سکه ها (که اغلب ارزش آنها را برای نعناع کمتری دارند) ، یادداشت ها و چک ها. اما این کار را متوقف کرد که کارت های اعتباری و بدهی همراه شدند: ویزا و Amex و Mastercard و همچنین جانشینان وب سایت آنها مانند PayPal و Square ، همه توسط شرکت هایی که به دنبال ایجاد میلیاردها دلار هستند ، به صورت سودآور اداره می شونداز بین بردن یک قطعه کوچک از هر معامله.

یک سیستم پرداخت همتا به همسالان ، به هر کسی که در اینترنت می تواند به هر کس دیگری در اینترنت بپردازد بدون اینکه ابتدا با برخی از خدمات مالی Behemoth ثبت نام کند ، می تواند تجارت جهانی را متحول کند. این باید بتواند با هر ارز ، از جمله بیت کوین کار کند. به واحد حساب خود احتیاج ندارد. این نیز باید انعطاف پذیر باشد: برخی از معاملات به صورت نقدی و برگشت ناپذیر خواهند بود ، در حالی که برخی دیگر به نوعی بازپرداخت اجازه می دهند.

و از همه مهمتر ، این امر به جای مخالف ، موسسات پولی تأسیس شده امروز با آن کار می کند. بله ، این می تواند مختل کننده باشد ، و می تواند از نظر هزینه مبادله از دست رفته از کارتهای پلاستیکی و دستگاههای خودپرداز ، هزینه های زیادی را برای آنها هزینه کند. اما آرزو نمی کند که آنها را تفویض کنیم - کاملاً برعکس. از آنجا که معلوم می شود که شرکت های خدمات مالی بخش مهمی از هر دموکراسی هستند.

به این دلیل است که ما به بانک ها اعتماد زیادی داریم و آنها مجبور می شوند مسئولیت های زیادی را بر عهده بگیرند. به بانک ها و بانک های مرکزی وظیفه مهمی داده می شود، تنظیم و بررسی می شوند و می توان آنها را مسئول اقدامات خود دانست. مردم کل کشور، به نمایندگی از سوی دولت، پشت سپرده های بانکی می ایستند و قول می دهند که حتی در صورت ورشکستگی بانک به آنها احترام بگذارند. به عبارت دیگر، پول یک عنصر کلیدی در چسب است که فشردگی اجتماعی را در کنار هم نگه می دارد.(آنچه در قبرس می بینیم تا حد زیادی نشان می دهد که چه اتفاقی می افتد وقتی آن فشرده شروع به چسباندن می کند.)

بیت کوین از این نظر ضد دموکراتیک است. این بر اساس بی اعتمادی است تا اعتماد، از پذیرفتن هیچ مسئولیتی خودداری می کند در واقع، حتی خودی هم ندارد که مسئولیت آن را بپذیرد. این پوچ گرایانه است و تنها جایگزینی جذاب برای چیزهایی که کاملاً بد هستند.

و در هر صورت، بیت کوین هرگز به عنوان یک سیستم پرداخت جهانی عمل نمی کند. نه تنها از داشتن حجم پول با رشد آهسته و یک فایل تراکنش های متاستاز که باید روی رایانه هر کاربر وجود داشته باشد، رنج می برد، بلکه هک کامپیوتری مخرب را نیز تشویق می کند. روشی که عرضه پول در سیستم بیت کوین رشد می کند به این صورت است که مردم از قدرت صدها یا هزاران رایانه برای حل تکالیف ریاضی بسیار پیچیده استفاده می کنند و برای انجام این کار در طول مسیر بیت کوین به دست می آورند. و ساده ترین و ارزان ترین راه برای انجام این کار، انجام غیرقانونی و مخفیانه است: یک «بات نت» از رایانه های هک شده راه اندازی کنید تا پیشنهاد شما را برای شما انجام دهد. انگیزه ها در اینجا واقعاً بسیار بد هستند.

من امیدوارم که در آینده، کسی، جایی، از اشتباهات بیت کوین درس بگیرد و سیستم بهتری بسازد. موردی که برای استفاده از آن به تخصص کمتری نیاز دارد. رشدی که می تواند به جای رشد با سرعت از پیش تعیین شده، به صورت ارگانیک رشد کند. طرحی که برای استفاده در درجه اول به عنوان مکانیزم پرداخت طراحی شده است، نه به عنوان ذخیره ارزش و واحد حدس و گمان.

وقتی این اتفاق بیفتد، پول نقد مانند کیف پول ها کاملاً نابهنگام به نظر می رسند. ما همه چیزهایی را که نیاز داریم در تلفن ها و مرورگرهای وب خود خواهیم داشت، که می توانیم از آن برای همه چیز استفاده کنیم، از پرداخت هزینه پارکینگ در خیابان گرفته تا ارسال گل به یک دوست در نیوزلند تا خرید و فروش سهام Google واپل در بورس نیویورک. اگر بخواهیم پولمان را در بانک نگه داریم، می توانیم؛اگر این کار را نکنیم، این نیز خوب است. و البته می توانیم آن را در هر ترکیبی از ارزهایی که بخواهیم نگه داریم.

در همان روزهای ابتدایی شبکه جهانی وب ، تلاش هایی برای ایجاد یک برچسب پرداخت در اعماق معماری صفحات وب HTML وجود داشت. این تلاش ها شکست خورد ، که توسط یک صنعت خدمات مالی کشته شد و به هر چیز جدیدی مشکوک شد. و در نتیجه ، وب در امتداد یک مدل تبلیغاتی تکامل یافته است ، جایی که به جای کاربرانی که برای محتوا پرداخت می کنند ، ما تبلیغ کننده هایی را برای کاربران پرداخت می کنیم. اما یک سیستم پرداخت جهانی بدون هزینه اصطکاک یا مبادله می تواند آن مدل را به طرز چشمگیری تغییر دهد. و مطمئناً به سطح بازی بازی-برای خوب و بد-بین کارگران ماهر خدمات در کشورهایی مانند هند و روسیه و چین ، از یک سو و همتایان آنها در کشورهایی مانند آلمان ، ژاپن و ایالات متحده کمک می کند.، از سوی دیگر.

دیوارهای پرداخت ، این روزها ، موانع بسیار مؤثر برای تجارت هستند ، و اگر آنها پایین بیایند ، ما تجارت بیشتری خواهیم کرد ، با معاملات با سفارشات به بزرگی کوچکتر از آنچه اکنون می بینیم. این اختلال - و ایجاد ثروت جهانی - می تواند واقعاً بسیار زیاد باشد.

غیرممکن است که بدانید چه زمانی - یا حتی - این اتفاق می افتد. به طور کلی بانکداران و به ویژه بانکداران مرکزی تمایل به بسیار محافظه کار دارند و هر چیزی که می تواند پولشویی یا سایر معاملات غیرقانونی را تسهیل کند ، در رسیدن به کشش مشکل زیادی خواهد داشت. بیت کوین به سرعت پیاده شد زیرا هرگز مجوز درخواست نکرد. جانشین آن باید دیپلماتیک تر باشد.

اما هرچه به نظر می رسد ، در پایان ، ما می توانیم از یک چیز اطمینان داشته باشیم: این بدهی بسیار بزرگی را به Satoshi Nakamoto و تلاش جسورانه وی برای اختراع ارز کاملاً جدید مدیون خواهد بود. بیت کوین آینده نیست. اما این به روشن شدن راه پیش رو کمک کرده است.